证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第3737篇

国家证券从业及专题《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单项选择题1.如下指标，不适宜对固定资产更新变化较快的企业进行估值的是()。A、市盈率B、市净率C、经济增长值与利息折旧摊销前收入比D、股价／销售额比率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>分析企业资本构造、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等重要财务比率指标【答案】：C【解析】：经济增长值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBⅠDA，合用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型企业，不合用于固定资产更新变化较快的企业。2.道氏理论认为，最重要的价格是()。A、最高价B、最低价C、收盘价D、开盘价>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析措施【答案】：C【解析】：市场平均价格指数可以解释和反应市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大奉献。道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并运用收盘价计算平均价格指数。3.有关周期型行业说法不对的的是()。A、周期型行业的运动状态直接与经济周期有关B、当经济处在上升时期，周期型行业会紧随其下降；当经济衰退时，周期型行业也对应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸张经济的周期性C、消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于经典的周期性行业D、产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对周期型行业有关产品的购置对应增长；当经济衰退时，周期型行业有关产品的购置被延迟到经济回升之后>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的重要内容和基本措施【答案】：B【解析】：当经济处在上升时期，周期型行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也对应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸张经济的周期性。4.违反投资合适性原则的重要原因在于()。

Ⅰ．投资者并不一定可以掌握有关产品的充足信息

Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺

Ⅲ．投资服务机构也许会提供某些虚假的信息

Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力也也许缺乏对的认知A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>投资渠道偏好、知识构造、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响【答案】：B【解析】：投资合适性原则常常被违反，其重要原因在于：①投资者并不一定可以掌握有关产品的充足信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充足的有关信息，也不一定可以评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力也也许缺乏对的认知。5.比照家庭生命周期，可以按年龄层把个人生命周期分为6个阶段。其中最重要的理财活动是收入增长、筹集退休金的时期是()。A、稳定期B、维持期C、高原期D、退休期>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>生命周期各阶段的理财规划【答案】：B【解析】：探索期的理财活动是求学深造、提高收入；建立期的理财活动是银行贷款、购房；稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金；维持期的理财活动是收入增长、筹退休金；高原期的理财活动是承担减轻、准备退休；退休期的理财活动是享有生活、规划遗产6.有关现金流量表分析作用，下列表述错误的是()。A、阐明客户现金流入流出的原因B、反应客户偿债能力C、反应客户资产的流动性水平D、反应理财活动对财务状况的影响>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>个人现金流量表的项目及其内容【答案】：B【解析】：B项，可以反应客户偿债能力的是资产负债表。7.保险规划的重要功能是()。A、获取收益B、转移和规避风险C、资产增值D、融资>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>保险规划的目的【答案】：B【解析】：保险规划研究的是风险转移的问题。保险可以给一种家庭提供财务安全保障，当家庭失去重要收入来源时，凭借保险的保障功能仍然可以维持家人生活的稳定。8.如下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是()。A、保险费B、活期存款C、汽车贷款D、自用房产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>个人资产负债表的项目及其内容【答案】：B【解析】：A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目；C项，汽车贷款属于负债项目；D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。9.如下有关我国企业债券说法错误的是()。A、发行人可以是股份有限企业B、约定在一年以上期限内还本付息C、经中国证监会核准后方可发行D、目前某些企业债券已到银行间市场交易流通>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的构成及基本特性【答案】：D【解析】：D项，中国人民银行规定，符合条件的企业债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有企业债券都仅在证券交易所市场上市。10.资本资产定价理论中的β系数重要应用不包括下列选项的()。A、证券的选择B、收益的预估C、投资组合绩效评价D、风险控制>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用【答案】：B【解析】：β系数的应用：

(1)证券的选择。重要环节是证券估值。在市场处在牛市时，在估值优势相差不大的状况下，投资者会选择β系数较大的证券，以期获得较高的收益；而在市场动乱，未来趋势不明显的阶段，选择β系数较小的证券。高风险承受能力的投资者(风险偏好者)会选择β系数较大的证券；低风险承受能力者(风险厌恶者)会选择β系数较小的证券。

(2)风险控制。

(3)投资组合绩效评价。

考点

证券系数β的涵义和应用11.某人但愿在5年后获得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5％。那么，他目前应存入()元。A、8000B、9000C、9500D、9800>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>复利期间和有效年利率的计算【答案】：A【解析】：12.()对投资组合与基准指数的拟合程度规定不高，因此,常常会出现与基准指数的特性产生实质性偏离的状况。A、积极型股票投资方略B、偏离指数法C、加强指数法D、保守型股票投资方略>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>加强指数法【答案】：A【解析】：1.加强指数法定义

加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资方略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做合适的积极性调整的股票投资方略。

