投资银行学期末考试题目

11经济投资《投资银行学》期末考试大纲一．考试题型：（一）判断正误（共10个题，每小题1分，满分10分。只需判断对与错，对的选A，错误选B，不用阐明理由）（二）单选（共10个题，每小题1分，满分10分。每小题四个选项，只有一种对的答案）（三）多选（共10个题，每小题2分，满分20分。每小题四个选项，有两个或两个以上对的答案）（四）案例计算题（共5个题，每小题10分，满分50分）（五）综述题（共1个题，每小题10分，满分10分）二．期末复习思考题（一）判断正误(只需判断对与错，不用阐明理由)1．（B.）从商业模式而言，投资银行重要以存贷款利差收入为主，商业银行重要以佣金收入为主。A.对的B.错误2．（B.）当代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。A.对的B.错误3．（A.）根据有关公司并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即公司股票市场价格总额与公司重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。A.对的B.错误4．（A.）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券发明一种流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。A.对的B.错误5．（A.）在我国，证券公司是指根据公司法规定，经国务院证券管理机构审查同意的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。A.对的B.错误6．（A.）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。A.对的B.错误7．（B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchantbank）。A.对的B.错误8．（B.）从历史上看，货币市场先于资我市场出现，货币市场是资我市场的基础。而资我市场的风险要远远不大于货币市场。A.对的B.错误9．（A.）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一种新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒飞驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。A.对的B.错误10．（B.）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范畴基本相似。A.对的B.错误11．（B.）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。A.对的B.错误12．（A.）按照中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指导》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不能够与自有资金混合使用。A.对的B.错误13．（A.）我国对证券公司实施分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。A.对的B.错误14．（A.）1999年美国参众两院分别通过《金融服务当代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。A.对的B.错误15．（B.）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。A.对的B.错误16.（A.）证券承销业务范畴很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均能够涉及在内。A.对的B.错误17．（A.）按照2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理方法》规定，证券公司不得聘任未获得执业证书的人员对外开展证券业务。A.对的B.错误18．（A.）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且经常以目的公司的资本和收益作为信贷抵押。

A.对的B.错误19．（A.）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。A.对的B.错误20．（A.）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。A.对的B.错误21．（B.）我国现在已经实施银行业与证券业完全混业经营。A.对的B.错误22．（B.）从融资功效和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。A.对的B.错误23．（B.）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。A.对的B.错误24．（B.）投资银行属于非银行金融机构，其重要服务于货币市场。A.对的B.错误25．（B.）根据当代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的重要形式。A.26．（

A.

）早期的投资银行重要从事证券发行承销和证券交易业务，而现在的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资我市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

A.对的

B.

错误

27．（

B.

）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

A.对的

B.错误

28．（B.

）在我国，对证券公司进行自律监管的机构涉及中国证监会和沪深证券交易所。

A.对的

B.

错误

29．（A.

）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承当发行失败的全部风险。

A.对的

B.

错误

30．（A.

）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

A.对的

B.

错误

31．（

A.

）开放式基金普通无发行规模限制，投资者能够随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

A.对的

B.

错误

32．（A.

）运用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有一定的风险。

A.对的

B.

错误

33．（A.

）在我国，拟上市公司的初次股票发行（IPO）、上市公司再融资所进行的增资发行和面对老股东的配股发行都属于股票的私募发行。

A.对的

B.

错误

34．（B.

）以获利为目的、运用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。

A.对的

B.

错误

35．（

A.

）投资银行在承销过程中普通要按照承销金额及风险大小来权衡与否要构成承销团，并选择适宜的承销方式。

A.对的

B.

错误

36．（A.

）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

A.对的

B.

错误

37．（B.

）投资银行属于非金融机构。

A.对的

B.错误

38．（B.

）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。

A.对的

B.错误

39．（A.

）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。

A.对的

B.错误

40．（A.

）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的公司做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

A.对的

B.错误

41．（B.

）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。

A.对的

B.

错误

42．（A.）证券公司内部控制的重要内容涉及：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

A.对的

B.

错误

43．（A.

）《证券公司管理方法》规定，中国证券业协会对证券公司高级管理人员实施谈话提示制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证券业协会能够质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正。

A.对的

B.

错误

44．（B.

）我国对证券公司实施分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，经纪类证券公司能够不在其公司名称中标明经纪字样。

A.对的

B.

错误

45．（A.

）公司在改组为上市公司时，承当政府管理职能的非经营性资产必须进行剥离。

A.对的

B.

错误

46．（

A.

）资我市场重要涉及股票市场、债券市场、基金市场和中长久信贷市场等。

A.对的

B.

错误

47．（A.）投资银行财务管理重要涉及资本充足率管理、资产负债管理、流动性管理等方面。

A.对的

B.

错误

48．（B.

）卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以避免因现货价格上涨而遭受损失的行为。

A.对的

B.

错误

49．（

A.）根据有关规定，我国证券公司从事面对社会公众开展的证券投资咨询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。

A.对的

B.

错误

50．（

B.

）如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够、造成推荐公司发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承当信誉风险。

A.对的

B.

错误

51．（B.

