英国、日本中央银行现钞发行管理经验及借鉴

英国、日本中央银行现钞发行管理经验及借鉴

现金盘管理是中央分行最基本的工作，也反映了中央分行的基本职能。英国、日本中央银行在现钞发行管理方面,积累了成功的经验,其经验做法对于完善我国现钞发行管理体系具有借鉴意义。英国和日本的货币分配管理(一)英国货币发行模式1、英国授权发行账款由于历史原因,英国有11家发钞银行,英格兰银行为中央银行,是唯一被英国政府授权发行钞票的银行。在英国苏格兰、北爱尔兰以及离岸岛屿的商业银行,经皇家特许也有权发行他们自己的银行钞票,但不是合法货币,只有出于相互信任,这些银行钞票才可以流通。2、英格兰银行应更重视现钞需求和券别数量,并监控现券计划英国货币发行年度从上年9月1日到下年8月31日。商业银行按年度向英格兰银行提出现钞需求和券别的数量,英格兰银行逐一核对各家商业银行的年度现金需求计划。英格兰银行每月向各商业银行通报商业银行该月可以得到的券别及数量。商业银行提现要报计划,央行按计划供应。这就是英格兰银行的现金需求计划制度。3、设置现金处理中心英格兰银行的现金处理工作,主要清分处理商业银行上缴的残损钞票和一些没有钞票清分职能的小银行上缴的钞票,另外还要清分整点英国境内的外国钞票。同时有一定规模的商业银行经英格兰银行审批后设置现金处理中心(以下简称中心),负责对各自回笼钞票进行清分。商业银行现金处理中心下设分中心,分中心直接与中心发生业务联系,中心与中央银行现金处理管理部门进行业务往来。中心属其商业银行管理,英格兰银行有权对中心的库存情况进行审核。中心的主要职责:一是负责对责任区域内本行分支机构和一些小银行的回笼钞票进行清分;二是向这些银行机构及ATM机提供钞票;三是出面与其他商业银行的现金处理中心进行券别调配。现金处理中心实行有偿服务,在保证大储户利益的前提下,清分的收费标准视客户关系及市场竞争程度而定,每100英镑收取清分服务费用4便士到29便士。4、商业银行现账清分费为减少现钞出入库和繁杂的搬运,英格兰银行对多家商业银行建立了报账持钞制度,主要方式是商业银行每日14∶00通过央行应交存的现金数额,15∶00发传真确认后,央行贷记一笔账,第二天上午9∶00商业银行取现,央行借记一笔账。同时英格兰银行向商业银行提供一定量的柜员机可用钞票,每千张收取4英镑的现钞清分费;对商业银行出库原封新券超过定额部分,中央银行收取一定的费用,如面额50英镑,每张收费6便士。(二)日本货币发行机制1、数学模型设计日本银行(中央银行)采取满足商业银行和市场货币流通需要为原则,在每年6月份,就着手测算下一年的货币发行量。测算方法:首先参考历史经验和相关数据,用货币发行数学模型测算货币需求量,作为参考数据。其次还需结合当前的货币流通走势,以及未来的经济发展因素综合分析,最后确定货币发行量,待报大藏大臣批准后执行。这种数学模型测算货币发行量的设计,由日本银行发券局提出需求,委托民间研究机构设计数学模型。模型的主要内容包括:(1)根据历史经验确定一个基数即常量;(2)在此基础上考虑个人消费、利率、金融机构经营风险、房地产市场、股票市场等因素。其中,α、β、γ等为常量,Pc为个人消费,I为利率,GDΡ为国民生产总值,U为金融机构经营风险、房地产市场及股票市场情况。日本银行介绍,货币发行与GDP之间呈正比例关系,但泡沫经济时期货币发行与GDP之间的关系就非常混乱。2、投放、回笼的冷却法日本《通货基本法》规定,硬币的制造与发行权属于日本政府,硬币的材质、式样等要素由政府发布的行政命令决定,硬币通过日本银行投放、回笼,日本银行领取硬币后,政府存款增加,硬币本身作为日本银行的资产存放在金库。对回笼的硬币一般不作清分处理就存放保管,继续投放使用,硬币的销毁由大藏省负责。从世界各国硬币的使用情况看,日本硬币推广和使用非常好,流通市场需求量较大,全国拥有自动售货机600万台以上,地铁等自动售货设施比较发达,为硬币流通提供了良好的空间和途径。3、设施的操作日本银行在钞票存取款业务中,实现了机械化和智能化,一般商业银行缴款时,采取智能技术启动自动设施,其卸车、验收、封包、入库全部自动完成。