2.关键思想

加强指数法的关键思想是将指数化投资管理与积极型股票投资方略相结合。

3.加强指数法与积极型股票投资方略的区别

加强指数法与积极型股票投资方略的区别重要在于风险控制程度不一样。

①加强指数法

在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此一般不会引起投资组合特性与基准指数之间的实质性背离。

②积极型股票投资方略13.下列不是行业轮动的驱动原因的有()。

I出口拉动

II进口拉动

III方略驱动

IV政府驱动A、III、IVB、II、IIIC、I、II、III、IVD、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>行业轮动的驱动原因【答案】：B【解析】：行业轮动的驱动原因

1.市场驱动

市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐渐上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；锁喉煤炭和店里行业景气轮动；最终，港口、集装箱运送、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下

2．政府驱动

政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面：①增长财政支出用于基本建设；②鼓励扶持新技术的应用

3．出口拉动

世界经济的好转14.K线理论来源于()。A、美国B、日本C、印度D、英国>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图【答案】：B【解析】：K线又称为日本线，来源于200数年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。15.各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购置()投资于证券市场。

Ⅰ政府债券

Ⅱ股份制银行发行的股票

Ⅲ可转换企业债券

Ⅳ金融债券A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的构成及基本特性【答案】：C【解析】：政府机构参与证券投资的目的重要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购置政府债券、金融债券投资于证券市场。16.证券投资顾问不得同步注册为()。A、证券分析师B、证券经纪人C、证券管理人D、证券托管人>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问人员管理制度【答案】：A【解析】：证券投资顾问不得同步注册为证券分析师。

考点

证券投资顾问业务管理制度17.下列说法不对的的是()。A、分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目的和用途不一样而异B、长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意C、不一样资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应当一致，不也许发生矛盾D、比率分析波及到企业管理的各个方面，大体可分为如下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>企业分析的重要内容【答案】：C【解析】：不一样资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应当一致，但有时候也许发生矛盾。18.证券投资顾问的重要职责是包括()。

I证券投资顾问若知悉客户作出的详细投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息

II证券投资顾问服务费用应当以企业账户收取，严禁以证券投资顾问人员个人名义收取

III证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有详细证券的投资提议

IV证券投资顾问应当向客户阐明作出投资提议所根据的证券研究汇报的公布人、公布日期A、I、IIB、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>证券企业、证券投资征询机构及证券投资顾问提供投资组合投资提议服务的职责【答案】：C【解析】：证券投资顾问向客户提供的投资提议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划提议等，其重要职责

如下：

(1)证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供合适的投资提议服务。

(2)证券投资顾问向客户提供的投资提议应根据包括证券研究汇报或者基于证券研究汇报、理论模型以及分析措施形成的投资分析意见等。

(3)证券投资顾问应当向客户阐明作出投资提议所根据的证券研究汇报的公布人、公布日期。

(4)证券投资顾问应当向客户提醒潜在的投资风险，严禁以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。

(19.证券投资顾问服务协议应当约定，自签协议之日起()个工作日内，客户可以书面告知方式提出解除协议。A、2B、3C、5D、10>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问服务协议的规定【答案】：C【解析】：该题考察证券投资顾问服务协议的规定。《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面告知方式提出解除协议。证券企业、证券投资征询机构收到客户解除协议书面告知时，证券投资顾问服务协议解除。

考点

证券投资顾问服务协议的规定20.下列属于消极型股票投资方略的是()。A、以技术分析为基础的投资方略B、以基本分析为基础的投资方略C、市场异常方略D、指数型投资方略>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>简朴型消极投资方略【答案】：D【解析】：消极投资方略分为简朴型消极投资方略和指数型消极投资方略。21.《证券法》规定，证券企业违反客户的委托买卖证券、办理交易事项，责令改正，并处以()罚款。A、一万元以上十万元如下B、三万元以上十万元如下C、五万元以上十万元如下D、五万元以上二十万元如下>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第4节>违反法律、行政法规和有关规定的法律后果、监管措施及法律责任【答案】：A【解析】：《证券法》第二百一十条，证券企业违反客户的委托买卖证券、办理交易事项，或者违反客户真实意思表达，办理交易以外的其他事项的，责令改正，处以一万元以上十万元如下的罚款。给客户导致损失的，依法承担赔偿责任。

考点

从事证券投资顾问业务违反有关法律法规的后果22.下列属于非常保守型的客户往往会选择()等产品。

I债券型基金

II存款

III保本型理财产品

IV房地产投资

V股票型基金A、I、II、IIIB、II、III、IVC、III、IV、VD、I、IV、V>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>客户风险偏好的重要类型【答案】：A【解析】：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑与否可以保本，然后才考虑追求收益。因此，此类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

