2022年甘肃省兰州市注册会计财务成本管理模拟考试(含答案)

2022年甘肃省兰州市注册会计财务成本管

理模拟考试（含答案）学校:班级:姓名:考号:一、单选题（10题）.某企业存货周转次数（以成本为基础确定）为30次,销售毛利率为40%,则存货（以收入为基础确定）周转次数为（）次。A.12B.40C.25D.5.企业从银行借入短期借款,不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（）。A.收款法B.贴现法C加息法D.分期等额偿还本利和的方法.第5题下列哪些因素变动不会影响债券到期收益率（）。A.侦养血色B.票面利率C.市场利率D.债券购买价格4.甲公司2019年的营业净利率比2018年下降5%，总资产周转率提高10%,假定其他条件与2018年相同，那么甲公司2019年的权益净利率比2018年提高（）。A.4.5%B.5.5%C.10%D.10.5%5.下列关于标准成本系统“期末成本差异处理”的说法中，正确的是（）。A.采用结转本期损益法的依据是确信只有标准成本才是真正的正常成一车间成本明细踪值付:元摘£H材料檄内及动〃职I*假合计方初在户餐或本B253 28004575610021728■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■I牛/费用p ",4 ,6300 170030004400IS4(M)二车间成本明班稣小位：兀MV：''州村及功〃,班［前/•Mikffm介计月初在产品成本110095030so5100奉月生产费用,70062S01255022500定|»资料瘠目:VM|定■朦材利费用定・」由*”未充「产成储定1W，，一率阿K7001aMM■■■—.一■■1-■- --u- ^IS000二军同H000n大农产从定陆费料一+洞600010000二车何1000要求：⑴登记产品成本明细账。⑵编制产品成本汇总计算表。五、单选题（0题）一般情况下，可以降低经营风险但又不改变盈亏临界点的措施是。A.增加错售量B.提高产品售价C.降低单位变动成本D.降低固定成本六、单选题（0题）第13题若企业保持目标资本结构资产负债率为40%,预计的净利润为500万元，预计未来年度需增加的净经营性营运资本为100万元，需要增加的资本支出为200万元，折旧摊销为80万元，则未来的股权现金流量为（）o337280C.1220D.368参考答案l.D【答案】D【解析】存货（收入）周转次数x销售成本率=存货（成本）周转次数，所以存货（收入）周转次数=30+（1-40%）=50（次）。.A解析：企业可以用三种方法支付银行短期贷款利息。收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，实际利率等于名义利率,故选项A正确;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业要偿还贷款全部本金的一种计息方法,在这种付息方式下,企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的实际利率高于名义利率;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，这样，企业所负担的实际利率高于名义利率。.C市场利率不会影响债券本身的到期收益率。.A（1-5%）x（1+10%）-1=1.045-1=4.5%.A采用结转本期损益法的依据是确信标准成本是真正的正常成本，成本差

异是不正常的低效率和浪费造成的，应当直接体现在本期损益之中，使利润能体现本期工作成绩的好坏（参见教材434页），由此可知，选项A的说法正确；成本差异的处理方法选择要考虑许多因素，包括差异的类型（材料、人工或制造费用）、差异的大小、差异的原因、差异的时间（如季节性变动引起的非常性差异）等。因此，可以对各种成本差异采用不同的处理方法，如材料价格差异多采用销货成本与存货法，闲置能量差异多采用结转本期损益法，其他差异则可因企业具体情况而定。由此可知，选项B的说法不正确（注意：教材中的“差异处理的方法要保持一贯性”是针对前后期之间而言的，并不是针对“同一会计期间”而言的）；在调整销货成本与存货法下，本期发生的成本差异，应由存货和销货成本共同负担（由此可知，选项D的说法不正确），属于应该调整存货成本的，并不结转计入相应的“存货”类账户，而是保留在成本差异账户中，与下期发生的成本差异一同计算（此内容教材中没有讲到，但是的学员应该知道，因为“教师提示”中有相关的讲解）。因此，选项C的说法不正确。6.A2004年6.A2004年12月31日计提减值准备前定资产账面价值=5000-50004-10x4=3000（万元）。因此应计提减值准备=3000-2400=600（万元）。