(6)-第一章 风险管理保险学

《保险学原理》

2202第一章（II）

风险管理基础风险成本风险识别

风险估测风险管理财务型风险管理自保非财务型风险管理整合性风险管理2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe23

风险管理产生与发展风险管理的基本概念与含义（WHAT?）风险管理的目标与原则（BY?）风险管理的程序与组织（HOW?）

风险管理理论的创新与发展教学要点Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12本章学习目的通过本章学习和思考，你应该能够：理解风险管理的含义、目标和意义；掌握风险管理的程序；掌握风险处理的常用方法及其适用范围；熟悉风险管理的发展历程。了解传统风险管理理论与现代风险管理理论的差异。Copyright©sunzhengchengfromynufe42023/9/1251、1956年至1970年前（客观实体派）1956年，RussellGallagher在“HarvardBusinessReview”第134期引入了riskmanagement这一词汇。背景1：美国1930年经济危机、社会政治变动、科技进步背景2：1948年钢铁业大罢工与1953年通用汽车巨灾事件背景3：保险教育的兴起与发展，风险管理课程开设风险管理的重点仍为危害性风险，安全管理与保险相融合早期的风险管理者大多是保险人员(insurancebuyers,insurancemanagers)，隶属于财务部、采购部或人力资源部（ArthurWilliams,8thEdition)第一节、风险管理的产生与发展Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/1262、1970年后至1990年前（客观实体派与主观建构派并行）1971年BrettonWoodsSystem结束，财务性风险管理得到发展科技灾难的发生对风险管理思维冲击巨大1980年风险分析学会SRA(SocietyofRiskAnalysis)成立行为风险与人文风险的管理得到关注，风险社会理论（Beck,U)、风险行为与风险文化理论（Douglas,M）得以发展客观实体派与主观建构派思维并行发展现代全方位风险管理形成的转折点第一节、风险管理的产生与发展Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/1273、1990年代至今（现代风险管理阶段）衍生金融商品交易不当引发的金融风暴以及后续市场的反应保险市场与资本市场的融合性发展，金融工程在风险管理中得以应用系统论与控制论在复杂风险的管理中得以应用计算机技术的普及运用提高了风险计量能力与水平风险管理进入到现代风险管理阶段：全方面的整合风险管理（IRM，ERM，TRM）风险管理的职业化加深(riskmanager,CRO)第一节、风险管理的产生与发展Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12传统风险管理与现代风险管理之比较传统风险管理现代风险管理风险的界定损失类风险损失/收益类管理维度单一风险全面风险/整合风险风险分担转移保险市场/商品市场商品市场/保险市场/资本市场组织构架非独立化独立化/职业化CRO风险管理策略相对单一策略多元化绩效评估以收益/价值为基础risk-basedperformance8Copyright©sunzhengchengfromynufe9现代风险管理的理论特征第一，全新思维的风险管理。第二，全方位的风险管理。第三，全过程的风险管理。第四，全员性的风险管理。第五，综合性的风险管理。Copyright©sunzhengchengfromynufe风险管理发展与其他经济现象发展类似，都受经济、社会、政治、自然环境、技术发展变化等方面的影响和推动。Copyright©sunzhengchengfromynufe102023/9/12第二节风险管理概述一、风险管理的含义1.各经济单位在对风险进行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制、妥善处理风险所导致的后果，以期达到以最小的成本获得最大安全保障的目标的过程。2.[美]C.小阿瑟.威廉斯（风险管理的权威人物，1989）：风险管理就是通过对风险的识别、估计和控制，以最小的费用支出将风险所导致的种种不利后果减少到最低限度的一种科学管理方法。威廉斯.《风险管理与保险》,经济科学出版社，2000Copyright©sunzhengchengfromynufe112023/9/12风险管理的过程既是一个管理过程，又是一个决策过程，也是一种方法。对风险管理的理解（szc）风险管理是一种管理方法，也是一门技术。（1）风险管理的主体是各种经济单位，个人、家庭、企业以及其他法人团体都可以看作独立的经济单位。（2）风险管理强调的是人们的主动行为。（3）风险管理的目的是以尽可能小的成本来换取最大的安全保障和经济利益。（4）风险管理需要动态发展的风险分析作为基础。（5）风险管理需要决策框架和整体管理思维框架作支撑。

