第2章 商业银行的资本管理定

第二章商业银行的资本管理★教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握《新巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。★教学重点：1.银行资本金的功能2.《新巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响★教学难点：1.银行资本适宜度的衡量2.银行资本管理的对策1

第一节银行资本概述一、银行资本的含义股东为赚取利润而投入银行的货币或者保留在银行中的收益是银行稳健经营的基础。从一般会计意义上讲，资本是指所有权和经营权都属于银行自身的资金，相当于资产总额减去负债总额后的净值。但商业银行的资本概念与一般企业的资本概念不同：

★不仅包括产权资本（一级资本），还包括一定比例的非权益资本即债务资本（二级资本）

★资本占资产的比例低

2与商业银行资本相关的资本概念：1、最低资本：法律规定的设立银行是必须达到的最低资本额。2、注册资本3、发行资本4、实收资本3二、银行资本的功能（一）银行业面临的主要风险1、信用风险：违约的潜在可能性、信用下降2、利率风险：金融市场利率的波动3、汇率风险：汇率的波动4、经营风险：自然灾害、意外事故；突发性5、流动性风险：即清偿力不足★保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一4(二)银行资本的功能（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素

5第二节银行资本的构成

银行资本的来源：外源资本和内源资本（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润一、银行资本的一般构成类型：1、股本：

普通股：是资本的基本形式，是股东的一种权利证书。优先股：兼有股票和债券的特点6第二节银行资本的构成

2、盈余

资本盈余：主要有投资者超缴资本、银行资本增值、接受捐赠留存收益（未分配利润）：尚未动用的银行累计税后利润部分3、债务资本（次级债券）资本票据：以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限以7-15年不等资本债券：面额较大；期限为15年以上4、储备金：贷款损失准备金、证券损失准备金7二、《巴塞尔协议》对银行资本构成的特殊界定1、对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准82、《巴塞尔协议》的主要思想

商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平93、《新巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

★核心资本

★

附属资本★三级资本

103、《新巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

★核心资本：

（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：指留存盈余或其他盈余（股票发行溢价、未分配利润等）

11永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回12《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类★附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估（房产物业重估储备）和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（证券重估价值）

（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）次级长期债务：资本债券与信用债券的合称13《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类混合资本工具必须具备下列要求1、无担保的、从属的和缴足金额的2不可由持有者主动赎回，未经监管当局同意也不准赎回3、除非银行被迫停止交易，否则他们得用于分担损失4、当银行入不付出时，可容许推迟付息

14《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类★三级资本：主要是指短期次级债务。这类债务必须成为银行永久资本的一部分，并在出现清偿危机是可用以弥补损失。必须满以下几个最低要求：1、次级债务无担保并已全额支付给银行2、最初的到期期限不少于两年3、未经监管当局许可，不得提前偿付4、受“锁住”条款的约束，规定一旦支付利息或本金会导致银行总资本比率下降至最低要求以下时，便可不支付利息或本金15《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动16三、银行规模与资本构成

1、不同规模银行资本构成的差异

规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润

原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同

从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高

17三、银行规模与资本构成2、我国商业银行的资本构成分析《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：（一）核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权（二）附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资182、我国商业银行的资本构成分析《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分（2）对附属资本进行了重新分类和定义

（3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目19我国国有商业银行的资本构成（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本20二、银行资本的构成中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：实收资本1607.301292.521421.00851.15占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积12.8231.83622.48221.21占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积147.68———占资本%8.30———未分配利润10.7536.05105.650占资本%0.602.654.810.00国有商业银行资本构成（2008）返回21我国股份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行———股份制商业银行有较强的内部融资能力22返回中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07占资本%72.9264.1451.6235.60资本公积0.1622.9415.7292.70占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积11.5118.101.255.16占资本%12.3314.133.323.22未分配利润14.164.910.395.39占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（2008）23三、银行规模与资本构成3、改善我国银行资本构成，提高资本充足率的措施(1)、利用专项准备加大不良资产的处理力度。通过扩大贷款规模来降低不良贷款比例的方法并不是提高资本充足率、促进银行稳健发展的有效途径。

由此可见，国内银行业应对贷款损失作合理、充分的估计，尤其是在贷款规模快速增长的时期，更有必要实施审慎的会计核算，充分计提贷款损失准备，其中的一般准备也是附属资本的主要来源之一，利用专项准备加大不良资产的处理力度。同时强化内部约束和风险管理，控制不良贷款规模，提高资产质量，不仅可以加强自我积累能力，增加盈利，还可以减少专项准备，间接增加资本净额，提高资本充足率。

