财务会计案例解析与训练 课件 第一部分案例解析篇 ch03（Y集团股权投资会计核算方法变更案例）

第3章Y集团股权投资会计核算方法变更案例财会类核心课程教学案例丛书财务会计案例解析与训练01案例背景PARTONE案例背景ZX公司是Y集团大手笔投资的项目之一。1999年，Y集团斥资3.2亿元参与ZX公司未上市股权。从2015年年初开始，Y集团又择机通过二级市场和参与新股认购等方式分四次买入ZX公司14.25亿股，占ZX公司总股本的4.99%,投资总额达164.67亿元，投入资金占Y集团净资产的86.83%。2018年1月31日，Y集团发布公告称其持有的ZX公司股票截至2017年12月31日账面值折合人民币1371453.33万元，而投资成本折合人民币1702290.25万元，鉴于该股票已经连续下跌超过12个月，Y集团主观认定其已经发生减值，故计提了330836.92万元减值准备。1Y集团对ZX公司的投资案例背景2018年3月29日，Y集团在二级市场买入ZX公司0.1万股,持股比例达到5%。然而，巨亏之下，Y集团2018年4月10日发布的2018年第一季度业绩预报显示，Y集团第一季度业绩反而暴增，随之变化的还有Y集团股价的波动。业绩预报重要内容提示显示如下内容。（1）公司业绩预计增加约868046万元，同比增长687.95%左右。（2）公司本次业绩预增主要是由于非经营性损益的影响所致：公司自20展年3月29日起对ZX公司的会计核算方法由“可供出售金融资产”变更为“长期股权投资”并以权益法确认损益，由此公司所持ZX公司对应的净资产可辨认公允价值与账面价值的差额为930210.84万元，将计入2018年第一季度营业外收入，增加当期净利润930210.84万元（以审计数据为准）。1Y集团对ZX公司的投资案例背景然而，对Y集团业绩影响如此之大的会计核算方法的变更，公司董事会竟然全票通过。公开资料显示，公司于2018年4月9日以通信方式召开第九届董事会第八次会议，会议以9票同意、0票反对、。票弃权审议通过了《关于变更对ZX公司会计核算方法的议案》，同意自2018年3月29日起对ZX公司的会计核算方法由“可供出售金融资产”变更为“长期股权投资”并以权益法确认损益；由此公司所持ZX公司对应的净资产可辨认公允价值与账面价值的差额为930210.84万元，将计入2018年第一季度营业外收入，增加当期净利润930210.84万元。以2CH8年为时间节点，分析会计核算方法变更对Y集团的影响。1Y集团对ZX公司的投资案例背景NB公司2007年上市时，Y集团是其发起股东之一，持有其发行总股本的7.16%。此后，Y集团分别在2009年10月和2013年12月以非公开认购和二级市场买入的方式增持NB公司股份。截至2013年12月31日，Y集团累计持有NB公司10.10%的股份,为NB公司的第三大股东。Y集团最初将持有的NB公司股份列入“长期股权投资”，并以成本法确认损益o2009年，Y集团进行了第一次会计核算方法变更，将持有的NB公司股份划分为“可供出售金融资产”,并对期初数进行了追溯调整2014年1月，Y集团又对其进行第二次变更，公告称公司从2014年1月1日起对NB公司的会计核算方法由“可供出售金融资产”变更为“长期股权投资”，并以权益法确认损益。截至2014年第一季度末，Y集团持有NB公司11.13%股份，至今一直以“长期股权投资”权益法确认损益。以2013年为时间节点，分析会计核算方法变更对Y集团的影响。2Y集团对NB公司的投资02案例训练PARTTWO

（1）讨论Y集团的案例资料，辨析其他权益工具投资和长期股权投资。（2）比较其他权益工具投资与长期股权投资的异同点，以及分析其他权益工具投资和长期股权投资的账务处理。（3）结合案例，说明Y集团股权投资核算方法的变更对企业的财务影响。（4）结合案例，说明Y集团对ZX公司和NB公司股权投资的决策是否合适。案例训练03案例提示PARTTHREE分析思路可以从以下几个方面展开。

（1）从概念、特征等方面归纳其他权益工具投资与长期股权投资的相关知识理论。（2）针对其他权益工具投资（可供出售金融资产）调整到长期股权投资，细化核算的整个过程及相关会计科目。（3）结合案例说明，企业股权投资核算方法的变更对Y集团的财务影响，可以从企业的角度或管理层的角度等来具体分析。（4）结合案例说明分析企业会计核算方法变更的合理程度。本案例要实现的教学目标：让学生熟悉上市公司长期股权投资的分类、会计核算；深度理解投资方对被投资单位“具有重大影响”的判断标准；引导学员思考其方他权益工具投资（可供出售金融资产）与长期股权投资之间转换的条件；识别长期股权投资的盈亏管理；掌握长期股权投资对企业财务的影响；引导学员掌握股权投资会计核算方法。案例提示04案例分析PARTFOUR辨析其他权益工具投资和长期股权投资（1）金融资产的定义。第三条金融资产是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：