2006年2006年12月31日计提或转回减值准备前定资产账面价值=5000-（5000X0x4+2400+6x2）-600=1600（万元），2006年2006年12月31日不考虑减值准备因素情况下定资产的账面价值=5000-5000x6/10=2000（万元）。2006年12月31日该项固定资产的可收回金额为2050万元,所以定资产减值准备转回时应冲减营业外支出的金额=2000-1600所以=400（万元）。7.C该可转换债券纯债券的价值=1000xl0%x(P/A,12%,8)+1000x(P/F,12%,8)=100x4.9676+1000x0.4039=900.66(元)，转换价值二25x45=1125（元），所以底线价值为1125元。.A金融市场的功能包括资金融通功能、风险分配功能、价格发现功能、调解经济功能、节约信息成本功能。其中，资金融通功能和风险分配功能是金融市场的基本功能；价格发现功能、调解经济功能和节约信息成本功能是金融市场的附带功能。.D由于市场利率和债券价值之间存在反向变动关系，因此市场利率上涨时，债券价值应该下跌，选项A、C的说法错误。由于随着到期时间的缩短，折现率变动对债券价值的影响越来越小，所以选项B的说法不正确，选项D的说法正确。.A【答案】A【解析】预计通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高，它所影响的是资本市场线的截距，不影响斜率。资本市场线的斜率（夏普比率）它表示投资组合的单位波动率所要求的超额报酬率（或系统风险溢价）。H.ABC解析：采用趋势分析法时，应注意的问题包括：用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；剔除偶发性项目的影响,使作为分析的数据能反映正常的经营状况；应运用例外原则。衡量标准的科学性是使用比率分析法应注意的问题。.AD产品成本计算的品种法，是指以产品品种为成本计算对象计算成本的一种方法。它适用于大量大批的单步骤生产的企业。在这种类型的生产中，产品的生产技术过程不能从技术上划分为步骤，或者生产线是按流水线组织的，管理上不要求按照生产步骤计算产品成本，都可以按品种法计算产品成本。.CD估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的到期收益率而不是票面利率，选项A错误；估计贝塔值时，公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的预测期长度；如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为预测期长度。选项B错误。.ABC到期日相同的期权，执行价格越高，涨价的可能空间少，所以看涨期权的价格越低，而执行价格越高，降价的可能空间多，看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越高,无论看涨还是看跌期权都如此。.ACD期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值，由内在价值和时间溢价构成，期权价值一内在价值+时间溢价。由此可知，选项A的说法正确。内在价值的大小取决于标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。内在价值不同于到期日价值，期权的到期日价值取决于“到期日”标的资产市价与执行价格的高低，只有在到期日，内在价值才等于到期日价值。所以，选项8的说法不正确。时间溢价有时也称为“期权的时间价值”，但它和“货币的时间价值”是不同的概念，时间溢价是“波动的价值”，而货币的时间价值是时间的“延续价值”，由此可知，选项C的说法正确。期权的时间溢价是一种等待的价值，如果已经到了到期时间，期权的时间溢价为零，因为不能再等待了。由此可知，选项D的说法正确。.ABD【答案】ABD【解析】证券市场线就是关系式：Ri=Rf+0x(Rm・Rf)所代表的直线；由于市场组合的贝塔系数为1,所以市场组合要求的报酬率=R,+lx(Rm-Rf)o风险厌恶感用(Rm・Rf),预期通货膨胀率上升会使Rf增大，根据公式可以看出选项A、B、D正确。在无风险利率不变的情况下，无风险资产要求的报酬率不变，选项C错误。17.CD敏感性分析的特点。18.BCD不能偿还到期债务，说明其短期偿债能力弱，应检查短期偿债能力指标以及影响短期偿债能力指标的因素，B属于短期偿债能力指标,C、D属于反映流动资产变现质量的指标，会影响短期偿债能力。资产负债率属于长期偿债能力指标，不属于考察范围。19.AB选项CD是个人独资企业的特点。20.CD剩余股利政策就是在公司有着良好投资机会时，根据一定的目标资本结构(最佳资本结构)，测算出投资所需的权益资本，先从盈余当中号用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配,所以剩余股利政策更多关注的是投资机会(选项C)和资本成本(选项D)o21.B选项A是正确的：布莱克―斯科尔斯模型假设没有股利支付，看涨期权可以适用。