Copyright©sunzhengchengfromynufe12千里之堤毁于蚁穴2023/9/12二、风险管理的目标2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe13实现企业价值最大化风险成本最小化通过风险成本最小化实现价值最大化(收益最大化&OR损失最小化)理解：风险管理目标的三方面Copyright©sunzhengchengfromynufe14举例来说：火灾~1.总体目标——减少风险成本（通过系统RM）2.损失前目标（损前目标）——优化资源配置…3.损失后目标（损后目标）——损失融资安排…2023/9/12需要进一步追问：什么是风险成本？15风险成本概述(costofrisk)由于风险的存在和风险事故的发生，人们必须支付风险损失的费用和预期经济利益的减少，这些成本称为风险成本。由于风险存在导致企业价值减少，这种减少称为风险成本。风险成本的构成：期望损失成本：直接，间接期望损失损失控制成本：e.g.对新员工进行安全培训损失融资成本：e.g.保费内部风险抑制成本在以上这些方法实施之后残余不确定性所带来的成本：e.g.股东的流失，员工的流失……16期望损失成本损失控制成本内部风险抑制成本损失融资成本残余不确定性成本直接损失间接损失提高损失预防能力减少风险数目对其他利益人影响对股东的影响信息投资分散化套期保值其他风险转移手段保险自留/自保参考ScottHarrington:《风险管理与保险》，第二章风险成本构成及其相互间的相互替代Copyright©sunzhengchengfromynufeCOSTofRiskManagement17风险成本与风险管理成本Copyright©sunzhengchengfromynufe风险成本风险管理成本构成ScottHarrington分类5项人力成本、物资成本财务成本……投资属性不一定具有具有原因风险的客观存在积极风险管理，保障财务稳定平滑结果损失，费用增加成本带来收益与收益的关系不确定恰当的投入风险管理成本，可以增加收益风险成本中包含了一部分客观存在，风险管理成本为人为选择。风险成本包括风险管理成本，即由于风险的存在而不得不投入风险管理成本。风险管理成本的增加可能会使风险成本整体降低，从而达到风险管理的目标：风险收益最大化/风险成本最小化。三、风险管理的原则全面周详（千里堤坝，溃于蚁穴）量力而行（打脸充胖子？）成本收益比较（成本——收益分析，符合风险管理的目标）Copyright©sunzhengchengfromynufe18适合的就是最好的2023/9/12风险——收益比较案例分析造纸厂，仓库储存原材料和纸成品，价值500万火灾风险值得关注和需要管理19方案1：投保一份企财险（火灾保险），保额500万，免赔额50万，年支出保费20万假设：（1）第一年发生火灾，仓库全损。（2）第10年发生火灾，仓库烧毁80%。计算方案1的风险管理收益？方案2：设立公司独立的风险管理机构管理人员3名（年薪10万/人）每年提留20万的风险准备金。假设：（1）第一年发生火灾，仓库全损。（2）第11年发生火灾，仓库烧毁80%。计算方案2的风险管理收益？Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12你可以假定其他较为（更为合理）的风险管理成本和方式进行比较。四、风险管理的职能（作用）1.预防风险事故的发生2.减少风险事故造成的损失3.转嫁风险事故造成的损失4.保障风险管理单位（经济单位）的财务稳定（E.g:养老保险的安排）5.营造安全的社会环境（社会保障（险）最为典型）Copyright©sunzhengchengfromynufe202023/9/12扩展：莫迪利安尼与生命周期消费理论TY支出线收入线消费线Copyright©sunzhengchengfromynufe212023/9/12灾害失业意外1985年获诺贝尔经济学奖替代收入贫困线温饱小康富裕风险风险⑴房屋修复

