2015-2020年中国自动化生产线行业市场分析及发展前景预测报告

汇智联恒--2015-2020年中国自动化生产线行业市场分析及发展前景预测报告汇智联恒|STYLEREF"1"第一章2013-2014年世界自动化生产线行业市场运行形势分析资料来源：国家信息中心、行业相关协会四、企业生产总值2010-2014年中国自动化生产线产业工业总产值增长态势较好，国内生产技术与产品价格有一定的优势。2010-2014年中国自动化生产线产业工业总产值年份中国自动化生产线产业工业总产值（亿元）增长率（%）2010835.119.42011975.9516.920121127.6915.520131299.7715.320141501.6115.6数据整理：汇智联恒五、企业销售收入2011-2014年中国自动化生产线总体市场销售规模呈上升态势，在经济危机时期其销售增长不受影响。2011-2014年中国自动化生产线总体市场销售规模及增长率年份中国自动化生产线总体市场销售规模（亿元）增长速度（%）2011711.1310.72012826.6716.22013938.2213.620141094.9716.7数据整理：汇智联恒第二节中国自动化生产线所属行业行业结构分析一、企业数量结构分析1、不同类型分析2014年中国自动化生产线行业行业企业数量不同类型分析（%）数据来源:国家统计局2、不同所有制分析2014年中国自动化生产线行业行业企业数量不同所有制分析（%）数据来源:国家统计局二、销售收入结构分析1、不同类型分析2014年中国自动化生产线行业行业销售收入不同类型分析（%）数据来源:国家统计局2、不同所有制分析2014年中国自动化生产线行业行业销售收入不同所有制分析（%）数据来源:国家统计局第三节中国自动化生产线行业区域市场分析一、2010-2014年华北地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析华北地区的自动化生产线产业群该集群包括北京、天津、山西、河北等二省二市，自动化生产线产品的产量规模不大，在全国自动化生产线产品总产量中所占比重有限，尚有很大的发展空间。华北地区是我国政治中心，自动化生产线产品工业受到国家政策的大力支持，2010-2014年华北地区自动化生产线产品下游工业发展良好。华北地区自动化生产线行业随着自动化生产线产品下游工业的快速而得到较好的发展。华北地区自动化生产线行业发展具有政治优势。2、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国华北地区自动化生产线行业市场规模时期中国华北地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年208.2212.12011年236.0913.42012年269.4414.12013年310.8815.42014年359.8415.7资料来源：国家信息中心、行业相关协会3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国华北地区自动化生产线市场需求量预测时期中国华北地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年2.2312.12016年2.5112.82017年2.8413.12018年3.2213.32019年3.6613.72020年4.1714.0资料来源：国家信息中心、行业相关协会4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国华北地区自动化生产线市场规模预测时期中国华北地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年411.9414.52016年468.3713.72017年536.6614.62018年619.5315.42019年720.4216.32020年841.0916.7资料来源：国家信息中心、行业相关协会二、2010-2014年东北地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析东北地区（包括辽宁、吉林、黑龙江）中国东北地区，是中国的一个地理大区和经济大区。“东北”一词，起源较早，《周礼·职方氏》：“东北曰幽州，其镇山曰医巫闾”。东北与、关外、关东、满洲等名称具有前后相继的历史承接关系，但它们具体所代指的地域范围有一定差别。中国东北地区重要的中心城市：沈阳、哈尔滨、大连、长春。东北地区，历史上包括原热河承德市、河北省秦皇岛市山海关区和清末东三省（黑龙江省、吉林省、奉天），现在广义上则包括辽、吉、黑、河北秦皇岛市、承德市和内蒙古东五盟市（呼伦贝尔市、通辽市、赤峰市、兴安盟、锡林郭勒盟）。四季分明的东北地区坐拥中国最大的平原，是资源丰富、文化繁荣、经济实力雄厚、以汉族为主多民族深度融合的区域，在全国占有重要地位。东北地区自动化生产线行业市场规模不大，在七大地区中排行第六位，人们对产品要求不高，竞争不是很激烈。3、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国东北地区自动化生产线行业市场规模时期中国东北地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年172.0311.12011年194.3113.02012年220.8813.72013年253.8814.92014年292.6415.3数据来源：国家信息中心3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国东北地区自动化生产线市场需求量预测时期中国东北地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年1.8412.22016年2.0712.52017年2.3312.82018年2.6413.02019年2.9913.42020年3.4013.7数据来源：国家信息中心4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国东北地区自动化生产线市场规模预测时期中国东北地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年333.7414.02016年377.9113.22017年431.3214.12018年495.9615.02019年574.3915.82020年667.9316.3数据来源：国家信息中心三、2010-2014年华东地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析华东地区的自动化生产线产业群这一集群包括上海、江苏、浙江、福建、安徽、山东、江西等六省一市。目前，长三角是中国最大的自动化生产线下游产业生产基地。华东地区是我国经济和工业最发达的地区之一，自动化生产线产品下游工业受到国家政策的大力支持，2010-2014年华东地区自动化生产线产品下游工业发展良好。华东地区自动化生产线行业随着自动化生产线产品下游工业的快速而得到较好的发展。华东地区自动化生产线行业发展具有资金优势与技术优势。2、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国华东地区自动化生产线行业市场规模时期中国华东地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年265.5615.22011年300.7313.32012年342.7414.02013年394.9515.22014年456.5115.6数据来源：国家信息中心3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国华东地区自动化生产线市场需求量预测时期中国华东地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年2.8411.12016年3.2012.62017年3.6112.92018年4.0813.22019年4.6413.52020年5.2813.8据来源：国家信息中心4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国华东地区自动化生产线市场规模预测时期中国华东地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年521.9514.32016年592.6313.52017年678.2414.42018年781.9315.32019年908.0716.12020年1058.7816.6数据来源：国家信息中心四、2010-2014年华南地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析华南地区是我国经济和工业最发达的地区之一，自动化生产线产品下游工业受到国家政策的大力支持，2010-2014年华南地区自动化生产线产品下游工业发展良好。