上市公司独立董事激励机制研究-2

你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。============================================================================命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中==============================================================郑州大学西亚斯国际学院开题报告表课题名称上市公司独立董事激励机制研究课题来源其他课题类型论文指导教师职称学生姓名学号专业班级摘要：文章首先阐述了独立董事研究的背景和研究的意义，这这里概括的讲述了独立董事出现的原因及其对公司发挥的作用和现在存在的一些问题。接下来主要介绍文章研究的主要内容和运用的一些方法。正文的第二部分详细的研究了什么是独立董事？独立董事的权利和义务是什么？独立董事的激励机制定义是什么?文章的第三部分只要针对现在我国独立激励机制的不完善的现状和面临的一些独立董事激励机制的问题，这些问题包括机制不完全问题、薪酬问题、缺乏市场化等问题。在文章的最后只要对面临的这些问题提出一些建议和对策。关键字：独立董事权力责任激励机制对策建议ResearchontheincentivemechanismforindependentdirectorsoflistingCorporationAbstractThispaperfirstdescribestheindependentdirectoronthebackgroundandsignificanceofthestudy,itsummarizedhereaboutthereasonsoftheappearanceofthecompanyindependentdirectorsplayandtherearesomeproblemsnow.Next,introducessomemethodsofthemaincontentofresearchandapplication.Thesecondpartofthetextindetailwhatistheindependentdirector?Whataretherightsandobligationsofindependentdirectors?Whatisthedefinitionofincentivemechanismforindependentdirectors?Thethirdpartofthearticleaslongasproblemsaccordingtopresentindependentincentivemechanismisnotperfectsituationandfacingsomeincentivemechanismforindependentdirectors,theseproblemsincludethemechanismisnotcomplete,compensation,problemssuchaslackofmarket.Attheendofthearticle,aslongasthefaceoftheseproblemsandputsforwardsomesuggestionsandcountermeasures.Keywords:independentdirectorspowerresponsibilityincentivemechanismCountermeasuresTOC\o"1-3"\h\u16403摘要： 16402Abstract: 130353前言 3220191独立董事研究的背景意义和内容方法 3316761.1研究背景及意义 3TOC\o"1-3"\h\u111061.1.1研究背景 39091.1.2研究意义 3309961.2研究内容及方法 3177772上市公司独立董事激励制度理论概述 