贸易融资风险控制

贸易融资风险控制国际业务部

2011.3.主要内容贸易融资产品介绍国际结算产品介绍贸易融资风险控制贸易融资风险案例国际结算产品介绍国际结算产品-国际结算方式定义:

支付方式，解决货物流与资金流的方式国际结算产品-国际结算方式种类:3信用证2托收1汇款国际结算产品汇出汇款开立信用证进口代收汇入汇款出口托收信用证通知出口议付国际结算方式-汇款在国际贸易中分类：预付货款

货到付款

出口商进口商进口商出口商货物资金货物资金国际结算方式-托收定义

国外出口商发运货物后，将货运单据通过出口国银行委托进口国银行办理收款，进口国银行向进口商提示付款或承兑。进口商付款/承兑后，便获得单据提取进口货物。国际结算方式-托收流程

进口商出口商代收行托收行1发货2交单3寄单4承兑/付款赎单5承兑/付款6解付国际结算方式-信用证定义

根据客户（开证申请人）的申请向受益人开立的、承诺在规定的金额和期限内凭规定的单据付款、承兑或议付汇票的书面保证文件。国际结算方式-信用证流程

进口商出口商开证行通知行/议付行4发货7审单1申请开证8承兑/付款赎单5交单议付3通知10解付2开证9承兑/付款6审单、寄单贸易融资产品介绍及风险控制贸易融资产品介绍-定义为办理贸易结算客户提供的进出口贸易为背景的短期本外币资金融通的信贷业务。贸易融资产品介绍-种类减免保证金开证提货担保进口押汇打包放款出口押汇出口贴现出口发票融资信保融资贸易融资产品介绍-种类进口类减免保证金开证进口押汇提货担保出口类打包放款出口押汇出口贴现出口发票融资信保融资贸易融资产品介绍-特点自偿性以贸易现金流为还款来源货权抵押国外银行参与期限较短，时效性高速度快于普通贷款，一般在6个月内综合收益高手续费收入利差收入保证金存款

汇兑收入贸易融资风险控制本质-属于授信风险管理特点：

对客户信用风险的控制对贸易背景真实性的控制对结算方式和信用工具的控制银行内部流程配合风险控制-减免保证金开证产品定义

开证时减交或免交保证金，待付款前补齐保证金的一种信用支持方式。风险控制-减免保证金开证风险点

进口商信用风险商品价格风险出口商信用风险出口商欺诈风险

风险控制-减免保证金开证贷前调查进口合同是否有效信用证是否具有真实贸易背景进口商品市场供求状况及销售预测合理确定开证保证金比例了解进出口商的贸易来往情况付款来源情况风险控制-减免保证金开证贷后管理进口商经营情况远期信用证项下跟踪销售及货款回笼情况进口商品国内外价格波动情况关注短期内开立多笔信用证集中进口大量货物关注多次延迟装效期等特殊情况风险控制-进口押汇产品定义

应客户的申请，在收到进口贸易项下单据后，客户以进口货物物权作担保，由我行为客户现行垫付款项并对外支付，由客户在约定期限内归还我行垫款及其利息、费用等的短期贸易融资方式。分为信用证项下进口押汇和进口代收项下进口押汇。进口押汇-适用条件适用条件信用证或进口代收到期付款阶段进口货物销售回款有一定的周期进口押汇-流程进口商开证银行出口商通知/议付行3发货5寄单2通知4交单1开证8付款7押汇赎单10还押汇款项6审单9解付风险控制-进口押汇风险点

进口商信用风险进口商品市场风险货物销售渠道不畅国内买方客户回款不及时风险控制-进口押汇贷前调查进口合同真实有效贸易背景真实；押汇需求真实进口货物市场供求及销售预测进口业务不属于转口贸易，代收项下货物已到港代理业务项下，了解被代理企业是否有进口押汇真实需求非我行开立信用证、远期信用证、D/A及D/P原则上不做风险控制-进口押汇贷后管理进口商生产经营及信用状况是否正常进口商与下游企业货款收回情况，监控其将有关收入款项及时划入我行帐户商品市场价格变动情况关注客户是否存在转移、隐匿抵押货物或销售回款等不诚信行为风险控制-提货担保定义