华南地区自动化生产线行业随着自动化生产线产品下游工业的快速而得到较好的发展。华南地区自动化生产线行业发展具有资金优势与技术优势。这一集群包括广东、广西、海南等省。拥有一批自动化生产线产业骨干企业。粤港两地的资本合作有力地推动了珠江三角洲自动化生产线产业集群的发展，。2、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国华南地区自动化生产线行业市场规模时期中国华南地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年251.8311.12011年284.9413.12012年324.4413.92013年373.4615.12014年431.2615.5数据来源：国家信息中心3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国华南地区自动化生产线市场需求量预测时期中国华南地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年2.6912.12016年3.0412.72017年3.4313.02018年3.8813.32019年4.4113.62020年5.0313.9数据来源：国家信息中心4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国华南地区自动化生产线市场规模预测时期中国华南地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年492.6514.22016年558.8313.42017年638.8614.32018年735.8715.22019年853.7516.02020年994.4816.5数据来源：国家信息中心五、2010-2014年华中地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析华中地区（包括湖北、湖南、河南、江西）华中地区，中国七大地理分区之一，简称“华中”，或称“中部地区”，包括河南、湖北、湖南三省。华中地区位于我国中部、黄河中下游和长江中游地区，地处华北、华东、西北、西南与华南之间，京九铁路、京广铁路、焦枝铁路、枝柳铁路纵贯南北，陇海铁路、万里长江与浙赣铁路横贯东西，具有全国东西、南北四境过渡的要冲和水陆交通枢纽的优势，起着承东启西、沟通南北的重要作用。华中地区土地面积56万多平方千米，约占全国土地总面积的5.9%。农业发达，轻重工业基础雄厚，水陆交通便利。华中地区是全国经济较发达的地区，是中国工农业的心脏和交通中心。华中地区在的自动化生产线行业市场规模排在七大地区的中间位置，人们消费水平中等，对自动化生产线行业产品要求不高。2、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国华中地区自动化生产线行业市场规模时期中国华中地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年167.0712.22011年189.7013.52012年216.7114.32013年250.3415.52014年290.0715.9数据来源：国家信息中心3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国华中地区自动化生产线市场需求量预测时期中国华中地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年1.7912.52016年2.0213.02017年2.2913.32018年2.6013.52019年2.9613.92020年3.3814.2数据来源：国家信息中心4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国华中地区自动化生产线市场规模预测时期中国华中地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年332.4814.62016年378.4813.82017年434.1714.72018年501.7715.62019年584.1916.42020年682.7516.9数据来源：国家信息中心六、2010-2014年西部地区自动化生产线行业分析1、2010-2014年行业发展现状分析西北地区是我国经济和工业最不发达的地区，自动化生产线产品下游工业虽然受到国家政策的大力支持，但由于当地的资金与技术还有气候的影响与限制，2010-2014年西北地区自动化生产线产品下游工业发展不是很好。西北地区自动化生产线行业由于资金与技术的限制而发展缓慢。西北地区自动化生产线行业发展唯一的优势就是具有丰富的廉价劳动力。西北地区的自动化生产线产业群这一集群包括陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆等五省及自治区，自动化生产线产品的现有产量虽然不大，但西北地区资源丰富、市场辽阔，具有很大的发展潜力。地区的恶劣环境与技术落后体现出当地自动化生产线产品生产经营的艰巨性。西南地区是我国经济较发达的地区，人力资源丰富，自动化生产线产品下游工业受到国家政策的大力支持，2010-2014年西南地区自动化生产线产品下游工业发展良好。西南地区自动化生产线行业随着自动化生产线产品下游工业的快速而得到较好的发展。西南地区自动化生产线行业发展具有政策优势与人力资源优势。西南地区的自动化生产线产业群这一集群涵盖了重庆、四川、云南、贵州等三省一市，现发展势头正旺。重庆和四川的自动化生产线下游产业快速发展为西南地区自动化生产线产业群的发展增添了后劲。2、2010-2014年市场规模情况分析2010-2014年中国西部地区自动化生产线行业市场规模时期中国西部地区自动化生产线行业市场规模（亿元）增长率（%）2010年182.0011.12011年205.4912.92012年233.4213.62013年268.1314.92014年308.9415.2数据来源：国家信息中心3、2015-2020年市场需求情况分析2015-2020年我国西部地区自动化生产线市场需求量预测时期中国西部地区自动化生产线市场需求量预测（万条）增长率（%）2015年1.9512.02016年2.1912.42017年2.4612.62018年2.7812.92019年3.1513.32020年3.5813.6数据来源：国家信息中心4、2015-2020年行业发展前景预测2015-2020年我国西部地区自动化生产线市场规模预测时期中国西部地区自动化生产线行业市场规模预测（亿元）增长率（%）2015年352.0314.02016年398.4313.22017年454.4614.12018年522.2314.92019年604.5415.82020年702.5816.2数据来源：国家信息中心第八章2013-2014年中国自动化生产线行业竞争情况第一节行业经济指标分析一、赢利性总的而言，自从近几年来我国自动化生产线行业利润普遍上升。因为上游原料的价格不断攀升，同时在我国的自动化生产线的产能的不断提高，自动化生产线生产技术难度大，国内很少上规模自动化生产线生产企业。二、成长速度我国自动化生产线应用前景广阔，销量总量很大，我们国家大力积极鼓励自动化生产线下游产业的发展，从而带动自动化生产线产业快速发展，是自动化生产线发展推动的主要原因之一。随着我国自动化生产线消费的增长，加之自动化生产线优惠政策的推动及延续，市场对自动化生产线的需求日益加大，自动化生产线整体成长速度很高。三、附加值的提升空间我国自动化生产线市场的需求依然很大，其未来的发展不可估量。未来自动化生产线下游行业发展对自动化生产线的需求前景十分看好。随着下游产业的快速发展，自动化生产线市场需求也与日俱增。未来随着自动化生产线下游行业的快速发展，产品在国内的大范围推广，自动化生产线市场规模迅速扩大自动化生产线产业附加值提升空间广阔。