2021年秋季《证券发行与承销》证券从业资格考试与复习卷（附答案）

2021年秋季《证券发行与承销》证券从业资格考试

整理与复习卷(附答案)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、境内上市外资股采取记名股票形式，OO

A、以人民币标明面值、认购、买卖

B、以外币标明面值、认购、买卖

C、以人民币标明面值，以外币认购、买卖

D、以外币标明面值，以人民币认购、买卖

【参考答案】：C

2、财务顾问为目标公司提供的服务，不包括()o

A、预警服务

B、评价服务

C、利润预测

D、商议收购条款

【参考答案】：D

【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第

十一章第一节，P409o

3、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的

股份达到公司股份总数的()以上；公司股本总额超过人民币4亿元的,

公开发行股份的比例为()以上。

A、20%,10%

B、25%,5%

C、25%,10%

D、20%,5%

【参考答案】：c

4、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织

机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当

达到或者超过()O

A、1/5

B,1/4

C、1/3

D、1/2

【参考答案】：D

【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见

教材第十一章第二节，P427O

5、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，在最低

公众持股量要求方面应满足以下条件，公众持有的H股股份不得低于公

司股份总额的(),如果市值超过100亿港元，这个比例可减至()o

A、30%；20%

B、25%；15%

C、20%；15%

D、35%；30%

【参考答案】：B

【解析】考生要掌握内地企业在港交所上市的条件。

6、董事会秘书空缺期间超过()个月之后，董事长应当代行董事

会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行

董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代

行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。

7、公司短期投资的记账方法采用()o

A、成本法

B、市值法

C、重置法

D、成本与市价孰低法

【参考答案】：C

【解析】常识，公司短期投资的记账方法采用重置法。

8、债券发行人不委托专门的证券发行机构，而是自己向投资者推

销债券的发行方式是OO

A、招标发行

B、公募发行

C、直接发行

D、私募发行

【参考答案】：C

9、上市公司发行新股时的《招股说明书》中发行人应披露最近()

