浅谈黄金白银与白银的投资价值

浅谈黄金白银与白银的投资价值

近年来，不仅国内，而且世界经济形势普遍落后。通货膨胀严重,CPI居高不下,存款的利率抵不过通胀的压力,人们必须寻找投资渠道来保证手中的货币不会持续贬值。通常的选择是房地产,股市,基金,债券等投资产品。本文尝试介绍一种网上金融工具——纸白银。一、白垩系投资品属性和黄金一样,作为贵金属,白银天生具有两重属性,一是由其社会属性决定的一般使用价值,即具有货币职能,可以充当一般等价物;二是它本身也是一种商品,具有由其自然属性决定的使用价值。而且,与黄金不同的是,白银还被广泛应用于工业生产。但是白银的存量仅仅是黄金的1/5(根据2010年数据,白银存量只有3万吨,而黄金存量则接近16万吨)。随着工业化程度的不断提高,白银的供需缺口会进一步凸显。因此,白银具有比黄金更优越的投资品属性。白银的投资包括多种方式,如伦敦银、白银期货、银币、银条、纸白银和白银T+D等,本文仅介绍纸白银这种网上交易方式。二、投资者办理“虚拟”白领简单来说,“纸白银”是一种个人凭证式白银。目前“虚拟”贵金属投资品种通常包括纸黄金、纸白银、纸铂金和纸钯金四种,其中纸白银是单位交易价格最低,入门门槛最低的品种。投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”白银,个人通过把握国际白银走势低吸高抛,赚取白银价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“白银账户”上体现,不发生实物白银的提取和交割。在此仅以工商银行网上银行为例,介绍纸白银的交易模式。只要开通个人网上银行,然后在网银的页面选择“网上贵金属”,开通自己的贵金属账户,然后就可以开始纸白银交易了。1.纸白领的交易时间纸白银的价格变动来源于国际白银价格波动,因此纸白银的交易时间与国际白银的交易时间一致(节假日除外)。除了周六早04:00到周一早07:00,其他时间都可自由交易。2.交易成本的计算纸白银的最低交易量为1g,最小交易单位为0.1g。所以交易成本即为当前纸白银价格(如3.68元/g)乘以1g就是交易成本(即3.68元/g*1g=3.68元)。而纸黄金、纸铂金和纸钯金的交易成本要远远高于纸白银,显而易见纸白银的入门门槛是最低的。3.不同的青铜器的“点差”在网上银行交易贵金属,银行是不单独收取手续费的。但是银行会针对不同的贵金属设立不同的“点差”。如对于纸白银,银行买入和卖出的价差是0.036元/g,假如国际银价当前价格为3.68元/g,那么银行卖出价为3.698元/g,银行买入价为3.662元/g。4.后台交易和价格设定除了即时交易之外,还有更为便利的“挂单交易”模式。投资者只需设立自己预期的买入和卖出的价格和相应数量,然后银行系统就会在后台自动交易。同时,还可以设定获利和止损价格,甚至追加挂单。挂单有效期分别包括24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有效和30天(即30×24小时),挂单有效期连续计算,遇节假日不顺延,超出挂单有效期而未成交的挂单将自动失效。投资者可在交易时间内撤销处于有效期但尚未成交的挂单。5.纸银金的投资机会只有价格有波动,才有投机获利的机会,而且波动区间越大,波动越频繁才会带来更多的投资机会。不论是涨还是跌,只要进行频繁的买入卖出操作,就能够从价差中获得盈利。而且纸白银比纸黄金的波动区间相对更大,投资机会的增加,随之而来的是风险的增加。那么投资者若想趋利避害,确保投资的安全和获利,可以分析一些和金银挂钩的参照指标。三、影响纸银单链的因素和指标1.纸白领临床以标准溶液同为贵金属的黄金,其走势与白银高度正相关。纸黄金的走势可以当做纸白银的风向标,但也并不排除两者出现走势相左的情形。因为与黄金不同的是,白银趋势特点更为清晰且获利空间更大,但是形势相左只是暂时的,整体来看,金银整体走势是一致的。2.原油价格据历史统计数据,近30年,一盎司黄金平均可兑换15桶原油,油价与黄金价格呈80%左右的正相关关系。3.评估系统的定义作为贵金属,黄金和白银对美元指数的敏感性远超其他商品,强势美元对于银价的牵制至关重要。这主要是由于两个原因,一是美元是世界公认的硬通货,美元和黄金都是国际储备资产,美元坚挺就削弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位;二是美元是国际黄金市场上的标价货币,美元贬值一方面势必导致金价上涨。根据2000-2008年间统计数据,美元与金银价格大概呈现80%的负相关关系。四、投资风险方面价格是由供求关系决定的,但也是受广大投资者的整体心理预期影响的。当预期持续看涨时,人们就会买进囤积,以其高点卖出获利。同时,当预期持续下跌时,就会及时抛售或者保持观望,以期在抄底买入。有些人能够分析时事,看清市场背后的原因,进行理性的投资;但是大多数人却属于投资界的跟随者,有的参考专家或者他人的意见跟风买卖,有的凭借自己的第六感或者冲动行事。所以有业内人士提醒投资者,贵金属比较适合有长期投资需求的投资者群体,一般来算,可以以家