利率定价理论方法与操作实务

利率定价理论方法与操作实务第一部分利率定价理论方法综述第二部分定价模型的表示方法第三部分固定参数统计确定方法第四部分客户利率定价测算第五部分实战演练安排第一部分利率定价理论方法综述一、利率定价目标二、利率定价原理三、利率定价流程四、国外商业银行常用定价方法五、人民银行推荐的四个模板概述六、利率定价模型选择与优化一、利率定价的目标1、利率定价以实现金融机构利润最大化为目标。2、利润最大化，首先要实现目标利润（成本导向）3、利润最大化，由市场定价能高则高（价格导向）4、利润最大化，贷款与其他业务综合（客户贡献）5、利润最大化，在风险与收益平衡中实现。优质客户（风险低收益低）与一般客户（风险大收益高）搭配。

二、利率定价原理1、价格组成

价格＝成本费用率＋税负成本率＋风险溢价＋利润率

2、成本费用率成本费用率＝（付息成本+费用成本）/平均贷款余额费用成本＝营业费用＋其他营业支出+营业外支出

3、税负成本率税负成本率＝（营业税金+附加）/平均贷款余额4、风险溢价风险溢价＝(贷款损失＋利差缩小)/平均贷款余额5、利润率利润率：最低利润率→目标利润率→最大利润最低目标利润率—最优质客户最低利润率；目标利润率—按公司经营目标利润推算；最大利润率—由市场定价推算；最低利润率≤目标利润率≤最大利润率三、利率定价流程

系统管理员→设计定价模板↓收集整理内部管理资料↓测算定价参数客户经理→↓收集客户信息↓测算客户利率定价四、国外商业银行常用定价方法1、成本加成定价模型（没有考虑市场价）

贷款利率＝贷款的资金成本率+贷款的营业费用率++贷款的风险升水+目标利润率

2、价格领导模型（没有考虑成本）

贷款利率＝基准利率+风险溢价点数

3、成本—收益定价模型（没有考虑客户风险）

贷款利率＝(银行的目标利润+为该客户提供服务的总成本-提供服务中除贷款利息以外的其他收入)/贷款额

五、人民银行推荐的四个模板概述1、一般模板贷款利率=最优惠贷款利率+利率定价调整点数利率定价调整点数=风险溢价点数+目标利润调整点数+经营策略调整点数风险溢价点数=信用风险溢价点数+期限风险溢价点数+市场风险溢价点数2、河南模板贷款利率=基准利率（1+浮动幅度）浮动幅度=信用等级浮动+资产负债率浮动+担保方式浮动+投资入股浮动+

存贷比浮动+单笔贷款额浮动+以新还旧上浮+贷款用途浮动3、浙江模板

贷款目标利率=基准利率（1+浮动幅度）浮动幅度由打分决定（信用等级分20+担保方式分20+贷款比例分10+信贷投向分10+存贷比得分25+国际业务分10+保险收入分5+附加分5）4、黑龙江模板贷款利率=基准利率+调整点数基本单位K值×综合调整（单位K）综合调整（单位K）=资金用途调整（单位K）+贷款期限调整（单位K）+