年内募集资金运用的基本情况。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：D

10、境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股

票总市值应该()O

A、不少于5000万港元

B、不少于1亿港元

C、不少于1.5亿港元

D、不少于2亿港元

【参考答案】：B

【解析】要掌握港交所上市条件。

11、根据规定，在上市公司股东大会作出购买或者出售资产的决议

后()个月内，股东大会再次或者多次作出购买、出售同一或者相关资

产决议的，应当适用本项的规定。

A、3

B、6

C、10

D、12

【参考答案】：D

【解析】根据《(上市公司重大资产重组管理办法)第十二条上市公

司在12个月内连续购买、出售同一或者相关资产的有关比例计算的适

用意见——证券期货法律适用意见第11号》的规定，在上市公司股东

大会作出购买或者出售资产的决议后12个月内，股东大会再次或者多

次作出购买、出售同一或者相关资产决议的，应当适用本项的规定。

12、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职

调查以确保境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的()具有

持续经营能力。

A、核心资产和业务

B、核心资产和主营业务

C、核心技术和业务

D、核心项目和技术

【参考答案】：A

【解析】证券法规定，上市公司所属企业境外上市要保留的核心资

产和业务具有持续经营能力。

13、在上市公司董事会就交易作出协议的过程中，（）应当就本次

资产交易是否有利于上市公司和全体股东利益发表独立意见，并就上市

公司重组后是否会产生关联交易、形成同业竞争等问题作出特别提示。

A、独立董事

B、资产评估机构

C、财务顾问

D、董事长

【参考答案】：A

14、企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、

完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受

发行注册。

A、4名以上（含4名）

B、4名以上（不含4名）

C、2名以上（含2名）

D、2名以上（不含2名）

【参考答案】：C

15、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）

个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。

A、6

B、12

C、18

D、36

【参考答案】：D

16、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起

()O

A、半年

B、1年

C、2年

D、3年

【参考答案】：B

17、普通程序中每次参加发审委会议的发审委委员为()名。

A、3

B、5

C、7

D、9

【参考答案】：C

【解析】考点：了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、

发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章

第二节，P144O

18、公司向交易所申请股票上市，必须由()交易所认可的机构推

荐。

A、一至两家

B、两家

C、两至三家

D、三家以上

【参考答案】：A

19、净资本是指根据证券公司的业务范围和公司()的流动性特点,

在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的

综合性风险控制指标。

A、现金

B、资产

C、资产负债

D、所有者权益

【参考答案】：C

【解析】净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产自债的流

动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调

整后得出的综合性风险控制指标。

20、有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，股份总额应

当()。

A、大于公司的净资产额

B、等于公司的净资产额

C、等于公司的资产

D、小于公司的净资产额

【参考答案】：B

21、审计报告日期是指()o

A、注册会计师完成外勤审计工作的日期

B、注册会计师完成审计报告的日期

C、注册会计师开始外勤审计工作的日期

D、注册会计师开始审计撰写报告的日期

【参考答案】：A

【解析】审计报告日期是指注册会计师完成外勤审计工作的日期。

审计报告日期不应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。

22、股份有限公司的登记机关为()o

A、市级以上工商行政管理部门

B、国务院

C、省级以上工商行政管理部门

D、国务院授权部门

【参考答案】：C

23、证券公司债券的期限最短为()年。

A、1

B、2

C、4

D、5

【参考答案】：A

【解析】证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限

内还本村息的有价证券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券,

证券公司债券的期限最短为1年。

24、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公

司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达()以上，应当

按照有关规定履行信息披露和报告义务。

A、30%

B、35%

C、40%

D、50%

【参考答案】：D

25、单独或者合计持有公司()以上股份的股东，可以在股东大会

召开()日前提出临时提案并书面提交董事会。

A、3%；10

B、5%；20

C、5%；10

D、3%；20

【参考答案】：A

【解析】《公司法》第一百零三条赋予持有一定股份的股东临时提

案权：单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召

开10日前提出临时提案并书面提交董事会。

26、上市公司出现(),证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A、当年亏损

B、最近2年连续亏损

C、最近3年连续亏损

D、最近5年连续亏损

【参考答案】：B

27、询价增发、比例配售过程中，()日，主承销商刊登《发行价

格及配售情况结果公告》。

A、T-3

B、T+1

C、T+2

D、T+3

【参考答案】：D

28、用于法人配售的股票不得多于发行量的(),一般不少于()

万股。

A、75%；100

B、65%；50

C、75%；50

D、65%；100

【参考答案】：A

【解析】中国证监会规定，法人配售的股票不得多于发行量的75%,

一般不少于100万股。

29、上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议()

后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易

所并公告；此后，每()日应当公告一次，直至完成有关购买、出售、

置换资产的过户手续

A、60,20

B、90,30

C、30,10

D、50,10

【参考答案】：B

30、公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起()日内，

未接到通知书的自公告之日起()日内，有权要求公司清偿债务或者提

供相应担保。

A、30,45

B、30,30

C、15,30

D、10,30

【参考答案】：A

【解析】根据《公司法》第一百七十八条的规定，股份有限公司需

要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出

减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公

告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日

起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。

31、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此

授权的主承销商按同一发行价格超额发售()O

A、不超过包销数额15%的股份

B、不少于包销数额15%的股份

C、不超过包销数额20%的股份

D、不少于包销数额20%的股份

【参考答案】：A

32、申请首次公开发行股票的公司应按()的要求制作申请文件。

A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一一首

次公开发行股票并上市申请文件》

民《首次公开发行股票并上市申请文件要求》

C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一首

次公开发行股票并上市申请文件》

D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号一一首

次公开发行股票并上市申请文件》

【参考答案】：A

33、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不

完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确

认的净资产总额，但折股比率(国有股股本小发行前国有净资产)不得

低于()。

A、70%

B、65%

C、50%

D、30%

【参考答案】：B

34、股票上市应公告持有公司股份最多的前()名股东的名单和持

股数额。

A、5

B、10

C、20

D、30

【参考答案】：B

35、从辅导之日起，辅导机构每()向中国证监会派出机构报送一

次《股票发行上市辅导报告》。

A、2个月

B、一个季度

C、4个月

D、半年

【参考答案】：A

36、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内

注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别

为()级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在()

