中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第一节营运资金管理概述

中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第一节营运资金管理概述[单选题]1.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需（江南博哥）要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：A参考解析：在激进融资策略中，企业以长期负债.自发性负债和股东权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。选项A正确；在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。企业通常以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的被动性流动资产，融资风险较低。选项B不正确；没有折中融资策略，选项C不正确；在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或股东权益）融通，波动性流动资产用短期来源融通。选项D不正确。[单选题]3.在期限匹配融资策略中，波动性流动资产的资金来源是（ ）。A.临时性流动负债B.长期负债C.股东权益资本D.自发性流动负债正确答案：A参考解析：在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或股东权益）融通，波动性流动资产用短期来源（临时性流动负债）融通。故选项A正确，选项B、C、D不正确。[单选题]4.某公司在融资时，对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资策略是()。A.保守型融资策略B.激进型融资策略C.稳健型融资策略D.期限匹配型融资策略正确答案：B参考解析：在激进融资策略中，企业以自发性流动负债、长期负债和权益资本为部分永久性流动资产和非流动资产融资。临时性流动负债支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。所以，选项B正确。[单选题]5.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是()。A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：A参考解析：在激进融资策略中，长期负债和股东权益为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，而短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产。所以，选项A正确。[单选题]6.某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是()。A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：B参考解析：在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要。[单选题]7.营运资金管理的首要任务是()。A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力正确答案：A参考解析：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。[单选题]8.下列有关营运资金的等式中正确的是()。A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债正确答案：A参考解析：营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。[单选题]9.下列有关流动资产投资策略的说法中，错误的是()。A.在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比B.只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略可能是有利可图的C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的经营风险较大D.在宽松的流动资产投资策略下，企业维持较高水平的流动资产与销售收入比正确答案：C参考解析：流动资产流动性越大，经营风险越低。[单选题]10.下列选项中，不属于营运资金的特点的是()。A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性正确答案：C参考解析：营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。[单选题]11.下列关于期限匹配融资策略的说法中，正确的是()。A.波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金B.非流动资产和永久性流动资产通过权益资本、长期债务和自发性流动负债筹集资金C.部分波动性流动资产通过权益资本、长期债务和自发性流动负债筹集资金D.部分波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金正确答案：B参考解析：期限匹配融资策略波动性流动资产通过短期负债筹集资金，永久性流动资产和非流动资产通过自发性流动负债、长期负债和股东权益筹集资金。[单选题]12.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的为()。A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低经营风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债正确答案：A参考解析：流动资产具有占有时间短、周转快，易变现等特点。[单选题]13.下列关于激进融资策略的表述中，正确的是()。A.激进融资策略的营运资金小于OB.激进融资策略是一种风险和收益均较低的流动资产融资策略C.激进融资策略是一种风险和收益均较高的流动资产融资策略D.在营业低谷时，企业不需要短期负债正确答案：C参考解析：暂无解析[单选题]14.下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是()。A.公司的非流动资产主要依靠长期融资方式融资B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产正确答案：D参考解析：在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。[单选题]15.企业采用宽松的流动资产投资策略时，流动资产的()。A.持有成本较高B.短缺成本较高C.管理成本较低D.机会成本较低正确答案：A参考解析：宽松的流动资产投资策略需要较多的流动资产，其持有成本（主要是机会成本）较高、短缺成本较低。[单选题]16.企业采取流动资产保守融资策略，产生的结果是()。A.收益性较高，流动性较低B.收益性较低，风险性较低C.流动性较高，风险性较低D.收益性较高，流动性较高正确答案：B参考解析：保守融资策略：高成本、低风险、低收益。[单选题]17.企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是()。A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适中的流动资产投资策略D.