客户信用情况调整（单位K）+担保方式调整（单位

K）+其他情况调整（单位K）

六、利率定价模型选择与优化1、原则反映主要关切、利润目标明确、参数容易确定、定价操作方便2、反映主要关切风险（信用风险、期限风险、市场风险）、利润（最低利润、目标利润、市场利润）、贡献（存款、投资、其他业务）、政策（贷款类型）3、利润目标明确贷款应承担的利润目标必须量化到定价参数中，分解到每笔贷款4、参数容易确定将目标利润与风险分开，综合目标利润、贡献、政策确定目标利润率5、定价操作方便测算客户利率定价需要的客户信息容易采集。第二部分定价模型的表示方法一、用公式表示的计算模型二、用表格表示的计算模型三、年度固定参数四、实时调整的固定参数五、客户利率定价基本信息一、用公式表示的计算模型报价利率浮动幅度=Min(((最优惠利率+风险溢价点数+目标利润率调整点数+经营策略调整点数-客户贡献优惠点数)/法定基准利率-1)*100,政策最高上浮幅度)目标利率浮动幅度=Min(((最优惠利率+风险溢价点数+目标利润率调整点数-客户贡献优惠点数)/法定基准利率-1)*100,政策最高上浮幅度)最低利率浮动幅度=Max(((最优惠利率+风险溢价点数-客户贡献优惠点数)/法定基准利率-1)*100,政策最低下浮幅度)最优惠利率=付息成本率+贷款机构平均费用率+税负成本率+最低目标利润率风险溢价点数=信用风险溢价点数+期限风险溢价点数+市场风险溢价点数二、用表格表示的计算模型（1）序号数据名称数据数据来源或表达式1最优惠利率5.3计算=付息成本率+贷款机构平均费用率+税负成本率+最低目标利润率1.1付息成本率2.21默认=利率定价固定参数测算表!付息成本率1.2贷款机构平均费用率2.56默认=利率定价固定参数测算表!贷款机构平均费用率1.3税负成本率0.24默认=利率定价固定参数测算表!税负成本率1.4最低目标利润率0.3默认=利率定价固定参数测算表!最低目标利润率2法定基准利率6.12默认=利率定价可变参数表!一年期法定贷款利率二、用表格表示的计算模型（2）序号数据名称数据数据来源或表达式3贷款利率定价调整点数2.51计算=信用风险溢价点数+期限风险溢价点数+市场风险溢价点数+目标利润率调整点数+经营策略调整点数3.1信用风险溢价点数0.46计算=信用风险违约概率(PD)*信用风险违约损失率(LGD)/1003.1.1信用等级AA输入=输入省联社系统评级结果3.1.2信用风险违约概率(PD)1.15默认=查“信用等级与PD值对应表”,信用等级与违约概率匹配3.1.3担保类型4输入=1-系统内质押;2-系统外质押;3-抵押;4-保证;5-非全额担保

3.1.4信用风险违约损失率(LGD)40默认=查“违约损失率参数表”,违约损失类型与违约损失率匹配3.2期限风险溢价点数0计算=期限风险违约概率(PD)*期限风险违约损失率（LGD）/1003.2.1贷款期限1默认=1，可修改3.2.2期限风险违约概率(PD)0默认=查“贷款期限与PD值对应表”，贷款期限与违约概率（PD）匹配3.2.3期限风险违约损失率（LGD）40默认=信用风险违约损失率(LGD)3.3市场风险溢价点数0.50默认=利率定价固定参数测算表!市场风险溢价点数3.4目标利润率调整点数0.95默认=利率定价固定参数测算表!目标利润率调整点数3.5经营策略调整点数0.60默认=利率定价固定参数测算表!经营策略调整点数二、用表格表示的计算模型（3）序号数据名称数据数据来源或表达式4客户贡献优惠点数0.00计算=客户存款优惠点数+客户投资优惠点数4.1贷款额度（万元）0.00输入4.2客户存款优惠点数0.00计算=客户存款优惠幅度*法定基准利率/1004.3.1日均存款（万元）0.00输入4.3.2存贷比0.00计算=if(贷款额度>0,日均存款/贷款额度*100,0)4.3.3客户存款优惠幅度

默认=查“客户存款优惠幅度参数表”，存贷比与优惠幅度匹配4.4客户投资优惠点数0.00计算=客户投资优惠幅度*法定基准利率/1004.4.1投资金额（万元）0.00输入4.4.2投贷比0.00计算=if(贷款额度>0,投资金额/贷款额度*100,0)4.4.3客户投资优惠幅度0.00默认=查“客户投资优惠幅度参数表”，投贷比与优惠幅度匹配二、用表格表示的计算模型（4）序号数据名称数据数据来源或表达式5政策导向利率浮动幅度

5.1贷款类型1输入=1-工商业；2-助学；3-农业生产；4-个体经营；5-家庭消费；6-房地产开发5.2政策最低下浮幅度-10默认=查“政策导向利率浮动区间表”，贷款类型与政策最低下浮幅度匹配5.3政策最高上浮幅度200默认=查“政策导向利率浮动区间表”，贷款类型与政策最高上浮幅度匹配6确定利率浮动幅度

6.1报价利率浮动幅度28计算=Min(((最优惠利率+贷款利率定价调整点数-客户贡献优惠点数)/法定基准利率-1)*100,政策最高上浮幅度)6.2目标利率浮动幅度18计算=Min(((最优惠利率+贷款利率定价调整点数-客户贡献优惠点数-经营策略调整点数)/法定基准利率-1)*100,政策最高上浮幅度)6.3最低利率浮动幅度2计算=Max(((最优惠利率+贷款利率定价调整点数-客户贡献优惠点数-经营策略调整点数-目标利率调整点数)/法定基准利率-1)*100,政策最低下浮幅度)7确定利率