认股权证不能假设有效期限内不分红，5〜10年不分红很不现实，因此不能用布莱克-斯科尔斯模型定价选项B是错误的:附带认股权债券发行的主要目的是发行债券而不是发行股票，是为了发债而附带期权；选项C是正确的：使用附认股权债券筹资时，债券持有人行权会增加普通股股数，所以，会稀释股价和每股收益；选项D是正确的：使用附认股权债券筹资时，如果内含报酬率低于债务市场利率，投资人不会购买该项投资组合，如果内含报酬率高于税前普通股成本，发行公司不会接受该方案，所以，附认股权债券其内含报酬率应当介于债务市场利率和税前普通股成本之间。22.B本题的主要考核点是本期市盈率的计算。股权资本成本=4%+2x(7%-4%)=10%本期市盈率二股利支付率x(1+增长率)40%x(1+6%)n股权成本二MR单 =一"Fo%-6%O23.B【答案】B【解析】实物期权中扩张期权、时机选择期权属于看涨期权，而放弃期权属于看跌期权，选项A的说法不正确；对看涨期权来说，期权价格上限是股价，选项B的说法正确；假设影响期权价值的其他因素不变，则股票波动率与期权价格同向变化，所以，选项C的说法不正确；由于期权尚未到期，还存在时间溢价，期权的当前价值不为零，选项D的说法不正确。24.C解析：经济原则要求在成本控制中贯彻“例外管理”原则，是指对正常成本费用支出可以从简控制,而格外关注各种例外情况。25.B【答案】B【解析】根据计算普通股资本成本的资本资产定价模型可知，无风险利率、权益市场风险溢价均与普通殷资本成本正相关，所以，选项A和C错误。根据计算普通股资本成本的股利增长模型可知，普通股当前市价与普通股资本成本负相关；而预期现金股利增长率与普通股资本成本正相关，所以，选项B正确、选项D错误。26.BB；对一项房地产进行估价时，如果系统的估价方法成本过高，可以观察近期类似房地产买卖双方的交易价格，将其作为估价的基础这属于财务管理的“引导原贝『的应用。27.C【答案】C【解析】延期变动成本的主要特点是：在某一产量以内表现为固定成本,超过这一产量即成为变动成本。28.B外部融资额=筹资总需求-可动用的金融资产-留存收益增加.C解析：已获利息倍数、息税前利润和销售毛利率都使用税前数据计算，不受所得税税率变动的影响，每股收益是指本年净利与年末普通股份总数的比值，所得税率的变化会导致它相应变化。.D解析：使用加权平均资本成本对未来现金流量折现，依赖于如下几点假设：(1)项目承担平均风险；(2)企业的债务与股权比率保持不变;(3)公司所得税是唯一要考虑的市场摩擦。.(1)因为无风险资产没有风险，标准寓差和系统风险系数(0系数)是衡量风险的，因此无风险资产收益率的标准离差和系统风险系数均为0,即：A=C=0;由于无风险资产的收益率固定不变，所以，无风险资产收益率与市场组合收益率不相关，因此，无风险资产收益率与市场组合收益率的相关系数为0,即B=0;因为“市场组合与市场组合''的关系是“自己与自己”的关系，显然一定是完全正相关的，所以，市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数二1,即D=1;根据P系数的定义可知，市场组合的0系数=市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数x市场组合收益率的标准离差/市场组合收益率的标准离差=1,即E=1;根据资本资产定价模型可知：F=4%+1.5x(10%-4%)=13%某资产的口系数=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数x该资产收益率的标准离差/市场组合收益率的标准离差由此可知：甲股票的P系数二甲股票收益率与市场组合收益率的相关系数X甲股票收益率的标准离差肺场组合收益率的标准离差即：1.5二甲股票收益率与市场组合收益率的相关系数X0.4/0.2甲股票收益率与市场组合收益率的相关系数=0.75,所以，G=0.75o⑵市场风险溢酬-市场组合必要收益率一无风险收益率=10%-4%=6%甲股票的风险收益率=甲股票的必要收益率一无风险收益率=13%-4%=9%或：甲股票的风险收益率=甲股票的P系数x市场风险溢酬=1.5x6%=9%⑶甲股票收益率的标准离差率一甲股票收益率的标准离差/甲股票的预期收益率根据“资本资产定价模型成立''可知：甲股票的预期收益率一甲股票的必要收益率=13%甲股票收益率的标准离差率-0.4/13%=3.08甲股票的风险价值系数=9%/3.08=0.029(4)甲股票的口系数二甲股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差即：甲股票收益率与市场组合收益率的协方差二甲股票的口系数x市场组合收益率的方差=1.5x(0.2x0.2)=0.06或：甲股票收益率与市场组合收益率的协方差一甲股票收益率与市场组合收益率的相关系数x甲股票收益率的标准离差x市场组合收益率的标准离差=0.75x0.4=0.2=0.0632.