电石行业分析报告

电石行业分析报告名目一、行业治理体制、行业主要法规及政策 4.14..24...〔1〕产业构造调整指导名目》 4〔2〕《关于加快推动产能过剩行业构造调整的通知》 4〔3〕《关于加快电石行业构造调整有关意见的通知》 5〔4〕《国家进展改革委关于加强煤化工工程建设治理促进产业安康进展的通知》........................................................................5〔5〕《关于完善差异电价政策的意见》 6〔6〕《电石行业准入条件〔2007年修订〕》 6〔7〕《关于抑制局部行业产能过剩和重复建设引导产业安康进展的假设干意见》........................................................................7二、电石行业进展状况................................................................8...18...2、电石行业竞争格局和市场化程度 8..3、电石行业内的主要企业及其市场份额......................9..49..〔1〕产业政策壁垒 9〔2〕本钱壁垒 10〔3〕规模壁垒 10511〔1〕电石行业供求状况 11〔2〕电石行业出口状况 135、电石行业利润分析....................................1.4.〔1〕电石本钱分析 14〔2〕电石价格分析 14〔3〕电石毛利率水平分析 16三、影响电石行业进展的有利和不利因素 1.61、有利因素............................................1.6.〔1〕上游资源丰富，原材料供给充分 16〔2〕下游行业高速进展 16〔3〕严格行业准入 172、不利因素............................................1.7.〔1〕市场集中度低，产业构造不合理 17〔2〕宏观调控、节能减排力度加强 18四、行业技术水平、技术特点及其行业特征 1.81、电石生产工艺与技术水平...............................182、行业的周期性、区域性和季节性特征.....................19五、电石行业与上、下游行业之间的关联性及其将来影响 201、行业主管部门及相关组织2、行业相关经济政策产业构造调整指导名目》为标准市场竞争格局，促进产业安康进展，200512月2日，国务院批准了《产业构造调整指导名目〔2005年本〕》，将“5,000伏安以下〔1万吨/年以下〕电石炉及开放式电石炉”列为淘汰类工程。《产业构造调整指导名目》将有利于标准我国电石行业的竞争局面，淘汰小规模、落后产能，提高行业集中度水平，使产能逐步向有资源优势、规模优势、本钱优势的龙头企业集中。《关于加快推动产能过剩行业构造调整的通知》2006年3月12日，国务院公布《关于加快推动产能过剩行业构造调整的通知》，提出钢铁、电解铝、电石、铁合金、焦炭、汽车等行业产能已经消灭明显过剩，要求关闭淘汰放开式和生产力量低于1万吨的小电石炉，加快推动产能过剩行业的构造调整。《关于加快电石行业构造调整有关意见的通知》2006年4月21日，国家发改委、国土资源部、国家环保总局等七部委联合公布《关于加快电石行业构造调整有关意见的通知》，明确提出“十,一五?提升行业总体水平”。《通知》要求东部沿海地区和能源、资源比较匮乏的地区原则上制止建电石生产工程。对现有电石生产企业，各级政府部门要引导和促进当地电石企业的联合重组，集中建设和经营，统筹建设排放处理和资源综合利用设施，延长产业链，进展循环经济。支持大型PVC生产企业通过兼《国家进展改革委关于加强煤化工工程建设治理促进产业安康发展的通知》200677日，国家发改委公布《国家进展改革委关于加强煤化工工程建设治理促进产业安康进展的通知》〔以下简称“《通知》”〕，说明白我国煤化工行业进展需要认真把握的问题以及“十一五”煤化工产业进展方向。《通知》明确提出我国石油、自然气资源短缺，煤炭资源相对丰富。进展电石和焦炭等传统煤化工产品产能严峻过剩。“十一五”期间，煤化工产业要以保障国家石油供给安全，满足国内市场需求为动身点，科学规划，合理布局；统筹兼顾资源产地经济进展，环境容量。在有条件的地区适当加快以石油替代产品为重点的煤化工产业的进展；依据上下游一体化进展思路，建设规模化煤化工产业基地；树立循环经济的理念，优化配置生产要素，努力实现经济社会、生态环境和资源的协调进展。《关于完善差异电价政策的意见》2006年9月，国务院办公厅转发国家发改委《关于完善差异电价政策的意见》，规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼八个高耗能行业实行差异电价政策。