四、进入壁垒／退出机制一般来说，出现下述情况将意味着自动化生产线行业中现有自动化生产线企业之间竞争的加剧，这就是：行业进入障碍较低，势均力敌竞争对手较多，竞争参与者范围广泛；市场趋于成熟，产品需求增长缓慢；竞争者企图采用降价等手段促销；竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本很低；一个战略行动如果取得成功，其收入相当可观；自动化生产线行业外部实力强大的公司在接收了行业中实力薄弱企业后，发起进攻性行动，结果使得刚被接收的企业成为市场的主要竞争者；退出障碍较高，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。在这里，退出障碍主要受经济、战略、感情以及社会政治关系等方面考虑的影响，具体包括：资产的专用性、退出的固定费用、战略上的相互牵制、情绪上的难以接受、政府和社会的各种限制等。自动化生产线行业中的每一个企业或多或少都必须应付以上各种力量构成的威胁，而且客户必面对自动化生产线行业中的每一个竞争者的举动。除非认为正面交锋有必要而且有益处，例如要求得到很大的市场份额，否则客户可以通过设置进入壁垒，包括差异化和转换成本来保护自己。当一个客户确定了其优势和劣势时，客户必须进行定位，以便因势利导，而不是被预料到的环境因素变化所损害，如产品生命周期、行业增长速度等等，然后保护自己并做好准备，以有效地对其它企业的举动做出反应。根据上面对于自动化生产线五种竞争力量的讨论，自动化生产线企业可以采取尽可能地将自身的经营与竞争力量隔绝开来、努力从自身利益需要出发影响行业竞争规则、先占领有利的市场地位再发起进攻性竞争行动等手段来对付这五种竞争力量，以增强自己的市场地位与竞争实力。1、关键技术壁垒要成为一家具有较强竞争力的自动化生产线生产企业必须要具备很强的基础材料研究能力、新产品开发能力、分析检测能力及丰富的现场技术服务经验。产品品质高低不仅取决于企业生产和研究设备的先进性，与原料选购、产品配方、生产过程控制、分析检测等关键技术的支持更是直接相关，而这些核心技术的形成往往需要长期的经验积累。因此，从自动化生产线行业的发展方向看，未来自动化生产线将朝着环保、定制化、高附加值等方向发展，这些产品的研制均需要持续的技术研究和不断的测试。因此，关键技术的掌握是进入本行业的重要壁垒。2、专业人才壁垒自动化生产线行业属于技术密集型企业，专业技术的形成需要长期经验的累积，因此本行业的专业人才数量相对较少，尤其是具有多学科背景的复合型人才更为缺乏；再加上本行业的应用性很强，需要针对具体的应用领域研制不同特性的产品，这需要专业人才有很强的学习能力和创新能力，新进入者很难获得行业经验丰富的专业人才。3、品牌壁垒自动化生产线产品的耐久性、质量一致性等指标难以考量，某个品牌的质量需要长时间才能被客户了解，客户一旦接受并使用某个品牌设备后一般不会随意更换成其他品牌的产品。下游产品生产企业，其对供应商有严格的资质要求，一旦确立合作关系，而且产品质量绝对保证，通常不会轻易更换，所以自动化生产线行业中的下游客户都有着较高的产品忠诚度。对于本行业的新进企业而言，如何打开市场，赢得新客户，是一项巨大的挑战。4、资质认证壁垒功能性自动化生产线在市场上销售需要相关证明，进入自动化生产线行业必须需要通过国内、国际相关技术、法律等认证。这些认证都需要经过严格的测试认证、质量审核、管理考核和较长时间的申请通过，和大客户应用长效性使用业绩评证明。对于没有技术研发沉淀和雄厚资金实力的新进企业，形成比较高的行业进入壁垒。五、行业周期自动化生产线行业无明显的周期性、区域性及季节性特征。其下游生产制造企业受国家宏观调控和产业政策影响，导致本行业与宏观经济走势，尤其与固定资产投资有较为密切的关系，因此本行业呈现一定的行业周期性，但与其他一般周期性行业相比，该行业一般周期较长，波动幅度与频度较小，周期性不明显。第二节行业竞争结构分析一、行业发展格局自动化生产线行业的发展是从东南沿海地区开始的，广东、江苏、上海、北京等地的企业仍然保持着市场领先优势，具有较强的竞争力。同时，由于区域间经济发展的不均衡，各区域间自动化生产线的需求空间存在较大的差距。在高资质等级企业数量、企业经营实力与规模、单项工程规模、工程数量等方面，东部与中、西部地区有明显的差异，形成了自动化生产线行业“东强西弱”的行业发展格局。二、行业进入壁垒行政许可壁垒由于自动化生产线行业属于工业，需取得包括自动化生产线生产许可证、自动化生产线安全生产许可证、自动化生产线经营资格证等证照。另外，由于我国近年来对自动化生产线行业进行了扩大产业调整，对自动化生产线生产企业的规模、生产工艺、环保要求及安全生产等各方面提出了新的行业政策，降低了进入该行业的门槛。技术壁垒我国自动化生产线的机械化程度正在逐步提高，对高新适用技术和装备的要求越来越高。以自动化生产线企业为主体的技术创新体系初步建立，攻克了一批行业共性的关键技术难题。这些装备和技术的要求都将提高进入自动化生产线行业的壁垒。资金壁垒进行自动化生产线对资金投入的要求较高。各种机械、原料、人力等的投入并非一般企业所能承受的。因而存在较大的资金壁垒。三、行业五力模型分析1、行业内现有企业的竞争现有竞争对手：客户关系成熟，产品品质相对稳定，企业规模效益也较好。自动化生产线行业的企业，相互之间的利益都是紧密联系在一起的，作为企业整体战略一部分的各企业竞争战略，其目标都在于使得自己的企业获得相对于竞争对手的优势，所以，在实施中就必然会产生冲突与对抗现象，这些冲突与对抗就构成了现有自动化生产线企业之间的竞争。现有自动化生产线企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面，其竞争强度与许多因素有关。一般来说，出现下述情况将意味着自动化生产线行业中现有自动化生产线企业之间竞争的加剧，这就是：行业进入障碍较低，势均力敌竞争对手较多，竞争参与者范围广泛；市场趋于成熟，产品需求增长缓慢；竞争者企图采用降价等手段促销；竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本很低；一个战略行动如果取得成功，其收入相当可观；自动化生产线行业外部实力强大的公司在接收了行业中实力薄弱企业后，发起进攻性行动，结果使得刚被接收的企业成为市场的主要竞争者；退出障碍较高，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。在这里，退出障碍主要受经济、战略、感情以及社会政治关系等方面考虑的影响，具体包括：资产的专用性、退出的固定费用、战略上的相互牵制、情绪上的难以接受、政府和社会的各种限制等。自动化生产线行业中的每一个企业或多或少都必须应付以上各种力量构成的威胁，而且客户必面对自动化生产线行业中的每一个竞争者的举动。除非认为正面交锋有必要而且有益处，例如要求得到很大的市场份额，否则客户可以通过设置进入壁垒，包括差异化和转换成本来保护自己。当一个客户确定了其优势和劣势时，客户必须进行定位，以便因势利导，而不是被预料到的环境因素变化所损害，如产品生命周期、行业增长速度等等，然后保护自己并做好准备，以有效地对其它企业的举动做出反应。根据上面对于自动化生产线五种竞争力量的讨论，自动化生产线企业可以采取尽可能地将自身的经营与竞争力量隔绝开来、努力从自身利益需要出发影响行业竞争规则、先占领有利的市场地位再发起进攻性竞争行动等手段来对付这五种竞争力量，以增强自己的市场地位与竞争实力。2、新进入者的威胁潜在竞争对手：尚处于“招商”引资阶段，近两年内构不成太大的威胁。新进入者在给自动化生产线行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有自动化生产线企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有自动化生产线企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些自动化生产线企业的生存。竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素，这就是进入新领域的障碍大小与预期现有自动化生产线企业对于进入者的反应情况。自动化生产线行业新企业进入障碍主要包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势(如商业秘密、产供销关系、学习与经验曲线效应等)、自然资源、地理环境等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。预期现有自动化生产线企业对进入者的反应情况，主要是采取报复行动的可能性大小，则取决于有关厂商的财力情况、报复记录、固定资产规模、行业增长速度等。