）在我国，现在不允许证券公司参加回购业务和银行间同业拆借市场，也不允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款。

A.对的

B.错误

52．（B.

）根据有关公司并购成因的“价值低估论”，公司并购的重要动因是：当目的公司的全部重置成本不大于该公司股票市场价格总额时，通过并购扩张就能够避免较高的新建成本。

A.对的

B.错误

53．（A.）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和获得物权担保外，贷款银行还规定有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担保人承当债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限。

A.对的

B.

错误

54．（A.

）政府部门普通不直接参加风险投资，但是它能够通过资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。

A.对的

B.错误

55．（A.

）根据《证券公司内部控制指导》，证券公司内部控制涉及内部控制机制和内部控制制度两个方面。

A.对的

B.

错误

56．（B.

）欧式期权能够在成立后使用期内任何一天被执行，期权费较高。

A.对的

B.

错误

57．（A.）按照我国的规定，证券公司投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其它传输媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充足阐明。

A.对的

B.

错误

58．（A.

）行为人散布谣言或不实资料，故意使公众投资者对证券价格走势产生错误判断，自己趁机获取利益或避免损失，属于操纵市场的违法行为。

A.对的

B.错误

59．（A.

）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上全部证券的风险。

A.对的

B.错误

60．（B.

）国有公司改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或免费分给个人，净资产折股比例不得低于30%。

A.对的

B.错误

61．（A.）注册会计师审计意见的类型涉及四种，即：无保存意见、保存意见、否认意见、回绝表达意见。

A.对的

B.错误

62．（B.

）证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，也能够当天卖出或买进的同种证券抵充。

A.对的

B.错误

63．（A.）上市公司或其关联公司持有证券公司10％以上的股份时，该证券公司不得自营买卖该上市公司的股票。

A.对的

B.错误

64．（A.

）有限合作制是英美法系国家风险投资惯用的一种组织形式。由于作为合作方重要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采用有限合作制确保了它们的免税地位，而如果采用公司制则会增加税收成本。

A.对的

B.

错误

65．（A.）由全能性银行直接经营投资银行业务的状况在欧洲较为普遍。

A.对的

B.错误

66．（A.）我国1998年出台的《证券法》规定，向社会公开发行证券票面总值超出人民币5000万元的应当由承销团承销。

A.对的

B.

错误

67．（B.

）证券公募发行面对的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老金等。

A.对的

B.

错误

68．（A.

）在我国，按照《证券业从业人员资格管理方法》，由中国证券业协会负责组织证券从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。

A.对的

B.

错误

69．（B.

）我国证券业监管采用的是自律管理与政府监管相结合的模式，政府集中统一监管已经成为以证券交易所、证券业协会为重要力量的自律管理体制的必要补充。

A.对的

B.

错误

70．（

B.

）国际上成熟的证券市场绝大部分都设有创业板市场，其中尤以美国的OTCBB市场规模最大、运作最为成功。

A.对的

B.

错误

71．（A.

）我国证券公司内部控制的重要内容涉及：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

A.对的

B.

错误

72．（A.

）政府主导型监管体系的优点是监管者地位超脱，确保了投资银行监管的权威性和有效性。其缺点是容易引发市场和投资银行的抵触情绪，且对意外事件的反映滞后。

A.对的

B.

错误

73．（A.

）普通而言，有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机结合。

A.对的

B.

错误

74．（

B.

）中国证券业协会协会的最高权力机构是理事会。

A.对的

B.

错误

75．（A.

）产权界定是指国家依法划分财产全部权和经营权等产权归属，明确各类产权形式权利的财产范畴和管理权限的一种法律行为。

A.对的

B.

错误

76．（A.）资产重组是指公司为长久发展战略的需要而进行资产与负债重组、机构与人员重组、产品与市场业务重组等。

A.对的

B.

错误

77．（B.

）投资银行重要是以法律顾问的身份参加公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费获得收益。

A.对的

B.

错误

78．（

B.

）证券发行业务也称为证券二级市场业务。

A.对的

B.

错误

79．（A.）部分投资银行同时还参加货币市场的业务，如组建货币市场基金、参加买卖银行承兑汇票、大额定时存单、证券回购业务等。

A.对的

B.

错误

80．（A.

）项目融资是对一种特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者能够只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该单位的资产作为借款担保。

A.对的

B.

错误

81．（A.）根据特性不同，金融衍生工具普通分为三类：期货类、期权类和调期类。

A.对的

B.

错误

82．（A.）投资银行有时也直接投资与新兴科技公司，在成功实现上市后，在二级市场变现，实现高额回报。

A.对的

B.

错误

83．（

B

）风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，运用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差别进行套利。

A.对的

B.

错误

84．（A.

）从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。

A.对的

B.

错误

85．（

A.）在我国，综合类证券公司需要设立专门从事某一证券业务的子公司的，应当在中国证监会核定的业务范畴内提出申请。综合类证券公司持有子公司股份不得低于51%，不得从事与控股子公司相似的业务。

A.对的

B.

错误

86．（B.

）在我国，证券公司以包销方式承销股票，包销总金额不得超出净资本的30%，单项包销金额不得超出净资本的15%，并且不得超出人民币3亿元。

A.对的

B.