保守的流动资产筹资策略正确答案：B参考解析：在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。也就是说，企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货。[单选题]18.某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是()。A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是保守融资策略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高正确答案：B参考解析：该企业的波动性流动资产＝500－160＝340（万元），大于短期融资1500×（1－80%）=300（万元），所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型的策略收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。[单选题]19.某企业拥有流动资产150万元，其中永久性流动资产50万元，长期融资290万元，短期融资85万元，则以下说法正确的是()。A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是保守融资策略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高正确答案：B参考解析：波动性流动资产（150-50=100）>短期融资85属于保守性融资策略[单选题]20.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是()。A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.折中融资策略正确答案：C参考解析：流动资产融资策略包括期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种。本题永久性资产=800＋200=1000（万元），长期来源900万元，说明有100万元永久资产和波动性流动资产200万元由短期来源解决，临时性负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还解决部分永久性资产的资金需求，属于激进融资策略的特点，因此选择选项C。[单选题]21.在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。这是营运资金管理应遵循的()。A.“满足合理的资金需求”原则B.“提高资金使用效率”原则C.“节约资金使用成本”原则D.“保持足够的短期偿债能力”原则正确答案：C参考解析：暂无解析[单选题]22.一般来讲，当企业产品的销售额很不稳定且难以预测时，企业应采取的流动资产投资策略是()。A.增加对流动资产上资金的投资B.减少对流动资产上资金的投资C.对流动资产上资金的投资呈波动性D.以上都不正确正确答案：A参考解析：销售额不稳定，且不可预测，则投资于流动资产上的资金应越高，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要。[单选题]23.企业占用在流动资产上的资金通常会在一年或一个营业周期内收回，这是在说明营运资金的()特点。A.来源灵活多样性B.数量具有波动性C.实务形态具有易变现性D.周转具有短期性正确答案：D参考解析：暂无解析[单选题]24.下列各项中，属于营运资金特点的是()。A.营运资金的来源单一B.营运资金的周转具有长期性C.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性D.营运资金的数量具有稳定性正确答案：C参考解析：营运资金一般具有如下特点：①营运资金的来源具有多样性。②营运资金的数量具有波动性。③营运资金的周转具有短期性。④营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。[单选题]25.下列各项中，不属于营运资金管理应遵循的原则的是()。A.满足正常资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.维持长期偿债能力正确答案：D参考解析：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：①满足正常资金需求。②提高资金使用效率。③节约资金使用成本。④维持短期偿债能力。[单选题]26.下列关于流动资产投资策略的说法中，错误的是()。A.紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本B.存货控制的适时管理系统属于紧缩的流动资产投资策略C.最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低D.宽松的流动资产投资策略下，企业的经营风险与财务风险较高正确答案：D参考解析：在宽松的流动资产投资策略下，企业将保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货。由于较高的流动性，此种策略下企业的财务风险与经营风险较小。[多选题]1.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有（ ）。A.收益与风险较高B.该策略资本成本高C.长期资金来源小于长期性资产D.短期资金来源大于波动性流动资产正确答案：ACD参考解析：在激进融资策略中，企业以长期负债.自发性负债和股东权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。选项C、D正确；这种策略观念下，通常使用更多的短期融资。短期融资方式通常比长期融资方式具有更低的成本。选项B不正确；然而，过多地使用短期融资会导致较低的流动比率和较高的流动性风险。高风险高收益。选项A正确。[多选题]2.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些企业经营需要的自发性流动负债，如（ ）。A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款正确答案：ABC参考解析：自发性负债，又称为经营性流动负债，是指直接产生于企业持续经营中的负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等。选项A、B、C正确；临时性流动负债是指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债。选项D属于临时性流动负债。故选项D不正确。[多选题]3.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有（ ）。A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的长期偿债能力正确答案：ABC参考解析：企业进行营运资金管理，应遵循的原则有：（1）满足正常资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）维持短期偿债能力。故选项A、B、C正确，选项D不正确。[多选题]4.下列各项中，影响企业流动资产投资策略选择的有（ ）。A.企业对风险和收益的权衡B.影响企业政策的决策者C.产业因素D.短期、中期、长期负债的利率差异正确答案：ABC参考解析：影响企业选择流动资产投资策略的因素有四个：（1）企业对风险和收益的权衡；（2）企业经营的内外部环境；（3）产业因素；（4）影响企业政策的决策者。选项A、B、C正确；选项D是影响融资决策的因素。[多选题]5.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括（ ）。