390472.1独立董事定义 3205102.2独立董事职权和职责 420642.3独立董事激励机制 4123753我国上市公司独立董事激励机制的现状及应用 4262013.1我国上市公司独立董事激励机制的现状 567223.2我国上市公司独立董事激励机制的应用效果 554854我国上市公司独立董事激励机制存在的问题及对策建议 612454.1我国目前激励机制中存在的瑕疵6246614.2建立健全独立董事相关的法律法规 712954.3明确独立董事的相关责任，做到权责分明 751224.4增加独立董事的荣誉感，完善独立董事的薪酬支付体制 826873结论 8TOC\o"1-3"\h\u26873致谢 89895参考文献 9前言独立董事发源于美国，这是由美国经济市场化全球化和美国一直追求平等和公正的产物。当独立董事在2001正式运用在我国境内上市公司的时候，由于经验的不足和中国的文化与欧美国家存在差异，独立董事没有在国内的公司中发挥出自己应有的和大家所期望的作用。因此对我国来说研究如何完善独立董事变得极其的重要，在如何完善独立董事的过程中如何来完善独立董事激励机制成为了重中之重。因为独立董事激励机制的完善能够很好的提高独立董事成员的积极性、主动性和创新性。只有当独立董事有了法律的保障和独立董事内部成员素质的提高的时候独立董事在能够真正的公司中发挥自己的作用。本文就是在一个背景之下来研究上市公司独立董事激励机制，笔者在里面提出了自己简陋的建议，希望独立董事能够尽快的得到完善和得到发挥。1独立董事研究的背景意义和内容方法1.1研究背景及意义1.1.1研究背景独立董事是指独立于管理层，而且与公司没有任何严重影响的独立判断的外部董事。独立董事制度起源于美国，然后出现在英国等欧洲国家，到目前为止已经在世界范围内有着广泛的影响力。到上世纪70年代，美国股市骤降，出现经济危机，人们意识到具有裙带关系的外部董事不能真正的发挥到监督作用，因此人们提出了独立董事的制度。在上市公司，一般都是大股东以及管理层的权利，小股东根本无法保障自身的利益，因此这就导致小股东在交易中无法对公司的产权进行保护，大股东可能就会在公司的交易当中掠夺公司的资产，由于没有有效的监管制度，导致公司存在着很多安全隐患。如果我国设置独立董事制度，将公司的监管与权力制衡交给独立董事，这样的话大小股东都能够公平公正的保护自身利益，并且实现公司的高效利益化。1.1.2研究意义首先，独立董事目前在我国的研究仍然比较分散，研究体系不完善，还有待提高，选题针对独立董事激励机制的体系研究有着重要的现实意义。其次，独立董事的引入直接改变的就是我国上市公司对于公司各股东以及各经济利益集团的利益的公正化，通过独立董事的激励机制，目的就是为了消除独立董事当中的负面因素，发挥出独立董事的工作积极性以及工作的公正性。建立独立董事的激励机制是对于独立董事的促进，是独立董事能够发挥自身作用的支撑，通过有效的独立董事激励政策，来提高独立董事人员的积极性，以促使公司在管理层面上通过合理的薪酬制度来实现独立董事的法定权，另外制度的规范化对于独立董事的激励机制的制定也起着至关重要的作用。本文首先介绍独立董事以及激励机制，然后通过当今上市公司中独立董事存在的问题进行了详细的分析，最后对于独立董事的激励机制完善制度提出对策建议。1.2研究内容及方法文中只要研究的内容是独立董事激励机制，中国现在的独立董事激励机制面临的现状和存在的问题和提出一些解决这些问题的建议和对策。为了让读者更好的理解，在文中也提到了独立董事的定义包括独立董事的权力和责任。文章研究的方法是先提出问题，再分析问题最后解决问题。2上市公司独立董事激励制度理论概述2.1独立董事定义独立董事从命名上就可以看出这是一个自我独立的机构，具有三个显著的特点：独立性、公正性、客观性。简介概括的来描述独立董事，即不在公司任职，不参与具体事务，没有公司股票，能为公司出谋划策。它的独立性表现在它独立于公司股东且不在公司中内部任职，不涉及公司的内部利益并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系。