24(2)、发行可转债和长期次级债券，补充附属资本

我国商业银行贷款损失准备是附属资本的主要来源，附属资本的比例比较低，如工商银行的附属资本只占核心资本的24.4%，而按规定附属资本不得超过核心资本的100%，因此附属资本有一定的增长空间。符合要求的可转债和长期次级债可以计入附属资本，这为商业银行提供了扩充资本金的新途径。如民生银行通过发行可转债，其转股的部分可以计入核心资本，未转股的部分可以计入附属资本，对资本充足率直接起到了拉动作用。

而对于长期次级债，在欧美日等国家其发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的

3.6%，在全球次级债务发行量最大的50家银行，该债务占风险资产的平均比重达到5，3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过2次。在期限安排上，次级债务多以5-11年为主。次级债务在大多数国家已经成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本，加强市场的约束力等发挥着重要作用。

25(3).调整资产结构，降低风险加权资产

实施资产证券化或资产出售则是把风险权重较高的贷款和其他资产转化为现金，降低资产方的风险水平和加权风险资产总额，从而降低对资本的要求，相应提高资本充足率。经营赢利的积累是中外商业银行增加资本的共同渠道；股份制改造，增加债务性资本是现代商业银行扩充资本的主要渠道。26第三节资本充足率的测定思考：

当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，是否就一定意味着其经营不稳健？当银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着非常稳健呢？

27一、资本充足与银行稳健

资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险

比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。28A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回29

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。30二、银行资本充足性及其意义

所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。

1、资本数量的充足性2、资本结构的合理性31三、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法（一）测定指标1、

资本与存款比率2、

资本与总资产比率3、

资本与风险资产比率（二）测定方法1、

分类比率法2、

综合分析法32（三）《巴塞尔协议》对资本充足的测定

1、资本充足率＝总资本/风险资产总额×100%（要求在8%以上）

风险资产总额＝表内风险资产+表外风险资产2、表内风险权数及测定（教材45页）关于风险资产的划分、风险权数的规定。表内风险资产＝∑表内资产额×表内风险权数3、表外项目的信用转换系数这是《巴塞尔协议》的又一项内容，也是《巴塞尔协议》区别于纽约公式的地方，即表外业务的风险转换。表外风险资产＝∑表外资产×表外项目的信用转换系数×表内相同性质资产的风险权重

33（三）《巴塞尔协议》对资本充足的测定

3、《巴塞尔协议》的实施要求◆资本充足率要求在8%以上◆一级资本（核心资本）比率＝核心资本/风险加权资产×100%（要求4%以上）◆二级资本比率＝二级资本/风险加权资产×100%

34资产负债表内的风险权重0%(1)现金(2)以一国货币计价并以该货币融资的对中央政府和中央银行的债权(3)对经合组织中央政府和中央银行的其他债权(4)以经合组织中央政府政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权20%(1)对多边开发银行(国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行)的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债权作为抵押的债权(2)对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的(3)对经合组织以外国家注册银行剩余期限1年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供的、剩余期限在1年之内的贷款(4)对非本国的经合组织国家公共机构(不包括中央政府)的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款(5)托收现金50%(1)以已是即将是借款者出租或使用的住宅为抵押的贷款100%(1)对私人部门的债权(2)对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上(3)对经合组织以外中央政府的债权(以本国货币计价的除外)(4)对公共部门所属的商业公司的债权(5)办公楼、厂房设备和其他固定资产(6)不动产和其他投资(包括未并表的对其他公司投资)(7)由其他银行发行的资本工具(从资本中扣除外)(8)所有其他资产0%、10%、20%或25%(由各国自行决定)：对国内公共部门(不包括中央政府)的债权和由此机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款35表外科目的信用风险换算系数贷款的替代形式：100%，负债的普通担保、银行承兑担保(为贷款或证券担保的)备用信用证或有负债条件：与特定交易有关50%履约担保书、投标担保书、认股权证(为特别交易开具的)备用信用证或有负债条件：短期的可自动清偿与贸易有关20%(有海运或其他装运货物作抵押的)跟单信用证承诺条件：初始期限超过1年票据发行便利(NiFS)循环包销便利(RUFS)50%同利率、汇率有关的项目剩余到期日1年以下：约0%，汇率合约1%；1年及以上：利率合约0.5%，汇率合约5%汇率、利率调换期权和期货业务36资本充足率的计算例：一家银行的总资本规模为100万美元，表内总资产为1500万美元，其中现金75万美元（0%），短期政府债券300万美元（0%），国内银行存款75万美元（20%），家庭住宅抵押贷款75万美元（50%），企业贷款975万美元（