厦门大学 商业银行管理 第六章贷款业务管理

第六章贷款业务管理李子白教授厦门大学经济学院金融系第一节贷款政策一、贷款政策的内容贷款政策是商业银行指导和规范贷款业务管理的行为准则，表明银行在确定贷款规模、贷款结构、贷款定价和贷款风险控制等方面的具体方针、措施和程序。贷款政策的重要作用在于对信贷管理人员提供指导准则，以规范、约束管理人员的信贷行为，协调本银行的贷款业务安排，从而使贷款业务活动与银行经营发展战略趋于一致。

1.贷款规模银行必须根据经济发展对贷款需求、央行货币政策意图和自身的放款能力，决定一定时期内是采取扩张信贷还是紧缩信贷的政策，提出扩大贷款或缩减贷款的幅度及相应的措施。银行通常运用某些关键的资产负债比例作为评估自身放款能力和确定贷款规模的重要管理手段，其中最主要的是贷款与存款的比率、资本充足率，以及限制贷款集中程度的比率。

2.贷款结构贷款的行业投向和区域结构与银行所服务的地区经济特点、在多年经营中所形成的融资范围及业务专长有密切关系。银行必须对贷款投向结构制定一个政策框架，明确一定时期贷款重点支持或限制的产业和行业部门；根据不同区域的经济特点及发展趋势对贷款地区结构作出选择和安排。

3.贷款的种类和期限4.贷款的担保（可接受的抵押品）5.贷款定价6.贷款审批制度7.贷款流程8.贷款的偿还9.问题贷款管理

二、贷款政策的制定依据(一)

国家有关法律、法规与政策(二)

社会再生产的贷款需求和经济周期(三)

银行资本状况(四)银行负债规模与结构

第二节贷款定价一、影响贷款定价的主要因素1.市场资金供求状况这是决定市场利率水平变化的最主要因素。利率作为信贷资金的借贷价格，要受到市场资金供求法则的制约。2.中央银行基准利率它的变化直接影响商业银行向中央银行取得借款的成本及难易程度，并对资金供求状况及市场利率水平有着重要的调节作用。

3.筹借资金的成本通常按贷放资金的加权边际成本计算。确定贷款价格时必须考虑保持合理的利差4.贷款的管理费用信用调查、评估、签约、贷款服务、会计处理5.贷款的风险程度预计补偿贷款违约风险的费用（预期损失）6.贷款的目标收益率

二、贷款定价方法（一）成本相加定价法是指在估计银行每笔贷款成本（各个构成要素）的基础上，加上银行为达到股东对资本收益率要求应从每笔贷款中实现的预期利润水平，以确定贷款利率的方法。贷款利率＝放贷资金边际成本＋贷款管理成本＋违约风险溢价＋预期利润水平优点：贷款成本能从贷款预期收入中得到抵补，并力图使每笔贷款都能取得目标收益。

隐含假定：银行能准确估算成本，并能在各种贷款业务中合理分摊相关的直接和间接费用。这种方法反映了银行与客户的关系只是一种简单的服务交易关系，没有细分市场和客户类别，没有强调发展与对银行贡献的客户的关系；反映了一种贷款营销策略；这种以银行为核心的、内向型的定价模式，没有考虑同业竞争对银行预期利润水平及贷款价格的影响，因此可能影响其贷款市场竞争力。

（二）基础利率定价法也称作基准利率加总（或加价）模型，是以银行对资信最高的客户提供短期贷款优惠利率或某一货币市场利率作为定价基础，再根据借款人的资信等级和贷款期限，加上一个反映贷款风险溢价的比例以确定贷款利率的方法。贷款利率＝基础利率＋贷款风险溢价＝基础利率＋违约风险溢价＋期限风险溢价

基础利率反映了银行资金的边际成本、贷款管理成本及加收的预期利润水平。贷款利率超过基础利率的利差（溢价）即为加价比例，反映了贷款价格补偿贷款内在风险的要求。贷款风险溢价将随着贷款违约风险的增大和贷款期限的延长而增加。根据每一笔贷款的信用风险计量及预期损失设定适当的违约风险溢价，是正确定价的关键。

这种定价模型所采用的基础利率的具体形式和加价方法，是随着金融市场竞争和市场利率的频繁变动而发展变化的。基础利率随着优惠利率或某一货币市场利率的波动而变化；贷款利率根据借款人风险等级，以浮动的基础利率加上一定百分点或乘以某一系数而确定，区分为基础利率加数法和基础利率乘数法。要求银行根据借款人的风险等级确定其所适用的风险加数或风险乘数。

优点：一是贷款定价基础与市场利率的变化密切相关并随之波动而调整，从而贷款价格更具有竞争能力，适应了金融市场发展和利率市场化的要求。这种定价方法表现出更强的市场导向，因此它又被称作价格先导定价模型；二是它区分了不同资信等级的借款人和不同期限贷款的内在风险的差异，反映了银行以低廉的产品价格为手段获得重要客户资源的竞争策略，并强调了风险补偿的要求（包括银行控制和减少利率波动引致的风险的要求）。