7.1报价利率7.81计算=法定基准利率*(1+报价利率浮动幅度/100)7.2目标利率7.21计算=法定基准利率*(1+目标利率浮动幅度/100)7.3最低利率6.26计算=法定基准利率*(1+最低利率浮动幅度/100)三、年度固定参数1、贷款机构平均费用率2、税负成本率3、最低目标利润率4、市场风险溢价点数5、目标利润率调整点数6、经营策略调整点数7、信用等级与PD值对应表8、违约损失率参数表9、贷款期限与PD值对应表10、政策导向利率浮动区间表11、客户存款优惠幅度参数表12、客户投资优惠幅度参数表四、实时调整的固定参数1、付息成本率2、法定基准利率五、客户利率定价基本信息1、信用等级2、担保类型（选）3、贷款期限4、贷款额度5、日均存款6、投资金额7、贷款类型(选)

第三部分固定参数统计确定方法

一、贷款机构财务报表二、定价参数统计方法三、定价参数确定方法一、贷款机构财务报表1、资产负债表

2、财务损益表1、资产负债表（1）序号

项目名称行号上二年上一年本年最近月份2×××年2×××年2×××年×月1资产：

1.1现金及存放中央银行款项12393810874231468174349240401.2贵金属2

1.3存放联行款项30001.4存放同业款项4213347521216737503827814251.5拆出资金5001500000001.6交易性金融资产60001.7衍生金融资产7

1.8买入返售金融资产8

1.9应收款项类金融资产90012439771.10应收利息10

1.11应收股利11

1.12其他应收款121805159724224565961244341.13发放贷款和垫款131373530872217768832927775585201.14可供出售金融资产14

1、资产负债表（2）序号

项目名称行号上二年上一年本年最近月份2×××年2×××年2×××年×月1.15持有至到期投资1538172166015212834201.16长期股权投资162302985614587048716504771041.17投资性房地产17

1.18固定资产186133515754680164528277721.19在建工程191000000100000010000001.20固定资产清理200001.21无形资产210001.22长期待摊费用220582880058288001.23抵债资产233527041052864334812359681131.24递延所得税资产24

1.25待处理财产损溢250001.26其他资产26823532453263088963760912761.27

27

1.28资产总计282953723805412688176848648254611、资产负债表（3）序号

项目名称行号上二年上一年本年最近月份2×××年2×××年2×××年×月2负债及所有者权益

2.1负债29

2.1.1向中央银行借款30200000002000000002.1.2联行存放款项31

2.1.3同业及其他金融机构存放款3275751000000752.1.4拆入资金330002.1.5交易性金融负债34

2.1.6衍生金融负债35

2.1.7卖出回购金融资产款36

2.1.8吸收存款372729592817352942495640134866092.1.9应付职工薪酬387603526858796088813012.1.10应交税费39263390214913196826532.1.11应付利息40

2.1.12应付股利412691275955060336765432.1.13其他应付款421293005432097449971448373042.1.14预计负债4302837729323290994291、资产负债表（4）序号

项目名称行号上二年上一年本年最近月份2×××年2×××年2×××年×月2.1.15应付债券44440321648502011472.1.16递延所得税负债45

2.1.17其他负债46000

负债总计472891866170406273769246008650612.2所有者权益48

2.2.1实收资本（股本）4960000000600000002527200002.2.2其中：法人股股本50

2.2.3

自然人股股本51

2.2.4资本公积520002.2.5盈余公积531857635414407841440782.2.6一般风险准备54

2.2.7未分配利润55007096322

所有者权益合计566185763564144078263960400

负债及所有者权益总计572953723805412688177048648254612、财务损益表（1）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月1一、营业收入11242755261597673911579011121.16011利息收入2919525271328863621389168601.1.11.贷款利息收入3910109381303257501369552551.1.1.1其中：农户小额贷款利息收入45346331739245552345751.1.22.信用卡透支利息收入5

1.1.33.贸易融资利息收入6

1.1.44.贴现利息收入7941589218530219339911.1.55.垫款利息收入8

1.1.66.其他利息收入90375310276141.1.7

10

1.26012金融机构往来收入1112479554894485496774601.2.11.存放中央银行款项利息收入120001.2.22.存放同业款利息收入132625616933149461.2.33.存放系统内款项利息收入14