【解析】⑴无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。⑵市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。⑶利用A股票和B股票的数据解联立方程：0.22二无风险资产报酬率+1.3x(市场组合报酬率一无风险资产报酬率)0.16二无风险资产报酬率+0.9x(市场组合报酬率.无风险资产报酬率)本B.同一会计期间对各种成本差异的处理方法要保持一致性C期末差异处理完毕，各差异账户期末余额应为零D.在调整销货成本与存货法下，闲置能量差异全部作为当期费用处理6.第5第5题甲企业2000年12月购入管理用定资产，购置成本为5000万元，预计使用年限为10年，预计净残值为零，采用平均年限法计提折旧。2004年年末，甲企业对该项管理用固定资产进行的减值测试表明,其可收回金额为2400其可收回金额为2400万元。2006年年末，该项定资产的可收回金额为2050万元，假定计提或转回固定资产减值准备不影响固定资产的预计使用年限和净残值。2006年12月31日计提或转回（转回时用负号）定资产减值准备计入营业外支出的金额为）万元。定资产减值准备计入营业外支出的金额为）万元。A.-400B.-450C.-600D.-200.甲公司于2年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券的面值为1000元，票面利率为10%,每年支付一次利息，市场上相应的公司债券利率为12%,假设该债券的转换比率为25,当前对应的每股价格为45元，则该可转换债券当前的底线价值为（）元。A.900.66B.1000C.1125D.936.45.下列属于金融市场的基本功能的是（）0A.资金融通功能B.节约信息成本功能C.价格发现功能D.调解经济功能无风险资产报酬率=0.025市场组合报酬率=0.175(4)根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差根据公式:8二与市场组合的相关系数x(股票标准差/市场组合标准差)1.3=0.65x（标准差/0.1）标准差=0.2⑸根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数0.9=rx(0.15/0.l)r=0.6(6)根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值0.31=0.025+Bx(0.175-0.025)B=l.9⑺根据贝塔值的计算公式求C股票的标准差1.9=0.2x(标准差/0.1)标准差=0.95.(1)登记产品成本明细账一车间成本明细Bt单位：元蜴料及动力i_r.1 ]曾用令针 ,――― 月初在产品成本N2S328004S7S610021728本/!生产股用6MX)1700MKK)444MI1S400 1 生产费用合计14553450075751050037128分配率0.990.181 ■■ 1J0.3030.42■■―室工产乱■本8613270045456W0»221s84月末在产乩成本$944)1IUM)303。4200IWO二车网成本明维赃元.一要*材料姆科及动〃职工”赭蒯造费用L 二一 一二合什—M-,■ —“一- ,”d月初住户M成本J*" -11009S0加。,$100本月生产的用3700625(1125so22500生产f»HI合计4gOO720015600।一一1.327600分IS率—70,40.fl完工产盟成本44006MMI14300K - ■■ ———i・M2S1<N)月末在产品或*40060011)02300（2）编制产丛成本汇R计算去—— 产成品汇晶豪单位：n“9聚材N则力及动力1.董及搞利制公费用I 介计一年匍转入H6I31112700-1 i4545630022IS8二乍网转入r - 一♦44006600143004”300—■!^——1^— ■ ■■(合计XM37100T■ II145206004745g.A一般情况下增加销量、提高产品售价、降低单位变动成本、降低固定成本都可以达到降低经营杠杆系数的目的，但盈亏临界点=固定成本/（单价一单位变动成本），可以看出只有销量对盈亏临界点没有影响,所以应选择选项A。.D由于净投资=总投资■折旧、摊销=100+200・80=220（万元）股权现金流量=税后利润•净投资x（l.负债率）=500・220x（l・40%）=368（万元）.假设市场上有甲乙两种债券，甲债券目前距到期日还有3年，乙债券目前距到期日还有5年。两种债券除到期日不同外，其他方面均无差异。如果市场利率出现了急剧上涨，则下列说法中正确的是（）oA.