错误

87．（A.

）在我国，证券公司由于以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家有关公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的规定。

A.对的

B.

错误

88．（B.

）我国证券公司在承销过程中，能够向客户提供透支申购服务。

A.对的

B.

错误

89．（B.

）投资银行风险管理的目的是消除风险。

A.对的

B.

错误

90．（A.

）公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配备等各方面进行重新整合，提高效益，才干达成收购的真正目的。

A.对的

B.

错误

91．（A.

）指数基金是以追求证券市场平均收益为基本目的，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。

A.对的

B.

错误

92．（B.

）我国证券公司申请从事证券自营业务，应含有不低于人民币1000万元的净资产和不低于人民币万元的净资本。

A.对的

B.

错误

93．（A.

）在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，能够进行证券买卖的自然人或法人。

A.对的

B.

错误

94．（B.

）国有公司改组为上市公司，拟发行股本超出4亿元的，中国证监会按照规定能够酌情减少向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10％。

A.对的

B.

错误

95．（

A.）当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也能够选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承当。

A.对的

B.

错误

96．（A.

）场外交易市场是交易所市场的补充，相对与交易所市场而言，场外交易市场往往是一种分散的、无形的市场。

A.对的

B.

错误

97．（A.

）我国公司并购活动中，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理方法》及其它有关法规及时披露有关信息。

A.对的

B.

错误

98．（B.

）证券公司的自有资金帐户和客户确保金帐户能够合并设立，

A.对的

B.

错误

99．（A.）承销商的尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务原则和道德规范，对股票发行人及市场的有关状况及有关文献的真实性、精确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。

A.对的

B.

错误

100．（A.

）混合并购指同时发生水平并购和垂直并购，或并购双方或多方是属于没有关联关系产业的公司，普通发生在某一产业的公司试图进入利润率较高的另一产业时，常与公司的多元化战略相联系。

A.对的

B.

错误

（二）单选（每小题四个选项，需要选出唯一的一种对的答案）

101．（B.

）并购公司的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的重要目的是扩大市场规模或消亡竞争对手，这种并购方式称为：

A．纵向并购

B.横向并购

C.新设合并

D.混合并购

102．（D.

）根据有关公司并购成因的“市场势力论”，公司并购的重要动因是：

A.实现规模经济B.追求多元化经营

C.避免较高的新建成本D.提高市场占有率

103．（B.

）下列不属于证券市场系统性风险的是：

A.利率风险

B.财务风险

C.购置力风险

D.外汇风险

104．（C.

）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：

A.复利债券

B.单利债券

C.贴现债券

D.记账式债券

105．（B.

）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构订立证券承销合同和辅导合同起，至公司股票上市后

止：

A.

6个月

B.1年

C.18个月

D.2年

106．（C.

）作为

，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适宜的佣金：

A.证券做市商

B.证券交易商

C.证券经纪商

D.证券承销商

107．（D.

）重视资本长久增值，投资对象重要集中于成长性较好、有长久增值潜力的公司，这钟风格的基金属于：

A.收入型基金

B.股票型基金

C.平衡型基金

D.成长型基金

108．（C.

）与并购意义有关有的三个概念，其中不涉及：

A.合并

B.兼并

C.发行

D.收购

109．（C.

）投资银行的

部门重要从事公司公司（涉及上市公司与非上市公司）的分析研究，向我司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：

A.宏观研究

B.行业研究

C.公司研究

D.发展战略研究

110．（A

）

是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关公司的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对全部股东（特别是中小股东）与否公平出具专业性意见的业务：

A.独立财务顾问

B.普通财务顾问

C.风险投资顾问

D.证券投资顾问

111．（A

）美国的高盛公司（GoldmanSachs）、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等属于：

A.独立的专业性投资银行

B.商业银行拥有的投资银行

C.全能性银行直接经营投资银行业务

D.

大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司

112．（C.

）证券发行与承销业务也称为称为：

A.证券交易业务

B.证券做市业务

C.一级市场业务

D.

二级市场业务

113．（

B.

）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在

中较为常见：

A.新股初次发行

B.债券（特别是国债）发行

C.基金发行

D.配股发行

114．（D.

）投资银行重要是以

的身份参加公司的资产重组和并购的策划与实施过程：

A.发行承销商

B.做市商

C.项目融资顾问

D.

财务顾问

115．（B.

）负责对公开发行股票的公司进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等有关业务，并出具审计报告、验资报告等，对公司的财务状况表达判断意见的中介机构是：

A.

投资银行

B.会计师事务所

C.资产评定机构

D.

律师事务所

116．（D.

）根据有关公司并购成因的“价值低估论”，公司并购的重要动因是：

A.

提高市场占有率

B.追求多元化经营

C.实现规模经济

D.避免较高的新建成本

117．（C.

）香港创业板市场的

的重要职责就是将符合条件的公司推荐上市，并对申请人与否适合上市、上市文献的精确完整性以及董事知悉本身责任义务等事项均负有确保责任。

A.承销商

B.风险投资机构

C.保荐人

D.上市顾问

118．（D.