⑵责任赔付⑶利润损失⑷偷窃损失

⑸抵御通货膨胀⑹职业责任风险管理的效能：经济上的保障风险风险222023/9/12第三节风险管理的程序一个实践中的案例：南方某省份的某市以制造摩托车而闻名、某企业以生产摩托车包装箱为主要业务。共35个员工，大多数一线员工为临时工，雇用他们的目的是减少开支。新进员工的任务是切割木材，工具是装有圆形锯片的锯床。这些员工均未使用过这种工作，监督员给工人们示范一遍后离开了。由于缺乏工作经验，一位员工在切割木头时将手指切断。聘请风险管理师对生产过程中的风险进行分析并给出意见。23该企业聘请你作为他们的首席风险官（CRO），你将如何开展这项工作？Copyright©sunzhengchengfromynufe一个完整的风险管理程序

（引自：《风险管理》，刘钧，清华大学出版社：P27）241、风险识别2、风险衡量3、风险评价4选择风险管理技术5、风险决策管理6、风险管理方案实施7、风险管理绩效评价进入下一个风险管理周期风险管理的基本程序（szc）25分析反馈到各个环节目标：达到效用最大化或损失最小化目标贯穿始终掌握风险规律风险识别风险估测（衡量）（频率、程度）风险管理方式选择风险管理的实施及效果评价Copyright©sunzhengchengfromynufe风险管理第一步：

风险识别风险要素识别方法Copyright©sunzhengchengfromynufe262023/9/12I.关键概念介绍：风险识别风险识别：用感知、判断或归类的方法对现实的和潜在的风险性质进行鉴别的过程。风险识别是发现、辨认和描述风险的过程。风险识别的关键——风险三要素。风险识别的目的：识别与企业目标相关的，影响目标实现的可能发生的潜在风险事件及影响后果。27Copyright©sunzhengchengfromynufeII.风险识别的内容识别潜在的风险事件识别风险源和原因（风险因素及引起事故的链条）识别风险后果影响范围及程度后果的性质（正VS负）识别控制措施（是否有，已有的措施是什么）28Copyright©sunzhengchengfromynufe风险三要素风险因素风险损失风险识别内容1：识别风险事件29Copyright©sunzhengchengfromynufe企业经营风险战略风险战略目标不合理风险市场变动风险需求快速增长风险需求快速萎缩风险市场价格波动风险运营风险财产和责任风险财产损失风险责任风险自然灾害风险人身风险关键人物死亡、退休员工伤害雇员福利贸易风险风险识别内容2：识别风险源和风险原因

国际贸易风险源分析30Copyright©sunzhengchengfromynufe风险源细分/识别风险原因识别风险源识别：风险事件国际贸易风险贸易壁垒风险绿色贸易壁垒倾销和反倾销社会壁垒贸易合同风险样品成交风险欺诈行为客户信用风险承运人信用银行信用信用证风险运输风险海上风险提货不着风险国际贸易术语风险国际结算收汇风险汇付风险信用证结算风险外汇风险会计风险经济风险风险识别内容3：识别风险损失31Copyright©sunzhengchengfromynufe损失可分为两个类型：直接损失间接损失有财产损失引发的收入与额外费用的损失由诉讼引起的损失（责任损失）重要任务的死亡、伤残或未按计划退休引起的损失1.企业因关键人物非计划性退休、辞职、死亡或伤残导致其职位的空缺，公司的收益将会减少。

2.关键人物的死亡和意外伤害（以公司受益人）也需纳入风险损失的范畴。3.关键员工损失成本（技术核心骨干，eg:阿里的“八大金刚”）的估价是困难的。IV.风险识别的常用方法32Copyright©sunzhengchengfromynufe检查表法：企业通过检查表对可能存在的风险进行识别和可能存在的损失程度进行评估。流程图法：通过流程图的分析，根据企业经营流程，展示企业与上游单位（供应商）和下游单位（客户）、公共事业单位、运输系统的关系，分析生产、流通、销售等各经营环节中可能存在的风险和可能的损失程度以及对企业正常经营可能产生的影响。因果图（鱼刺图）法：从导致风险事故的原因出发，推导出可能发生的结果。事故树法：从风险事故的结果出发，推导出引发风险事故的原因。风险识别的其他方法列举风险损失清单法直接损失风险（无法控制和预测、可控制可预测、财务损失）间接损失风险（费用、营业中断、经济波动、创新失误、管理失误、破产等）责任损失风险（运输责任、雇主责任、违约责任等）现场调查法调查前的准备（检查表的制作）现场调查和访问形成调查报告财务报表法：趋势分析、因素分析、比率分析33Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12（1）检查表法：