1.2.44.拆放同业款项利息收入150001.2.55.拆放系统内款项利息收入16287228683435730352211.2.66.存出保证金利息收入174485727501417042167041.2.77.买入返售金融资产利息收入18

1.2.88.转（再）贴现利息收入19

1.2.99.其他金融机构往来收入205095284307939424105891.2.10

21

2、财务损益表（2）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月1.36021手续费及佣金收入223642216110845705731.3.11.银行卡业务收入23

1.3.22.结算业务收入243642206110845705731.3.33.电子银行业务收入25

1.3.44.外汇业务收入26

1.3.55.委托贷款业务收入27

1.3.66.代理业务收入280001.3.77.担保业务收入29

1.3.88.账户管理费收入30

1.3.99.咨询顾问业务收入31

1.3.1010.代保管业务收入32

1.3.1111.其他手续费及佣金收入33

1.46051其他业务收入348541339633863121.4.11.租赁收入35

1.4.22.抵债资产租赁收入36

1.4.33.服务费收入37

1.4.44.其他业务收入388541339633863121.4.5

39

2、财务损益表（3）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月1.56061汇兑损益403085844167660071.5.11.代客外汇买卖损益413085844167660071.5.22.自营外汇买卖损益42

1.5.33.其他汇兑损益43

1.5.4

44

1.66101公允价值变动损益450001.6.11.交易性金融资产公允价值变动损益46

1.6.22.交易性金融负债公允价值变动损益47

1.6.33.衍生金融工具公允价值变动损益48

1.6.44.其他公允价值变动损益49

1.6.5

50

1.76111投资收益51193629531724129185839001.7.11.债券利息收入52

1.7.22.投资买卖差价53

1.7.33.股利收入54

1.7.44.其他投资收益55193629531724129185839001.7.5

56

2、财务损益表（4）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2二、营业支出571206758581454318701463137302.16411利息支出585361879251555597525897472.1.11.单位活期存款利息支出594705629810901988126672.1.22.单位定期存款利息支出602807070395615129904632.1.33.个人活期存款利息支出613239583406376147883852.1.44.个人定期存款利息支出624286395034296700350000552.1.55.财政性存款利息支出63

2.1.66.保证金存款利息支出640002.1.77.其他利息支出652560112996610502.1.8

66

2.26412金融机构往来支出67338846961037174310502.2.11.向中央银行借款利息支出680002.2.22.同业存放款利息支出693817251853092.2.33.系统内存放款项利息支出70

2.2.44.同业拆入款项利息支出712804492978251004762.2.55.系统内拆入款项利息支出724505229916871557572.2.66.转贴现利息支出73

2.2.77.再贴现利息支出74

2.2.88.卖出回购金融资产款利息支出75

2.2.99.其他金融机构往来支出763059151108601695082.2.10

77

2、财务损益表（5）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2.36421手续费及佣金支出78489283616332179812.3.11.银行卡业务手续费支出79

2.3.22.结算业务手续费支出80

2.3.33.代理业务手续费支出81489283616332179812.3.44.外汇业务手续费支出82

2.3.55.其他手续费支出83

2.3.6

84

2.46601业务及管理费854228606049833410299266992.4.11.业务宣传费864621656679004648282.4.22.广告费8710031159503801402.4.33.印刷费886114827446183883092.4.44.业务招待费895245635126306837642.4.55.电子设备运转费902441579373101112113892.4.66.钞币运送费9174187394622813736462.4.77.安全保卫费926208485175114957732.4.88.保险费933636433487513576372.4.99.邮电费94106635411050958694242.4.1010.诉讼费9518556213127602、财务损益表（6）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2.4.1111.审计费9621480010355202.4.1212.公证费970010002.4.1313.咨询费9811175232300101002.4.1414.监管费9965688580146502.4.1515.技术转让费1000002.4.1616.研究开发费1010002.4.1717.外事费10200900002.4.1818.公杂费1032813692310201719192.4.1919.差旅费1042312202240095416550642.4.2020.水电费1051268027111890411736232.4.2121.会议费10669683510605685346992.4.2222.绿化费107309397510002466702.4.2323.理（董）事会费1080002.4.2424.会费10900120002.4.2525.税费1102026578481987169192.4.2626.交通工具耗用费111