）与其它类型基金比较，成长型基金的突出特点是：

A.以获取当期的最大收入为目的，重要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。

B.投资者在购置该类型基金时，普通不需支付销售费用。

C.既但愿获得当期收入，又追求基金资产长久增值为投资目的，因此把资金分散投资于股票和债券，以确保资金的安全性和盈利性。

D.重视资本长久增值，投资对象重要集中于成长性较好、有长久增值潜力的公司。

119．（B.

）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保存，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：

A.

新设合并

B.吸取合并

C.公司分立

D.

杠杆收购

120．（B.

）并购公司采用增加发行我司的股票，以新发行的股票替代目的公司的股票，这种并购方式称为：

A．现金并购

B.股票并购

C.新设合并

D.杠杆并购

121．（C.

）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：

A.交易所市场

B.场外市场

C.一级市场

D.二级市场

122．（B.

）股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险重要由：

A.发行人承当

B.投资银行承当

C.发行人和投资银行承当

D.都不承当

123．（B.

）现在世界各国的投资银行重要有四种不同的类别。瑞士信贷集团所属的瑞士信贷第一波士顿银行(CreditSuisseFirstBoston)属于：

A．独立的专业性投资银行

B．商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C．全能性银行直接经营投资银行业务

D.跨国公司兴办财务公司或金融公司

124．（A

）投资银行在一级市场担任的重要角色是：

A.承销商

B.做市商

C.经纪商

D.财经顾问

125．（C.

）下列哪种退出方式意味着风险投资在目的项目上的基本失败。：

A.创业板上市

B.OTC市场退出

C.清算

D.

股权转让

126．（D.

）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差别称为：

A.升贴水

B.基差风险

C.价差

D.基差

127．（D.

）投资银行业监管最基本的原则是：

A.政府监管与自律管理相结合原则

B.诚实守信、依法管理原则

C.保护投资者利益原则

D.“三公”原则

128．（A

）并购公司的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处在生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大公司全方面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于：

A.纵向并购

B.横向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

129．（B.

）

是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其别人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其别人提出买卖证券建议的行为：

A.操纵市场

B.内幕交易

C.虚假信息

D.欺诈客户

130．（B.

）

是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它普通是由某一特殊的因素引发，与整个证券市场的价格不存在系统、全方面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：

A.系统风险

B.非系统风险

C.经营风险

D.财务风险

131．（A

）

是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心：

A.

交易所市场

B.场外市场

C.一级市场

D.柜台市场

132．（A

）作为

，投资银行有义务为证券发明一种流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定：

A．证券做市商

B.证券经纪商

C.证券交易商

D.证券承销商

133．（D.

）开放式基金的申购与赎回价格重要取决于：

A.基金市场的供求关系

B.基金的发行价格

C.基金的发行规模

D.基金的资产净值134．（A

）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金代销人

D.基金持有人

135．（B.

）信用评级机构重要是对

进行评级，信用评级越高的证券越值得购置：

A．普通股股票

B.债券和优先股

C.非流通股股票

D.期货产品

136．（A

）

发行以国家信誉和国家征税能力做确保，普通不存在信用风险，含有很高的投资安全性，因此被人们称为“金边债券”：

A．国债

B.可转换债券

C.基金

D.优先股

137．（A

）我国1998年出台的《证券法》规定：“向社会公开发行证券票面总值超出

时应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参加承销的证券公司构成”。

A.人民币0.5亿元

B人民币.1亿元

C.人民币2亿元

D.人民币5亿元

138．（C.

）某投资银行产品开发部门近来开发出一组“恒定—混合动态平衡投资方略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应当属于哪一类产品类型：

A.定价模型产品

B.指数化产品

C.投资组合套利产品

D.金融衍生产品139．（D.

）“

”普通指的是对于创业公司家的第一批投资人，其不参加公司管理，往往采用一次性投入的进入方式。

A.风险投资公司

B.风险投资基金

C.产业附属投资公司

D.天使投资人

140．（C.

）利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，普通会产生下列效果：

A．进入直接融资市场的资金增加

B.公司贷款成本减少，利润提高

C.证券价格下跌

D.投资者评定股票和其它有价证券的折现率（投资者规定的必要收益率）减少

141．（

B.

）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承当的风险称为：

A．利率风险

B.购置力风险

C.政治风险

D.财务风险

142．（A

）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实施监管的重要职能部门是：

A．机构监管部

B.发行监管部

C.基金监管部

D.上市公司监管部

143．（A

）某基金的资产配备如果采用买入并长久持有方略，则属于：

A．战略性资产配备

B.战术性资产配备

C.资产混合配备

D.主动的投资风格

144．（C.

）在

融资方式中，普通是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司订立合同，把项目建设及运行的特许经营权移交给后者：

A.

IPO新股发行

B.可转换债券

C.BOT项目

D.金融租赁

145．（B.

）对那些技术风险过大超出可预期收益价值、技术哺育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的公司或项目采用止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：

A.创业板退出

B.清算

C.主板退出

D.股权合同转让

146．（D.

）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差别称为：

A.升水

B.贴水

C.对冲

D.基差

147．（A

）我国《证券公司管理方法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实施

，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会能够质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：

A.谈话提示制度

B.市场禁入制度

C.定时考核制度

D.风险提示制度

148．（D.