考点

客户风险偏好的重要类型23.VaR值的局限性不包括()。A、无法预测尾部极端损失状况B、无法预测单边市场走势极端状况C、无法预测市场非流动性原因D、无法预测市场流动性原因>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和合用范围【答案】：D【解析】：VaR值是对未来损失风险的事前预测，VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失状况、单边市场走势极端状况、市场非流动性原因。24.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起诉规定继承孙先生财产。此例中波及到()。

Ⅰ．法定继承Ⅱ．遗嘱继承Ⅲ．代位继承Ⅳ．遗赠A、Ⅰ．ⅡB、Ⅱ．ⅢC、Ⅰ．Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>遗产规划工具和方略的选择【答案】：C【解析】：孙先生的子女属于法定第一次序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了替代儿子继承孙先生遗产的代位继承权。但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法定继承。25.股票风险的内涵是指()。A、投资收益确实定性B、投资收益的不确定性C、股票轻易变现D、投资损失>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的构成及基本特性【答案】：B【解析】：股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。26.移动平均线最常见的使使用方法则是()。A、威廉法则B、葛兰威尔法则C、夏普法则D、艾略特法则>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标【答案】：B【解析】：在MA(移动平均线)的应用上，最常见的是葛兰威尔的“移动平均线八大买卖法则”。27.进行退休生活合理规划的内容重要有()。

Ⅰ工作生涯设计

Ⅱ理想退休后生活设计

Ⅲ退休养老成本计算

Ⅳ退休后的收入来源估计A、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>退休规划的误区和环节【答案】：D【解析】：制定退休养老规划的目的是保证客户在未来有一种自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和对应的储蓄、投资计划。28.指数型方略是指()。A、试图预测股票市场的未来变化B、重点是进行风险控制C、是一种以实现市场投资组合业绩为管理目的的投资组合D、不试图用基本分析的方式来辨别价值高估或低估的股票>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>指数型消极投资方略的市值法和分层法【答案】：D【解析】：采用指数型方略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来辨别价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以获得与市场组合相一致的风险收益成果。29.投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资方略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作合适的积极性调整，这种股票投资方略被称为()。A、市值法B、指数近似法C、加强指数法D、分层法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>加强指数法【答案】：C【解析】：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资方略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作合适的积极性调整的股票投资方略。加强指数法关键思想是指数化管理方式与积极型股票投资方略相结合。

考点

加强指数法30.行业生命周期包括()。

I幼稚期

II成长期

III成熟期

IV衰退期A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的重要内容和基本措施【答案】：A【解析】：行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。

考点

行业生命周期分析的重要内容和基本措施31.下列有关资本市场线和证券市场线的说法，错误的是()。A、证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系B、资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系C、证券市场线反应了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系D、资本市场线反应了有效资产组合的预期收益与总风险的关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义【答案】：C【解析】：证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反应的是有效资产组合的期望收益与其所有风险间的依赖关系；证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。32.在垄断竞争市场上，导致竞争现象的是()。A、生产者多B、一种企业能有效影响其他企业的行为C、产品差异D、产品同种>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业竞争状况分析的重要内容和基本措施【答案】：D【解析】：垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一种企业能有效影响其他企业的行为。该市场构造中，导致垄断现象的原因是产品差异，导致竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。33.如下有关应急资金管理的说法，对的的有()。

I失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出

II失业保障月数的指标越高，表达虽然失业也临时不会影响生活，可审慎地寻找下一种适合的工作

III最低原则的失业保障月数是一种月，能维持三个月的失业保障较为妥当

IV应急资金管理应以既有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A、II、III、IVB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>应急资金管理的内容【答案】：B【解析】：III项，最低原则的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

以既有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力：失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出，该指标越高，表达虽然失业也临时不会影响生活，可审慎地寻找下一种适合的工作。最低原则的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

考点

应急资金管理的内容34.下列各项中，某行业()的出现一般表明该行业进入了衰退期。

Ⅰ产品价格不停下降

Ⅱ企业经营风险加大

Ⅲ企业的利润减少并出现亏损

Ⅳ企业数量不停减少A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业分析的重要内容【答案】：D【解析】：衰退期出目前较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不停下降的萧条景象。至此，整个行业便进入了衰退期。35.根据客户的风险偏好，可以把客户划分为()。

I风险厌恶型

II风险规避型

III风险偏好型

IV风险中立型A、I、IIIB、I、III、IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>客户风险偏好的重要类型【答案】：B【解析】：按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。

考点

客户风险偏好的重要类型36.市场时机选择者()。A、资产组合的贝塔值固定B、资产组合的贝塔值不固定C、资产组合的贝塔值为零D、资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>证券产品买进时机选择的方略【答案】：B【解析】：一种成功的市场选择者，可以在市场处在涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处在下跌时减少其组合的贝塔值。37.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，()属于证券企业从事证券投资顾问的严禁行为。

Ⅰ诱导客户进行不必要的证券买卖

Ⅱ向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

Ⅲ拒绝接受不符合规定的交易指令

Ⅳ