某家电生产制造公司所面临的风险识别资产（财产）风险识别估价风险识别（XX风险种类罗列）自有的建筑、设备、土地租借的仓库、设备租借给被人的仓库、设备仓库的存货（月平均、日平均）运输途中的原材料（月均、日平均）运输途中的成品（月平均、日平均）在建工程财产自有运输工具租借运输工具其他________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________人身风险识别估价（关键程度）风险识别（XX风险种类罗列）高级管理人员（CEO、CFO、CRO……）关键技术人员（研发、设计、质量控制等）一般雇员（采购、生产、运输、销售等）临时雇员其他相关人员（外聘专家等）________________________________________________________________________________________________________________________可能面临的风险编号：1、洪灾；2、火灾；3、偷窃；4、地震；5、（核）辐射；6、（飓）台风；7、泥石流；8、暴雨；9、交通事故；10、死亡；11、一般疾病；12、离职；13、职业病；14、价格波动；15、战争；16、股市波动；17、土地政策变动；18、高空坠物；19、意外事故；20、产品质量不合格；21、消费者偏好变化；……（自己思考扩展）34Copyright©sunzhengchengfromynufe35Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12（2）基本流程图法：

某家电生产制造公司所面临的风险识别Copyright©sunzhengchengfromynufe36流程图法的基本步骤：绘制流程图分析各个流程阶段可能发生的事故

和原因以及损失III.对风险识别进行复核解释2023/9/12（2）基本流程图法：

某家电生产制造公司所面临的风险识别37Copyright©sunzhengchengfromynufe原材料采集供应商A：油漆等化学制品供应商B：金属、开关阀门等供应商C：木材、塑料等供应商D：包装盒等原材料仓储管理原材料存货5000万每月平均新进各类原材料2000万仓储人员3名仓库重置价值200万生产、装配、质量控制、包装500雇员生产设备重置价值5亿24小时不间断生产质量合格率需要控制在93%以上。销售仓库（华东、南、北）租借三个仓库27个雇员成品库存账面价值5亿仓库重置价值300万销售国内销售国际销售（2）基本流程图法：

某家电生产制造公司所面临的风险识别原材料采集运输原材料仓储管理生产、装配、质量控制、包装运输销售仓库（华东、南、北）运输销售38Copyright©sunzhengchengfromynufe（3）鱼刺图法因果图（鱼刺图）法：从导致风险事故的原因出发，推导出可能发生的结果。（20世纪50年代，日本石川鑫教授提出。）大骨：主要原因小骨：次要原因事故结果主骨Eg:有限空间作业窒息39Copyright©sunzhengchengfromynufe（4）事故树法事故树法：从风险事故的结果出发，推导出引发风险事故的原因。（起源于20世纪60年代，贝尔电话实验室，我国现行国家标准局规定的事故分析方法之一。）顶上事件（事故）中间事件A基本事件1基本事件2中间事件B基本事件1基本事件2中间事件C基本事件1基本事件2基本事件3Eg:仓库着火引起事件(风险事故)发生的必要条件必须反映在事故树上。40Copyright©sunzhengchengfromynufe（4）事故树法：

造纸厂仓库着火事故风险识别41仓库着火材料（稻草、竹屑）明火、火源长期通风干燥长期湿润温热自燃人为因素（抽烟）入库时材料湿度过高长期未通风处理原材料Copyright©sunzhengchengfromynufe（5）风险损失清单法Copyright©sunzhengchengfromynufe42风险事件过程或项目可能事件后果形态有无影响影响性质控制措施风险源风险原因正负有无内外内外车祸运输撞车车毁有√√√√√引进新技术生产质量良莠不齐公司声誉受损有√√√√√研发投资研发研发失败资产损失有√√√√√现金管理保管被盗丢失有√√√√√价格波动销售销售合同定价过低盈利不足或亏损有√√√√√2023/9/12试评价不同风险识别方法的优缺点：检查表法、流程图法、因果图法、事故树法……课后探索：运用所学习的风险识别方法对你的居住环境（宿舍或家里）的风险进行风险识别，给出一个风险识别报告。Copyright©sunzhengchengfromynufe432023/9/12课后风险识别演练（任选一种学过的方法）演练案例备选（任选一个）：教室上课过程的风险识别宿舍居住的风险识别驾车上班的风险识别在家做饭的风险识别淘宝店买东西（衣服）的风险识别淘宝店卖东西（家具）的风险识别商品（货物）快递的风险识别经营一家快餐店的风险识别经营一家蛋糕/甜品店的风险识别贸易过程中反倾销的风险识别.……44Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12风险管理的基本程序Copyright©sunzhengchengfromynufe45分析反馈到各个环节目标：达到效用最大化或损失最小化目标贯穿始终掌握风险规律风险识别风险估测（衡量）（频率、程度）风险管理方式选择风险管理的实施及效果评价2023/9/12What？How？风险管理第二步：