以上。

A、A,10亿美元

B、AA,10亿元人民币

C、A,5亿美元

D、AA,10亿美元

【参考答案】：D

37、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换

公司债券在发行结束()后，方可转换为公司股票。

A、3个月

B、6个月

C、1年

D、2年

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回

售的基本要求。见教材第八章第一节，P256o

38、资产支持证券就是由()发行的、代表特定目的信托的信托受

益权份额。

A、贷款服务机构

B、资金保管机构

C、特定目的信托受托机构

D、发起机构

【参考答案】：C

39、股份有限公司的()是指依法持有股份有限公司股份的自然人

或法人，即公司股份的所有者。

A、股东

B、经理人

C、董事

D、监事

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控

股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作

规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。见教材第二章第三节,

P50o

40、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3

个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币()万元；或

者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币()亿元。

A、3000,3

B、5000,3

C、3000,1

D、5000,1

【参考答案】：B

41、普通程序的发审委会议每次参加的发审委委员为()名。表决

投票时同意票数达到5票为通过。

A、7

B、8

C、9

D、10

【参考答案】：A

【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委

对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节,

P144O

42、股东大会的普通决议不包括()o

A、董事会和监事会的工作报告

B、公司章程的修改

C、公司董事会拟定的利润分配方案

D、公司的年度报告

【参考答案】：B

【解析】公司章程的修改属于特别决议。

43、发审委会议审核发行人股票发行申请时，普通程序下，中国证

监会有关职能部门应当在发审委会议召开的()日前，将会议通知等事

项在中国证监会网站上公布。

A、3

B、5

C、7

D、9

【参考答案】：B

【解析】考点：了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、

发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章

第二节，P144O

44、目前不可上市流通的凭证试国债的发行主要采取()方式。

A、公开招标

B、承销包销

C、行政分配

D、都不是

【参考答案】：B

【解析】常识，主要采取承销包销方式。

45、根据相关法律规定，保荐机构应当对上市公司()管理事项履

行保荐职责，进行持续督导工作。

A、募集资金

B、发行债券

C、发行股票

D、内部筹资

【参考答案】：A

【解析】募集资金管理情况是持续督导的一个重要内容，以上海证

券交易所为例，《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，

保荐机构应当对上市公司募集资金管理事项履行保荐职责，进行持续督

导工作，上市公司应当在募集资金到账后两周内与保荐机构、存放募集

资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

46、若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投

资总额的();若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超

过其投资总额的OO

A、30%；30%

B、20%；20%

C、30%；20%

D、20%；30%

【参考答案】：D

【解析】这是证监会对筹集资金限制的一种手段，考生要熟记这两

个比例。

47、新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商

设定的单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数

的()。

A、l%o

B、3%o

C、5%o

D、lO%o

【参考答案】：A

【解析】新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承

销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购

上限，原则上不超过本次网上发行股数的1%0。

48、主承销商于()7时前将确定的配售结果数据，包括：发行价

格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件

代码等通过PROP发送至登记结算平台。

A、T日

B、T+1日

C、T+2日

D、T+3日

【参考答案】：C

49、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但()的公司除外。

A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元

C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元

D、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

【参考答案】：D

50、经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分

别由其国有资产监督管理机构负责OO

A、核准

B、备案

C、审批

D、许可

【参考答案】：A

51、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，

经初审同意后，自评估基准日起()内向国有资产监督管理机构提出核

准申请。

A、8个月

B、6个月

C、4个月

D、3个月

【参考答案】：A

52、发行人董事会下的审核委员会有成员11名，则独立非执行董