总之，新自动化生产线企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。3、替代品的威胁两个处于不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为，这种源自于替代品的竞争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略。自动化生产线行业也一样。首先，现有自动化生产线企业产品售价以及获利潜力的提高，将由于存在着能被用户方便接受的替代品而受到限制；第二，由于替代品生产者的侵入，使得现有企业必须提高产品质量、或者通过降低成本来降低售价、或者使其产品具有特色，否则其销量与利润增长的目标就有可能受挫；第三，源自替代品生产者的竞争强度，受产品买主转换成本高低的影响。总之，替代品价格越低、质量越好、用户转换成本越低，其所能产生的竞争压力就强；而这种来自替代品生产者的竞争压力的强度，可以具体通过考察替代品销售增长率、替代品厂家生产能力与盈利扩张情况来加以描述。4、供应商的讨价还价能力供应商：设备、技术、电力及其它相关中介服务商的议价能力相对较高。原材料供应商的议价能力一般，生产用水资源议价能力暂时较低。供方（自动化生产线上游企业）主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响自动化生产线行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素，当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非常重要、或者严重影响买主产品的质量时，供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。一般来说，满足如下条件的供方集团会具有比较强大的讨价还价力量：供方行业（如自动化生产线原料行业）为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制，其产品的买主很多，以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。供方各企业（如自动化生产线原料企业）的产品各具有一定特色，以致于买主难以转换或转换成本太高，或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。供方能够方便地实行前向联合或一体化，而买主难以进行后向联合或一体化。5、购买者的讨价还价能力客户：和现有竞争对手已搭建了相对稳固的供应关系，议价能力较高。购买者（自动化生产线下游顾客）主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响自动化生产线行业中现有企业的盈利能力。一般来说，满足如下条件的购买者可能具有较强的讨价还价力量：购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例。购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完全可行。购买者有能力实现后向一体化，而卖主不可能前向一体化。第三节行业国际竞争力比较从上个世纪九十年代中国经济快速崛起的二十多年，正是中国工业自动化缓慢发展的阶段，也是国外自动化企业在中国市场上攻城略地的时间，如入无人之境。如新北京十大建筑的楼宇自动化系统全部都是由国外自动化企业来完成的；在三峡工程中，ABB不仅为三峡右岸电站、左岸电站厂房、泄洪坝和永久船闸提供了全封闭组合电器、升压变压器和中压开关设备，还成功建造了三条高压直流输电线路将三峡电力输送到华东和华南地区。当前大型的核电、轨道行业自动化亦基本上为外资品牌占据。从销售额来看，以2008或是2009年的销售数据，ABB在华销售额为280亿元人民币左右，德国西门子在中国的销售额为600多亿元人民币左右，法国施耐德在中国的销售额为190亿元人民币左右。另外比如日本机器人可以占到中国机器人市场的一半。中国快速成长的"全球制造工厂"重要角色身份与相对发展落后的工业自动化产业，使得国内自动化市场成为了全球化竞争的市场。中国自动化产业从一个全闭塞的零开放度、零融合度的行业发展为一个开放度非常大，和世界市场融合度非常高的行业，而这正使得世界上的大大小小的，各个细节产品的企业和产品都进入了中国市场进行自由而充分的竞争。并随着中国本土化企业的快速成长，外资企业在生产制造、研发及采购、物流等全方位地开始了本地化进程。本土企业的发展上世纪70年代，是国内自动化工业的成长期，国内形成了上海、西安、重庆、天津、北京、大连几个工业自动化基地。随着外资企业在中国市场攻城略地的发展，中国本土自动化企业也从模仿到创新，从低端到高端，优秀民族自动化企业不断涌现。如和利时、浙大中控、南瑞等民族品牌不断崛起，在与国外品牌的竞争中逐渐扩大市场份额。另一方面，技术资金实力领先的中国本土自动化企业开始走出去，扩大地盘。无论是开拓国外市场，还是投身国际资本市场、收购海外企业都在近十年中取得了不菲的成绩。本土自动化企业的在技术与市场优势不断显现，竞争力不断提高的过程中，中国自动化市场的竞争态势也在不断发生着变化，从曾经的国外品牌一统天下，到现在国外品牌、国内品牌分庭抗争。国内企业经过积淀，已经达成了相当强的资金、人力和技术累积，拥有经营灵活性和政府支持的环境，向中高端的冲击，已经不是口号，而是切实的行动。相对，国外厂商，也在向中低端进军，并购，推出本土化产品，层出不穷。另一方面，中国在从"世界制造工厂"角色向"世界智造中心"转变的过程中，人力、材料等成本的上升，国内品牌产品的价格优势不在，本土企业曾惯用的价格"杀手锏"失灵，市场竞争已转向产品、服务、解决方案的全方位竞争。当前的中国自动化市场已不是某个或几个大型品牌的占据的天下，而是一个国内国际多品牌充分自由竞争的市场，在国内品牌已杀入中高端行业应用的前提下，"本土企业国际化"PK"跨国企业的本土化"，可以预见，跨国企业和本土企业的全面短兵相接、硬碰硬的战役已经打响。第九章自动化生产线行业重点生产企业分析第一节湖北华昌达智能装备股份有限公司一、企业概况湖北华昌达智能装备股份有限公司成立于2003年，是一家专业从事自动化智能装备研发、设计、制造的高新技术企业，深交所创业板上市公司，股票简称“华昌达”，股票代码300278。目前拥有两家子公司——湖北大智装备技术有限公司（武汉）和湖北恒力达焊接装备有限公司（十堰）。占地面积200余亩，建筑面积130000余平米；现有职工人数879人，其中工程技术人员283人，大专以上学历职工409人。公司技术中心被认定为“省级企业技术中心”，“华昌达”系列产品连续多年被认定为“湖北省名牌产品”。公司连续多年获得“十堰市重合同守信誉企业”称号；公司通过ISO9001-2008质量体系认证；被国家权威机构评为“全国流水线十佳企业”，“华昌达”牌机械输送设备系列产品也被评为“全国输送机十佳品牌”；2011年10月公司顺利通过“高新技术企业”复审，2013年8月“华昌达”商标被评为“湖北省著名商标”，“华昌达”品牌已经成为行业内的名牌。公司专业从事自动化智能装备的自主研发、设计、生产制造、现场安装调试、售后服务等，主要产品有总装、焊装、涂装、输送等成套自动化生产线，广泛应用于汽车制造、工程机械、物流仓储、家电电子等行业。公司先后成功地为东风汽车公司、湖南长丰汽车公司、长城汽车公司、奇瑞汽车公司等十多家国内著名的汽车企业和工程机械制造企业设计并制造了具备先进技术和工艺的输送系统。产品遍及大江南北，在业内拥有良好的口碑。公司的目标愿景是通过持续的自主研发和技术创新，成为国际一流的自动化成套设备供应商。公司以“为用户创造价值，为社会创造财富”为宗旨，立足中国，面向全球。二、企业竞争优势分析公司成立以来，公司始终坚持走“自主研发、科技创新”之路，将自主创新作为公司发展的根本动力，公司通过技术创新获得60余项国家专利，6项计算机软件著作权。通过多年的努力，使公司在技术水平上达到了国内领先水平，开创了公司为客户提供整体最优解决方案的核心竞争能力。