风险估测风险损失频率Copyright©sunzhengchengfromynufe46量化2023/9/12第二步：风险的估测（衡量）47风险损失风险发生概率事故A事故B事故C风险规律的刻画风险估测（衡量）：在风险识别的基础上，通过对所收集的资料进行分析，用定性和定量的方法，估计和预测风险发生的概率和损失程度的过程。基本假设：大数法则、人类行为有惯性、可以类推。风险衡量的基础是有充分、有效的基础数据。风险衡量实际上是对风险的具体估测，包括对损失频率和损失程度的量化评估。风险估测（衡量）者风险态度的不同直接影响风险衡量的结果。风险衡量实际上是将不确定性（发生的不确定性、结果的不确定性等）进行提炼归纳，形成风险规律。2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe风险估测的基本思想：描述风险特征

后果等级可能性等级极低低中高极高12345基本确定5510152025很可能448121620有可能33691215不太可能2246810极小11234548Copyright©sunzhengchengfromynufe假定：下风险带：0＜R≤4；中风险带：5≤R≤10；上风险带：12≤R≤25风险衡量的作用使风险主体获得安全感（未来不再不可预知）增强经营\生产管理决策的正确性增加经营效益和现金流的稳定性有利于维护企业或个人的声誉2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe49目的：尽量避免项目/家庭/企业经营失控，为发生突发事件留有足够的后备措施和缓冲空间。风险估测（衡量）的基本步骤501、观察随机事件（某一风险事故）发生的概率。2、观察随机事件（某一风险事故）发生的损失程度大小3、统计某类风险事故的发生概率和损失波动程度4运用数理统计知识，找到合适的损失概率分布规律5、根据损失概率分布模型（函数），预测一定损失程度下的风险概率或预测一定损失概率下的损失大小2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe描述风险特征运用分布规律预测风险收集信息I.风险估测之收集信息(历史数据)某供电公司车队每次损失频数分布表组号分组（万元）频数频率组中值（万元）1025~4.751234.32.524.75~9.25925.7739.25~13.75617.111.5413.75~18.25514.316518.25~22.7538.620.5合计35100---2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe51举例说明：II.描述单个风险事件的特征52（一）损失频率的衡量损失机会或损失频率=损失次数/风险单位数（二）损失程度的衡量平均损失（AverageLoss）最大可能损失(MaximumPossibleLoss,MPL)可能最大损失（PossibleMaximumLoss,PML）（三）风险程度的衡量