）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：

A.5000万元

B.1亿元

C.3亿元

D.5亿元

149．（B.

）发行人的董事长、

以上董事或者总经剪发生变动，即属于内幕信息：

A.三分之二

B.三分之一

C.四分之一

D.二分之一

150．（A

）是股份有限公司初次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购置或销售其股票的要约或要约邀请的法律文献：

A.招股阐明书

B.盈利预测的审核函

C.发行人法律意见书和律师工作报告

D.审计报告

151．（B.

）持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达成该种股票发行在外总额的

以上的事实，即构成内幕信息：

A.1%

B.2%

C.5%

D.10%

152．（C.

）我国《证券公司管理方法》规定了证券公司必须恪守“证券公司净资本不得低于其对外负债的

”等财务风险监管指标：

A.3%

B.5%

C.8%

D.10%

153．（D.

）

又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它普通是针对债券而言的：

A.财务风险

B.经营风险

C.利率风险

D.违约风险

154．（C.

）我国规定，证券的代销、包销期最长不得超出：

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

155．（D.

）场内证券交易业务的特点是：

A.交易地点和交易时间不固定

B.交易价格的形成是通过“一对一”分别协商

C.交易信息基本不作公开披露

D.通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交

156．（C.

）为上市公司收购提供财务顾问意见等文献的证券公司和专业人员，其出具、提供的文献中有虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏的，首先应当：

A.主动改正

B.由证券交易所根据业务规则进行解决

C.由中国证监会责令改正

D.以上都不对

157．（A

）按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时：

A.须先行获得所在机构的同意或承认

B.不必先行获得所在机构的同意或承认

C.如果监管部门提出特别规定，才需要先行获得所在机构的同意或承认

D.与否需要先行获得所在机构的同意或承认应视具体状况而定

158．（C.

）下列有关信用评级机构的表述对的的是：

A.信用评级机构重要是对普通股股票进行评级

B.信用评级越低的证券越值得购置

C.信用评级机构对投资者普通只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任

D.债券普通不需要进行信用评级

159．（B.

）按照《中华人民共和国证券法》的规定，凡依法设立的综合类证券公司、经纪类证券公司都应当加入

成为会员：

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.各地证监局

D.亚洲证券分析师组织

160．（D.

）证券经营机构违反被代理人的指令为其买卖证券，属于：

A.内幕信息

B.操纵市场

C.虚假陈说

D.欺诈客户

（三）多选（每小题四个选项，有两个或两个以上对的答案）

161．(

BC

)下列有关证券发行承销的表述，对的的有：

A.公募发行重要是面对特定机构投资人发行证券

B.投资银行在承销过程中普通要按照承销金额及风险大小来权衡与否要构成承销团，并选择适宜的承销方式

C.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大公司出名度等缺点

D.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管规定比公募发行严格的多

162．（ABCD

）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》涉及但不限于以下内容：

A.对该股票将来二级市场市场价格走势给出拟定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益确保

B.现在公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生如何的影响

C.以将来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评定并得出结论

D.列举多种不拟定因素对评定结论可能发生的影响，特别是严重变化该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调阐明

163．（ABCD）投资银行涉足风险投资有不同的层次，涉及：

A.直接充当风险投资人

B.间接充当风险投资人

C.为风险投资者提供服务

D.为风险创业公司提供服务

164．（ABCD

）投资银行参加并购业务的重要途径和办法重要涉及：

A.根据并购方案和资金需求安排融资；

B.为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和方法）；

C.通过价值评定和分析拟定合理价格

D.在实施过程中本身的风险套利操作

165．（BCD）投资银行在资我市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，重要体现在：

A.投资银行为市场参加各方提供间接融资的桥梁

B.投资银行通过不停的金融创新发明了多样化的金融工具和金融衍生产品

C.投资银行作为证券交易所的重要会员，直接参加了证券交易市场和清算体系的建设

D.投资银行通过金融中介业务和自营业务，增进了社会储蓄向投资领域的转化，为资我市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资我市场的流动性

166．（ABCD

）风险资本退出的方式重要涉及：

A.公司上市后退出

B.OTC柜台交易市场退出

C.股权转让或并购

D.清算

167．（ABCD）我国对于证券公司的监管内容重要涉及：

A.证券公司市场准入制度

B.经营风险防备制度

C.对从业人员的监管制度

D.建立市场退出制度

168．（BD

）与商业银行比较，投资银行的重要特点涉及：

A.以间接融资为主

B.

