单元四 中小企业财务管理

单元四：中小企业财务管理我国中小企业财务管理现状财务管理中存在的症结会计与财务基础知识融资与投资决策中小企业财务管理的对策中小企业财务管理模式的优化一、我国中小企业财务管理现状

讨论1、会计与财务有何区别？2、请谈谈你实践企业的财务管理现状。只有会计，没有财务管理“缺钱”——股东、董事、总经理皆融资个人、企业不分，主体不清有了闲钱躺在银行睡觉或盲目投资，缺乏理财和现金规划没有财务控制不知道如何分配兵马已动，粮草未筹二、财务管理中存在的症结

（一）财务风险意识淡薄

1.财务机构职能方面财务机构的职能不清晰，与其他部门的工作衔接不明确，财务机构职能仅限于会计核算及资金调拨。2.财务机构和岗位设置方面只能满足会计核算、资金拨付的需要，非常重要的资金管理、税务筹划、财务计划与监控、决策支持等职能缺少相应的机构和岗位平台支持；财务总监职责不明确。3.财务和会计基础管理方面会计核算工作缺少系统、规范、适用的制度进行规范；财务支出审批的责任不明确；财务会计档案的归档、保管和借阅缺少明确适用的制度规定。（二）融资困难，资金严重不足

信贷资金分配过度向国有大中型企业倾斜，而中小企业却得不到应有的信贷支持。在直接融资方面，资本市场侧重于为大企业提供优质服务。在金融机构组织方面，缺乏专门为中小企业发展服务的金融机构。由于中小私营企业在市场中的劣势地位，缺乏政府支持，使其天然的信用能力就低，自身融资能力低，进一步造成了其资金的短缺。

（三）财务管理人员素质不高，

财务管理工作重视不够

高素质财务管理人员缺少，是影响中小企业财务核心作用难以很好发挥的主要问题。注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员重使用轻培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，很难有时间和精力主动钻研深层次的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足。在核算事务中，重核算轻管理，重视资金运作和会计结构，轻视会计资料的加工处理和经济活动分析，淡化了财务管理自身在企业管理中的核心地位和参谋决策作用。（四）日常管理不严，财务控制薄弱

现金管理不到位；应收账款周转缓慢，造成资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞；重钱不重物，资产流失，浪费严重；利润管理能力不足；成本费用管理水平低。

（一）会计基础知识

1、会计要素有哪些？资产负债所有者权益收入成本费用利润三、会计与财务基础知识2、会计等式资产＝负债+所有者权益收入－成本、费用＝利润3、会计人员会计出纳4、会计报表资产负债表损益表（利润表）现金流量表（二）财务基础知识1、风险和收益风险的衡量风险和收益之间的关系2、现金流现金流与利润净现值净现值就是净的现在价值。净现值=未来报酬的总现值－初始投资一个投资项目的净现值等于一个项目整个生命周期内预期未来每年净现金流的现值减去项目初期投资支出。若该净现值大于0，意味着该项目有收益。财务决策与净现值案例下列100元或100元的证券/商品你选哪个？说明理由。100元现金100元足球彩票100元的某朋友刚创立的高科技公司股票100元的医疗保险单3、财务分析资产负债表---反映企业资产状况（企业实力和经营策略）损益表-----反映企业获利能力（天使和魔鬼）现金流量表----反映企业的现金流量---企业生命线手握财务三张表，心念数字百分比，轻舟漫泛现金流，横刀立马万人敌！---李践资产负债表历年利润的累积来源于损益表资产年初数流动资产：

现金__应收帐款__原材料__产成品__在制品__流动资产合计__固定资产：

土地建筑净值__机器设备净值__在建工程__固定资产合计__资产总计__负债及所有者权益年初数负债：

短期负债__应付帐款__应交税金__长期负债__

负债合计__所有者权益：

股东资本__以前年度利润__当年净利润__所有者权益合计__负债及权益总计__高利贷属于短期负债与上一年度相同总资产=负债+权益来源于损益表企业资产情况企业债务情况—先看右边企业实力—股东资本负债比例过大、借贷过多有风险？银行借钱时要当心左边是经营策略，钱花到哪？损益表利息、贴现等费用项目去年一、销售收入尖刀减：成本魔鬼二、毛利减：综合费用__折旧__财务净损益__三、营业利润__加：营业外净收益__四、利润总额__天使减：所得税__五、净利润__包括市场开发费、广告费、行政管理费、产品研发费、生产线改造、设备维护、厂房租金、ISO认证;延期交货等的罚金等变卖原材料、产品等的收入赢利时，按当年利润的25%计算，下一年初交纳当企业弥补前五年亏损而赢利之后，所得税的计算方法：(税前利润+(前五年净利润之和))×25%分清什么是魔鬼？什么是天使？管理者要掌握几个重要数字现金流：是企业的生命之泉，咬住现金不放松，每天盯着现金，是珍惜企业生命的表现。盈亏平衡点：你的产品一个月要销售多少才能平衡。投资一个生产线要多长时间才能收回来？现金：你还有多少现金。积压的订单---你有没有积压的订单。产品的库存、原材料库存退货数量人员状况产品的销量盈亏平衡及计算公式利润=销售收入-变动成本-固定成本(费用)=销量X单价-销量X单位变动成本-固定费用（工资、租金、管理费等）销量钱（元）收入线总成本线固定成本线盈亏平衡点ruby盈亏平衡点的计算（全自动）举例全自动生产线投资额１５Ｍ：ruby的均价是１０Ｍ；若整个企业的固定成本（综合管理费）＝１８Ｍ／年；按一个厂房３条生产线计算：全自动每年所承担的固定成本＝１８／３＝６Ｍ；全自动每年折旧费４Ｍ（注：在计算盈亏平衡时应考虑到这一点）；全自动的回收应为１５Ｍ（利润为0）１５＝销量*单价-固定成本-（材料成本＋加工费）*销量-4＝销量*１０-６-（３＋１）*销量-4＝１０销量-６-４销量-4销量＝（１５＋６＋4）／６＝２5／６＝４．17个这4.17个ruby就是它的盈亏平衡点。沙盘中的投资决策问题1.如何判定？Beryl均价4M/个，Ruby均价10M/个，Crystal均价10M/个生产Beryl，用手工线？半自动？全自动？柔性线？生产Ruby，用手工线？半自动？全自动？柔性线？2.第5年投资全自动生产Ruby，投资回收年数？3.生产Crystal，用手工线还是全自动配套加工Beryl？4.当大部分企业都在生产Ruby产品，广告3-5M,Ruby价格9M/个，每个Ruby的利润？5.当Beryl价格下降到何值，不能接受？四、融资与投资决策1、融资方式负债融资股权融资企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。直接融资股权融资与债券融资间接融资借助金融中介机构融资，如：票据贴现、无形资产担保贷款、金融