风险程度=实际损失相对于预期损失的可能变动/预期损失2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe损失程度损失概率风险估测指标基本释义（1）损失概率的衡量：损失概率（次数、程度之比）（2）损失（程度）的衡量：期望（平均）损失可能（可预期）的最大损失：在某些风险防范措施出现故障的情况下，可能遭受的最大损失（可以矫正风险管理人员未曾遇见的风险因素带来的损失）。（e.g:如自动消防水枪失灵情况下的火灾损失）最大可能损失：在最不利的情况下，可能遭受的最大损失额（提供最坏影响的依据）。（eg.一切消防措施不起作用时可能造成的最大损失）（3）风险度：实际与预期的背离程度。532023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe最大可能损失是一种客观存在，是非常值得关注的一个损失；保额选择的依据？区别最大可能损失和可能最大损失最大可能损失是一种客观存在，与人的主观意识无关。可能的最大损失是一种与概率估算有关的，人的主观判断，与人们认知的损失发生概率相关。一般来说：最大可能损失不会低于可能最大损失。举例来说：一栋楼价值1000万，发生地震的损失认识包括两个层面：（1）最大可能损失：10000万。（2）可能最大损失：P*1000万，若该地极易发生地震，则可能最大损失接近1000万。2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe54一般风险估测（衡量）：案例分析案例分析：A、B两个城市均有10000栋建筑物，根据历史统计数据，平均每年有100栋建筑物发生火灾，通过查阅具体的历史记录数据，发现A城发生火灾的实际数据在95-105之间，B城发生火灾的实际数据在80-120之间。A、B两城的火灾风险发生概率是多少？A、B两城的火灾风险的期望损失/最大可能损失是多少？A、B两城的火灾风险度是多少？如果你是省长助理，需要做一个城市风险管理策划报告，你会在那个城市花费较多的风险管理成本？552023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufeIII.描述一类风险事件的风险特征(1)平均损失平均损失=损失总额/风险单位数

=(总损失/发生事故总次数)*(发生事故总次数/风险单位总数)

=平均损失幅度*平均损失频率56风险的两个关键要素：损失程度和损失频率copy@云南财大szc所有禁止上传或转载III.描述一类风险事件的风险特征

57AB

2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe举例说明:计算损失的标准差

（风险损失（真实值偏离期望值）波动大小的衡量）58最大可能损失平均期望损失损失波动范围IV.一般风险估测的模拟分布类型离散型频率分布（自行绘制）连续型频率分布（无限次风险事故的统计，大数法则的运用，自行绘制）二项分布（离散型概率分布，一个事件只有两种结果适用该分布规律）泊松分布（二项分布的极限形式，实验次数n极大，即适用于可能经常发生的风险事故：交通事故等）正态分布（观察次数的增多，二项分布会近似于正太分布）59正态分布损失程度损失频率是对某一类风险的规律特征描述：大树定律的应用2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe扩展：风险态度与风险衡量风险态度类型风险厌恶（大多数经济单位和个人）风险中性（思考：企业属于风险中性吗？）风险偏好2023/9/12Copyright©sunzhengchengfromynufe60风险态度直接影响风险期望损失从而影响风险衡量结果风险管理的基本程序61分析反馈到各个环节目标：达到效用最大化或损失最小化目标贯穿始终掌握风险规律风险识别风险估测（衡量）（频率、程度）风险管理方式选择风险管理的实施及效果评价Copyright©sunzhengchengfromynufeWhat？How？风险管理第三步：

风险管理方式的选择原则影响因素具体方法方案选择Copyright©sunzhengchengfromynufe62恰当2023/9/12I.风险管理方法选择基本原则全面性原则（全面周祥）风险是复杂、多变、动态的，需要用整合性思维进行风险管理（财务、操作、人员、仓储……）可行性原则（量力而行）风险管理方案应该是可行、具体、可操作的，风险管理当我可以接受资金成本，风险管理技术适用可靠。成本——收益原则（核心原则，有的放矢）风险管理方案（法）的原则应紧密结合风险管理的基本目标：风险成本最小化、收益保障最大化集中与分散相结合的原则63Copyright©sunzhengchengfromynufe值得注意的是：风险管理者对风险的态度对风险管理方法的选择以及风险管理方案的设计有着不可忽视的影响。64Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12II.风险管理具体方法控制法控制型风险管理目的：采取恰当的风险管理手段，降低损失频率和减少损失程度，“防患于未然”。（1）风险回避（2）损失控制预防(强调事前行为，e.g:消防栓、体检)损失抑制(强调事后行为，e.g:及时救火)（3）风险隔离风险融资（财务）法假定条件：损失不会因控制而消失。目的：通过事先财务安排筹措资金，对风险事故产生的损失进行补偿。“未雨绸缪”（1）风险自留（2）非保险转移（3）保险转移（4）金融衍生品工具套期保值（6）其他合约融资Copyright©sunzhengchengfromynufe很多时候同时选择6566如果用两个维度描述风险及其特征：风险发生的概率和风险发生损失的程度，那你认为应该针对不同的风险进行不同的风险管理安排呢？？Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12损失程度损失频率低高高风险自留