（三）客户盈利性分析客户盈利性分析（CustomerProfitabilityAanlysis，CPA）是西方银行广泛运用的一种评价客户总体获利能力的方法。这种方法考虑到银行与每一位特定客户全部业务往来的整体关系，将银行为客户提供贷款和其他服务所获得的收入与提供这些贷款和服务有关的成本以及银行的目标利润进行比较，目的在于评价银行从与客户整体关系中得到的净收益能否达到银行的利润目标。

银行必须收集与特定客户全部业务联系的信息资料，据以估计在分析期内银行从客户所有账户中得到的收入和所发生的费用，并将预期的总收入与总成本及目标利润加以比较。预期总收入＝（或>、<）预期总成本＋目标利润总收入：反映银行从与某客户全部业务联系汇总获得的收入，包括贷款利息收入、各种服务的手续费收入、贷款承诺费收入和存款余额投资收益等。

总成本：根据客户所使用的贷款和各种服务业务量及每种服务的成本计算总成本。包括资金成本、贷款管理成本、补偿违约损失的费用、各项服务的成本。目标利润：即税前目标利润，这是银行资本的目标收益，反映资本从贷款中应获得的最低收益的要求。目标利润＝资本/总资产×资本税前目标收益率×借款人未到期贷款余额

根据总收入与总成本和目标利润的关系：如果收入＝成本＋目标利润，表明银行从与客户的整体关系中将得到预定的目标利润；若收入>成本＋目标利润，则表明银行在所有的费用支出及保证股东可获得目标收益率之后还有盈余。若盈余过大，可能说明贷款定价过高；如果等式的数值为负，则说明贷款定价可能过低，或其他服务的价格不合理。

根据客户账户盈利能力分析，可用于估价客户对银行收益的贡献程度，作为银行确定或调整贷款定价和其他金融服务收费的基本依据。这种方法可用于分析、识别能为银行带来合理利润的具体客户和贷款业务种类，有利于银行努力维持与这些盈利客户的长期稳定的关系，或积极争取那些能提供目标利润的客户。这种方法也有助于银行分析其利润减少的具体原因。

（四）运用RAROC方法定价RAROC（riskadjustedreturnoncapital）是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，简称经风险调整的资本回报率。

RAROC强调：资本覆盖非预期损失（风险）；资本回报约束——资本是昂贵而稀缺的资源。

RAROC的运用：可以将不同的业务交易通过一个可比的、针对不同风险因素进行调整后的统一标准相比较，以确定各个交易的经济盈利水平。其目的在于揭示每笔交易对银行整体价值创造的贡献水平；也可以用来预测某一业务类别在未来的表现，以判断一项交易是否对银行产生价值。在单笔业务层面，RAROC可用于衡量一笔业务的风险和收益是否匹配，以决定是否开展这项业务和为如何定价提供依据。

贷款定价因素＝资金成本＋经营成本＋风险成本＋资本成本资金成本包括债务成本和股权成本（由内部资金转移定价系统FTP确定）；风险成本是指预期损失；资本成本指用于覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本（经济资本是为了覆盖非预期损失，反映资本抵御风险的内在要求）。RAROC＝（某项贷款的一年收入－资金成本－经营成本－风险成本）/经济资本

资本成本设定的方法：（1）根据资本回报率目标确定国内或国际银行ROE平均水平或较高水平股东大会或董事会提出的资本回报率要求（2）根据银行融资成本确定资本资产定价模型：Ri=Rf＋β（Rm－Rf）判断盈利的标准：RAROC

＞资本成本率（股东最低回报率）

实例基本假定（以1年期贷款为例）：1亿元流动资金贷款，定价为基准利率5.58%资金成本：按照FTP价格测算，1年期为2.4%风险成本：以一般拨备比例1.2%替代经营成本：全行平均成本分摊率为0.41%资本成本：资本成本率按照8%测算营业税：5%RAROC＝16.14%（＞8%，该笔贷款盈利）第三节主要贷款业务一、贷款方式（一）信用贷款信用贷款方式的根本特点在于贷款的安全保障全凭信用。银行通常以借款人的品德、资金运营情况、未来的预期收益和过去的偿债记录为凭发放贷款。主要特点：手续简便；风险较大；利率较高

（二）保证贷款保证贷款的特点是以借款人以外的第三人的信用作为其债务履行的担保，当贷款到期借款人不能偿还贷款时，由保证人依约承担一般保证责任或者连带责任。审查保证人的资格及其担保能力（其净资产和担保债务情况）；确定保证方式（一般保证和连带责任保证）；明确保证担保的范围和保证的期间。

（三）抵押贷款与质押贷款抵押是指债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。质押分为动产质押和权利质押。抵押担保的抵押物无须转移占有，质押担保的质物必须转移占有。抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用；质押担保的范围除主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现质权的费用外，还包括质物的保管费用。

当债务人到期未清偿债务时，债权人依法享有以作担保的财产或权利折价或以拍卖、变卖所得价款优先受偿的权利。担保物的选择标准：（1）容易保管、不易变质；（2）易于出售、可以随时在市场上变现；（3）价值易于评估且市场价格相对稳定。

管理要则：选定抵押物或质物，验证担保财产的权益；评估抵押物或质物的价值；