事应至少有()名。

3

4

5

6

【参考答案】：A

53、下面()属于资产评估报告正文的内容。

A、评估资产的汇总表

B、评估方法和计价标准

C、评估机构和评估人员资格证明文件的复印件

D、评估资产的明细表

【参考答案】：B

54、上市公司发行新股决议()有效。

A、半年

B、一年

C、两年

D、三年

【参考答案】：B

【解析】上市公司发行新股决议一年有效。

55、如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被

审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法

对会计报表整体发表审计意见时，应当出具()的审计报告。

A、保留意见

B、否定意见

C、拒绝表示意见

D、无保留意见

【参考答案】：C

56、发行人向单个供应商的采购比例(),应披露其名称及采购比

例。

A、超过总额的10%的

B、超过总额的20%或严重依赖于少数供应商的

C、超过总额的30%或轻度依赖于少数供应商的

D、超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的

【参考答案】：D

【解析】发行人向单个供应商的采购比例超过总额的500或严重依

赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例。

57、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，

称为（）。

A、机构投资者

B、一般法人投资者

C、战略投资者

D、战术投资者

【参考答案】：C

58、集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间

债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注

册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

A、5个（含）以上、10个（含）以下

B、2个（含）以上、20个（含）以下

C、2个（含）以上、10个（含）以下

D、5个（含）以上、20个（含）以下

【参考答案】：C

【解析】本题考查集合票据的概念。

59、证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。

A、保密性

B、防火墙

C、条块管理

D、业务控制

【参考答案】：B

60、国有资产的产权界定应当依据()的原则进行。

A、谁投资、谁拥有产权

B、谁经营、谁拥有产权

C、谁授权、谁拥有产权

D、谁管理、谁拥有产权

【参考答案】：A

【解析】国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的

原则进行。

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有OO

A、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股

份合计超过7%

B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%

C、保荐入的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人

员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形

D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担

保或融资

【参考答案】：A,C,D

2、上市公司定价增发股票时，T—2日需要披露()文件。

A、网下发行结果

B、招股意向书摘要

C、网上网下发行公告

D、网上路演公告

【参考答案】：B,C,D

【解析】T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路

演公告见报。

3、股份有限公司监事的职权包括（）o

A、报酬请求权

B、出席监事会并行使表决权

C、列席董事会的权利

D、签字权

【参考答案】：A,B,C,D

4、（）属于独立董事的特别职权。

A、出席董事会，并行使表决权

B、报酬请求权

C、向董事会提请召开临时股东大会

D、在股东大会的决议上签字的权利

【参考答案】：C

5、盈利能力分析一般应包括（）o

A、最近3年及一期营业收入的构成及比例

B、最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连

续性和稳定性的主要因素

C、发行人主要产品的销售价格

D、最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动

情况

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】盈利能力分析一般应包括以下内容：（1）发行人应列表披

露最近3年及1期营业收入的构成及比例，并分别按产品（或服务）类别

及业务、地区分部列示，分析营业收入增减变化的情况及原因；营业收

入存在季节性波动的，应分析季节性因素对各季度经营成果的影响。（2）

发行人应依据所从事的主营业务、采用的经营模式及行业竞争情况，分

析公司最近3年及1期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续

性和稳定性的主要因素。（3）发行人应按照利润表项目逐项分析最近3

年及1期经营成果变化的原因，对于变动幅度较大的项目应重点说明。

（4）发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影

响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。（5）发行

人应列表披露最近3年及1期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及

变动情况；报告期内发生重大变化的，还应用数据说明相关因素对毛利

率变动的影响程度。（6）发行人最近3年非经常性损益、合并财务报表

范围以外的投资收益以及少数股东损益对公司经营成果有重大影响的，

应当分析原因及对公司盈利能力稳定性的影响。

6、募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行

人应披露（）O

A、拟增资或收购的企业的基本情况及最近1年及1期经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和利润表

