【互联网金融下商业银行盈利模式分析-以平安银行为例9000字】

互联网金融下商业银行盈利模式分析—以平安银行为例目录TOC\o"1-2"\h\u22253关键词：互联网金融；平安银行；盈利模式 125301引言 123478一、互联网金融概况 25496（一）互联网金融发展模式 219570（二）互联网金融发展现状 318039二、平安银行股份有限公司概况 322656三、互联网金融对平安银行盈利能力的影响 419275（一）杜邦分析法概述 415526（二）盈利能力分析 532272四、提高平安银行盈利能力的建议 1224917（一）加快利润来源多元化，发展中间业务 1318730（二）建立完善的风险管理体制 131072（三）降低银行运营成本 1317723（四）加强和互联网公司合作 133765五、结语 149124参考文献 14摘要：近年来，随着网络技术与信息技术的全面发展，互联网金融作为一种新的金融模式，打破了传统金融，开创了金融业全新的发展格局。互联网金融不仅冲击了平安银行的传统业务，也促进了新模式的升级转型。较强的盈利能力是商业银行抵御风险和实现相关意义的关键保障，本文通过介绍互联网金融，并在杜邦分析体系的基础上，以平安银行为研究对象，创建商业银行盈利能力因素分析模型，研究分析互联网金融对其盈利能力的影响，并分析平安银行的应对策略。关键词：互联网金融；平安银行；盈利模式引言在互联网金融的可持续发展下，打破了商业银行仅以存款、贷款、转账业务实现金融垄断的局面，网络借贷、第三方支付和大数据金融等新型互联网金融模式开始进入人们的视野，加之有利于互联网金融发展的政策相继出台，促进民营资本进入金融领域，推动利率市场化改革，发展普惠金融等，就目前来讲，金融领域中商业银行的重要地位虽然没有被互联网金融所取代，但这对商业银行的影响是不可否认的。首先，它瓜分了商业银行的总体业务，其次，抢占了商业银行的部分客户，影响其盈利能力，从长远来看，互联网金融已经渗透到生活的各个方面，扩大了对商业银行的冲击和影响。我国融资方式较为单一，企业缺乏有效的融资渠道，传统金融机构出于成本考虑使得中小企业和“三农”群体很难得到资金支持，然而，在互联网金融下，支付变得便捷，搜索引擎和社交网络降低了信息处理的成本，实现大规模供给。在中国经济转型时期，原有企业需要调整，并且国家提倡创新创业，这些基本上都是中小企业。面对这种情况，商业银行必须正视这种挑战，寻找自我发展机遇，通过创新与流程优化，提升客户服务体验，与同业机构、非同业机构展开合作，实现跨界经营，寻求合作契机，实现与互联网金融的深度融合，主动适应互联网金融发展现状。一、互联网金融概况互联网金融是传统金融与互联网行业的结合，依托云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具，实现金融融资、转账支付和信息中介等新兴金融服务。（一）互联网金融发展模式1.电子支付电子支付是由金融机构、网络运营商、第三方支付共同完成，电子银行、第三方支付正在成为我国新的支付方式。我国商业银行陆续推出电子银行，开通网上银行业务，设立手机银行APP，可以开展跨银行转账、生活缴费等电子支付业务。目前最为常见的第三方支付方式是支付宝和微信，企业与银行签订线上线下支付合同，利用手机扫描二维码、在线转账进行支付，主要专注于网上购物、交通订票、通讯支付等生活领域。2.互联网借贷互联网借贷是指双方通过第三方网络平台进行资金借贷的行为。这种借贷方式的风险性较大，而且网络借贷平台质量良莠不齐，民间借贷公司缺乏对借款人的信用评估，借款的速度吸引了许多借贷客户。3.互联网理财目前互联网理财产品品种有互联网基金、互联网债卷、互联网保险。金融机构利用互联网信息系统，对客户信息加以整合，集中优质客户，有针对性地提供传统的投资金融产品，最熟知的就是“余额宝”，结合支付和储蓄功能。（二）互联网金融发展现状1.用户的快速增长截止2020年12月，我国互联网用户约占全球互联网用户的五分之一，其中，移动互联网用户达9.86亿人，比2013年增加了3.95亿人。未成年人、“银发”老人群体已经陆续“触网”，构成了多元化、庞大的数字社会。互联网的普及率为70%，这其中手机用户占绝大多数。中国互联网金融庞大的用户数量和增长速度具有更大的发展前景，中国互联网金融中的中小型投资者是用户的主体，但中小型投资者很难找到资金需求较高的金融产品。