三、企业财务指标湖北华昌达智能装备股份有限公司财务指标会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30营业收入436，858，532.72227，241，577.5790，673，797.84净利润（元)49，130，078.2224，658，715.856，702，422.54利润总额（元)55，157，330.7027，693，129.766，867，493.65扣除非经常性损益后的净利润（元)44，256，129.6122，932，459.975，398，133.38总资产（元)1，976，946，649.032，084，467，984.82836，163，160.99股东权益（元)1，376，898，352.311，352，956，087.48552，265，552.07经营活动产生的现金流量净额（元)-21，618，430.98-2，633，255.86-54，142，447.03基本每股收益（元)4净资产收益率（摊薄)(%)3.571.821.21每股经营活动产生的现金流量净额（元)-0.08-0.01-0.31每股净资产（元)5.054.963.18调整后每股净资产（元)境外会计准则净利润（元)扣除非经常性损益后的每股收益(元)3报告起始时间2014-01-012014-01-012014-01-01报告终止时间2014-12-312014-09-302014-06-30数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司湖北华昌达智能装备股份有限公司资产负债会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30货币资金159，205，541.99336，509，992.8042，630，276.53交易性金融资产应收票据42，290，822.6621，844，590.0033，909，700.00应收账款398，718，922.48394，083，964.06195，543，645.28预付款项91，392，953.2075，682，400.7155，953，492.13其他应收款15，337，877.4113，668，204.9323，571，368.47应收关联公司款应收利息应收股利存货398，190，730.97375，182，114.04244，053，627.24其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计1，105，136，848.711，216，971，266.54595，662，109.65可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资187，749.04投资性房地产固定资产187，835，368.63184，430，852.71174，205，880.72在建工程39，664，254.4242，065，980.1914，649，010.47工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产103，261，079.40103，479，651.8947，777，915.87开发支出商誉526，298，151.15526，298，151.15--长期待摊费用6，561，930.046，460，018.6264，232.00递延所得税资产8，001，267.644，762，063.723，804，012.28其他非流动资产非流动资产合计871，809，800.32867，496，718.28240，501，051.34资产总计1，976，946，649.032，084，467，984.82836，163，160.99短期借款198，143，000.00241，343，000.0092，800，000.00交易性金融负债应付票据54，289，815.5061，783，485.2843，299，206.34应付账款195，661，939.19150，378，052.4362，555，852.09预收款项95，829，893.9486，469，759.3762，130，389.18应付职工薪酬5，679，839.195，402，345.772，571，532.15应交税费20，506，930.9428，098，606.52-4，975，102.36应付利息应付股利其他应付款7，312，229.86113，932，512.462，840，731.54应付关联公司款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计577，423，648.62687，407，761.83261，222，608.94长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债1，692，487.571，453，142.40--其他非流动负债19，829，999.9842，650，993.1122，674，999.98非流动负债合计21，522，487.5544，104，135.5122，674，999.98负债合计598，946，136.17731，511，897.34283，897，608.92实收资本（或股本）272，521，706.00272，521，706.00173，400，000.00资本公积963，729，501.54963，757，307.70280，144，771.60盈余公积10，623，742.789，736，736.539，736，736.53减：库存股未分配利润130，524，693.37106，940，337.2588，984，043.94少数股东权益1，102，160.55外币报表折算价差非正常经营项目收益调整归属母公司所有者权益（或股东权益）1，376，898，352.311，352，956，087.48552，265，552.07所有者权益（或股东权益）合计1，378，000，512.861，352，956，087.48552，265，552.07负债和所有者（或股东权益）合计1，976，946，649.032，084，467，984.82836，163，160.99数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司湖北华昌达智能装备股份有限公司利润表会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30一、营业收入436，858，532.72227，241，577.5790，673，797.84减：营业成本308，712，944.91165，735，456.7864，144，541.70营业税金及附加2，482，092.211，672，566.77511，354.61销售费用7，451，681.754，730，066.303，173，519.11管理费用43，197，321.0320，808，094.8012，765，203.94勘探费用财务费用10，197，021.706，573，563.992，815，553.72资产减值损失15，399，954.982，058，224.551，932，478.42加：公允价值变动净收益投资收益-62，250.96其中：对联营企业和合营企业的投资收益-62，250.96影响营业利润的其他科目二、营业利润49，355，265.1825，663，604.385，331，146.34加：补贴收入营业外收入6，078，182.392，303，392.251，586，114.18减：营业外支出276，116.87273，866.8749，766.87其中：非流动资产处置净损失加：影响利润总额的其他科目三、利润总额55，157，330.7027，693，129.766，867，493.65减：所得税6，014，136.033，034，413.91165，071.11加：影响净利润的其他科目四、净利润49，143，194.6724，658，715.856，702，422.54归属于母公司所有者的净利润49，130，078.2224，658，715.856，702，422.54少数股东损益13，116.45五、每股收益（一）基本每股收益4（二）稀释每股收益4数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司湖北华昌达智能装备股份有限公司现金流量报告年度2014.12.312014.09.302014.06.30一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金361，456，646.75166，306，585.9489，893，507.15收到的税费返还2，901，664.142，897，252.942，897，252.94收到其他与经营活动有关的现金16，561，386.8344，510，683.1817，567，965.41经营活动现金流入小计380，919，697.72213，714，522.06110，358，725.50购买商品、接受劳务支付的现金253，681，530.10127，251，774.6094，451，093.