B、增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况

C、增资或收购前后持股比例及控制情况

D、增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系

【参考答案】：A,B,C,D

7、我国《公司法》规定公司合并的形式有（）o

A、注册合并

B、吸收合并

C、换股合并

D、新设合并

E、控股合并

【参考答案】:B,D

8、由于各国经济状况和法律传统的差异，资本确定原则的实现方

式有所不同，以()最具代表意义。

A、法定资本制

B、授权资本制

C、折衷资本制

D、实收资本制

【参考答案】：A,B,C

9、在《可转换债券管理暂行办法》中规定有资格发行可转换公司

债券的发行主体有Oo

A、有限责任公司

B、独资企业

C、股份有限公司

D、重点国有企业

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉可转换公司债券的发行主体。

10、证券交易所按照()规定停止可转换公司债券的交易。

A、可转换公司债券在赎回期间停止交易

B、可转换公司债券自转换期结束之前的第20个交易日起停止交易

C、可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须

停止交易的其他情况时停止交易

D、可转换公司债券流通面值少于1000万元时，在上市公司发布相

关公告3个交易日后停止其转换公司债券的交易

E、公司有重大违法行为

【参考答案】：A,C

11、具有下列()情形下之一的，不得收购上市公司。

A、收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为

B、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态

C、收购人最近3年有严重的证券市场失信行为

D、收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定的情

形

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】具有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有

数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重

大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券

市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条

规定的情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上

市公司的其他情形。

12、证券评级机构应当建立()o

A、评级委员会制度

B、复评制度

C、评级结果公布制度

D、跟踪评级制度

【参考答案】：A,B,C,D

13、企业发行企业债券所筹资金可用于()o

A、生产经营需要

B、房地产买卖

C、股票头卖

D、期货交易

E、以上都可以

【参考答案】：A

14、尽职调查的参与人有()o

A、证券交易所

B、主承销商

C、国际协调人

D、律师、会计师和估值师

【参考答案】：B,C,D

15、发行人有()情形之一的。应当及时通知或者咨询保荐人，并

按协议约定将相关文件送交保荐人。

A、变更募集资金及投资项目等承诺事项

B、发生关联交易、为他人提供担保等事项

C、履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事

项

D、发生违法违规行为或者其他重大事项

【参考答案】：A,B,C,D

16、按持股对象是否确定划分，并购可以分为()

A、.协议收购

B、善意收购

C、敌意收购

D、要约收购

【参考答案】：A,D

17、下述属于上市推荐书内容的是()o

A、发行人概况

B、主承销商及承销团成员概况

C、发行人与上市推荐人是否存在关联关系及存在何种关联关系

D、申请上市股票的发行情况

【参考答案】：A,C,D

18、会计报表审计过程包括()o

A、计划阶段

B、实施审计阶段

C、审计完成阶段

D、评估阶段

【参考答案】：A,B,C

19、向原股东配售股份应当符合()0

A、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

C、采用证券法规定的代销方式发行

D、拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%

【参考答案】：A,B,C

20、对20世纪30年代经济大萧条的成因，调查研究的结论是，()