另一方面，伴随着第三方支付平台的增加，银行改善互联网金融行业的发展方向，降低风险，促进客户增长。2.品种不断完善许多银行业金融机构充分发挥自身优势，占领并稳定了电子商务市场，银行业建立大型业务平台的方式，对于拓展银行自身业务和了解客户需求和信息是非常重要的。通过这种全方位的经营和积累，它迅速占据了市场的重要地位。与此同时，中小型银行在这方面的业务也在不断发展。因此，相信随着时间推移，互联网金融平台下会推出越来越多的多元化金融产品。3.交易成本降低互联网金融带来了多种多样的产品，也降低了交易成本。通过互联网进行交易，可以为买卖双方节省大量的时间和成本。同时，智能交易模式也节省了大量的人工成本，因此对人工成本的要求更少，服务质量更高，效率更高。二、平安银行股份有限公司概况\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"平安银行股份有限公司，创始于1987年，四年后在深圳证卷交易所上市，由\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"中国平安保险（集团）股份有限公司控股的金融服务类子公司，是平安集团三大业务支柱之一，是一家跨区域经营的股份制商业银行，是全国性\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"股份制商业银行之一。公司注册资本为人民币51.2335亿元，在全国设立了54家分公司，总部位于广东省\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"深圳市，A股证劵代码：000001，业务范围包括：零售业务、信用卡业务、公司业务、国际业务、基础平台、无抵押贷款、突出业务。平安银行以“成为中国最优秀、世界领先的智能化零售银行”为战略目标，坚持“科技领先、零售突破、对公做精、企业卓越”的战略方针，构建和深化零售业务、对公业务、资金同业业务“3+2+1”经营策略，促进其业务均衡发展，平安银行努力打造“数字银行、生态银行、平台银行”，不断优化资产负债结构，不断夯实转型升级基础。平安银行不断开拓创新，在公司战略上，平安银行始终坚持“面向中小企业，面向融资贸易”，始终将中小企业作为公司业务开展的第一客户群体，着力解决中小企业融资难、发展限制等经营问题。从1991年开始不断的发展和成长，平安银行在我国的商业银行中综合竞争力较为强大。截止2020年12月31日，平安银行资产总额达到44685.14亿元，比上年增加了5294.44亿元，增长13.44%；负债总额41043.83亿元，比上年增加了4782.96亿元，增长13.2%；其中，发放贷款及垫款为26736.62亿元，吸收存款为26959.35亿元，实现营业收入1535.42亿元，净利润为289.28亿元。平安银行2016—2020年净资产收益率分别为11.18%、11.04%、10.88%、10.01%、9.26%，一直处于下降趋势。2020年，实现营业收入1535.42亿元，同比增长11.3%，其中利息净收入996.50亿元，同比增长10.8%，非利息净收入538.92亿元，同比增长12.3%；总资产净利润率为0.69%，同比下降0.08%，利润总额为367.54亿元，同比增长1.4%，实现净利润289.28亿元。三、互联网金融对平安银行盈利能力的影响盈利能力是企业获取利润的能力，是企业的基本目标和最终目标。盈利能力反映了企业在一定时期内的销售水平，以及获取现金和降低成本的能力，反映了企业资产的运营效益和规避风险的能力。（一）杜邦分析法概述分析企业的盈利能力时，仅仅分析单个财务比率不足以了解企业的各种生产经营情况，因此，应该采用当下较系统全面的分析模型—杜邦分析法，来阐明各项财务数据之间的关系。杜邦分析法是美国杜邦公司最早采用的分析方法，杜邦分析法从企业的净资产收益率这个核心出发，逐步分解为多个财务比率的乘积，利用各主要财务比率之间的关系来综合评价企业财务状况和经营情况。杜邦分析体系从上往下分成若干个层次，越往上综合性越强，越往下越具体，可以深入分析问题所在，进而为企业解决相应问题提出合理建议。杜邦分析法模型中各项财务指标的既定关系如下图所示：图1杜邦分析法模型（二）盈利能力分析本文以杜邦分析法为基础，通过趋势分析和比率分析相结合，对平安银行净资产收益率进行分解，分析各种财务指标对整体盈利能力的影响。