母子公司相互持股投资收益的确认及合并报表的列示

母子公司相互持股投资收益的确认及合并报表的列示

自中国企业引入企业转型以来，通过各种战略考虑，企业间外汇储备日益频繁，公司间相互股积投资。现实经济生活中,相互持股作为公司间一种合法经济关系,将随着公司对资本运营的重视得到进一步发展。由于我国现行会计准则(制度)并未规定相互持股公司确认投资损益的具体方法,我国公司法与证券法对相互持股也未作任何的规定,使得我国上市公司在编制合并报表时就存在着一定的利润操纵空间。相互持股现象对我国现行立法提出了挑战,本文就母子公司之间相互持股的投资收益确定方法及其在合并报表中的列示方法进行探讨。相互持股是指两个或两个以上公司相互进行直接或间接股权投资而形成的经济关系。在集团内部,一般是母公司为了取得对子公司的控制权而购入子公司发行在外的股票,成为子公司的股东,但是有时子公司也购入母公司的股票,这便使得合并利润的计算和长期股权投资的抵销变得复杂起来。投资方和被投资方的相互持股关系使得投资损益的确定成为一循环问题,即为确定相互持股第一方的投资损益必须首先确认第二方的净利润,而确认第二方的净利润又必须首先确认第一方的净利润。这一循环问题不仅增加了确定投资损益的难度,更重要的是在一定程度上还可能会造成会计信息失真。合理确定母子公司之间的利润分配方法及合并报表的编制方法对会计信息的使用具有重要的意义。母子公司之间相互持股的会计处理方法一般有两种:库藏股法和交互分配法。一、投资收益和现金股利所谓库藏股法,是指子公司持有母公司的股份,视为企业集团从少数股东那里收购股份。在这种情况下,一般先确认子公司从母公司取得的投资收益,并进而计算出子公司本期净利润;然后,再确认母公司从子公司取得的投资收益和现金股利;最后编制有关的抵销分录。例:1999年1月1日,中华公司以720000元购入海南公司90%的股权,此时海南公司所有者权益总额为800000元。其中:股本720000元,未分配利润为80000元。1999年1月5日,海南公司又用160000元购入了中华公司10%股权,此时中华公司所有者权益1600000元。其中股本1400000元,未分配利润200000元。1999年中华公司和海南公司的经营净利润分别为120000元和80000元,分派的现金股利分别为60000元和40000元。根据以上资料,中华公司应该作如下会计分录:1.中华公司与海南公司的利润数额中华公司按权益法确认的投资收益,应为海南公司当期实现的净利润的90%,按照库藏股法的原则,海南公司除自身的80000元的经营利润外,还应包括按成本法从母公司取得的投资收益6000元(60000×10%),即海南公司当期净利润为86000元,中华公司享有其90%的净利润数额为77400元。并当年分得利润36000元(40000×90%)。3.合并工作底稿抵销的会计分录母公司中华公司在编制合并会计报表时,应该编制以下合并工作底稿抵销分录:库藏股法把母子公司间子公司对母公司的投资按成本法作为库藏股进行处理,其抵销的会计分录为:合并工作底稿的资产负债表的主要部分:二、《公司法》上的交互分配法处理企业集团内部各企业之间相互持股的传统方法是交互分配法。在这种方法下,子公司所持有的母公司股份视为对子公司投资的收回,减少其对子公司的投资,并相应冲减母公司的所有者权益。在交互分配法下,还需要使用数学方法处理相互交叉的收益,求得母公司和子公司当年实现的净利润。资料同上。1.推定回推定结合(1)中华公司购入海南公司90%的股权。记录了海南公司购入中华公司10%的股权,一方面减少了中华公司的所有者权益,另一方面减少了中华公司对海南公司的投资,这称为推定赎回。在中华公司的账上记录了推定赎回之后,中华公司的所有者权益则反映集团以外的股东所拥有的权益,不再包括企业集团内部相互持股的内部股东所拥有的权益。2.将中华公司的实际利润计算为设P为中华公司的净利润,S为海南公司的净利润,则:P=中华公司自身的净利润+S×90%=120000+S×90%S=海南公司自身的净利润+P×10%=80000+P×10%求得S=101099元,P=210989元,这个结果还不能作为直接的利润收益结果,我们将中华公司的净利润乘以90%,求得推定赎回后中华公司实际净利润189890元,将海南公司净利润101099元乘以10%,计算出少数股东权益10110元,两者之和正好是母子公司的净利润之和。最后计算出中华公司从海南公司取得的投资收益为69890元(189890-120000),会计分录如下:最后这笔分录是将中华公司分配给海南公司的现金股利6000元在账上进行抵销。这是因为既然海南公司购入中华公司10%的股权,已经作为中华公司对海南公司的推定赎回,那么中华公司支付给海南公司的现金股利的性质就已改变,应在中华公司的账上抵销这项利润分配,转作中华公司对海南公司的投资。其合并资产负债表的主要部分为:三、同一经济事项的会计处理方法不适应合并报表的本质差异由于两者确定投资与收益的方法不同,其蕴涵的逻辑基础和假定基础不同,从而导致确认的投资损益与合并报表的资产负债数不同。从理论上讲,对同一经济事项进行会计处理时,选择不同处理方法,不应导致明显不同的结果。结果的过分差异必然意味着表象(会计数据)与实质(经济事项内涵)的严重背离。为此,有必要分析库藏股法和交互分配法的投资与损益确认差异。(一)企业以子公司的股权投资为主库藏股法把子公司对母公司的投资看成是库藏股,这部分股权因为没有流通在外,所以在编制合并会计报表时把它作为股权投资与库藏股进行抵销;交互分配法在确认投资时先按权益法进行确认,在子公司对母公司投资时,母公司应视为投资的收回,把实收资本与长期投资进行抵销,在编制合并报表时,把母公司对子公司的利润分配部分则作为母公司对子公司的投资。从以上的例题分析可以看出,尽管最后合并报表里母子公司之间的相互投资都被抵销,但库藏股法下,母公司的个别报表长期股权还是按权益法反映的对子公司的投资761400元,而在交互分配法下,母公司反映的长期股权投资只有599890元,两者相差的的161510元,其中的160000元是由于后者把子公司对母公司的投资看作推定赎回,冲销了母公司的投资数额,1510元是两者的投资收益确定方法的差异,后面将分析。我们从差异的分析可以看出,交互分配法优于库藏股法,因为从个别会计报表可以看出,库藏股法实际上虚增了资本,母子公司之间的相互投资实际并没有增加资本。母子公司作为相互独立的法律主体,子公司持有母公司的股份从法律上讲不是库藏股,应该作为推定赎回给予抵销,这样的母公司作为一个独立的法律主体,所提供的个别报表对投资者、银行就更加具有信息价值,银行贷款时所依据的资产数额也就更加真实可靠,可以降低银行的贷款风险。(二)交互分配法的结果在库藏股法下,其收益的确定是先按成本法将母公司的收益分配给子公司,再把子公司的总收益按投资比例进行分配,然后把子公司所应得的对母公司的投资收益看作投资收益的减少,它没有再进行交互分配,缺乏理论依据。在交互分配法下,母子公司之间的利润进行了交互分配,子公司分得的母公司收益看作母公司对子公司的投资。尽管交互分配的计算较为复杂,但是其结果准确,理论依据更加充分。从以上例题可以看出,库藏股法比交互分配法多确认收益1510元,存在虚增利润,使得报表信息不真实。因此,笔者认为现行会计制度有必要