财务指标计算公式

财务指标计算公式及含义序号 类别

闭环KPI

计算公式 指标含义123

销售毛利率GrossProfitMargin(GPM)销售利润率ProfitMargin权益报酬率（净资产收益率）ReturnonEquity(ROE)

=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100%Grossprofit/Sales=利润总额/销售收入*100%Profit/sales=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]*100%Netincome/Averagecommonequity

含义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。含义：该指标反映每一元销售收入带来的利润总额是多少。表示销售收入的收益水平。含义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。参考1

成本费用利润率Returnoncost&expense

=利润总额/成本费用总额*100%Profit/Costandexpense

含义：成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。一、

盈利能力Profitability

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销售净利率NetProfitMargin(NPM)资产报酬率ReturnonAssets(ROA)

=净利润/销售收入*100%NetProfit/sales=净利润/[（期初资产总额 +期末资产总额）/2]*100%Netincome/Averagetotalassets

含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。含义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。Profitability财务指标计算公式及含义序号 类别

闭环KPI 计算公式

指标含义456

经济增加值EconomicValueAdded(EVA)利润增长率ProfitGrowth外销利润比重PercentageofProfitbyexport

=税后营运净利润-（资本*资本成本）NetOperatingprofitAftertaxes(NOPAT)-(Capital*CostofCapital)=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润=外销利润/总利润Profitfromexport/Totalprofit

含义：评估公司在从营运利润中减除资本成本情况下的剩余价值，是公司业绩度量的指标，可以衡量出企业为股东创造了多少财富。管理学之父彼得·德鲁克认为，EVA是衡量全员劳动生产率的一个重要标准，它反映了管理人员能够创造和提高价值的所有方面。 EVA的评价有利于从规模导向转到价值导向的战略转变。含义：表示利润的增长能力，体现企业持续盈利的能力和增长率，在收入增长的前提下，为保障稳定的利润率，利润额必须持续增长，以实现规模与价值的同步提升；含义：外销产品实现的利润占总利润的比重，财务指标计算公式及含义序号 类别发展能力二、 GrowthRatios流动性（短期偿债能三、力）LiquidityRatios财务杠杆比率（长期偿债能四、 力）LeverageRatios

闭环KPI计算公式指标含义=（本年销售收入-上年销售收入）/上年销售收含义：收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务收入增长率入1收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业务SalesGrowthRatio(SalesofCurrentyear-Salesoflast收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。year)/Salesoflastyear=（年末净资产-年初净资产）/年初净资产含义：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益资本积累率(Owner'sEquityatbeginningofyear-Owner's2的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜Owner'sEquityGrowthRatioEquityatendofyear)/Owner'sEquityat力的重要指标。beginningofyear含义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越流动比率=流动资产/流动负债少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。1分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营CurrentRatio(CR)Currentassets/Currentliabilities业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。含义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资=（流动资产合计-存货）/流动负债产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除速动比率存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。2(CurrentAssets-Inventory)/CurrentQuick(Acid-Test)Ratio(QR)分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速Liabilities动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。现金比率=（现金+有价证券）/流动负债含义：是速动比率的进一步细化，它将流动资产中非现金和非等值现3(Cash+Marketablesecurities)/Current金排除了出去，然后与流动负债相比较，以现金与流动负债比率来衡量CashRatioliabilities企业短期偿债能力则更为保险。含义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，自有资金获取1利润的能力也越强。如果企业自有资金不足，大量举借外债，导致资产DebtratioTotalLiabilities/TotalAssets负债率极高，偿债风险就应该特别注意了。一般情况下，资产负债率在60％—70％，较合理、稳健；达到 85％及以上时，应视为预警信号，企业应足够重视。财务指标计算公式及含义财务指标计算公式及含义序号 类别 闭环KPI 计算公式 指标含义34六、 辅助指标5678

型号销量达标型号单价达标型号成本达标客户费用利润率型号保本、利生命周期达标超耗、超费

=型号实际销量/预算销量=（型号实际单价 -预算单价）/预算单价=实际单台材料成本 /预算单台材料成本=利润总额/客户费用=型号实际利润/型号生命周期目标利润超耗=实际材料成本-标准材料成本超费=实际制造费用-标准