损失预防/风险自留风险回避/损失转移损失抑制/风险转移

交通事故赔偿责任自行车螺丝钉掉地毯弄脏需清洗？房屋发生火灾67Copyright©sunzhengchengfromynufeIII.风险管理方式的选择策略III.风险管理方式的选择策略68Copyright©sunzhengchengfromynufe风险防范/在费用合理的情况下减损（风险转移）/自留风险风险避免/在可能的条件下风险防范或损失控制风险承担（自留）/费用支出合适的条件下防损或减损保险转移其他财务型风险转移风险防范减损损失程度损失概率0高高风险管理的基本程序69分析反馈到各个环节目标：达到效用最大化或损失最小化目标贯穿始终掌握风险规律风险识别风险估测（衡量）（频率、程度）风险管理方式选择风险管理的实施及效果评价Copyright©sunzhengchengfromynufeRM第四步：风险管理效果评价风险管理效果评价是指对风险处理手段的适用性和效益性进行分析、检查、修正和评估。重点考察是否遵循？70Copyright©sunzhengchengfromynufe总结性思考和讨论风险的客观性？风险态度与日常行为？风险和风险管理的关系？风险成本和风险管理成本的关系？风险态度和风险管理策略选择的关系？保险和风险管理的关系？风险和保险的关系？71Copyright©sunzhengchengfromynufe案例分析I（鱼刺图法与风险管理策略选择）30万元起家的三株公司，主要销售三株口服液。1996年有15万人的销售大军，年销售额80亿元。1998年，年销售额从80亿骤降至20亿元。1996年6月，身患冠心病、肺部感染、心衰II级、肥大脊柱炎、低钾血症的77岁老人陈伯顺，经医生推荐服用三株口服液。1996年9月，在一家诊所治疗无效后死亡。1996年12月，陈伯顺之子向常德市中级人民法院起诉三株集团，经法院审理后判决三株公司向死者家属赔偿29.8万元，并没收三株公司非法所得1000万元。这一“人命官司”震惊全国，各媒体纷纷报道，200多家报纸、杂志进行了转向报道。时隔一年，湖南省高级人民法院作出二审判决：三株公司胜诉，陈伯顺的死亡与三株口服液没有关系，三株口服液是有益于身体健康的合格保健品。三株公司胜诉了官司，却成为了事实的失败者。72Copyright©sunzhengchengfromynufe给出你认为导致这件事情的关键原因及你认为有效的风险管理策略。“三株悲剧”的分析73Copyright©sunzhengchengfromynufe官司败诉企业形象人信环法料风险意识淡薄缺乏公共危机管理经验内部信息沟通机制不健全缺乏与媒体的有效及时沟通不能提供材料无害证明缺乏常规的风险应对机制缺乏对客户有效的追踪服务机制媒体对焦点事件的热情法院对“弱势群体”的保护主骨反应迟钝“三株悲剧”的风险管理策略风险预防（事前）建立危机管理机制（办事人员）建立客户服务反馈机制建立信息沟通平台（媒体、客户……）……利损险的财务安排——风险转移降低风险损失（事后）及时补救（媒体公开解释、新闻发布）危机公关（企业正面形象的包装和宣传，社会责任的履行）及时与客户沟通，降低负面影响……74Copyright©sunzhengchengfromynufe事故过程描述

有限空间作业窒息死亡：2013年7月，周五晚上的6点钟，KB公司管理及技术人员大部分已经下班回家，仅2名管理干部值班，喷塑车间的前处理作业人员在未清理好池子的情况下进入前处理池，导致缺氧窒息，其他同事在听到求救声后赶来救援，由于缺乏有效的救援措施，最终导致一死，两重伤，4人轻伤的安全伤亡事故。死者为54岁的男性工人，重伤者中一人为年仅28岁的，大学刚毕业的车间主管，另一重伤者为52岁的喷塑工人，其他轻伤者有工人，也有管理人员。案例分析II:有限空间作业窒息（鱼刺图法）Copyright©sunzhengchengfromynufe752023/9/12事故发生后造成的影响：