在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。

A、制造业

B、商业银行

C、证券业

D、保险业

【参考答案】:B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正

确的有()O

A、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书

目前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价

B、募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则

C、若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于

未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预

备用于交换的股票

D、公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相

关登记手续

【参考答案】：B,C,D

【解析】了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程序。见

教材第八章第五节，P278o

2、保荐机构()应当在保荐总结报告书上签字。

A、法定代表人

B、内核负责人

C、保荐代表人

D,项目协办人

【参考答案】：A,C

3、关于辅导机构辅导人员的组成，下列说法正确的是()o

A、辅导机构至少应有3名固定人员参与辅导工作小组，其中，至

少有1人具有担任过首次公开发行股票主承销工作项目负责人的经验

B、同一人员不得同时担任5家以上企业的辅导工作

C、辅导人员应具备有关法律、会计等必备的专业知识和技能，有

较强的敬业精神

D、辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手

续，并应于变更之后5个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原因

【参考答案】：A,C,D

【解析】同一人员不得同时担任4家以上企业的辅导工作。

4、下列属于股票上市公告书的内容的是()o

A、重要声明与提示

B、股票上市情况

C、股票发行情况

D、上市保荐人及其意见

【参考答案】：A,B,C,D

5、符合询价过程中相关规定的是()o

A、发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，当发

行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时，应当对发行价格以上

的全部有效申购进行同比例配售

B、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数

量时，应当对全部有效申购进行同比例配售

C、股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购

资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售

的股票总量

D、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证

券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监

会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案

【参考答案】：A,B,C,D

6、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告

中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，

对()等情况进行核查验证，明确发表意见。

A、可转换公司债券发行上市的实质条件

B、发行方案

C、发行条款

D、担保和资信

【参考答案】：A,B,C,D

7、新股发行体制改革的预期目标是()o

A、市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以

强化

B、提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提

高发行的质量和效率

C、在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有

意向申购新股的中小投资者适当倾斜

D、增强揭示风险的力度，强化一级市场风险意识

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股发行体制改革的总体原则、基本内容和预期目标。

见教材第五章第一节，P149O

8、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括()o

A、由保荐人进行的内核、出具发行保荐书

B、保荐人对承销商备案材料的合规性审核

C、由中国证监会进行的受理文件、初审

D、发行审核委员会审核、核准发行

【参考答案】：A,B,C,D

9、在新股发行过程中，律师事务所应恪守律师职业道德和职业纪

律，并应对其所出具的文件的()负责。

A、真实性

B、准确性

C、充分性

D、完整性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股发行改革的主要措施。见教材第五章第一节，

P151o

10、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

应当符合的条件有()O

A、公司前1次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确

定的用途相符，并且资金使用效益良好

B、公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

C、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为

主要发起人设立的公司，不可连续计算

D、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

【参考答案】:A,B,D

【解析】选项C应该是公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组

或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可连续计算。本题考查已设

立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时应当符合的条

件。

11、确定专项复核范围的标准有OO

A、专项复核的问题应明确

B、专项复核的问题可操作

C、专项复核仅针对特定期间的财务会计数据

D、原则上不涉及申报期间以外的事项

【参考答案】：A,B,C,D

12、以下哪项须由股东大会以特别决议通过()o

A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案

B、公司章程的修改

C、公司增加或者减少注册资本

D、变更公司形式

【参考答案】：B,C,D

【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的

修改；(2)公司增加或者减少注册资本；(3)公司的合并、分立和解散；

(4)变更公司形式；(5)公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公

司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

13、公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取

()方式处置。

A、以土地使用权作价入股

B、缴纳土地出让金，取得土地使用权

C、缴纳土地租金

D、授权经营

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占

用的国有土地主要采取4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土

地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。

14、中国证监会依照公开、公平、公正的原则，按照行业自律组织

或者()中国证监会聘任的程序选聘并购重组委委员。

A、相关主管单位推荐

B、社会公示

C、执业情况核查

D、差额遴选

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉并购重组审核委员会委员的工作规定、权利与

义务以及回避制度。见教材第十二章第二节，P509o

15、毒丸策略包括()o

A、股票毒丸计划

B、人员毒丸计划

C、资产毒丸计划

D、负债毒丸计划

【参考答案】：B,D

16、发行人最近1期末持有金额较大的()等财务性投资的，应分

析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的

监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。

A、交易性金融资产

B、短期国债

C、借与他人款项

D、委托理财

【参考答案】：A,C,D

【解析】发、行人最近1期末持有金额较大的交易、性金融资产、

可供出售的金融资产、借与他人款项、委托理财等财务性投资的，应分

析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的

监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。

17、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件为()o

A、公司近3年内无重大违法行为

B、公司近3年连续盈利，并可向股东支付股利

C、公司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏

D、公司与其B股增资发行价格或发行价格区间下限不低于该公司

发行前每股净资产值

【参考答案】：A,B,C,D

18、下列()属于相对估值法的比率指标。

A、股票市场价格/每股收益

B、市净率

C、EV/EBIT

D、市盈率

【参考答案】：A,B,C,D

19、对发行人关联方信息的披露，主要包括()o

A、发行人的改制重组情况

B、控股子公司、参股子公司的简要情况

C、公司控制权的归属、公司的股权及控制结构

D、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基

本情况

【参考答案】：B,C,D

【解析】发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、

持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控

制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参

股子公司以及其他有重要影响的关联方。此外，发行人还应披露其控股

子公司、参股子公司的简要情况；披露发起人、持有发行人5%以上股

份的主要股东及实际控制人的基本情况。实际控制人应披露到最终的国

有控股主体或自然人为止。

20、增发和配股过程中，上市公司需要通过()进行信息披露。

A、证券类报刊和网站

B、证券交易所网站

C、证券业协会网站

D、中国证监会指定报刊

【参考答案】：B,D

【解析】考点：熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内

容。见教材第七章第四节，P252O

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，

主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。()