61支付给职工以及为职工支付的现金74，239，768.1236，793，715.4625，619，459.99支付的各项税费42，014，436.9813，437，127.6311，750，060.58支付其他与经营活动有关的现金32，602，393.5038，865，160.2332，680，558.35经营活动现金流出小计402，538，128.70216，347，777.92164，501，172.53经营活动产生的现金流量净额-21，618，430.98-2，633，255.86-54，142，447.03二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金--11，047，098.991，000，000.00投资活动现金流入小计--11，047，098.991，000，000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金12，052，954.515，185，041.554，484，143.93投资支付的现金6，119，000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额42，412，901.01支付其他与投资活动有关的现金16，623，414.57投资活动现金流出小计77，208，270.095，185，041.554，484，143.93投资活动产生的现金流量净额-77，208，270.095，862，057.44-3，484，143.93三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金208，806，079.74204，054，999.76--取得借款收到的现金181，400，000.00110，800，000.0052，800，000.00收到其他与筹资活动有关的现金5，000，000.00筹资活动现金流入小计395，206，079.74314，854，999.7652，800，000.00偿还债务支付的现金218，400，000.00104，600，000.0079，600，000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金15，488，288.169，162，255.255，131，579.22支付其他与筹资活动有关的现金81，375，967.12筹资活动现金流出小计315，264，255.28113，762，255.2584，731，579.22筹资活动产生的现金流量净额79，941，824.46201，092，744.51-31，931，579.22四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额132，154，729.37132，154，729.37132，154，729.37期末现金及现金等价物余额113，316，896.09336，509，992.8042，630，276.53附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润49，143，194.67--6，702，422.54加：资产减值准备15，399，954.98--1，932，478.42固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧12，148，194.01--6，128，528.24无形资产摊销1，316，430.41--665，109.75长期待摊费用摊销318，443.18--21，410.67处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-22，358.7422，358.74固定资产报废损失公允价值变动损失财务费用11，557，050.18--3，310，119.19投资损失62，250.96递延所得税资产减少-3，032，535.8221，348.77递延所得税负债增加1，692，487.57存货的减少-41，755，508.0842，429，801.60经营性应收项目的减少-202，313，187.8239，572，099.39经营性应付项目的增加133，867，153.52--9，143，092.66其他经营活动产生的现金流量净额2-21，618，430.9854，142，447.032、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3、现金及现金等价物净变动情况现金的期末余额113，316，896.09--42，630，276.53减：现金的期初余额132，154，729.37--132，154，729.37加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额加：其他原因对现金的影响2现金及现金等价物净增加额-18，837，833.2889，524，452.84数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司四、企业盈利能力湖北华昌达智能装备股份有限公司盈利能力会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30获利能力净资产收益率0.040.020.01总资产收益率0.020.010.01资本金收益率0.180.090.04主营业务利润率6主营收入毛利润率(金融企业指标名称变化）0.290.270.29主营收入税前利润率(金融企业指标名称变化）8主营收入税后利润率(金融企业指标名称变化）7扣除非经常损益后的净利润率6营业利润率6营业比率0.710.730.71成本费用利润率8销售期间费用率1非经常性损益比率0.090.060.19关联交易比率本期股利收益率股利支付比率收益留存比率2.874.7314.73数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司五、企业偿债能力湖北华昌达智能装备股份有限公司偿债能力会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30债务状况流动比率1.911.772.28速动比率5现金比率0.280.490.16权益负债比率2.301.851.95长期资产适合率0.620.620.42流动资产对负债总额比率1.851.662.10有息负债率不良债权比率0.370.360.50存货流动负债比率（对金融企业无意义）0.690.550.93债务偿付比率0.981.610.65负债结构比率26.8315.5911.52坏帐备抵率固定支出成本占总成本的比率利息支付倍数固定财务费用保付率清算价值比率3.122.702.78营运资产与总资产的比率0.270.250.40现金与总资产的比率0.080.160.05财务能力资产负债率0.300.350.34资本化比率0.020.030.04资本固定化比率0.630.640.44资本周转率固定资产与长期负债率8.734.187.68固定资产与股东权益比率2固定资产净值率(%)权益系数1.441.541.51长期负债比率(6)0.010.020.03产权比率0.440.540.51净值与负债比率2.301.851.95净值与固定资产比率7.337.343.17有形资产净值债务率0.470.590.56股东权益比率0.700.650.66数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司六、企业运营能力湖北华昌达智能装备股份有限公司运营能力会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30运营能力应收帐款周转率1.490.780.47应收帐款回收期(天)（对金融企业无意义）242.39346.73382.24流动资产周转率0.510.250.15固定资产周转率（对金融企业无意义）2.401.260.52存货周转率（对金融企业无意义）1.030.570.29存货销售期(天)（对金融企业无意义）349.73469.84625.32总资产周转率(金融企业指标名称变化）0.310.160.11净资产周转率0.450.240.16主营利润比重0.890.930.78流动资产对总资产的比率0.560.580.71数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司七、企业发展能力湖北华昌达智能装备股份有限公司发展能力会计年度2014.12.312014.09.302014.06.30成长能力主营业务增长率1.060.51-0.16应收款项增长率1.050.940.07净利润增长率1.860.45-0.43固定资产投资扩张率0.060.420.32总资产扩张率1.341.580.08每股收益增长率0.82-0.08-0.43净资产增长率(%)1.521.470.02数据来源：湖北华昌达智能装备股份有限公司第二节广东东方精工科技股份有限公司一、企业概况广东东方精工科技股份有限公司（以下简称“东方精工”），股票代码002611，成立于1996年，总部位于广东省佛山市狮山高新科技产业园，是国际领先的智能物流包装系统整体解决方案提供商。