钞票需要清分时,由无人驾驶车辆将钞票从库房取出,自动码放到钞票自动处理系统进入清分、鉴定,清分后的钞票自动打包再由无人驾驶汽车送到库房,所有这些操作都由计算机指令完成。同样,商业银行取款时,也完全由计算机控制先进的机械化操作完成。对我国建立货币发行管理机制的启示目前我国货币发行管理体系与发达国家的管理模式还存在一定差距,因此,借鉴外国成熟模式和先进管理经验,结合国情,进一步完善我国货币发行管理工作,具有重要的意义。(一)年度资金需求借鉴外国中央银行做法,建议人民银行建立人民币需求预测机制,一是每年末有一定的代表性商业银行要按照规定向中央银行上报年度现金需求;二是中央银行要在内部专门设置现金需求预测研究机构,参考历年相关数据,结合当前现金流通趋势,以及未来的经济金融发展因素,运用货币发行数学模型预测现金需求量,三是在考虑印钞造币生产能力、发行基金备用金储备等因素的基础上,综合各种指标确定人民币发行量,待报决策层批准后实施。(二)建立和完善人民币流通监控网络机制1、请监测人民币的流通网络2、银行行业务部的货币储备监控网络(三)币清分工作业务建议在现有中央银行钞票处理中心内增加硬币清分工作职责,根据辖内硬币回笼数量及规模,配置相应的硬币清分设备。并按照钞票处理中心管理方式及操作规程办理相关硬币清分工作业务。即:依据《人民币发行库管理办法》和《钞票处理中心管理办法》等有关规定,中央银行发行库应及时办理商业银行上缴的硬币回笼业务,未设立钞票处理中心地级中心支行可比照现行钞票(纸币)处理清分有关规定,统一上缴分行(省会城市中心支行),由其钞票处理中心按照硬币清分有关规定,做好硬币回笼的清分、整点、包装等项工作,并根据流通市场需求情况,按照发行基金调拨原则,重新投放到流通市场,满足市场需求,形成硬币投放、流通、回笼、再投放循环流通链。(四)商业银行主要使用者建议由中国造币总公司等单位按照硬币不同面额统一规格,制作“硬币周转箱和硬币塑料小筒”(每小筒设计装50枚硬币,可代替纸卷包装循环使用),主要用于商业银行之间硬币横向调剂业务、商业银行上缴中央银行发行库硬币回笼等业务的载体,并可反复循环周转使用。同时,还要建立健全中央银行与商业银行之间、商业银行与商业银行之间、商业银行与硬币回笼量大的企业之间、企业与企业之间硬币清分差错处理协议制度,规范业务操作规程,从根本上解决在硬币回笼中所遇到的诸多矛盾和问题,减轻工作强度,降低业务成本,提高工作效率。(五)推动商业银行小额人民币业务充分运用中央银行货币管理监管手段,加强对小面额人民币及硬币流通管理。一是督促和指导商业银行开展系统内小面额人民币余缺调剂业务,充分发挥系统内部协调管理机制,保证商业银行系统内小面额人民币需要,实现商业银行内部小面额人民币正常流转。二是积极引导商业银行之间建立跨系统的横向调剂机制,通过商业银行业务库现金库存监测网络和实际情况,指导和协调辖内的商业银行开展小面额人民币余缺互补券别调剂业务。三是探索建立硬币供需双向调剂机制,引导商业银行在需求与回笼量大企业之间,开展小面额人民币融通及余缺互补券别调剂业务,实现小面额人民币便捷通畅的需求对接,努力减少流通中间环节,及时满足企业单位对小面额人民币的需求,促进小面额人民币良性循环。四是建立小面额人民币供求有偿服务机制,按照市场规则运作,妥善解决小面额人民币清点成本问题。(六)科学设置,完善业务操作流程借鉴国外先进管理模式,按照适应业务需求、着眼未来发展的原则,以加强科学管理,增强防范能力,拓展和强化管理与服务功能,整合和优化货币金银业务资源为目标,建立发行库、发行基金先进管理体系。一是按照发行库先进管理模式,采取科学智能技术,把发行基金实物管理与信息管理有机结合一体,实现管理智能与业务操作的联动和控制,其发行基金出入库、验收、封包等全部由计算机控制先进的机械化操作完成。二是按照物流管理原理,完善发行基金运行机制,建立新的发行基金在不同业务环节、业务单位等之间运转流程模式,最大降低运行成本、减少中间环节,使发行基金流程运行更加优化、顺畅。测算公式:货币发行量=α.Pc+β.ī+γ.GDΡ+U目前,人民银行已经建立了具有一定代表性、影响力的商业银行和企业事业单位监测网点组成的人民币流通状况监测网络,通过对各监测网点上报的相关数据统计和分析,基本上可以做到对辖内人民