甲债券价值上涨得更多B.甲债券价值下跌得更多C.乙债券价值上涨得更多D.乙债券价值下跌得更多.预计通货膨胀率提高时，对于资本市场线的有关表述正确的是（）。A.无风险利率会随之提高，进而导致资本市场线向上平移B.风险厌恶感加强，会提高资本市场线的斜率C风险厌恶感加强，会使资本市场线的斜率下降D.对资本市场线的截距没有影响二、多选题（10题）.第31题采用趋势分析法时，应注意的问题包括（）。A.指标的计算口径必须一致B.运用例外原则C.剔除偶发性项目的影响D.衡量标准的科学性.产品成本计算的品种法适用于（）。A.大量大批单步骤生产B.小批单件单步骤生产C.大量大批多步骤生产D.生产线是按流水线组织的，管理上不要求按生产步骤计算产品成本.资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（）oA.估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率B.估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠C.估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠D.预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值.第40题下列有关期权价格表述正确的有（）。A.到期H相附的期权,执行价格措岛,看濯期权的价格辐低B.到期日相同的期权,执行价格层高.看趺期权的价格廉高C,对F关式期权，执行价格相同的期权，到期时间送K.看裱期权的价格弟高D.执行价格相同的期权.到期时间越长,看涨期权的价格越低15.下列关于期权价值的表述中，正确的有（15.下列关于期权价值的表述中，正确的有（)oA.期权价值由内在价值和时间溢价构成B.期权的内在价值就是到期日价值C.期权的时间价值是“波动的价值”D.期权的时间溢价是一种等待的价值.下列关于证券市场线的表述中，正确的有（）。A.在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下，市场组合的要求报酬率上升B.在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，市场组合的要求报酬率上升C.在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下，无风险资产和市场组合的要求报酬率等额上升D.在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，无风险资产和市场组合的要求报酬率等额上升)o.利用蒙特卡洛模拟方法考虑投资项目风险时，下列表述不正确的有（)oA.基本变量的概率信息难以取得B.它是敏感分析和概率分布原理结合的产物C..它只考虑了有限的几种状态下的净现值D.只允许一个变量发生变动.第34题某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括（）oA.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率.第29题下列属于公司制企业相比较个人独资企业的特点有()。A.容业在责本市场匕筹诙到贵金B.容易豺让所仃权C.容易创》D.小需要交纳企业所和税.公司基于不同的考虑会采用不同的股利分配政策。采用剩余股利政策的公司更多地关注()。A.盈余的稳定性B.公司的流动性C.投资机会D.资本成本三、1.单项选择题(10题).某公司是一家生物制约企业，目前正处于高速成长阶段。公司计划发行10年期限的附认股权债券进行筹资。下列说法中，错误的是()。A.认股权证足一种看涨期权，但不可以使用布莱克―斯科尔斯模型对认股权证进行定价B.使用附认股权债券筹资的主要目的是当认股权证执行时，可以以高于债券发行日股价的执行价格给公司带来新的权益资本C.使用附认股权债券筹资的缺点是当认股权证执行时，会稀释股价和每股收益D.为了使附认股权债券顺利发行，其内含报酬率应当介于债务市场利率和税前普通股成本之间22.某公司22.某公司2012年的利润存率为60%,净利润和股利的增长率均为6%o该公司股票的p值为2,国库券利率为4%,市场平均股票收益率为7%o则该公司2012的本期市盈率为()。A.11.4B.10.6C.12.8D.13.2.下列关于期权的说法中，正确的是()。A.实物期权属于看涨期权B.对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，但最高不会超过股价C.假设影响期权价值的其他因素不变，股票的波动率越大看跌期权价值下降，看涨期权价值上升D.对于未到期的看涨期权来说，当其标的资产的现行市价低于执行价格时，该期权处于