2016年版DTP药房行业分析报告

.二°2016年DTP药房行业分析报告“[2016年08月】目录TOC\o"1-5"\h\z第一节DTP药房是医药商业模式进阶的产物 .6一、 产业链联盟带来美国专业药房的蓬勃发展 ..6二、 DTP模式可实现产业链多方的共赢 ..81、商业企业：产品结构的优化，对毛利的追逐 …82、 制药企业：维护药患关系，实现药品放量 ..93、医疗生态圈（医生、患者、保险）：平台价值的体现 9第二节国内政策变革带来DTP的发展良机 11一、终端之变：医药分开、处方外流为大势所驱 121、分类采购：药价谈判将加速专利药院外放量 132、招标降价：生产企业在公立医院的价格体系难以维护 133、降低医院药占比：势必有部分药品流向院外市场 144、区域性试点陆续开启，“处方外流”呼声大起 16二、产品之变：创新药崛起，药事服务能力成流通商竞争力 16三、支付之变：DTP与医保的距离不再“遥不可及” 20四、商业自身之变：商业企业利润率下滑，DTP成模式创新焦点 23五、信息传递机制之变：医药生态圈的变化赋予DTP更大潜力 25第三节未来发展呈星火燎原之势 27一、 市场规模扩大：由专利药向处方药的进阶 271、DTP模式是理想的处方外流承接者 272、新特药到处方药：市场空间从百亿到千亿的进阶 28二、产业链地位走强：由交易场所向平台的演变 29第四节软实力构筑行业壁垒，圈地时代已经到来 31一、DTP的竞争是软实力的竞争 311、新进对手：资源需求大，市场壁垒咼 312、潜在竞争者：主要为普通药房与药企，资源对接与服务能力尚需积累 .323、 现有竞争者：目前国内DTP业务处于发展初期，具规模优势的企业较少334、上游药企：药企议价能力强 345、下游客户：客户多而散，基本无议价能力且粘性大 35二、资本纷纷布局，圈地盛宴已见端倪 •361、分销资源型药房一一上海医药 ..372、医院合作型药房一一仁和药房网 ...39第五节部分相关企业分析 ...43一、上海医药：行业变革中强者恒强的医药工商业龙头 ..43二、国药一致：重组造就两广商业龙头，看好批零一体化布局 43三、柳州医药：全终端布局处方外流，新业务酝酿新增长 44四、 南京医药：致力业务创新的国企改革先锋 .44五、 仁和药业：发挥产业链协同，构筑“OTC处方药”大终端 45图表目录TOC\o"1-5"\h\z图表1美国专业药房的发展历程 6..图表2：DiplomatPharmacy收入及增速 7..图表3：DiplomatPharmacy收入结构 7.…图表4:从药房经营角度看药品类另U 8...图表5:Diplomat的业务模式具备平台特色 10图表6:国内DTP药房行业成长历程 1.1..图表7:压制国内DTP业务成长的主要因素 .1.1.图表8:国内药品销售终端主要分布在公立医院 12图表9:2015年部分招标项目降价率 14图表10:三明市药占比持续下降 15图表11:2020年全球用药结构 17图表12:2015年我国样本医院用药结构 18图表13:国内抗肿瘤用药市场规模及增速 19图表14:国内药审制度趋严 19图表15:疾病保险为商业健康险的重点组成部分 22图表16:美国基础医保覆盖情况 22图表17:我国健康险原保费 23图表18:医药行业增速下滑呈常态 23图表19:医药商业步入微禾U时代 24图表20:互联网为DTP业务的发展提供了契机 26图表21:理想DTP模式下的医药流通及支付体系 27图表22:我国现有的医药流通及支付体系 28图表23:DTP药房的市场规模测算 29图表24:药房向平台的演变 30图表25:DTP药房的特点及对药房的要求 31图表26:2014年美国专业药房市场格局 33图表27:CVS专业药房限量供应品种所占比例 34图表28:CVS专业药房所售口服肿瘤药产品 34图表29:DTP药房的波特五力模型分析 35图表30:2013-2015上海医药DTP业务收入高速增长 37图表31:2013-2015上海医药DTP药房门店数迅速扩充 38图表32:上海医药DTP闭环模式 39图表33:仁和药房网DTP旗舰店布局及周边医院概况 40图表34:仁和药房网DTP旗舰店销售结构 40图表35:仁和药房网DTP业务的各项资源 41表格目录表格1:DTP药房与普通药房盈利能力对比 .9...表格2:海外企业运用DTP模式维护药患关系、维持市占率 .9表格3:首批国家药品价格谈判结果 1.3表格4:各省市招标降价情况下的药企弃标 14表格5:医药行业在取消药品加成、降低公立医院药占比的政策 .15表格6:部分处方药外流相关政策及项目 16..表格7:中国2015年销售前十药品 16..表格8:全球2020年销售前十药品 17..表格9:医保模式多元化政策频出 20..表格10:部分地区大病医保实施概况 21..表格11:国内商业公司纷纷表示要建设 DTP药房 24表格12:国内DTP药房和普通药房的区别 32表格13:国内DTP药房类型及定义 36表格14:目前已初具规模的DTP业务布局情况 37第一节DTP药房是医药商业模式进阶的产物DTP(DirecttoPatient )即制药企业将他们的产品直接授权给药房做经销代理，省却代理商，患者在拿到医院处方后就可以在药房买到药物并获得专业的用药指导。该业务模式依赖药房与制药企业资源的深度绑定，其产品主要以高毛利的专业药为主。一、产业链联盟带来美国专业药房的蓬勃发展与国内DTP药房对应的是美国的专业药房，其发展始于20世纪末，当时其医药商业

面临一个困境一一多年高速增长后，医药行业面临收入和利润率的双重下滑：医疗 收入增长持续低于10%,销售利润率也从以前的2%左右下跌到1.5%。在这种背景下，美国的分销商开始探索新的业务模式，追求中间环节的压缩和产 品结构的优化，Walgreens和CVS等大型连锁药房开始建立专业药房。随后的尝试中，制药企业很快也意识到C端患者维护的重要性，在制药企业的推动下，专业药房在美国很快发展起来。随着专业药的崛起，美国药品分销业的目光逐渐转向了专业药房，并为上下游提供

高价值的信息服务。其角色亦从产业链的中间环节转变成为能对接医生、患者、医 保、药企的综合服务平台。图表1：美国专业药房的发展历程咋：疔"煤索：制药公发我：终堪的司杓罩命 ^司的参与 飞药结存「•分俏打业收人■•制药企业对■•引入需阱加14增逸和科汹牢的药枫务*下篋疗耆燈，医・址求庄绘中间・药品务儘向侖反节扣产