在信用证或托收项下进口货物先于货运单据到达的情况下，我行应客户的申请，向承运人或其代理出具经我行加签的《提货担保书》，用于客户先行提货，并保证有关货运单据收到后，及时补交正本提单换回担保书的信用支持方式。风险控制-提货担保适用于

货物运抵港口阶段近洋运输减少置港费用提货担保-流程进口商开证银行出口商通知/议付行3发货7寄单2通知4交单1开证9付款5申请提货担保书6提货8付款赎单10解付提单到后换回提货担保风险控制-提货担保限制条件我行开立的信用证项下（全套提单）或办理进口代收项下的商品进口海运/多式联运，到港地为中国港口风险控制-提货担保风险点

金额不确定期限敞口开证行失去拒付单据的权利开证行失去信用证项下货权风险控制-提货担保贷前调查认真调查提货担保的真实背景起运港、起运时间、到港时间、货物明细、货物数量、滞港费等严格落实担保措施风险控制-提货担保贷后管理收到出口方寄来的单据后，立即督促客户到船运公司换回《提货担保书》，以解除我行保证责任。收到出口方寄来的单据后，立即通知客户办理付款或承兑手续。风险控制-打包放款定义应客户申请，我行凭客户与进口商签订的出口销售合同和国外银行开来的有效信用证正本，为信用证项下出口商品的备料、生产、装运等生产经营活动发放的短期专项贷款。出口商出口银行进口商开证行打包放款4发货7寄单8审单9付款赎单1开证10付款3申请打包贷款5交单2通知6审单11收汇还款风险控制-打包放款风险点

不执行信用证或不按信用证要求发货信用证软条款或限制性条款不在我行交单收汇开证行风险（无理拒付或不按期付款）国家风险风险控制-打包放款贷前调查

贸易背景情况开证行所处国家风险小、非外汇管制、政治稳定出口货物市场供求状况预测客户具有信用证要求的出运货物的履约能力与进口商交易记录正常风险控制-打包放款贷后管理监督客户专款专用，监督借款人的提款、生产、装箱、发货等情况，确保专款专用，跟踪检查打包放款下资金流向，确保资金用途合理，严禁挪用。关注异常情况。如频繁延期，过期未交单等风险控制-打包放款不予受理信用证限制他行议付、付款、承兑、延期付款的可转让信用证索汇路线曲折开证行和偿付行所在国家和地区政局不稳的信用证含明显陷阱条款的风险控制-出口押汇定义应客户申请，我行在未收妥有关款项的情况下，对即期或远期付款单据有追索权地向客户给付对价，受让有关客户权利，向客户融通资金的一种短期出口贸易融资方式。出口押汇出口商出口银行进口商开证行3发货7寄单8审单9付款赎单1开证10付款4交单2通知5审单11收汇还款申请出口押汇6放款风险控制-出口押汇风险点

出口商欺诈风险国家和地区风险开证行风险

进口商信用风险（特别是出口托收押汇）操作风险-单证审核风险控制-出口押汇贷前调查出口商信用风险控制包括出口商信用记录、履约能力等对第一还款来源地风险控制严查开证行资信关注进口国家和地区情况，是否受美国经济制裁等关注商品市场行情操作风险控制---严格进行单证审核出口托收项下，审查付款人资信情况风险控制-出口押汇贷后管理重点关注以下情况：客户信用情况付款由第三方控制改变汇款路线转移出口应收账款进口商/进口国重大风险事件风险控制-出口贴现定义远期信用证项下汇票经承兑后，在到期日前，由我行从票面金额扣减贴现利息及有关手续费用后，将余额支付给持票人的一种融资方式。风险控制-出口贴现名称适用于融资用途融资点风险比较打包放款信用证备货发运收证后交单前很大出口押汇信用证托收融通资金交单后收汇前较大出口贴现信用证融通资金承兑后收回前较小风险控制-出口贴现

风险控制与出口押汇类似在单证审核环节不同：

出口贴现重点在审核国外银行的承兑电文及内容，包括；到期日、到期付款金额无其他任何附加条件到期无条件付款的承诺语句

风险控制-出口发票融资定义在出口T/T货到付款或赊销方式下，出口商完成出口合同固定的交货义务后，向银行提交出口发票及其他货运单据，有银行提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。风险控制-出口发票融资风险点进口商方面：违约风险、财务风险出口商方面