本文选取2016—2020年五大国有控股商业银行（中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行）以及在中国大陆上市的股份制商业银行（邮储银行、招商银行、浦发银行、光大银行、民生银行、兴业银行）的年报数据，将11家银行的行业均值与平安银行进行比对，分析商业银行与同行相比的盈利能力，选取国有商业银行目的是体现平安银行规模上的差距，选取其它股份制商业银行进行比较，从中找到平安银行的优势和劣势。在研究过程中，首先研究了在财务比率中综合性最强的净资产收益率，然后分别分析了其影响指标总资产周转率、销售净利率和权益乘数。1.净资产收益率净资产收益率是总资产收益率和权益乘数的乘积，可以直观分析企业的业绩情况，反映企业利用投资者投入的资本创造利润的能力，是最全面的财务分析指标，便于同一行业不同企业进行比较分析。图2净资产收益率趋势图净资产收益率越高，证明企业的盈利能力越好，相反，净资产收益率越低，盈利能力就越低。根据图2可以得出，各行的资产收益率在过去五年处于不断下降的趋势，说明近五年我国银行的盈利水平大都有所降低，可见互联网金融对商业银行的影响依然巨大。平安银行的净资产收益率一直低于行业平均水平，并且每年处于下降状态，但平安银行逐步向前发展，2016年差距行业均值2.39%，2020年差距行业均值0.8%，该银行的盈利能力仍然较弱，资本运营效率较低，自有资本的使用效率较低。因此，平安银行在发展的同时，也应该借鉴其它商业银行经验，提升自我盈利能力，分析自身存在的不足。平安银行整体盈利能力较以前相比有所下降，2020年净资产收益率不到10%。其下降原因大致有以下几方面：①我国经济增长面临下行压力，银行的资产规模、贷款规模的增长率有所下降，同时当前利率市场化进程加快。②互联网金融的快速发展，对银行产生一定的影响。③近年来，银监会和有关部门对银行业非标收费的打击力度较大，银行部分收入明显下降。为了进一步分析平安银行近年来总体盈利水平下降的原因，接下来采用杜邦等式将净资产收益率指标进行拆分。2.资产收益率资产收益率，是总资产周转率和销售净利率的乘积，总资产周转率反映企业通过资产获得销售额的能力，销售净利率的提升直接关系到公司盈利能力的提高，反映了每单位的销售收入能为企业带来多少净利润。（1）总资产周转率图3资产总额趋势图单位：亿元单位：亿元资产总额是资产期初余额与期末余额的平均值，根据图3可以得出，各银行的资产总额均呈上涨趋势，国有银行的资产总额基数大，并且上升速度快。从2016—2020年，平安银行的资产总额一直在增长，越来越多的资产总额给平安银行带来了更大的收益。与国有商业银行相比，资产总额差距十分明显，相比于其余商业银行，资产总额仍然相对落后。然而，简单地分析资产总额并不能反映其经营效率，而是取决于资产的利用率，总资产周转率是企业营业收入占总资产的比例。总资产周转率反映资产利用效率的高低。表1资产周转率2016年2017年2018年2019年2020年平安银行3.75%3.13%3.45%3.61%3.48%行业均值2.73%2.63%2.68%2.81%2.57%由表1可以看出，近五年来平安银行的资产周转率上下波动，在2017年降至最低，之后缓慢增加，2020年开始下降，但仍保持在3%以上，2020年较2019年同比增加11.3%，并且平安银行的资产周转率高于行业均值，资产周转率越高主营业务收入则越高，说明平安银行对资产的运用效率较高，有效提高资产的获利能力。（2）销售净利率营业收入是指一定时期内流入企业的资金数额，我国商业银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他经营收入。营业收入的高低直接影响着银行利润的大小。表2营业总收入单位：亿元2016年2017年2018年2019年2020年平安银行1077.151057.861167.161379.581535.42行业均值3116.993231.533504.023819.524010.77由表2可以得出，11家上市商业银行的营业收入行业均值在近五年内稳步上升。平安银行的营业收入在2017年有较小的减少外，之后开始稳步上升，2017—2020年增长了477.56亿元，说明平安银行在近几年的获利能力不断增强，但仍然有很大的差距，2016年相比行业均值差距2039.84亿元，2020年差距2475.35亿元，较为落后。