自2008年11日起，淘汰类企业的加0.05元调高到0.200.02元调高到0.05元，同时规定各地已经实行优待电价的要马上停顿执行。差异调整具有乐观作用。《电石行业准入条件〔2007年修订〕》20071012建电石炉初始总容量必需到达100,000千伏安及以上，其单台电石炉容量>25,00千伏安。建电石生产装置必需承受密闭式电石炉，电石炉气必需综合利用；现有生产力量1万吨〔单台炉容量5,000千伏安〕以下电石炉和放开式电石炉必需依法淘汰；2010年底以前，依法淘汰现有单台炉容量5,000千伏安以上至12,500千伏安以下的内燃式电石炉。20071228日，君正实业〔20088月，公司全资子公司君正化工已将其吸取合并〕被国家发改委列入“符合《电石行业准入条件》的企业〔〕”。《关于抑制局部行业产能过剩和重复建设引导产业安康进展的假设干意见》2009年9月26日，由发改委、工信部、财政部、国土资源部、环境保护进展的假设干意见》〔以下简称“《意见》”〕获国务院批准，《意见》提出对局部行业产能过剩和重复建设问题需引起高度重视，同时明确了抑制产能过要严格执行煤化工产业政策，遏制传统煤化工盲目进展，今后三年停顿审批单〔2007年修订》的电石工程。综合运用节能环保等标准提高准入门槛，加强清洁生产审核，实二、电石行业进展状况1、电石产品根本状况电石是重要的根本化工材料，化学名称为碳化钙〔CaC2〕,工合成一系列有机化合物，广泛应用于有机合成领域，另外，电石还可用于金属PVC的主要原料。2、电石行业竞争格局和市场化程度石工业协会的统计，2006年，国内电石产量超过10万吨的企业仅有15家。2007年，全国电石产量为1,482万吨，从事电石生产的企业有426家，平均产量3.48万吨。近几年来，随着国家产业调控政策的实施和行业准入标准的规模优势的企业集中。国内市场始终供大于求，因此，电石产品的竞争主要表达在本钱和对下游渠道本钱占电石本钱的60%以上。因此，整合了上游电力资源，并向下游延长产业链，开发电石法PVC的企业，既解决了上游电力本钱压力，又可以降低下游PVC本钱，将在竞争中处于有利地位。3、电石行业内的主要企业及其市场份额样名公司名称疆天业股份公司石河子化工厂产能〔万吨〕1100样名公司名称疆天业股份公司石河子化工厂产能〔万吨〕1100占总产能比例4.17%10宇夏金星元化工集团20093%£宜宾天原622.58%3内蒙古宜化〔原海吉氯砥〕602.50%4西部氯碱52247%5内蒙古白雁湖化匸股份有限公胡451.S8%6中夏大地冶金化工451.S8%7山东在平信发集团401.67%g广西旧东锦盛401.67%9本公司2b1.0S%4、进入电石行业的主要障碍〔1〕产业政策壁垒为了保护环境，遏制电石行业盲目扩张，20071012日，国家发改委公布修订的《电石行业准入条件》〔2007年修订〕，在建能力规模、淘汰落后产能、技术装备、能耗和资源综合利用等方面对电石行业做出了更加严格的规定，再次提高了准入门槛。依据的准入条件，建电石企业电石炉初始总容量必需到达100,000千伏安〔20万吨/年〕及以上；单台电石炉容量不小于25,000千伏安〔5万吨/年〕；建电石生产装置必需承受密闭式电石炉，电石炉气必需综合利用；现有生产力量1万吨以下的电石炉和放开式电石炉必需依法淘汰；2010年底以前，依法淘汰现有单台炉容量5,000千伏安以上至12,500千伏安以下的内燃式电石炉。准入条件还从能耗指标和环保方面对建工程设定了标准。产业政策的调整大大提高了电石行业的进入壁垒。本钱壁垒60%左右，电力能源规模壁垒边际本钱有下降的趋势。同时，由于电石难于贮存，下游客户对于供货的准时5、电石市场供求状况及变动缘由电石行业供求状况依据中国氯碱工业协会统计，2009年我国电石产能2,400万吨，产量1,503万吨，是全球最大的电石生产国和消费国。90%46%。2000年-2003年国内电石产量增加较为平稳，电石行业根本处于平稳进展期。2004年-2006年电石行业产能迎来高速扩张期。依据氯碱工业协会统计，2005年，国内电石产能超过1,500万吨，产量895万吨，相比上年增幅到达36.8%左右，成为历史增幅最高点。主要原因是2004年4月过后，电力PVC企业纷纷大幅上调电石报价2004年2005PVC产量增幅，电石行业行业运行效益也逐步改善。2006年和2007年，为遏制电石行业盲目扩张，国图：2000年-2009年国内电石产能、产量变化状况贾料来源：中国氯碱网