主要产业有：瓦楞纸板生产线、瓦楞纸箱印刷机械装备、工业自动化、工业机器人等领域，目前东方精工已拥有四家分子公司、一家参股公司，2014年销售额超过10亿元人民币，2015年销售额预计将达23亿元人民币。企业创始人唐灼林先生，作为中国瓦楞纸箱包装设备的创新专家。带领企业从创业到发展，从中国到世界。他的成就，得到业内同行的尊重与肯定；他对技术创新的卓越追求，影响着行业的发展与方向；他的经营理念将生生不息地引领着东方精工向更高的目标超越。未来，东方精工将继续秉承“以人为本、持续创新”的经营理念；坚持“诚信经营，高效服务”的企业宗旨；以“用心为客户创造价值，引领行业发展潮流”作为企业的使命，放眼全球，继续稳健前行。二、企业竞争优势分析经过多年的发展，东方精工已建立起国际化的销售和服务网络，在全球拥有超过二十个专业代理机构和多个直销公司，高效服务于全球三十多个国家和地区，和国际以及国内知名的纸箱包装集团建立长期的战略合作关系，已形成企业成熟、独特的竞争优势。三、企业财务指标广东东方精工科技股份有限公司财务指标会计年度2014.12.31(业绩快报)2014.09.302014.06.30营业收入--754，222，388.74470，747，444.62净利润（元)81，668，879.7660，537，800.6250，248，730.41利润总额（元)--100，502，313.1781，385，736.09扣除非经常性损益后的净利润（元)--61，272，663.4451，187，597.61总资产（元)1，946，203，252.001，930，819，862.341，959，248，174.91股东权益（元)906，906，172.86877，082，748.34841，297，876.16经营活动产生的现金流量净额（元)--24，610，652.6834，041，722.15基本每股收益（元)4净资产收益率（摊薄)(%)9.016.905.97每股经营活动产生的现金流量净额（元)--0.070.09每股净资产（元)2.502.422.32调整后每股净资产（元)境外会计准则净利润（元)扣除非经常性损益后的每股收益(元)--0.170.14报告起始时间2014-01-012014-01-012014-01-01报告终止时间2014-12-312014-09-302014-06-30数据来源：广东东方精工科技股份有限公司广东东方精工科技股份有限公司资产负债会计年度2014.09.302014.06.302014.03.31货币资金352，616，356.76400，086，333.27468，816，985.06交易性金融资产229.23246.55--应收票据124，408，005.1447，936，920.4449，969，988.24应收账款120，077，409.92253，865，181.01329，091，350.22预付款项29，137，221.8746，328，141.8320，574，944.73其他应收款16，686，224.5318，228，839.0912，292，274.02应收关联公司款应收利息3，645，115.60855，093.051，282，983.63应收股利存货410，334，887.91366，293，423.75279，323，576.50其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产2，965，584.803，274，870.2419，603，288.78流动资产合计1，059，871，035.761，136，869，049.231，180，955，391.18可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资56，283，599.3255，175，481.966，619，659.60投资性房地产固定资产116，966，881.52120，885，951.0781，787，568.12在建工程214，264，456.13164，596，644.58142，061，875.02工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产248，767，596.71249，499，717.5864，882，453.39开发支出商誉133，997，272.12133，997，272.12214，627，461.32长期待摊费用763，604.59847，335.48399，302.65递延所得税资产24，708，308.8025，826，287.2815，680，896.18其他非流动资产75，197，107.3971，550，435.6177，110，531.70非流动资产合计870，948，826.58822，379，125.68603，169，747.98资产总计1，930，819，862.341，959，248，174.911，784，125，139.16短期借款93，990，007.64389，419，478.01462，105，016.58交易性金融负债145，726.82184，742.56--应付票据1，588，452.451，588，529.907，173，348.60应付账款253，876，570.53273，083，710.09260，885，080.09预收款项100，148，882.33143，107，569.8199，738，864.86应付职工薪酬45，326，334.8850，335，348.1839，563，369.13应交税费7，276，396.796，619，213.345，933，673.88应付利息164，409.132，127，436.76318，731.49应付股利412，500.00415，500.00--其他应付款15，137，980.7817，709，947.2518，024，365.51应付关联公司款一年内到期的非流动负债6，679，815.867，184，510.0212，843，620.28其他流动负债流动负债合计524，747，077.21891，775，985.92906，586，070.42长期借款329，860，420.2012，275，325.8716，968，310.82应付债券长期应付款专项应付款预计负债29，959，384.0033，928，444.5221，828，341.59递延所得税负债--1，132，404.52246，214.83其他非流动负债20，100，000.0020，100，000.0020，100，000.00非流动负债合计379，919，804.2067，436，174.9159，142，867.24负债合计904，666，881.41959，212，160.83965，728，937.66实收资本（或股本）362，870，000.00362，930，000.00180，955，000.00资本公积265，539，680.08265，611，080.08443，672，662.36盈余公积23，527，010.6123，527，010.6123，527，010.61减：库存股未分配利润196，796，054.83186，503，984.62170，258，949.30少数股东权益149，070，232.59158，738，137.92--外币报表折算价差--2，725，800.85-17，420.77非正常经营项目收益调整归属母公司所有者权益（或股东权益）877，082，748.34841，297，876.16818，396，201.50所有者权益（或股东权益）合计1，026，152，980.931，000，036，014.08818，396，201.50负债和所有者（或股东权益）合计1，930，819，862.341，959，248，174.911，784，125，139.16数据来源：广东东方精工科技股份有限公司广东东方精工科技股份有限公司利润表会计年度2014.09.302014