我国零售业发展现状与未来

我国零售业发展现状与未来

一、零售行业基本情况2008年9月，美国爆发了次贷危机，导致全球经济危机，并对中国经济产生了重大影响。但是和国内其他行业,以及国外零售业相比,我国零售业遭受的冲击并不大,而且较为短暂。社会消费品零售总额月同比增速经历了2008年10月至2009年3月连续6个月的下滑后,于2009年4月开始回升,到2009年12月回升到17.5%。2009全年实现社会消费品零售总额12.53万亿元,同比增长15.5%。2010年零售行业继保持快速增长势头,1~7月实现社会消费品零售总额8.49万亿元,同比增长18.2%,较上年同期加快3.2个百分点。其中,7月当月实现社会消费品零售总额1.23万亿元,同比增长17.9%,较上年同期加快2.7个百分点(见图1)。限额以上企业作为零售行业的主力,其零售额增速远高于社会消费品零售额总体增速。2009年限额以上企业零售额达4.27万亿元,同比增长26.6%,比2008年加快2.5个百分点;2010年1~7月限额以上企业实现零售额3.1万亿元,同比增长33.85%,比2009年同期加快1.35个百分点。分商品看,食品、日用品、服装鞋帽、金银珠宝、家电、家具、建材、汽车、石油及制品(以汽油为主)等均保持较高增速。另据商务部统计数据,千家核心商业企业销售增长同比指数呈现快速回升趋势。该指数经历2008年9月至2009年3月的快速下滑,从20.1%下降到0.5%,之后逐月攀升,到2009年12月上升到13.6%,到2010年7月上升到16.6%。二、将带动我国零售业带来高速阶段性发展推动零售业发展的有利因素很多,除了社会医疗与保障制度完善,免除了人们消费后顾之忧外,我们认为以下5方面因素将促进我国零售业迎来高速发展期。(一)消费高速增长根据国际经验,一国人均GDP突破3000美元,是该国消费提速的起点。以韩国为例,从人均GDP突破3000美元的1987年到12000美元的1996年,韩国消费持续快速增长。我国在2008年人均GDP已达3300多美元,2008年前十个月社会消费品零售总额一直保持月同比20%以上的高增长,而且增速持续上升;受经济危机影响,消费增速于11月开始下滑。2009年虽然经济形势严峻,但汽车销售却超高速增长,这固然和国家有关刺激政策有关,但也和我国人均GDP超过3000美元,步入消费提速区间,居民本身需求强烈密切相关。2009年我国经济已走出低谷,2010年危机对消费的影响在逐渐散去,我国将步入韩国及其他发达国家所经历过的消费腾飞阶段,而且我国比韩国地大物博,人口规模和经济总量大很多,消费增长的可持续性应该更强(见表1)。(二)居民收入大幅增长改革开放以来,我国国民经济持续快速发展,国内生产总值(GDP)从1978年的3645亿元增加到2009年的33.5万亿元,年均复合增长率达15.7%,1996年以来年度增速保持在8%~14%之间,这为消费增长提供了重要支撑。经济快速发展带动城乡居民收入大幅增加,1996~2009年城镇居民人均可支配收入年均增长10.2%,达到1.7万元,农村居民人均纯收入年均增长7.9%,达到5153元。经济增长、收入增加,带来消费能力增强,成为零售行业持续增长的根本推动力。(三)其他领域的工作拉动经济增长的三驾马车中,出口元气尚未恢复,投资在2009年已大规模使用,只有消费还有较大潜力。2010年中央经济工作会议提出,“要以扩大内需特别是增加居民消费需求为重点。扩大居民消费需求,增强消费对经济增长的拉动作用。要加大国民收入分配调整力度,增强居民特别是低收入群众消费能力”。国家发展战略从2009年“保增长”到2010年“促转变”的改变,将使零售行业从中受益颇丰。除了国务院要求的进一步做好家电、汽车摩托车下乡工作,继续实施家电和汽车以旧换新政策外,商务部和各级政府还将有更为密集的刺激消费政策出台。