2.4.2727.开办费112

2.4.2828.服务费113

2.4.2929.物业费114

2.4.3030.工会经费1152013132652231561412、财务损益表（7）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2.4.3131.取暖及降温费1161659202454401505602.4.3232.劳动竞赛费1178000080000002.4.3333.职工福利费1181409193185656810929892.4.3434.职工工资119100656631326120078070652.4.3535.职工教育经费1202013132652241561412.4.3636.劳动保护费1218041006284211928672.4.3737.股份支付122

2.4.3838.辞退福利123

2.4.3939.非货币性福利124

2.4.4040.住房公积金1251296760167484814698632.4.4141.派遣工费用1264630005080084050692.4.4242.基本养老保险费1272893947425492922875052.4.4343.基本医疗保险费128

2.4.4444.工伤保险费129

2.4.4545.生育保险费130

2.4.4646.失业保险费131201313002.4.4747.补充养老保险费132

2.4.4848.补充医疗保险费133

2.4.4949.租赁费1349886008639601535002.4.5050.修理费1353142706213560821451682、财务损益表（8）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2.4.5151.低值易耗品摊销1361998442788743913632.4.5252.长期待摊费用摊销1370002.4.5353.无形资产摊销1380002.4.5454.固定资产折旧费1396707591661317220784132.4.5555.其他费用1403930705694519031512.4.56

141

2.56602其他业务支出1420002.5.11.抵债资产保管费用143

2.5.22.租赁资产折旧及摊销144

2.5.33.租赁资产维修费145

2.5.44.其他146

2.5.5

147

2.66403营业税金及附加1485794225513879245237652.6.11.营业税1495794225513879245237652.6.22.其它税金及附加150

2.6.3

151

2、财务损益表（9）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月2.76701资产减值损失1521509902937677368518244882.7.11.存放同业坏账损失153

2.7.22.拆出款项坏账损失154

2.7.33.应收利息坏账损失155

2.7.44.其他应收款坏账损失1560002.7.55.应收款项类投资坏账损失157

2.7.66.贷款减值损失1581500000037578580517286832.7.77.可供出售金融资产减值损失159

2.7.88.持有至到期投资减值损失160

2.7.99.买入返售金融资产减值损失161

2.7.1010.长期股权投资减值损失1620002.7.1111.投资性房地产减值损失163

2.7.1212.固定资产减值损失164

2.7.1313.在建工程减值损失165

2.7.1414.无形资产减值损失166

2.2.1515.抵债资产减值损失167

2.7.1616.贵金属跌价损失168

2.7.1717.存出保证金减值损失169

2.7.1818.其他1709902998788958052.7.19

171

2、财务损益表（10）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月3三、营业利润（净亏损以“-”号填列）172359966814335521115873823.1加：6301营业外收入173710156852566612292483.1.11.资产清理收入174

3.1.22.抵债资产处置收入175

3.1.33.长款收入176

3.1.44.罚没款收入177

3.1.55.补贴收入178

3.1.66.捐赠利得179

3.1.77.久悬未取款项收入180

3.1.88.债务重组收入181

3.1.99.其他营业外收入182710156852566612292483.1.10

183

2、财务损益表（11）序号

项目名称行号上二年上一年本年累计2×××年2×××年2×××年×月3.2减：6711营业外支出1849679134478118857203103.2.11.抵债资产处置185

3.2.22.非常损失186

3.2.33.资产盘亏及清理损失187

3.2.44.出纳结算赔款188

3.2.55.罚没支出189

3.2.66.久悬未取款项支出190

3.2.77.债务重组损失191

3.2.88.捐赠支出192

3.2.99.预计负债支出193

3.2.1010.其他营业外支出1949679134478118857203103.2.11

195

4四、利润总额（净亏损以“-”号填列）19610221021007999970963204.1减：6801所得税费用197093423004.1.11.当期所得税费用198093423004.1.22.递延所得税费用199

4.1.3

200

5五、净利润（净亏损以“-”号填列）201102210291457697096320二、定价参数统计方法1、贷款平均余额统计表2、贷款利润统计表3、贷款分类统计（按行业）4、贷款分类统计（按存贷比）5、贷款分类统计（按投贷比）6、违约率统计（按信用等级）7、不良贷款损失率统计8、违约率统计（按贷款期限）1、贷款平均余额统计表序号项目名称上二年上一年上一年占比(%)表达式2005年2006年全年平均余额1贷款13735308722177688329177560960176.0默认=资