正是因为它独立于公司所以它就具有真正的公正性，以提高公司的整体利益为目的做出自己的策略，不会因为为了谋一己之私而损坏公司的大体利益，这种公正性也能够保证一个上市公司小股东的权利。独立董事之所以具有客观性，是因为独立董事拥有与上市公司经营业务相关的财务、工程、经济、法律等专业知识、一定的经营经营和资料、勤勉敬业的职业道德，用其丰富的专家型的知识层面影响和提高了董事会决策的客观性。独立董事的独立性是实现公正性和客观性的基础，而公正性和客观性则又保证了独立董事在股份公司董事会依法履行董事职务的独立性。2.2独立董事职权和职责作为一个既了解公司的实际情况又和公司的内部利益与自己没有密切关系的机构，它在行使职权的时候具有一些特别的职权，这些特别的职权表现在：（1）提议召开董事会；（2）必要时提请召开临时股东大会；（3）对重大关联交易发表意见；（4）股东大会前向股东征集投票权（5）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所（6）独立聘请外部审计机构和咨询机构。独立董事在行使上述职权应当取得全体独立董事的1/2以上同意。如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当在委员会成员中占有1/2以上的比例。这些特别的职权保障了独立董事能够真正发挥自己的作用，为公司的运行和发展保驾护航。正因为独立董事拥有着这些特别的职权，所以它必须为公司的权利落实自己的职责，这些职责只要包括：（1）董事的一般职责；（2）就公司战略、业绩、资源等问题做出独立判断，包括主要人员的任命和这些人员专业水平和人品的标准；（3）确保董事会考虑的所有股东的利益，而非某一特定部分或团体的利益；（4）在执行董事可能存在利益冲突时介入。（5）考核董事会和执行董事的表现。但是真正要落实上述的责任，独立董事不但要正确有效的利用它所拥有的自己的特别职权，而且要提高自己的专业水平、发展的眼光和培养一种根深蒂固的客观公正的品质。

2.3独立董事激励机制所谓的独立董事激励制就是通过激发鼓励的手段使独立董事能够为公司的发展和规划付出更多的时间和精力。中国的名言中就有一句“重赏之下必有勇夫”，但是在独立董事机制中运用重赏的方式也会带来很多的麻烦，这在下面的文中会进行阐述。大多数有经验且成功的管理者都认识到只有充分的调动起下属的积极性，他们所带领的团队才能够积极创新，一往直前，高效的完成他们预期的目标。因此设立独立董事激励制度在我们国家这个独立董事还不是非常完善的情况下显的尤其重要。独立董事激励制度能够使独立董事认识到他们所在的公司的整体利益和自己的利益和声誉密切相关，这促使他们不怕得罪公司里面大的股东坚持自己正确的观点。下面笔者重点会谈到我国上市公司独立董事激励机制的现状和问题以及针对这种现状和问题提出自己的对策和建议。3我国上市公司独立董事激励机制的现状及运用3.1我国上市公司独立董事激励机制的现状证监会在《指导意见》中规定：上市公司应当给予独立董事适当的津贴。津贴的标准由董事会制定并由股东大会审议通过,规定独立董事不应该从上市公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的利益。这就表示出我国的独立董事取得的报酬仅仅是上市公司给予的津贴，这种津贴如果给予的太少则不能够激发独立董事的积极性，如果给予的过多则使得独立董事沉浸在自己的利害关系中从而丧失自己的独立性。独立董事制度从欧美国家引入我国到真正使用在我国境内的上市公司是在2001年。这从2001年中国证监会连续发布的条列中可以看出。2001年1月31日，中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，此次发布的条例中指出，证券公司必须充分发挥独立董事在上市公司中的的监督职能。