A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力正确答案：ABCD参考解析：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：（1）满足正常资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）维持短期偿债能力。本题的四个选项都是正确的。故选项A、B、C、D均正确。[多选题]6.在激进的流动资产融资策略中，短期融资方式用来支持（ ）。A.部分永久性流动资产B.全部永久性流动资产C.全部临时性流动资产D.部分临时性流动资产正确答案：AC参考解析：在激进融资策略中，企业以长期负债、自发性负债和股东权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。故选项A、C正确，选项B、D不正确。[多选题]7.在企业的流动资产投资策略中，一般会考虑()因素。A.企业的风险接受程度B.销售是否具有稳定性C.销售的可预测性D.企业规模的大小正确答案：ABCD参考解析：暂无解析[多选题]8.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有()。A.收益与风险较高B.该策略资本成本高C.长期资金来源小于长期性资产D.短期资金来源大于波动性流动资产正确答案：ACD参考解析：激进融资策略较多的使用短期融资[多选题]9.在保守的流动资产融资策略中，在营业高峰期，长期融资用来支持()。A.全部非流动资产B.全部永久性流动资产C.部分永久性流动资产D.部分波动性流动资产正确答案：ABD参考解析：暂无解析[多选题]10.与采用激进流动资产融资策略相比，企业采用保守流动资产融资策略时()。A.收益较低B.举债和还债的频率较高C.蒙受短期利率变动损失的风险较高D.资金成本较高正确答案：AD参考解析：保守流动资产融资策略通常最小限度使用短期融资，长期资本成本>短期资本成本，所以融资成本较高，收益较低[多选题]11.营运资金管理是企业财务管理工作中很重要的内容，企业进行营运资金管理时，应遵循的原则有()。A.满足全部的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力正确答案：BCD参考解析：企业在进行营运资金管理时，应遵循以下原则：（1）满足合理的资金需求，并不是全部的资金需求都是要满足的，需要认真分析资金需求是否合理；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。[多选题]12.以流动性负债的形成为标准，可将流动负债划分()。A.应付金额确定的流动负债B.自然性流动负债C.人为性流动负债D.应付金额不确定的流动负债正确答案：BC参考解析：形成标准-自然和人为；应付金额是否确定-确定的和不确定的[多选题]13.一般来说，当企业的产销量不断上升时，营运资金的变化状况有()。A.流动资产增加B.流动资产减少C.流动负债增加D.流动负债减少正确答案：AC参考解析：暂无解析[多选题]14.下列有关流动资产的特点，表述正确的有()。A.占用时间短B.周转快C.难变现D.成本低正确答案：AB参考解析：流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。[多选题]15.下列属于波动性流动资产的有()。A.季节性存货B.最佳现金余额C.保险储备存货量D.销售旺季增加的应收账款正确答案：AD参考解析：波动性流动资产是指受季节性、周期性影响的流动资产。[多选题]16.下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的的有()。A.对于不同的产业和企业规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大B.企业经营的不确定性影响在流动资产账户上的投资水平C.如果企业的管理政策是保守的，它将选择一个高水平的流动资产与销售收入比率D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产与销售收入比率来运营正确答案：ABCD参考解析：暂无解析[多选题]17.下列关于保守融资策略的说法中，正确的有有()。A.长期融资支持部分波动性流动资产B.通常具有较低的融资成本C.该策略的流动比率较高D.该策略往往会导致利润降低正确答案：ACD参考解析：保守融资策略融资成本较高[多选题]18.下列各项中，属于自然性流动负债的有()。A.应付账款B.应交税费C.应付职工薪酬D.短期借款正确答案：ABC参考解析：自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。[多选题]19.下列各项中，属于影响企业选择流动资产投资策略的因素有()。A.债务人的意见B.产业因素C.企业对资产风险性和收益性的权衡D.影响企业政策的决策者正确答案：BCD参考解析：企业在选用流动资产投资策略时应该考虑的因素有：该企业对资产风险性和收益性的权衡、企业经营的内外部环境、产业因素、影响企业政策的决策者。[多选题]20.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有()。A.满足正常资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.维持短期偿债能力正确答案：ABCD参考解析：企业在进行营运资金管理时，应遵循以下原则：（1）满足正常资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）维持短期偿债能力。[多选题]21.企业选用流动资产投资策略时需要考虑的影响因素包括()。A.企业对资产风险和收益的权衡B.企业经营的内外部环境C.产业因素D.影响企业政策的决策者正确答案：ABCD参考解析：暂无解析[多选题]22.某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产；在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有()。A.自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＝900万元B.永久性流动资产为300万元C.波动性流动资产为200万元D.属于保守型融资策略正确答案：ABCD参考解析：在生产经营的高峰期，流动资产＋长期资产＝长期来源＋短期来源，即：永久性流动资产＋波动性流动资产＋长期资产＝自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＋临时性流动负债，所以有：300＋200＋500＝自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＋100，即自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＝300＋200＋500－100＝900（万元），选项A的说法正确。由于在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产，所以，永久性流动资产为300万元，即选项B的说法正确；由于在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元，即选项C的说法正确；由于短期来源为100万元，小于波动性流动资产，所以，属于保守型融资策略，即选项D的说法正确。[多选题]23.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成()。A.应付金额确定的流动负债B.应付金额不确定的流动负债C.自然性流动负债D.