.06.302014.03.31一、营业收入754，222，388.74470，747，444.6278，227，709.35减：营业成本540，386，944.28322，169，745.2948，264，825.76营业税金及附加1，801，691.801，292，969.43726，710.75销售费用45，486，260.7029，513，288.084，394，224.23管理费用61，850，146.5338，222，922.799，028，825.45勘探费用财务费用5，790，689.37-1，057，786.41-3，236，689.94资产减值损失491，764.91-95，815.38--加：公允价值变动净收益投资收益1，160，287.3452，750.61--其中：对联营企业和合营企业的投资收益1，160，287.3452，750.61--影响营业利润的其他科目二、营业利润99，575，178.4980，754，871.4319，049，813.10加：补贴收入营业外收入1，690，753.191，398，292.0017，134.59减：营业外支出763，618.51767，427.3410，209.00其中：非流动资产处置净损失加：影响利润总额的其他科目三、利润总额100，502，313.1781，385，736.0919，056，738.69减：所得税28，204，409.0320，156，692.083，148，543.60加：影响净利润的其他科目四、净利润72，297，904.1461，229，044.0115，908，195.09归属于母公司所有者的净利润60，537，800.6250，248，730.4115，908，195.09少数股东损益11，760，103.5210，980，313.60--五、每股收益（一）基本每股收益4（二）稀释每股收益4数据来源：广东东方精工科技股份有限公司广东东方精工科技股份有限公司现金流量报告年度2014.09.302014.06.302014.03.31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金716，068，101.03398，235，074.7370，706，456.68收到的税费返还5，001，367.014，539，759.002，326，690.21收到其他与经营活动有关的现金10，451，820.536，163，992.263，228，491.47经营活动现金流入小计731，521，288.57408，938，825.9976，261，638.36购买商品、接受劳务支付的现金475，140，704.73234，744，056.6539，951，657.15支付给职工以及为职工支付的现金115，860，860.9562，446，882.799，904，456.28支付的各项税费27，780，902.9415，362，274.054，465，686.86支付其他与经营活动有关的现金88，128，167.2762，343，890.3513，965，270.69经营活动现金流出小计706，910，635.89374，897，103.8468，287，070.98经营活动产生的现金流量净额24，610，652.6834，041，722.157，974，567.38二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金130，302.18处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2，172，112.50处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2，302，414.68购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金119，169，736.7466，278，704.7021，949，087.22投资支付的现金49，120，000.0049，120，000.00355，673，879.35取得子公司及其他营业单位支付的现金净额355，673，879.37310，261，602.38--支付其他与投资活动有关的现金7，913，800.45投资活动现金流出小计531，877，416.56425，660，307.08377，622，966.57投资活动产生的现金流量净额-529，575，001.88-425，660，307.08-377，622，966.57三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金3，906，600.003，906，600.00--取得借款收到的现金375，281，549.06349，462，114.21345，196，560.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计379，188，149.06353，368，714.21345，196，560.00偿还债务支付的现金--21，684，414.96--分配股利、利润或偿付利息支付的现金40，590，717.5019，360，143.29--支付其他与筹资活动有关的现金116，807，057.11111，000，000.00116，675，657.11筹资活动现金流出小计157，397，774.61152，044，558.25116，675，657.11筹资活动产生的现金流量净额221，790，374.45201，324，155.96228，520，902.89四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额522，851，540.45479，251，163.79479，277，217.71期末现金及现金等价物余额241，616，356.14289，085，729.62338，179，799.99附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润--61，229，044.01--加：资产减值准备95，815.38--固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧--4，361，823.49--无形资产摊销--822，101.85--长期待摊费用摊销--32，300.56--处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失--142，189.38--固定资产报废损失公允价值变动损失财务费用--3，813，193.51--投资损失递延所得税资产减少--6，300，648.31--递延所得税负债增加1，051，520.40--存货的减少19，412，872.94--经营性应收项目的减少99，215，074.03--经营性应付项目的增加--75，585，628.03--其他--1，530，075.76--经营活动产生的现金流量净额2--34，041，722.15--2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3、现金及现金等价物净变动情况现金的期末余额--289，085，729.62--减：现金的期初余额--479，251，163.79--加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额加：其他原因对现金的影响2现金及现金等价物净增加额190，165，434.17--数据来源：广东东方精工科技股份有限公司四、企业盈利能力广东东方精工科技股份有限公司盈利能力会计年度2014.09.302014.06.302014.03.31获利能力净资产收益率0.070.060.02总资产收益率0.030.030.01资本金收益率9主营业务利润率4主营收入毛利润率(金融企业指标名称变化）0.280.320.38主营收入税前利润率(金融企业指标名称变化）4主营收入税后利润率(金融企业指标名称变化）0.080.110.20扣除非经常损益后的净利润率0.080.110.21营业利润率4营业比率0.720.680.62成本费用利润率3销售期间费用率3非经常性损益比率-0.01-0.01-0.04关联交易比率本期股利收益率股利支付比率收益留存比率3.644.1812.18数据来源：广东东方精工科技股份有限公司五、企业偿债能力广东东方精工科技股份有限公司偿债能力会计年度2014.09.302014.06.302014.03.31债务状况流动比率2.021.271.