第三章商业银行流动性管理

第三章商业银行流动性管理引子：综观百年金融发展史，银行无论规模大小，引发其倒闭的一个共同问题是流动性。银行一直会受到流动性的压力；没有足够流动性，银行就无法经营，流动性风险是银行风险管理的最基本方面，银行真正意义上的挑战是流动性风险问题。巴塞尔委员会在提交的有关跨国银行流动性度量与管理框架的研究报告中指出：度量与管理流动性是商业银行最关键的一项业务，通过确保银行支付到期债务，流动性风险管理可以阻止或延缓无法逆转的不利形势的进一步恶化。无论是在资产质量急剧下降或发现欺诈行为等银行本身问题造成的危机，还是在因对金融机构完全失去信心而产生的危机中，银行拥有的解决问题的时间长短都是由流动性决定的。2008年国际金融危机发生后，国际社会对流动性风险管理和监管予以前所未有的重视。巴塞尔银行监管委员会相继出台《稳健的流动性风险管理与监管原则》和第三版巴塞尔协议的《流动性风险计量标准和监测的国际框架》，构建了商业银行流动性风险管理和监管的全面框架，在强化资本监管标准的同时，首次提出了全球统一的流动性风险监管定量标准。

2011年10月17日银监会《商业银行流动性风险管理办法（试行）》共四章六十四条，自2012年1月1日起实施第一节流动性管理概述第二节

流动性需求的预测第三节流动性管理策略第四节

我国商业银行流动性存在的问题

第三章商业银行流动性管理掌握流动性的概念掌握流动性的衡量方法掌握流动需求预测的方法理解保持流动性性均衡的策略学习目标一、流动性管理的涵义

1.流动性的含义：是指银行在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金，满足客户当前或未来资金需求（存款者的提现需求和借款者的正当贷款）的能力。商业银行的流动性表现在两个方面：一是资产的流动性，二是负债的流动性。

第一节流动性管理概述2、流动性管理的定义是指为保持流动性需求和供给而施行的一系列活动。通过合理调度资金，一方面保证应付客户提存、偿还借款、满足必要贷款需求的支付能力，另一方面又不致形成资金闲置，从而使流动性缺口保持最小。

第一节流动性管理概述3、流动性管理的目标总体目标：保持适度的流动性适度控制存量

适时调节流量高效的流动性管理有利于增强客户信心，维系客户关系。提高银行盈利水平，避免为资产贱卖和高成本融资

第一节流动性管理概述二、流动性管理的原则1、灵活调节的原则2、成本最低化和预期收益最大化原则3、流动性需求与流动性供给的时间对应原则

第一节流动性管理概述三、流动性的衡量

银行既然能存储流动性和购买流动性，流动性的衡量也应该从这两方面着手。一般来说，根据财务报表中的资产和负债及现金流量来衡量流动性比较容易，而衡量银行购买流动性的能力则较难。

2011年10月17日银监会《商业银行流动性风险管理办法（试行）》第三十五条流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、净稳定资金比例、存贷比和流动性比例。

第一节流动性管理概述2009年，巴塞尔委员会首次提出LCR指标用于度量短期压力情境下银行的流动性状况。

2011年，中国银监会发布关于新规，首次在中国明确要求银行LCR不得低于100%。２０１３年底前达标。

1、流动性覆盖率（LCR，LiquidityCoverageRatio）第一节流动性管理概述流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量≥100%该比例旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，来满足未来30日的流动性需求。

金融危机后巴塞尔委员会提出的另一个流动性监管指标，用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。

2011年关中国银监会新规：商业银行的净稳定融资比例均不得低于100%。２０１６年底前达标

2、净稳定融资比率净稳定融资比率=可用的稳定资金/所需的稳定资金≥100%第一节流动性管理概述可用的稳定资金：是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。所需的稳定资金：等于商业银行各类资产或表外风险暴露项目与相应的稳定资金需求系数乘积之和，3、存贷比

存贷款比率＝各项贷款总额/各项存款总额

X

100%

≦75%实践中的难点：（1）该比例没有充分考虑不同存款和贷款的流动性特点及存贷款以外其它资产和负债的流动性状况。（2）随着金融创新，金融产品增加和金融体系的复杂程度提高，存贷比的缺陷就会变得突出，存贷比的高低已经很难与银行的实际流动性状况存在简单的对应关系。第一节流动性管理概述2010.12-2012.6我国商业银行存贷比指标第一节流动性管理概述4、流动性比例流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额≥25%

实践中的难点：（1）怎样划分资产的流动性。如果贷款能在二级市场上转让，是否贷款也应算作流动资产?

（2）资产的变现能力也随市场利率、资金供求关系而变化。（3）银行可能使用其他方法来满足流动性需求。

第一节流动性管理概述2009-2012我国商业银行流动性比例情况

第一节流动性管理概述5、人民币超额备付金比率超额备付金比率＝（在中国人民银行超额准备金存款＋库存现金）/人民币各项存款余额×100%≥2%。第一节流动性管理概述6、核心负债的比例（参考指标）核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款中的稳定部分。

核心负债比例=核心负债/负债总额≥60%

第一节流动性管理概述

流动性缺口=90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额

流动性缺口率=表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产≥-10%资产负债和所有者权益非流动性资产流动性资产波动来源稳定来源流动性缺口

第一节流动性管理概述7、流动性缺口（参考指标）四、流动性风险的形成机理内因资产负债结构的内在不稳定性银行的信用能力外因货币政策金融市场的发育程度利率变动第一节流动性管理概述五、流动性风险的特点1、商行流动性面临资金需求方和供给方的双重压力。2、银行的流动性风险具有很强的外生性3、商行资金需求与供给的随机性决定其流动性的随机性4、流动性风险具有极强的传染性5、其他各类风险最终以流动性风险形式爆发第一节流动性管理概述六、案例—华盛顿互惠银行2008年9月25日，互惠银行因为”流动性不足，无法满足公司债务的支付要求，因而该行不能安全、稳定地进行业务”宣告破产。独特的经营模式：不断并购节俭低调定位中产对地方银行充分放权社会公益第一节流动性管理概述

倒闭的直接原因银行挤兑

评级下调市场流动性缺乏外部原因创新业务监管滞后。全球化和金融混业也加大了监管的难度；竞争加剧，银行追求高收益而忽视风险；信用体系恶性循环导致危机加深。金融危机的影响内部原因次级贷款占比高，潜在损失大。

业务风险过于集中，信贷风险与房价相关度太高。

资本不够充足。第二节流动性的需求的预测

第二节流动性的需求的预测

一、流动性需求1、银行流动性的需求来源和供给来源流动性资金的供给流动性需求客户存款客户提取存款非存款服务收入品质贷款客户的信贷要求客户偿还贷款偿还存款指外的借款出售银行资产产生、出售服务时产生的运营费用和赋税从货币市场上借款向股东发放现金红利2、流动性需求的预测方法资金来源和运用法资金结构法流动性指示器法第二节流动性的需求的预测

可能出现：流动性过剩流动性不足二、流动性可能出现的问题第二节流动性的需求的预测

原因：商业银行的资产负债期限结构不相匹配市场利率的变化公众对银行的信心客户流动性问题的转移一、流动性不足的原因及策略：第三节

流动性管理策略第三节

流动性管理策略策略1、保持流动性的资产管理策略保持足够的准备资产合理安排资产的期限组合，使之与负债相协调通过多种形式增加资产流动性2、保持流动性的负债管理策略对传统的各类存款进行多形式的开发和创新。开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债开辟新的有利于流动性的存款服务3、保持流动性的资产负债管理策略第三节

流动性管理策略二、流动