（一）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。（二）在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。（三）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。（四）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。其中，企业自身权益工具不包括应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》分类为权益工具的可回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。第六条除下列各项外，本准则适用于所有企业各种类型的金融工具：（一）由《企业会计准则第2号一长期股权投资》规范的对子公司、合营企业和联营企业的投资，适用《企业会计准则第2号——长期股权投资》，但是企业根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》对上述投资按照本准则相关规定进行会计处理的，适用本准则。企业持有的与在子公司、合营企业或联营企业中的权益相联系的衍生工具，适用本准则；该衍生工具符合《企业会计准则第37号一一金融工具列报》规定的权益工具定义的，适用《企业会计准则第37号——金融工具列报》。（二）由《企业会计准则第14号——收入》规范的属于金融工具的合同权利和义务，适用《企业会计准则第14号——收入》,但该准则要求在确认和计量相关合同权利的减值损失和利得时应当按照本准则规定进行会计处理的，适用本准则有关减值的规定。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（2）金融资产的分类。第十六条企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（一）以摊余成本计量的金融资产。（二）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。（三）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。第十八条金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：（一）企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。（二）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。辨析其他权益工具投资和长期股权投资第十九条按照本准则第十七条分类为以摊余成本计量的金融资产和按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入，该指定一经做出，不得撤销。企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不得指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（3）金融资产的计量。第三十四条企业应当根据《企业会计准则第39号——公允价值计量》的规定，确定金融资产和金融负债在初始确认时的公允价值。公允价值通常为相关金融资产或金融负债的交易价格。金融资产或金融负债公允价值与交易价格存在差异的，企业应当区别下列情况进行处理：（一）在初始确认时，金融资产或金融负债的公允价值依据相同资产或负债在活跃市场上的报价或者以仅使用可观察市场数据的估值技术确定的，企业应当将该公允价值与交易价格之间的差额确认为一项利得或损失。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（二）在初始确认时，金融资产或金融负债的公允价值以其他方式确定的，企业应当将该公允价值与交易价格之间的差额递延。初始确认后，企业应当根据某一因素在相应会计期间的变动程度将该递延差额确认为相应会计期间的利得或损失。该因素应当仅限于市场参与者对该金融工具定价时将予考虑的因素，包括时间等。第三十五条初始确认后，企业应当对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（4）金融资产的终止确认。第十一条金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认:（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。（二）该金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。本准则所称金融资产或金融负债终止确认，是指企业将之前确认的金融资产或金融负债从其资产负债表中予以转出。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（5）金融工具利得和损失。第六十四条企业应当将以公允价值计量的金融资产或金融负债的利得或损失计入当期损益，除非该金融资产或金融负债属于下列情形之一：（一）属于《企业会计准则第24号——套期会计》规定的套期关系的一部分。（二）是一项对非交易性权益工具的投资，且企业已按照本准则第十九条规定将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。（三）是一项被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，且按照本准则第六十八条规定，该负债由企业自身信用风险变动引起的其公允价值变动应当计入其他综合收益。（四）是一项按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，且企业根据本准则第七十一条规定，其减值利得或损失和汇兑损益之外的公允价值变动计入其他综合收益。辨析其他权益工具投资和长期股权投资2）长期股权投资辨析如下根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定。（1）长期股权投资的定义。