人为性流动负债正确答案：AB参考解析：流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。[多选题]24.进行营运资金管理，应该遵循的原则有()。A.满足合理的资金需求B.保证一定的盈利能力C.保证足够的长期偿债能力D.节约资金使用成本正确答案：AD参考解析：原则：满足合理资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本、保持足够的短期偿债能力[多选题]25.采用紧缩的流动资产投资策略的特点有()。A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.承担较大的流动资产持有成本正确答案：ABC参考解析：紧缩的流动资产投资策略承担较低的流动资产持有成本[多选题]26.下列关于营运资金的表述中，正确的有()。A.营运资金=流动资产-流动负债B.与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样C.随着流动资产数量的变化，流动负债的数量也会相应发生变动D.交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力正确答案：ABCD参考解析：以上说法均正确。[多选题]27.下列各项中，属于营运资金的管理原则的有()。A.满足正常资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.维持短期偿债能力正确答案：ABCD参考解析：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：①满足正常资金需求。②提高资金使用效率。③节约资金使用成本。④维持短期偿债能力。[多选题]28.下列关于流动资产融资策略的说法中，正确的有()。A.期限匹配融资策略下，部分波动性流动资产由长期来源提供B.保守融资策略下，部分波动性流动资产由长期来源提供C.激进融资策略下，长期来源仅为非流动资产提供资金D.三种融资策略中，激进融资策略风险最大正确答案：BD参考解析：期限匹配融资策略下，全部波动性流动资产由短期来源提供，选项A说法错误。激进融资策略下，长期来源为非流动资产和部分永久性流动资产提供资金，选项C说法错误。[判断题]1.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发性负债、长期负债和发行股票筹集资金。（ ）A.正确B.错误正确答案：A参考解析：此题考核的是流动资产的融资策略。在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或股东权益）来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发性负债、长期负债和发行股票筹集资金，故本题的说法正确。[判断题]2.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低风险，提高收益。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险，但收益也会降低。故本题的说法不正确。[判断题]3.甲企业在营运资金管理中，想要降低流动资产的持有成本、提高企业的收益水平，则该企业应采取宽松的流动资产投资策略。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率，但是，过多的流动资产投资，无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。故本题的说法不正确。[判断题]4.对于季节性企业来说，营运资金的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运资金的数量并不具有波动性。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：营运资金＝流动资产－流动负债，流动资产的数量会随着企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动，所以，即使对于非季节性企业来说，营运资金的数量也存在波动性。故本题的说法不正确。[判断题]5.企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本之间的关系。企业要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。故本题的说法不正确。[判断题]6.在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。（ ）A.正确B.错误正确答案：A参考解析：流动资产的融资策略包括三种：期限匹配融资策略、保守融资策略、激进融资策略，在期限匹配融资策略中，短期融资＝波动性流动资产；在保守融资策略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资策略中，短期融资＝波动性流动资产＋部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。故本题的说法正确。[判断题]7.营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性；营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。[判断题]8.在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：流动资产的融资策略包括三种：期限匹配融资策略、保守融资策略、激进融资策略，在期限匹配融资策略中，短期融资＝波动性流动资产；在保守融资策略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资策略中，短期融资＝波动性流动资产＋部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。[判断题]9.营运资金管理的首要任务是满足企业足够的短期偿债能力的需求。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：营运资金管理的首要任务是满足正常合理的资金需求。[判断题]10.一般来讲，当企业的销售量处于最低的水平时，流动资产可以为零。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：即使当销售量处于最低水平，对流动资产的某种水平的投资也是需要的，这一水平代表了流动资产投资的永久性水平。[判断题]11.如果一个企业的领导者是风险偏好者，那么其对永久性流动资产的融资政策可能会采用短期资金来源。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：暂无解析[判断题]12.如果企业经营在季节性低谷时除了长期融资外不再使用短期融资，其所采用的流动资产融资策略属于期限匹配融资策略。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：暂无解析[判断题]13.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低风险，提高收益。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低风险，但收益也会降低。[判断题]14.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：企业营运资金余额越大，企业风险越小，收益越小。[判断题]15.某企业在经营淡季，需占用150万元的流动资产和450万元的非流动资产；在生产经营的高峰期，会额外增加100万元的季节性存货