重要以佣金收入为主

C.只为资金需求者提供融资服务

D.重要服务于资我市场，普通由证券监管当局监管

169．（ABD

）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务普通涉及：

A.寻找适宜的目的公司，并根据收购方战略对目的公司进行评定

B.提出具体的收购建议，涉及收购方略、收购价格、有关收购条件及有关财务安排

C.制订有效的反收购方案，并提供有效的协助，制止敌意收购

D.与其它有关中介机构（律师、会计师等）的协调工作

170．（ABC

）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关公司的某些事项对全部股东（特别是中小股东）与否公平出具专业性意见的业务，这些事项涉及：

A.上市公司重大资产重组、债务重组等活动

B.上市公司重大关联交易活动

C.上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响

D.上市公司日常各项具体经营状况

171．（ABCD

）项目融资的当事人可涉及：

A.贷款银行

B.项目融资顾问

C.项目发起人

D.承建商和承购商

172．（BCD）下列有关风险投资的表述中对的的有：

A.风险投资来源于德国

B.风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的公司做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

C.普通将风险公司辨别为种子阶段、创立阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资酬劳也高

D.风险投资项目清算普通是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败

173．（ABC）世界上重要的创业板市场涉及：

A.美国Nasdaq市场

B.新加坡Sesdaq市场

C.香港创业板市场

D.上海创业板市场

174．（BCD）下列能够认定为证券市场内幕信息的是：

A.发行人营业用重要资产的抵押、出售或者报废一次达成该资产的10%

B．股票的二次发行

C．发行人章程、注册资本和注册地址的变更

D．发行人合并或者分立

175．（AB

）下列有关公司收购过程中若干操作要点的表述，对的的有：

A.收购方应在充足策划的基础上对收购对象进行全方面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等有关重大问题，可聘任财务顾问和法律顾问等专业机构参加研究和论证

B.较惯用的目的公司定价办法涉及现金流量折现法、可比公司价值定价法等

C.在我国，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》及其它有关法规及时披露有关信息

D.不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别

176．（AB

）我国《证券法》规定：

A.对证券公司实施分类管理

B.经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样

C.证券公司必须注册为股份有限公司

D.综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样

177.（ABC

）在当代金融市场中，投资银行：

A.是重要金融中介之一

B.重要服务于资我市场

C.有的还参加部分货币市场业务

D.只从事证券发行承销业务

178．(AB

)投资银行在承销过程中权衡与否要构成承销团和选择承销方式的根据重要是：

A.承销金额大小

B.承销风险大小

C.发行承销地点

D.发行承销时间

179．（ABCD

）投资银行介入基金管理业务的途径涉及：

A.作为基金的发起人，发起和建立基金

B.作为基金管理者管理基金

C.以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金

D.作为基金的承销人，协助基金发行人向投资者出售受益凭证

180．（AB

）作为证券做市商，投资银行：

A.有义务为该证券发明一种流动性较强的二级市场

B.能够维持市场价格的稳定

C.代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易

D.负责证券包销

181．（AD

）公司并购按动机分类，可分为两类：

A．恶意并购

B．要约并购

C．杠杆并购

D.善意并购

182．（

AC

）公司并购的作用重要体现在下列方面：

A.并购能够增进产业构造的调节，提高资源的宏观配备效率

B.并购必然造成有关公司上市股票价格的大幅上涨

C.并购能够增进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力

D.并购能够增进有关公司的公司治理构造更加规范

183．（ABC

）金融衍生工具重要涉及：

A.远期

B.期货

C.期权

D.债券

184．（BCD

）投资银行与商业银行的差别体现在:

A.前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构

B.前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务

C.前者重要以佣金收入为主，后者重要以存贷款利差收入为主

D.前者以直接融资为主，后者以间接融资为主

185．（ABC）投资银行在项目融资中的作用能够体现为：

A.项目的可行性与风险评定

B.拟定项目的资金来源、承当的风险及筹措成本

C.预计项目投产后的经营风险

D.通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险

186．（ABCD

）下列与并购意义有关的几个概念中表述对的的有：

A.合并（Consolidation）指两个或两个以上公司合成一种新的公司，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一种法人

B.兼并（Merger）相称于我国《公司法》中的“吸取合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保存，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）

C.收购（Acquisition）指Ａ公司通过购置目的公司的控股权，达成对目的Ｂ公司的控制

D.从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式普通并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。公司并购的过程实质上是公司权利主体不停变换的过程

187．（ABCD

）公司收购后必须在下列哪些方面进行重新整合才可能达成收购的真正目的：

A.公司治理

B.经营战略

C.资源配备

D.管理制度

188．（ABD

）下列有关基金管理业务的表述中对的的有：

A.投资银行能够作为基金的发起人，也能够担任管理人

B.现在以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资我市场上的主导力量

C.美国的对冲基金大部分都是公募基金

D.投资银行还能够作为基金的承销人，协助基金发行人向投资者出售受益凭证

189．（ABD

）风险资本退出的方式涉及：

A.通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”

B.创业板上市

C.场外交易市场退出

D.股权转让或并购

190．（

AB）在套期保值操作中控制基差风险的重要办法有：

A.适宜选择期货合约的标的资产

B.适宜选择交割月份

C.充足运用基差套利

D.基差风险是无法控制的

191．（ABC）在我国，经纪类证券公司能够从事下列业务：

A.证券的代理买卖

B.代理证券的还本付息、分红派息

C.证券代保管、鉴证

D.证券的承销

192．（

BCD）下列业务中，哪些属于当代投资银行的业务：

A.商业信贷发放业务

B证券交易

C.证券发行承销

D.兼并与收购

193．（

ABCD）投资银行在基金业务中能够作为下列角色：

A.基金发起人

B.