表3各种营业收入比率单位：亿元2016年2017年2018年2019年2020年营业收入1077.151057.861167.161379.581535.42利息净收入71%70%64%65%65%手续费及佣金收入26%29%27%26%28%其他营业收入3%1%9%9%104.11根据图3可以得知，利息净收入仍然是平安银行最重要的收入来源，占营业收入的比重从70%下降到64%，而中间业务收入不断上升。面对商业银行间同质化的竞争，平安银行的利润来源相对单一。净利润指本公司营业收入中按规定纳税后扣除相关成本和费用后的剩余利润，是衡量企业经营最终成果的指标，净利润可以反映企业经营效益的质量。图4净利润趋势图根据图4得出，我国11家商业银行的净利润行业均值一直处于上升趋势，表示该行业的经营效益不错。平安银行的净利润由2016年225.99亿元上升到289.28亿元，上升了63，29亿元。但是从绝对数额来看，与行业均值相比，平安银行的净利润远远不及他们2016年，甚至更早，直观说明规模上的差距，不过平安银行一直提升其竞争力，逐步敢追。销售净利率指企业在考虑经营成本的情况下，每增加一个单位营业收入所增加的净利润，反映企业通过经营获得利润的能力，该指标的提高表明银行业务利润率有所提高；反之，如果该指标下降，则表明该银行业务利润率正在减少。图5销售净利率趋势图由图5可以看出，11家商业银行近五年的销售净利率行业均值在2018年开始逐步下降。平安银行销售净利率远远低于行业均值，2016年至2017年销售净利率在增长，表明银行获取利润的能力更强，但2018年开始出现一定幅度的下滑，表明其盈利能力下降，主要由于运营成本较高，并且风险控制水平不高，导致每年都会有较高的拨备。平安银行应在积极有效扩大销售收入的同时，下大力气提升利润率，达到提高销售净利率。净利润与营业收入上升，而销售净利率下降，是因为成本和费用变得更多，净利润的增长率度跟不上营业收入的增长率。因此，平安银行成本和风险控制水平较低，在扩大销售的同时要加强成本管理和风险控制，注意改进经营管理，合理控制成本，提高盈利能力。图6资产净利率趋势图由图6可以得出，平安银行的资产净利率一直低于行业均值的0.2%-0.3%，近五年平安银行和行业均值的资产净利率呈相同程度的波动范围，2017年出现下降，从2018年开始缓慢上升，2020年出现急剧下降，原因是因为2020年新冠疫情的袭来，对经济产生了一定的影响。综合以上分析可知，平安银行近五年资产总额持续上升，营业收入也在上升，使得资产周转率一直保持稳定发展，对于资产收益率的影响不是很大；净利润和营业收入程上升趋势，但其销售净利率却呈下降趋势，可以看出，营业收入的增加使净利润的增量减少而不是增加，说明在收入增加的同时，成本并没有得到有效的控制。因此，销售净利率对资产净利率的影响很大，平安银行应该注重成本和收入两者的平衡性，不能盲目增长收入而放弃对成本的控制。3.权益乘数权益乘数，是与资产负债率之和为1，体现所有者权益和总资产之间的关系，当企业经营状况良好并处于上升态势时，权益乘数保持较高的水平可以为企业创造更好的收益，但是权益乘数越高，说明银行利用财务杠杆程度高，银行经营所面临的风险也就越大。图7权益乘数趋势图由图7可以得出，平安银行的权益乘数与行业均值相差不大，行业均值近五年一直处于下行趋势，平安银行的权益乘数在2016年—2017年呈上升趋势，2018年缓慢下降，但在2019年开始大幅下降。权益乘数与资产负债率成正比关系，权益乘数越小表示其负债程度越低，以上数据说明了平安银行的负债程度在2018年开始逐年下降，公司本身的资产和负债的比率较高，因此公司的财务杠杆率也较高，容易导致财务风险加大，平安银行要更有效的利用财务杠杆，来提高权益乘数，并且控制好负债过多带来的风险，从而达到提高盈利能力的目的。4.小结净资产收益率是分析企业业绩的直观表现，杜邦分析法通过层层分解净资产收益率指标，销售净利率反映盈利能力比率，总资产周转率反映资产管理比率，权益乘数反映负债比率，将平安银行效益产生的各个环节与相关财务比率联系起来进行比较，进一步分析影响净资产收益率大小的原因。与单个指标分析相比，杜邦分析体系可以更全面的反映平安银行经营管理状况。