2001年8月16日，证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中指出上市公司中所聘用的独立董事中至少要包含一名会计行业的相关人士。2001年9月11日，证监会发布《中国上市公司治理准则》(征求意见稿)，在该准则中将独立董事的概念归纳为与公司及其大股东之间不存在任何足以影响其做出独立、客观判断的关系的人士。因此独立董事真正实用在我国的境内上市公司到现在还是一个比较短暂的过程。正是因为时间的短暂和国内的市场经济和欧美的经济方式有差异使得独立董事处于一个比较尴尬的位置。独立董事在国内在没有受到普遍的认可和尊重，有些上市公司虽然设置了独立董事却很少去发挥它们的作用，甚至有人指出独立董事拿着公司的钱却在处处挑公司的毛病。这种观点的存在使得很少有人去关注和完善独立董事的激励机制。中国也没有正式的法律法规来规定鼓励实施独立董事的激励机制。但是随着经济的市场化国际化，人们对于自己在市场中的利益越来越呼吁要求公正客观。这就急切要求我们去改变这种独立董事的现状。3.2我国上市公司独立董事激励机制的运用效果激励机制没有固定的模式，并非一成不变的。一个上市公司，若有一个好的激励体系，则这个公司则会更好更快的发展。而正强化和负强化是依据"强化理论"的原理而采取的激励制度，简言之，就是一种奖罚制度。正强化激励是当人的行为符合人类的需要时，通过奖赏的方式来鼓励这种行为，以达到持续和发扬这种行为的目的。负强化激励是当一个人的行为不符合社会的需要时，通过制裁的方式来抑制这种行为，以达到减少或消除这种行为的目的。正强化是从正方向予以鼓励、负强化是从反方向予以刺激，它们是激励中不可缺少的两个方面。例如："海尔"集团在正负激励方面做得比较成功，比如，海尔集团开始宣传"人人是人才"时，员工反应平淡。他们想：我又没受过高等教育，当个小工人算什么人才？但是当海尔把一个普通工人发明的一项技术革新成果，以这位工人的名字命名时，在工人中很快就兴起了技术革新之风。比如工人李启明发明的焊枪被命名为"启明焊枪"，杨晓玲发明的扳手被命名为"晓玲扳手"。这一措施大大激发了普通员工创新的激情，后来不断有新的命名工具出现，员工的荣誉感得到极大的满足。对员工创造价值的认可，是对他们最好的激励，及时的激励能让员工觉得工作起来有动力，有奔头，进而也能激发出员工更大的积极性和创造性。另外"海尔"集团每月还对所有的干部进行考评，考评档次分表扬与批评。表扬得1分，批评减1分，年底二者相抵，达到负3分的就要淘汰。同时，通过制定制度使干部在多个岗位轮换，全面增长其才能，根据轮岗表现决定升迁。一正一负，一奖一罚的激励机制，树立了正反两方面的典型，从而产生无形的压力，在组织内部形成良好的风气，使群体和组织的行为更积极，更富有生气，激励的这两种手段，性质不同，但效果是一样的。从管理的整体看，奖（正激励）惩（负激励）必须兼用，不可偏废。只奖不惩，就降低了奖励的价值，影响奖励的效果；只惩不奖，就会使人不知所措，人们仅知道不该做什么，却不知道应该做什么，甚至还可能由于人们的逆反心理而产生反作用。所以，必须坚持奖惩结合的制度。4.我国上市公司独立董事激励机制的运用存在的问题及解决策略4.1我国目前激励机制中存在的瑕疵某些公司为了追求最大的经济效益，制定各种不适合本公司实际情况的激励制度，表面上看该公司运转得有条不紊，其实公司内部早已矛盾重重，民怨四起，暗藏着危机。案例：“国家创业有限公司”员工激励现状

“国家创业有限公司”是一家小型私营企业，并且是“夫妻店”高度集权，销售和业务都以业绩提成来激励员工，公司对于零销售的员工处罚非常狠。绩效考核以打卡签到的形式，请事假和病假扣款远超过了当日工资。总经理的夫人是财务部经理，总经理有考虑给员工长工资的想法，但是都被财物经理压制下来，公司没有给员工加薪，并且经常要员工加班加点，但是不给加班费。公司的食品部如果有销售不佳，食品被退回公司，该公司把即将过期的产品低价销售给公司的员工，消化库存。