基金管理人

C.基金管理公司的发起人

D.基金代销人

194．（ABC

）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行重要涉及的类型为：

A.初次股票公开发行（IPO）

B.上市公司再融资所进行的增资发行

C.上市公司面对老股东的配股发行

D.向特定机构或大股东进行的配售

195．(ABCD

)现在世界各国的投资银行重要有四种类别，涉及：

A.独立的专业性投资银行

B.商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C.全能性银行直接经营投资银行业务

D.某些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司

196．（BCD）下列说法中对的的有：

A.我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元

B.我国对证券公司实施分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司

C.证券发行人聘任的律师、会计师、资产评定人员、投资顾问等专业人员均属内募人员

D.虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为

197．（ABCD

）我国证券公司完善内部控制机制必须遵照的原则涉及：

A.健全性原则

B.独立性原则

C.互相制约原则

D.防火墙原则

198．（AB

）投资银行需要承当发行失败之风险的证券承销方式有：

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.均不需承当风险

199．（ABC

）项目融资的重要运作形式涉及：

A.产品支付

B.金融租赁

C.

BOT

D.

面对公众公开发行股票

200．（ABCD

）投资银行业务面临的风险的重要有：

A．经纪业务风险B．自营业务风险

C．承销业务风险

D.资产管理业务风险

201．（ACD）下列有关货币市场与资我市场的表述中对的的有：

A.货币市场重要涉及同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等

B.资我市场重要涉及股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长久信贷市场等

C.货币市场先于资我市场出现，货币市场是资我市场的基础

D.资我市场的风险普通要不不大于货币市场，其因素重要是中长久内影响资金使用效果的不拟定性增大，不拟定性因素增多，影响资我市场价格水平的因素增多

202．（AB

）现在在我国，基金管理公司经同意，能够从事下列业务：

A.发起设立基金

B.基金管理业务

C.基金托管业务

D.私募资产管理业务

203．(

ACD

)下列有关证券发行的表述中对的的有：

A.公募发行重要面对社会公众投资者（即非特定投资人）发行证券

B.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管规定比公募发行严格的多

C.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大公司出名度等缺点

D.私募发行重要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其重要发行对象涉及各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等

204．（

ACD

）金融创新工具的重要特点是：

A.财务杠杆作用明显，能够减少交易成本

B.风险较小，收益非常稳定

C.工具设计灵活，满足不同客户的需要

D.特性复杂，但风险控制或投机效果明显

205．（

AD

）证券经纪业务风险的重要体现有：

A．经营风险B．拓展业务风险

C．发行定价风险

D.系统网络风险

206．（ABCD）投资银行在当代社会经济发展中发挥的作用涉及：

A.沟通资金供求

B推动公司并购

C.优化资源配备

D.构造证券市场

207．(AB

)证券私募发行的有利条件涉及：

A.能节省发行时间和发行成本

B.不受公开发行的规章限制

C.流动性好、发行面宽

D.有助于扩大公司出名度

208．（AD

）股票的公募发行：

A.重要面对社会公众投资者

B.重要面对特定机构投资者

C.比私募发行更加发行时间和发行成本

D.信息披露监管规定比私募发行更加严格

209．（ABC

）在风险投资业务中，投资银行的重要角色能够涉及：

A.直接或间接充当风险投资人

B.为风险投资者提供服务

C.为风险创业公司提供服务

D.充当特设机构（SPV）承购不良资产

210．（ABD

）投资银行参加并购业务的内容和途径重要有下列几个：

A．为收购方设计购并方案并协助实施

B．为被收购方设计反收购方案和方法

C．接受发行者的委托代理其发行证券

D．根据并购方案和资金需求安排融资

211．（AB

）投资银行财务顾问的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其普通可涉及：

A.公司、公司

B.政府机构

C.融资者

D.投资者

212．（

ABCD）投资银行推动资我市场发展的功效具体体现在：

A.作为资我市场上重要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用

B.多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报

C.投资银行是资我市场上重要的机构投资者之一

D.投资银行在资我市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用

213．（CD

）与商业银行比较，投资银行的重要特点涉及：

A.只为资金需求者提供融资服务

B.

以间接融资为主

C.重要以佣金收入为主

D.重要服务于资我市场，由证券监管当局监管

214．（ABC

）有关公司并购成因的理论涉及：

A.规模经济论

B.交易费用论

C.

价值低估论

D.

理性预期论

215．（ABC

）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前公司间的市场关系可分成三类：

A.横向并购

B.纵向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

216．（ABCD

）下列有关公司合并的授权同意程序和具体实施程序的表述中，对的的有：

A.合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘任有关财务顾问和法律顾问协助解决技术和法律问题

B.合并双方的公司董事会应分别通过有关决策，决策的内容应符合有关法律的规定

C.公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决策必须提交股东大会讨论并获得同意，方能有效实施

D.合并涉及某些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门同意

217．（ABC

）风险投资的参加主体涉及：

A.风险投资资金提供者（机构或个人）

B.风险投资运作载体（基金等机构）

C.风险创业公司

D.项目担218．（ABCD）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》涉及但不限于以下内容：

A.现在公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生如何的影响

B.以将来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评定并得出结论

C.列举多种不拟定因素对评定结论可能发生的影响，特别是严重变化该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调阐明