第二条本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。投资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（2）长期股权投资的初始计量。第五条非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》的有关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。第六条除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、.税金及其他必要支出。辨析其他权益工具投资和长期股权投资（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。与发行权益行证券直接相关的费用，应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定。（三）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的有关规定确定。（四）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号一一债务重组》的有关规定确定。（3）长期股权投资的后续计量第九条投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资，应当按照本准则第十条至第十三条规定，采用权益法核算。辨析其他权益工具投资和长期股权投资1）追加股权投资后对被投资企业形成共同控制或具有重大影响从其他权益工具投资（可供出售金融资产）到长期股权投资整个过程的账务处理对合营企业或联营企业投资后，投资方应比较“初始投资成本”与“投资时应享有被投资方净公允价值份额”（有的书上称作“投资时应享有被投资方可辨认净资产公允价值份额”）:若前者大于后者，则视为隐性商誉（ImplicitGoodMlD,比照《企业会计准则第20号一企业合并》作挂账处理，不再调整已确认的初始投资成本。若前者小于后者，则视为负商誉（NegativeGoodwill），比照《企业会计准则第20号——企业合并》作为营业外收入处理，按其差额借记“长期股权投资——成本”科目，贷记“营业外收入”科目。1）追加股权投资后对被投资企业形成共同控制或具有重大影响从其他权益工具投资（可供出售金融资产）到长期股权投资整个过程的账务处理长期股权投资与金融资产辨析图如图3-1所示。1）对ZX公司投资的财务影响股权投资会计核算方法变更对Y集团的财务影响2018年3月29日，Y集团在二级市场买入ZX公司0.1万股,持股比例达到5%。根据相关会计准则，只要公司持有标的公司5%以上股票且向标的公司董事会派驻非执行董事，标的公司对Y集团的性质就可以从一笔投资转变为联营公司。公司董事会根据修订前的准则规定，认为应当将ZX公司的会计核算方法由可供出售金融资产变更为长期股权投资并以权益法确认损益。依据《会计会计准则》规定，不同的科目有不同的计价方式，在“可供出售金融资产”中，计价方式就是二级市场的股价，也就是每股10.98港币。在“长期股权投资”中，计价方式就是可辨认净资产公允价值，也就是账面净资产，此时每股价格变成了每股18.94港币（即每股净资产）。当会计核算方法变更后，ZX公司每股立刻多了7.96港币，ZX持股14.5亿股的结果就是增加了非经常性收入约93亿元人民币，使公司净利润增加约93亿元，从而使Y集团股价提升。2）对NB公司投资的财务影响股权投资会计核算方法变更对Y集团的财务影响基于对NB公司未来发展的信心，Y集团有意长期持有NB公司的股份，自2013年12月2日起Y集团从二级市场陆续买入NB公司的股份。截至2013年12月31日，Y集团累计持有NB公司10.10%的股份，为NB公司第三大股东。因此，Y集团董事会认为公司对NB公司的经营决策具有重大影响，Y集团目前持有NB公司10.10%的股份，且直接参与了董事会的运作，对其经营决策具有重大影响。因此，会计核算方法由可供出售金融资产变更为长期股权投资并以权益法确认损益。对NB公司会计核算方法的变更，既可以使Y集团不再受投资的公允价值下降的影响；又可以每年获得与投资标的净利润挂钩的稳定的投资收益。变更为长期股权投资后，所产生的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计人其他综合收益的累计公允价值变动将计入当期损益，由此增加2014年净利润约6.43亿元C。Y集团对ZX公司和NB公司股权投资的决策合适性分析1）对ZX公司变更会计核算方法的分析ZX公司前两大股东持股比例达78.13%,在其股东大会的表决权上，前两大股东占有绝对优势，増持后Y集团持股比例仅为5%。在其他股东持有股份相对高度集中的情况下，5%有表决权的股份通常并不足以达到重大影响；同时董事会由17名董事组成，Y集团通过其在董事会中1/17的席位对ZX公司实施的影响是非常有限的。13名非执行董事中有H名非执行董事均在相关委员会中任职，但Y集团派岀的董事在上述委员会中未担任任何职务，并且对ZX公司的战略计划及经营活动并无任何实质上的决策权。由此我们认为，Y集团简单地以上述对ZX公司增持股份并委派1名非执行董事而判断其能够对ZX公司施加实质性重大影响的依据不充分，作用不明显，委派执行董事的做法无意义，因此Y集团通过股东大会参与ZX公司的经营及财务决策施加影响的量级不够，Y集团对ZX公司改按权益法核算的决策不合适。Y集团对ZX公司和NB公司股权投资的决策合适性分析2）对NB公司变更会计核算方法的分析NB