公司自1996年建立以来，总经理设计树立了公司的企业文化，要求销售每周上交一份销售成功的案例或者失败案例，每天早上开晨会汇报昨日销售情况，然后宣读成功或失败案例一则。每周会发一个“小故事”都是激励员工，然后写一篇观后感，会在每天的晨会上宣读小故事读后感，每周会更换一次板报，都是从员工读后感中选出的文章，还有成功案例等。案例分析：该公司忽视物质激励和精神激励相结合，并且精神激励不符合公司实际和员工需求。绩效考核激励不完善，且激励机制无良好和合法的公司制度、企业文化为依托；激励机制忽视员工需求，未做到以人为本。企业文化没有深入员工的内心。改进策略：1改变夫妻店的模式，聘请职业经理人管理公司；2重塑企业文化，以人为本，以员工为本，立足公司实际，建立适合公司实际情况和具有强大吸引力的企业文化。并加强培训，提升员工对企业文化的认同感。3.重视绩效考核，不能让考核流于形式。完善的考核不仅关注考勤签到，还应该与员工业绩，公司工作计划，员工每日的工作量和计划完成度等多种因素挂钩，既关注结果，也要重视过程考核。完善的考核也是一种激励。绩效考核结果与员工的薪资和晋升挂钩。4.奖罚分明，依托完善的绩效考核做到奖罚分明，员工做到好必须奖，做得不好必须罚。奖罚做到公平公开公正。5.重视物质激励，适当增加员工薪资待遇。实行高薪养才，高薪用才。激励必须重视物质激励，充分调动员工工作积极性；6.遵守国家法律规定，保障员工合法权益。4.2建立健全独立董事相关的法律法规针对上述提出的上市公司独立董事激励机制缺乏法律法规的保障会带来一系列的严重的问题，所以建立和健全独立董事相关的法律法规变得尤其的重要。现有的与独立董事相关的法律法规基本上包括的是（1）独立董事的任职资格（文章不把这些任职的资格一一例出，读者可以参考相关文献）（2）独立董事的相关权利和责任（上文中已经提到过）（3）公司对独立董事的承诺。这些承诺包括独立董事对公司的知情权、上市公司应该为独立董事履行工作提供必要的条件、独立董事行使职权时，上市公司人员应该积极配合，不能够干预其行使职权、独立董事聘请中介机构的费用以及其他的费用应该由公司承担、上市公司应该给与独立董事适当的津贴、上市公司可以建立必要的独立董事责任保险制度。从上述现有的法律法规中可以看出这些这些法律法规都说的范围比较大，有些规定的东西很难很好的去落实。所以笔者根据参考的资料建议从三个方面去完善独立董事的法律法规。首先要进一步在法律、法规、规章上明确独立董事制度的地位和制度，让独立董事制度在实践中具有可操作性。在立法上，要继续修改《公司法》，在《公司法》里加大对独立董事制度的规定。在法规、规章层面，要做出具体的落实举措。其次，要加大相关法律、法规的协调一致，包括《公司法》、《证券法》、甚至《保险法》等，以完成相关法律、法规的配套机制。再次，在修改和完善我国独立董事法律制度时，应注意在借鉴国外经验的基础上，根据我国独立董事的实践以及公司治理的具体情况及证券市场的发展，做到因地制宜。既然我们合理的选择了独立董事法律制度，那么就有必要去尽快的不断发展、完善，以求得最好的效果。4.3明确独立董事的相关责任，做到权责分明很多经济学家和管理学者用了“独立董事因治理结构而生，为制衡权力而来”来描述独立董事的责任和作用。上文中已经详细的讲述了独立董事的权力和责任，笔者在这里讲述的是怎么去明确独立董事的相关责任和怎么样去做到全责分明。独立董事的责任概括的来说就是要使上市公司的所有股东享受平等的权力和利益，为公司的发展规划做出真确的判断和提供一些有用的建议。之所以要明确独立董事的相关责任不但是为了防止独立董事不去真正的的做事也是为了独立董事在执行工作的时候有理有据。要做到让独立董事明确自己的相关责任可以从两个方面去执行，首先应该设立一个赏罚分明的制度，独立董事落实了自己的责任给予一定的奖励忽略了自己的职责应该给予一定的处罚。其次，独立董事的人员应该要正确的认识自己的权力和义务，不能够存在“拿钱不多、却位高权重，稍不留神，则后患无穷。”的这种观点。所谓的权责分明就是在落实自己的责任时行使自己的权力，不能够滥用职权。