【参考答案】：正确

2、当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加。

追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。()

【参考答案】：正确

【解析】公司无法以某一固定的资本成本筹集无限的资金，当公司

筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加。追加一个单位

的资本增加的成本称为边际资本成本。

3、累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有

与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使

用。()

【参考答案】：正确

4、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司股东大会审议通过,

报注册地证监局和证券交易所备案。()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经董事会审议通过，

而不是股东大会审议通过。

5、上市公司申请发行新股，需满足最近2年及最近一期财务报表

未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。

()

【参考答案】：错误

【解析】《上市公司证券发行管理办法》中对上市公司申请发行新

股的规定：最近3年及最近一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、

否定意见或无法表示意见的审计报告。

6、产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，

明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应

当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。()

【参考答案】：正确

7、若《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一

招股说明书》的某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实

际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当修改，但应在申报时

作书面说明。()

【参考答案】：正确

【解析】首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：招股说明书

及其附录和备查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。

8、当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加,

追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。()

【参考答案】：正确

9、首次公开发行股票招股说明书披露的有形资产净值为总资产扣

减无形资产、待摊费用、或有负债及长期待摊费用后的余额。()

【参考答案】：错误

【解析】“或有负债”不在公司资产之列。

10、根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司是依照《中华人

民共和国公司法》在中国境内设立的、采用有限责任公司或股份有限公

司、或个人独资公司形式的企业法人。()

【参考答案】：错误

【解析】根据《中华人民共扣国公司法》的规定，公司是依照《中

华人民共和国公司法》茬中国境内设立的、采用有限责任公司或股份有

限公司形式的企业法人。我国的公司只有有限责任公司和股份有限公司

两种形式，国有独资公司属于有限责任公司的特殊形式，个人独资公司

是被法律禁止的。

11、证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公

司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净

资产额的40%。()

【参考答案】：正确

12、发行上市公司股东大会对关联交易进行表决时，关联股东可参

与表决。()

【参考答案】：错误

【解析】股东大会在审议有关关联交易事项时，关联股东不得参加

关联事项的表决，其所代表的有袁决权的股份数不计入有效表决权总数。

13、股东抽逃出资，公司或者其他股东有权要求其向公司返还出资

本息、协助抽逃出资的其他股东、董事、高级管理人员或者实际控制人

对此承担连带责经。()

【参考答案】：正确了解股份有限公司发起人的概念'资格及其法

律地位。见教材第二章第一节，P42o

14、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期

末净资产额的30虬()

【参考答案】：正确

15、绝对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比

较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近

发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。()

【参考答案】：错误

16、若《第1号准则》的某些具体要求对发行人确实不适用的，发

行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下做适当的修改,

在申报时做口头说明即可。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人应根据实际情况书面递交说明。

17、公司在股份制改组资产评估中一般使用清算价格法。()

【参考答案】：错误

18、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，

公司净资产总值不低于1亿元人民币。()

【参考答案】：错误

【解析】已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资

股时，应该是公司净资产总值不低于1.5亿元人民币。而不是1亿元

人民币。

19、在发行新股招股说明书中，发行人应披露最近三个会计年度及

最近一期的比较合并资产负债表、利润表及现金流量表，以及最近一期

的合并财务报表附注。

【参考答案】：正确

20、注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步判

断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。()

【参考答案】：正确

21、上市公司只有董事会、单独或合并持有上市公司已发行股份1%

以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。()

【参考答案】：错误

【解析】【解析】上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上

市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东