死者家属亲戚一天内全部集聚到公司，邀约了村民，聚众跟公司谈赔偿事宜，不能得到满意赔付，死者不入土。重伤者命悬一线，生命垂危，死亡3人以上的安全事故定性为重大安全事故，事件将会升级，给企业带来更大的危机和经济损失，给当地政府带来巨大的压力。

附近的村民到处传谣，KB公司是化学工厂，浓硫酸泄漏导致3人死亡，多人重伤，死者只剩骨头，谣言甚至覆盖至100公里的范围。当地的县长在国外考察，接到消息后第一时间给该集团公司董事长打电话，确认是否死亡3人，多人重伤。案例分析:有限空间作业窒息Copyright©sunzhengchengfromynufe762023/9/12鱼刺（因果）图分析法（有限空间作业）主骨操作者设备环境（管理）方法原材料操作技能低未按要求作业没有通风设备缺乏经济救援设备有限空间作业换气窗关闭安全管理不足员工没有充分培训有毒液体化学反应产生CO主因人机环法料重伤/死亡77copy@云南财大sunzc所有禁止转载或上传一、风险管理概念及意义。二、风险管理的目标。三、风险成本与风险管理成本。四、风险管理的原则。五、风险管理的程序。六、风险管理方法及适用条件。七、现代风险管理基本理念。本章小结Copyright©sunzhengchengfromynufe782023/9/12风险管理的基本程序79分析反馈到各个环节目标：达到效用最大化或损失最小化目标贯穿始终了解风险规律风险识别风险估测（衡量）（频率、程度）风险管理方式选择风险管理的实施及效果评价Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12一、描述风险管理的基本流程。二、举例在大学生活中会遇到各种各样的风险，说明你是采用什么风险管理方法来管理这些风险的。三、有人说购买保险会影响经济主体风险管理的积极性，你是怎么看待这一观点的。四、风险管理的本质是什么？请一句话描述。五、谈谈你对现代风险管理理念的看法。六、选择一个你感兴趣的经济单位（个人、家庭、企业单位等）作为风险管理分析主体，对其面对的风险进行分析，运用本章学习的所有内容制定一个恰当的风险管理与保险规划方案。（记成绩的一次重要平时作业，50%的平时成绩，第10周交？）问题与应用Copyright©sunzhengchengfromynufe802023/9/12附1：有关概率论和统计学的基本概念

风险的评估和度量要求对一系列概率和统计方面的概念有基本的了解。随机变量和概率分布概率分布的数字特征Copyright©sunzhengchengfromynufe812023/9/12StatisticalConceptsRandomVariable（随机变量）Avariablewhoseoutcomeisuncertain.Forexample,supposeacoinistobeflippedandthevariableXisdefinedtobeequalto$1iftheheadsappearsand-$1iftailsappears.Thenpriortothecoinflip,thevalueofXisunknown;thatis,Xisarandomvariable.

Probability

（概率）LongtermfrequencyofoccurrenceTheprobabilityis0foraneventthatiscertainnottooccurTheprobabilityis1foraneventthatiscertaintooccurTocalculatetheprobabilityofanyevent,thenumberoftimesagiveneventoccursisdividedbyallpossibleeventsofthattype

Probabilitydistribution

（概率分布）Identifiesallthepossibleoutcomesfortherandomvariableandtheprobabilityoftheoutcomes.82Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12

StatisticalConceptsMeasuresofcentraltendencyorlocation

ExpectedValue

（期望值）

Providesinformationaboutwheretheoutcomestendtooccur,onaverage.Multiplyeachpossibleoutcomebyitsprobabilityandthenadduptheresults.Mean

（均值）Sumofasetofnmeasurementsdividedbyn

83Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12

StatisticalConceptsMedian（中位数）MidpointinarangeofmeasurementsHalfoftheitemsarelargerandhalfaresmallerNotgreatlyaffectedbyextremevaluesMode（模式）Valueofthevariablethatoccursmostofteninafrequencydistribution

84Copyright©sunzhengchengfromynufe2023/9/12MeasuresofVariationorDispersion

Standarddeviation（标准差）Measureshowallcloseagroupofindividualmeasurements