研究结果表明，互联网金融冲击着银行的盈利模式，平安银行的净资产收益率均在不同程度有所下降，盈利水平有所下降，其影响因素如下：净利润的增长速度跟不上营业收入增长速度，这使得销售净利率逐年下降，资产周转率相对稳定地上升和下降，保持在3%左右，销售净利率使得资产净利率处于下降趋势；权益乘数在2018年开始处于下降趋势。因此，2016-2017年销售净利率上净资产收益率下降的主要原因，2018年-2020年资产净利率和权益乘数共同下降，使得净资产收益率处于下降趋势。近年来，随着市场规模迅速扩张，传统商业逐步走向电子化、网络化，截止2020年12月，中国互联网用户数量达到9.89亿，移动互联网用户数量达9.86亿，互联网普及率达70.4%，互联网金融拥有着庞大的消费市场，再加上互联网金融中大量互联网金融公司出现，第三方支付平台的普及，网络借贷悄然兴起；国外经济形势变换复杂，国内经济发展的放缓，再加上政府的政策调控和市场的自行调控，都影响着平安银行的盈利能力。四、提高平安银行盈利能力的建议面对当今互联网金融的飞速发展，平安银行应积极地投入其中，努力探索适合自身经营的发展之道。平安银行应以“成为互联网时代的新金融”为目标，充分发挥自身的独特优势和集团化资源，抓住金融技术浪潮的机遇，将技术创新和有效服务深度融合到新经济中，构建差异化的银行特色业务，促进内部服务体系的升级和转型，有效满足新经济形式的新需求。（一）加快利润来源多元化，发展中间业务随着商业银行同质化的竞争日趋激烈，以及互联网金融的持续冲击，平安银行需加快多元化发展的步伐，争得自己的一席之地。一方面，平安银行必须积极创新各项中间业务，通过前文表3的分析可以看到，平安银行主营收入主要来源于利息收入，占比65%以上，而利息收入容易受到外部市场环境的影响，抗风险能力较差，中间业务在平安银行整体发展中发挥着不可替代的作用，有着进一步提升的空间，平安银行应不断适应客户的需求，加快金融创新步伐，积极发展多种中间业务，扩大产品深度，继续提升平安银行的盈利能力，并在风险可控的原则下，寻求新的客户，继续加强对优质项目的推广。另一方面，存款作为企业和居民基本配置仍然具有不可替代的地位，平安银行应学习吸收存款的方法，调整存款结构，抓住重要的企业和个人，减少各项费用，提高盈利水平。（二）建立完善的风险管理体制权益乘数虽下降但幅度不大，但财务杠杆率较高，很可能导致风险增加，因此平安银行应建立健全的风险管理体制，以实现利润最大化和盈利能力的提高。一是加强重点领域的风险防范，降低大额信贷风险，其次，加大不良贷款处置力度，加强对不良资产的责任追究，对不良贷款进行逐笔核对确认相关责任，对违规行为等进行处分，加大处罚力度。（三）降低银行运营成本平安银行的运营成本较高，净利润的增长速度跟不上营业收入增长速度，导致利润较低，因此要走“低耗资，低成本运营”的发展道路，加强成本的控制。平安银行信贷产品质量不佳，导致许多贷款无法及时收回，要提高信贷产品的质量，才能保证贷款及时收回；平安银行过于关注存款业务，特别是长期存款的业务发展，忽略了短期存款和活期存款业务，使得平安银行债务成本过高；平安银行大量分支机构的分布，增加了其运营成本，增加了平安银行负债，因此有必要控制网点数量，合理布局网点。在互联网金融的推动下，平安银行要应用大数据技术与人工智能技术，降低参与门槛和服务成本，更好的服务于实体经济。（四）加强和互联网公司合作由于互联网技术自身的优势，结合当前的大数据背景，互联网金融进入了蓬勃发展对的阶段，商业银行与之相比，难以对抗。所以平安银行可选择加强和互联网金融公司合作。通过商业银行的传统优势与互联网金融技术相结合，从而为金融客户带来更加方便快捷的服务模式，从而有效商业银行的提高服务水平。随着互联网金融的发展，银行之间的竞争越来越激烈，但同时也为各行各业的发展提供了更多的机会。因此，平安银行对互联网融资背景下的当前竞争状况有清晰的了解，对当前趋势的认识尤其是对行业之间为应对竞争而不断增强竞争力的竞争状况的理解。要了解与互联网公司合作将产生更好的互补效应，并最终为双方带来更大的发展机会。对于平安银行和互联网公司而言，可以从以下角度寻找各种合作和双赢的机会：首先，就客户信息进行合作，并提供在各方之间共享客户资源的机会。互联网公司更希望有大量客户群体，而这也是平安银行发展的前提。通过加强在这一领域的合作，平安银行可以获得更多准确和多样化的客户资源，并通过开发多元化的针对性的金融产品，可以帮助平安银行赚取