D.对该股票将来二级市场市场价格走势给出拟定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益确保

219．（ABC）投资银行研究部门的研究范畴能够涉及下列方面：

A.宏观研究

B.行业研究

C.公司研究

D.市场动态研究

220．（AB

）下列有关货币市场与资我市场的表述中对的的有：

A.货币市场涉及同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等

B.资我市场涉及股票市场、债券市场、基金市场和中长久信贷市场等

C.资我市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场合，两者分工也完全相似

D.从历史上看，资我市场先于货币市场出现，资我市场是货币市场的基础

221．（AB

）在采用有限合作制的风险投资机构中，合作人普通分两类：

A.有限合作人

B.普通合作人

C.公司型合作人

D.契约型合作人

222．（BC

）我国对证券公司进行明确规范管理的有关法律、法规重要涉及：

A.《商业银行法》

B.《证券法》

C.《证券公司管理方法》

D.《信托法》

223．（ABC

）证券公司的风险防备和管理的内控体系应当由三部分构成，即：

A.风险分解

B.风险评定

C.风险控制

D.风险管理

224．（AD

）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家为代表：

A.美国

B.英国

C.德国

D.日本

225．（ACD

）在我国，综合类证券公司的业务范畴涉及：

A.证券代理买卖

B.自有及受托资产管理

C.证券承销

D.证券投资咨询（含财务顾问）

226．（ABCD

）证券公司完善内部控制机制必须遵照的原则涉及：

A.健全性原则

B.互相制约原则

C.防火墙原则

D.独立性原则

227．（ACD

）根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，下列表述对的的有：

A.证券公司不得同时承销4只或4只以上的股票

B.证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超出人民币1000万元的，应当由承销团承销。

C.证券的代销、包销期最长不得超出90日

D.股票发行价格或配股价格由承销商与发行公司共同商定，承销商不得迎合或鼓动发行公司以不合理的高溢价发行股票

228．（BCD

）在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得从事下列活动：

A.在报刊、电台、电视台或者其它传输媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见

B.为自己买卖股票及含有股票性质、功效的证券

C.向投资人承诺证券投资收益

D.运用咨询服务与别人合谋操纵市场或者进行内幕交易

229．（ABC

）下列属于操纵市场行为的是：

A.虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁华，从事全部权非真实转移的交易行为。

B.持续交易以抬高或压低证券市场价格

C.合谋交易，与别人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易

D.证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券

230．（BCD

）资我市场重要的机构投资者涉及：

A.产业投资基金

B.养老基金和保险公司

C.证券投资基金

D.投资银行

231．（CD

）在投资银行并购业务中，目的公司定价较惯用的办法有哪两种：

A.综合评分法

B.期权定价法

C.可比公司价值定价法

D.现金流量折现定价法

232．（

ABCD

）综合类证券公司除能够从事经纪类证券公司的各项业务之外，还能够从事下列业务：

A.证券的自营买卖

B.证券的承销

C.受托资产管理业务

D.证券投资咨询业务

233．（AB

）按并购的动机，并购能够分为两种：

A.善意收购

B.恶意收购

C.杠杆收购

D.现金收购

234．（BCD

）证券公司资金管理原则涉及：

A.杠杆性

B.安全性

C.流动性

D.效益性

235．（BCD

）下列有关证券承销方式的表述中对的的有：

A.投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的规定选择承销方式

B.在证券包销和余额包销方式中，发行人不承当风险，风险转嫁到了投资银行身上

C.当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也能够选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承当

D.投资银行还能够通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，

236．（ABCD

）投资银行在二级市场中扮演的角色涉及：

A.作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易B.作为证券交易商，自营买卖证券

C.作为证券做市商，为证券发明一种流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定

D.在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动

237．（ABD

）在我国，证券公司申请获得股票主承销商资格，除应当含有承销商的条件外，还应当含有下列条件：

A.净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元，

B.近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6次。

C..近5年持续盈利

D.作为初次公开发行股票的发行人的主承销商，近六个月没有出现在承销期内售出股票局限性公开发行总数20%的统计

238．（ABC

）证券公司财务管理的基本内容涉及：

A.资本金管理

B.资产负债管理

C.流动资金管理

D.固定资产管理

239．（BCD

）下列有关我国证券公司从事股票承销业务监管规定的表述中对的的有：

A.证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票

B.证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：

C.证券公司由于以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家有关公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的规定

D.证券公司在包销中，不得为获得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余

240．（ACD）下列有关BOT项目融资的表述中对的的有：

A.BOT能够看作是政府把一种公用事业项目的开发和经营权临时移交给了私营公司或私营机构

B.对于那些含有很强社会性的项目（如交通或能源项目），BOT是一种不太抱负的融资方式

C.在这种融资方式中，普通是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司订立合同，把项目建设及运行的特许经营权移交给后者

D.项目本身能够用来作担保的资产涉及：销售收入、保险、特许合同和项目合同等

241．（AC

）按执行时间的不同，期权重要可分为两种：

A.美式期权

B.看涨期权

C.欧式期权

D.看跌期权

242．（BCD

）下列能够认定为证券市场内幕信息的是：

A.发行人的1/4的董事发生变动

B．发行