科讯证券投资基金投资组合公告

易方达科讯股票型证券投资基金季度报告第4页共10页易方达科讯股票型证券投资基金2008年第2季度报告一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人交通银行根据本基金合同的规定，已于2008年7基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2008年4月1日起至6月30日二、基金产品概况基金简称：易方达科讯基金代码：110029基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2007年12月18日（转型后易方达科讯股票型证券投资基金基金合同生效日）报告期末基金份额总额：12,307,633,340.50份投资目标和策略：根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基金资产的长期稳健增值。业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%风险收益特征：本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标（单位：元）1.本期利润-1,675,024,693.132.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-359,608,123.493.加权平均份额本期利润-0.13174.期末基金资产净值8,656,299,520.765.期末基金份额净值0.7033注：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现（1）易方达科讯股票型证券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-15.93%1.94%-21.54%2.66%5.61%-0.72%（2）易方达科讯股票型证券投资基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年12月18日-2008 出于对能源价格、PPI增速以及国家货币紧缩政策等因素对中期经济增长影响的担忧，本基金在报告期内延续了一季度以来相对谨慎的资产配置策略，维持了较低的股票仓位，并尽可能持有估值低、流动性好、未来成长确定性高的股票，同时加大了固定收益资产的配置比例，力争构建一个防御性的组合，以对抗市场下跌的风险。本基金业绩表现2008年6月30日，易方达科讯股票型证券投资基金份额净值为0.7033元，本报告期份额净值增长率为-15.93%，业绩比较基准的收益率为-21.54%。市场展望和投资策略本基金相信，雪灾和地震对我国经济的影响只是暂时性的，经过几十年的努力，中国经济—尤其是在制造业领域—已经积累起来足够的比较优势，庞大的人口基数带来的消费力和提供的劳动力仍然是中国经济进一步发展的强大后盾。应该看到，虽然2008年上半年我国经济经历了内忧外患，但在政府的努力下，CPI增速得到了有效的控制，从五月开始CPI增速明显放缓。本基金认为，在能源价格初步调整后，如果七月CPI仍然在可控范围内，那么，基本可以确认，我国政府对通胀的调控是成功的。在缓和了通胀压力后，政府有更多的手段和更大的空间来协调控制通胀、经济增速等问题，我国经济有望尽快走上持续稳定发展的轨道，这将是A股市场反转的重要基础。 中国A股市场经历了半年内超过60%的跌幅，从指数上看应该已经逐步接近底部区域，虽然不能排除未来指数进一步下跌的可能，但在指数下跌的过程中，个股将逐步产生分化，不会象上半年一样进行无差别的普跌。如果这一判断成立，那么未来的市场就留给基金一定的操作空间。2008年第二季度，本基金把研究的重点更多的放在对宏观趋势的研判，操作重点放在大类资产配置方面。而从三季度开始，本基金计划针对不断变化的市场形势动态调整资产配置策略，保持思维的弹性和操作的灵活性，研究的重点逐步转向微观，寻找个股分化带来的投资机会，操作的重点也将转向精耕细作的个股配置，配置的重点放在能够反应我国经济成长趋势、有代表性的行业龙头企业。从行业配置上看，市场对大部分行业和板块还存有分歧，本基金认为，银行板块估值合理、成长性确定、并具有良好的流动性，是三季度最具吸引力的投资对象。五、投资组合报告1、本报告期末基金资产组合情况项目名称金额（元）占基金资产总值比例股票5,203,555,874.8959.54%债券3,112,107,000.0035.61%权证0.000.00%银行存款和结算备付金合计386,814,300.144.42%应收证券清算款0.000.00%其他资产37,622,812.150.43%总计8,740,099,987.18100.00%2、本报告期末按行业分类的股票投资组合行业类别市值(元)占基金资产净值比例A农、林、牧、渔业0.000.00%B采掘业748,182,955.878.64%C制造业1,733,381,052.9920.02%C0食品、饮料434,509,888.985.02%C1纺织、服装、皮毛8,250,000.000.10%C2木材、家具26,900,000.000.31%C3造纸、印刷67,831,921.850.78%C4石油、化学、塑胶、塑料10,374,000.000.12%C5电子0.000.00%C6金属、非金属730,110,771.008.43%C7机械、设备、仪表448,044,246.535.18%C8医药、生物制品0.000.00%C99其他制造业7,360,224.630.08%D电力、煤气及水的生产和供应业286,230,562.643.31%E建筑业57,310,515.790.66%F交通运输、仓储业221,552,965.982.56%G信息技术业25,603,101.000.30%H批发和零售贸易225,607,517.062.61%I金融、保险业1,559,803,189.7618.02%J房地产业324,683,939.603.75%K社会服务业0.000.00%L传播与文化产业0.000.00%M综合类21,200,074.200.24%合计5,203,555,874.8960.11%3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量市值(元)占基金资产净值比例1601398工商银行105,999,999525,759,995.046.07%2600000浦发银行15,000,000330,000,000.003.81%3601939建设银行51,000,024301,410,141.843.48%4600519贵州茅台1,800,001249,444,138.582.88%5000402金融街32,000,536235,203,939.602.72%6600028中国石化23,000,015233,450,152.252.70%7600005武钢股份20,000,000195,200,000.002.26%8600036招商银行7,933,414185,800,555.882.15%9601088中国神华4,780,050179,586,478.502.07%10600900长江电力12,000,035175,800,512.752.03%4、本报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种市值（元）占基金资产净值比例1国债--2央行票据2,927,070,000.0033.81%3金融债--4企业债185,037,000.002.14%5可转债--合计3,112,107,000.0035.95%5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券名称市值(元)占基金资产净值比例108央行票据47699,020,000.008.08%208央行票据44599,220,000.006.92%308央行票据50499,300,000.005.77%408央行票据41449,460,000.005.19%508央行票据43288,270,000.003.33%6、报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产：名称金额（元）存出保证金3,692,165.33应收股利4,636,183.98应收利息24,861,424.48应收申购款4,433,038.36待摊费用0.00合计37,622,812.15报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细本基金本报告期末未持有权证。本报告期内获得的权证明细本基金本报告期内未获得权证。本报告期末持有资产支持证券的情况本基金本报告期末未持有资产支持证券。六、公平交易专项说明公平交易制度的执行情况公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或指导意见进行投资操作，超出其权限范围的投资须报投资总监或投资决策委员会审批；同时，基金经理只能投资公司股票备选库中的股票，金额比例超出一定范围的还须是核心备选库中的股票，而股票备选库及核心备选库的建立维护主要由研究部负责，并需要经过投资研究联席会的集体讨论和表决通过，这样就可对基金经理形成相对的制约；此外，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，交易员要对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，审核认为无效的可以拒绝执行，如发现任何异常交易还应及时反馈报告，由此形成对投资合规有效性的又一重把关；在此基础上，监察部还将通过对投资组合各项合规性指标的日常检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实上述制度措施，促进投资运作的规范性。与此同时，公司还特别重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较无关于异常交易情况的说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。七、开放式基金份额变动（单位：份）本报告期期初基金份额总额13,196,282,331.16加：本报告期期间总申购份额28,356,188.66减：本报告期期间总赎回份额917,005,179.32本报告期期末基金份额总额12,307,633,340.50八、备查文件目录中国证监会《关于核准科讯证券