匚C万吨〕电石的下游产品主要包括：PVC、聚乙烯醇〔PVA〕、氯丁橡胶、国内电石下游需求分布图资料来潘：I中国电石抒业分瞠極测扭告〔观版“中国S«T.业协会由上图可以看出，电石最大的消费下游是电石法PVC，每年耗电石比例都70%PVC致，因此PVC行业的进展状况能较直接反映电石行业的需求状况。我国是全球PVC产量增长幅度最快的国家，2001-200720%左右快速增长。虽2008PVC产量受金融危机影响有所下滑，但2009年产量再次恢复增长。2007-2009年我国聚氯乙烯产量为972万吨、882万吨、9161PVC1.51,4571,3231,374万吨。据估量2010PVC1,100900万吨为电石料，消耗电石将达1,300余万吨。国内电石法PVC装置的高速增长以及其对国内电石需求量的快速增多将支持国内电石行业的持续进展。缺的组成局部，电石将在保障PVC等下游产业的持续进展中发挥不行替代的作用。从行业整体状况来看，产能规模化、装备自动化，生产集约化将成为电石行业的进展趋势。电石行业出口状况和西亚地区，此外，日本、韩国也是国内电石出口的主要流向。2001年-2009年我国电石进出口统计状况如下：年份进口量〔吨〕出口量〔万吨〕2000年2,861.009.012001年361.008342002年3.008302003年11.008.312004年220.000.89^2005年30.729.72L09%2006年27.709.050.78%2007年32.5712.000.S0%2008年47.0011.5?0.S4%2009年36.00128^0.S6%出口量占总产量比例2出口量占总产量比例22％41%1.54%5.9”5、电石行业利润分析电石本钱分析电石的本钱主要由原材料、燃料动力、工资及福利费、车间经费及其他费用构成。生产电石原材料主要有兰炭和白灰等，生产电石的燃料动力主要为电力消耗，每生产1吨电石所消耗的电力为3,450度左右。电力本钱是电石本钱的主要构成局部，平均约占 60%左右。电石价格分析本钱与供需状况打算了电石市场价格的走势，目前电石生产本钱主要受兰炭、石灰石等原料及电力价格波动的影响。此外，电石需求受宏观经济及下游PVC、PVA等周期波动的影响，呈现出肯定的周期性。上述因素共同打算了国内电石市场价格的波动。455044004250410039503800365035003350320030502900275026002450230021502000图：2004年-201010月国内电石价格〔含税〕走势单位土元/20052006年，电石价格相对平稳。2007PVC需求旺盛，同时，生产电石所需原料能源兰炭、白灰和电价不断上涨，推动电石价窃料来源£屮国瓶糜冏格一路走高，接近2004年的历史高位。由于本钱的上升，行业整体利润水平2004年。2008PVC产能大幅扩张，下游PVC对电石需求强劲，电石价格一路上涨，均价最超群过4,000元/吨。2008年下半年，随PVC2008年末，PVC、电石市场相继企稳，电石价格也上升至2,900元/吨以上，市场供求恢复正常水平。2010年以来，随着国内电石供给减量、下游需求恢复、政策面引导的共同作用，电石价格呈现整体上涨局面，尤其是 8月份以来，国内电石价格呈现出一波快速上涨的趋势，价已达3,893.87元/吨。

201010月，国内电石均电石毛利率水平分析60%较低而具有相对较高的毛利率水平。三、影响电石行业进展的有利和不利因素1、有利因素上游资源丰富，原材料供给充分会统计，国内煤炭资源总量5.57万亿吨，全国石灰岩分布面积43.8万平方公里〔不包括西藏和台湾〕，约占国土面积的1/20。华北、西北地区是我国煤炭、石灰石资源分布较为集中的地区，其中山西、内蒙古分别以2,613亿吨、2,245亿吨居各省煤炭保有量前两位，陕西省内石灰石保有量超过40优越条件。下游行业高速进展目前，国内电石总产量的70%以上均要用于电石法PVC的生产，PVCPVC产量自2001年开头了一轮的高速增长，受此拉动，电石行业也迎来了的进展契机。随着PVC行业的扩产，国内一些大规模的电石工程开始配套建设，国内电石行业将向规模化、集中化方向进展。严格行业准入为防止重复建设和过度竞争给国民经济和环境带来的压力，国家已逐步实施，落后技术、开放式电石炉逐步淘汰，小规模电石企业退出竞争，这对2、不利因素〔1〕市场集中度低，产业构造不合理生产集约化程度不高，抗风险力量较弱。依据中国电石工业协会统计，2008年，国内从事电石生产的企业有428家，虽然较前几年略有下降，但产能照旧得规模效益，不利于行业安康进展。2〕宏观调控、节能减排力度加强2005能耗限制等。上述调控政策将提高电石行业的整体运营本钱，特别是对于小规模、设备落后、环保不达标的电石企业而言，调控政策将显著提高其经营本钱，降低竞争力。四、行业技术水平、技术特点及其行业特征1、电石生产工艺与技术水平灰和含碳原料〔焦炭、兰炭或石油焦〕而生成电石。〔半密闭式电石炉〕和密闭电石炉；依据炉型大小，分为容量5,000KVA以下的小型电石炉、5,00025,000KVA的中型电石炉、25,000KVA以上的大型电石炉。强制淘汰的电石生产装置。内燃式〔半密闭式电石炉〕存在着较大差距，电石生产所释放的烟气也依据企业的不同状况治理水平也不同。一般的内燃式电石生产烟气净扮装置近几年都已间续建成，