更为重要的是,促进经济增长方式由重投资、重出口逐步向重内需、重消费的转变,为零售行业发展带来长期利好。(四)解决城镇化发展工作面临巨大的消费需求城镇化是消费需求增长的重要推动力。我国于1996年城镇化率突破30%,进入高速城市化阶段。2009年,我国总人口达到13.35亿,城镇化率为46.6%,和美国(81.4%)、日本(66.32%)等发达国家相比还有较大差距,这同时说明我国城镇化的增长空间巨大。我国城镇化率每提高1个百分点,城镇人口将增加1300万人,带来消费需求的巨额增长。2010年中央经济工作会议明确提出:“积极稳妥推进城镇化,提升城镇发展质量和水平。要坚持走中国特色城镇化道路,促进大中小城市和小城镇协调发展,着力提高城镇综合承载能力,发挥好城市对农村的辐射带动作用,壮大县域经济。当前,要把重点放在加强中小城市和小城镇发展上。要把解决符合条件的农业转移人口逐步在城镇就业和落户作为推进城镇化的重要任务,放宽中小城市和城镇户籍限制,提高城市规划水平,加强市政基础设施建设,完善城市管理,全方位提高城镇化发展水平。”国家推动城镇化政策力度的加大,将带动中小城市与小城镇消费需求提速。可以预计,中小城市和小城镇将成为零售行业未来几年新的增长极。三、子行业的发展机遇很(一)私家车业态发展迅速,行业发展明显快于一线城市百货业主要经营服装鞋帽、金银珠宝、化妆品、体育娱乐用品,这些商品的需求收入弹性高,因此百货业从居民的消费升级中获益最大,表现为销售额增速高于超市业。据连锁经营协会近年来对连锁百强企业统计数据,百货业态增长持续快于以超市为代表的快速2消4%费品企业增长,2009年百货业态销售2增2%长16.6%,而超市业态销售增长12.3%2,0%两者相差4.3个百分点。18%我国二三线城市的人均收入已经到达一线城市百货高速增长期的水平。2009年,大部分省市的城镇居民人均全年总收入已经达到2003年上海、北京的14000元平均水平,当时上海、北京百货业进入高速增长期。选取2009年连锁百强中的一线城市10家百货企业和二三线城市20家区域型百货企业对比,一线城市企业的销售增长2009-52009-72009-92009-112010(1-2)2010-42010-612%14%16%同比增速售总额月度走势析同比增速走势。5.3%,店铺增长7.2%,二三线城市企业的销售增长和店铺增长分别为19.3%和14.7%,二三线城市明显快于一线城市。由此可见,二三线城市百货业已进入快速增长期。(二)门店需求增长过快食品、日用品合计占到了超市业销售额的80%以上,其中食品类占到50%左右。消费升级虽然使得此类商品需求相对下降,但属于必需品,需求相对缺乏弹性,其实际需求量不会下降,只是增速不及百货类商品。超市门店的内生增长取决于所售商品数量增速和价格涨幅。由于超市主营生活必需品,温和通胀(3%以下)会使得价格上涨的同时,消费者因为担心价格上涨而大量采购,销量也跟着上升,从而使得超市单店销售收入提高。年初以来,我国物价指数(CPI)主要表现为通胀预期,这有助于超市门店内生增长能力的提升(见图2)。(三)家电零售业的主要增长点在城市和农村市场目前来看,我国一二线大型城市的家电普及率较高,趋于饱和,大规模消费升级换代的条件还不具备,因此消费升级的带动作用不大。同时,家电零售商大打价格战,降价促销热情高涨,目前尚无涨价迹象,因此温和通胀对其促进作用也不大。但是,我国中小城市和农村市场家电普及率尚且不高,居民的购买意愿相对较强,再加上家电下乡、以旧换新政策鼓励,预计会爆发出较大的消费热情,因此2010年家电零售业的主要增长点在中小城市和农村市场。国内家电零售巨头苏宁电器积极参加家电下乡、以旧换新活动,而且2009年将新开门店的重点放在二三线中小城市,提高了对农村市场的重视程度,由此也可见家电零售业新增市场在中小城市和农村。(五)中小型人口比重上升有利于总消费支出的增长不仅人口总量变化影响消费增长,除春节因素