笔者在这里提出独立董事应该像很多部门一样制作自己的权责表，标明自己在落实什么责任的时候可以运用自己的的特别权力。公司也可以在一些特定的事情给予独立董事一些特别的权力，这些权力在这段时间过后就不在有效。当独立董事真正做到了明确自己的相关责任和做到权责分明他们在公司的作用也必将发挥出来。4.4增加独立董事的荣誉感，完善独立董事的薪酬支付体制增加独立董事的荣誉感是一种很好的独立董事激励机制。对于很多的专家和学者来说，他们更加看重自己的名誉而不是薪酬。但是每一个人都要穿衣吃饭，他们的付出应该得到一定的酬劳，这就必须谈论现在独立董事的薪酬支付体制和怎么样去完善独立董事的薪酬支付体制。笔者之所以把荣誉感和薪酬支付体制放在一起谈论是因为很多的人认为这两件事情是相对的，其实不然，荣誉感是发自自己内心导致主体以一种“为荣誉而战”的心态主动的去完成任务，薪酬支付则是外界通过刺激客体使客体去完成自己所要达到的目标。增加独立董事的荣誉感应该首先让他们认识到荣誉对他们的重要性，在国外荣誉受损的独立董事在投董事责任险时，保险方往往会顾虑重重，有的会不愿意投保有的则会提高投保费用作为承保的先决条件，这将促使独立董事认真的去完成自己的责任。在我国担任独立董事的一般都是一些社会名流，如果他们不好好的去落实自己的责任往往会使自己的名声扫地。其次要让他们享受荣誉给他们带来的快乐，独立董事应该在落实自己的责任后真正的得到公司上下的尊敬让他们内心充满着动力去落实自己的责任。薪酬支付制度在上面文章中提到了存在很多的问题，我们应该去解决和完善这些问题让独立董事去得到自己应该得到自己应有的酬劳。我们可以学习国外的一些关于薪酬支付的形式，比如可以思考下面的两种思路：第一，采取固定报酬加年终由股东会决定额外报酬的方法；第二，采取固定报酬和其他激励措施(如期权等)相结合。总之，只有正视薪酬问题，独立董事阶层的形成才有坚实的市场基础。结论根据自己所掌握的专业知识及对相关资料和文献的查阅，在老师的辅导下对论文结构做出规划，通过写作过程进一步完善自己的专业知识；使自己对于独立董事激励机制有了一个全新的、完整的认识。同时本文通过对上市公司独立董事的激励研究，可以看出引入独立董事制度以制约不断扩大的董事会与治理层的权力，具有非常重要的积极意义。从股东（投资者）层面来看，独立董事的存在有助于制衡控股股东，监视经营者，有助于保持董事会的独立性，维护所有股东的利益。从公司层面来看，独立董事的存在有助于公司的专业化运作。从社会层面来看，独立董事的存在有助于公司法人治理结构的完善和上市公司治理质量的进步。所以对于独立董事激励机制的研究意义重大。致谢在西亚斯这四年的学习生活中，我要感谢这一片让我茁壮成长的土地，是这片知识肥沃的土地让我的知识得到增长，让我的心身得到洗礼；我要感谢我的老师们，是他们孜孜不倦的教诲让我明白了人生的很多道理，让我每一天都面带笑容的去学习；我要感谢那些帮助过我的同学朋友们，是他们在我受挫折的时候给我鼓舞和勇气，在我成功的时候分享我成功的欢愉；我要感谢我的家人们，是他们给了我学习和生活的物质保障和一直默默的给予我精神上的鼓励；在这里我要特别感谢柳我的指导老师，他不仅为我在写论文的过程中提供了宝贵的建议，他还教会了我做人要踏踏实实，做学问要一丝不苟。感谢西亚斯对我的培育。我们要学会用一颗感恩的心去感谢每一个人。参考文献[1]朱斌.英国独立董事制度对我国的启示[J].人民论坛，2011，[2]:13-15[2]韩葱慧，胡国柳.海南省上市公司治理结构与会计信息质量实证研究[J].琼州学院学报，2010，（05）:44-47[3]曹国华，林川.管理层激励与债务期限结构选择——基于非金融行业上市公司的面板数据[J].南京审计学院学报，2013，(01):12-16[4]如何留住并购企业的核心骨干[J].软件和信息服务，2013，(07):23-26[5]杨丽伟.上海国有企业推进董事会建设研究[J].现代商贸工业，2012，(20):26-29[6]刘新全.加强企业员工薪酬满意度管理的对策漫谈[J].河南科技，2013，(06):67-69[