简报网络融资

前言网络融资正成为一股新兴融资力量而迅速蔓延。我们与金融机构、门户网站等的合作也涉及到网络融资范畴，所以，对网络融资的研究透彻与否对我们业务合作成败具有重要意义。本期以介绍电子商务平台（B2B）网络融资为主，其他网络融资介绍将陆续推出！相关内容一、中小企业“贡献”“待遇”两重天我国企业99.8%属于中小企业，它们对GDP的贡献度超过60%，对税收贡献度超过50%，对就业贡献率超过90%.然而，在融资上，它们却面临重重困难，银行往往由于资质、贷款规模等原因看不上中小企业，信用贷款基本上不适用于它们；抵押贷款也常因其没有土地和房产等固定资产而不适用；而担保贷款又因为难找担保人而遇到困难。中小企业通常少信息、低透明，很多小企业甚至没有财务报表、贷款抵押物。然而，这就是中小企业的特点。中小企业融资难是一个世界性难题。企业界、金融界对这一问题的探索从未停止过，而中小企业融资的路径和模式也不断被创新。在中小企业融资问题上，传统方法和新兴方法的典型不同在于：传统的中小企业融资方式，如担保贷款、固定资产抵押贷款等，银行给中小企业的贷款往往只考虑了单个的中小企业自身的实力，而近来“流行”的中小企业融资方法，如网络联保融资、物流金融、供应链金融、供应链信用金融、商会贷等，却是把中小企业放入一个系统里进行综合考虑。（信息来源：中国经营报）二、“网络融资”应运而生网络融资是指建立在网络中介服务基础上的企业与银行等金融机构之间的借贷活动。贷款人通过在网上填写贷款需求申请与企业信息等资料，借助第三方平台或直接向银行等金融机构提出贷款申请，再经金融机构审核批准后发放贷款是一种数字化的新型融资方式。网络融资让企业点点鼠标即可实现贷款的申请、审批、放款等流程，打破了时间和空间上的限制，既能有效破解中小企业贷款难题，同时还大幅降低了企业的融资成本，非常方便且简洁实用。无论实现哪种盈利方式，对于中小企业和电子商务企业来讲都是皆大欢喜的局面：一方面，通过网络融资，中小企业解决了融资难的问题，而在融资形成一定规模后，盈利才是电子商务企业的终极目标，也只有形成新的盈利模式，企业才能不断发展壮大。在这种情况下，网络融资的出现无疑成为中小企业的“救命稻草”。实际上，网络融资对于中小企业和资金供给者来说是双赢举措。一方面，对于银行与小额贷款公司来说，网络融资降低了经营成本，效率更高，也更为灵活；另一方面，对于资金需求者来说，网络融资更便捷，更能满足自身的融资需求。（信息来源：中国信息网） 表1：传统贷款与网络融资优劣势对比对比条件传统贷款渠道网络融资渠道贷款成功率客户贷款业务、贷款产品、政策法规缺乏不甚了解，容易被银行拒之平台提供专业的贷款服务，手续简单，审批快捷，成功率咼贷款利率一般情况下实际贷款利率远远高于基准利率以大量的合作机构为基础，为客户匹配最合适、利率最低的产品，并尽可能为客户减少贷款办理环节中不必要的费用支出贷款成本避免不了的请客送礼，但很难达到预期的结果客户在线提交贷款申请，其他事情交由平台处理，全程100%免费服务办理周期按传统贷款流程走，先咨询产品，提交申请，提交证明文件，资产/信用评估，协商额度利率，在这样的流程下很难缩短办理周期客户在线快速提交贷款申请，平台进行贷款预评估、帮银行做掉了大部分前期初审工作，合作机构的信贷精英快速受理，因此大大缩短了贷款办理周期便利性需要反复跑银行咨询产品、贷款信息通过网络即可提交贷款申请，实时在线查询贷款进度，真正做到轻松贷款，足不出户信息来源：易贷中国官网）正是因为网络融资是一个双赢举措，也得到了相关政策的支持。7月1日，中国人民银行、银监会、证监会和保监会联合下发《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，旨在进一步改进和完善中小企业金融服务，拓宽融资渠道，着力缓解中小企业（尤其是小企业）的融资困难，支持和促进中小企业发展。（信息来源：新华网）表2：第三方融资平台种类特点分析第三方融资平台的种类平台类型服务形式代表平台安全控制在线贷款服务平台非放贷机构，作为居中方，服务于银行等金融机构，简化传统贷款模式易贷中国有较为严密的预评估及审核机制,预评估后推荐至银行贷款，往往都将风险排除在外B2B贷款交易平台面向企业，利用诚信体系，向中小企业提供融资居间服务阿里贷款平台在网络诚信系统研发上投入较大，给银行提供良好的企业诚信参考P2P贷款交易平台个人放款、贷款的网络对接平台，平台起到监管的作用拍拍贷平台利用行业经验增加借贷双方的安全考核，但安全责任为借贷双方自有贷款信息平台提供借贷双方的相关信息，平台本身不参借贷过程易贷网由于网络融资信息较为海量，信息平台只起到信息监管作用（信息来源：易贷中国官网）三、 “五朵金花”光荣绽放浙江的阿里巴巴、浙江生意宝、深圳一达通（已被阿里巴巴收购）、北京的敦煌网、北京的金银岛五大B2B平台，在网络融资市场占有一定的地位，并取得了不俗的业绩。“阿里贷款”阿里巴巴是国内最大、最早涉及网络贷款的B2B电子商务公司，旗下“阿里贷款”包含网络联保、信用贷款、抵押贷款、订单融资、担保贷款等多个产品，其主要的贷款对象是阿里诚信通、中国供应商会员的年限会员。“阿里贷款”引入了其平台上的“网商网上行为参数”加入授信审核体系，同时“资金风险池”的设立有助于提高贷款成功率。生意宝“贷款通”网盛生意宝的“贷款通”定位于针对中小企业的开放式融资平台，作为“开放式”的银企第三方服务平台，可接受多家银行合作。“贷款通”在提供贷款信息平台的基础上，通过增加企业信息认证、银企配对等功能，对贷款信息进行整合处理，帮助银行提升授信审核效率，增加企业获得贷款的成功率。“一达通”外贸融资服务“一达通”外贸融资服务是由广东深圳一达通公司与中国银行合作、面向出口型企业推出的外贸融资服务。中国银行先对“一达通”进行综合授信，然后由“一达通”的企业客户进行无抵押、无担保的贷款，信贷风险由中行和“一达通”共同承担，包含进口综合贷款、出口信用贷款、出口退税贷款三项服务。敦煌网“e保通”“e保通”是敦煌网与建设银行联手推出的网络信贷服务，无需实物抵押、无需第三方担保，只要在敦煌网诚实经营的中小企业，都可以依靠在敦煌网积累的信誉而向建行申请贷款，根据申请人在平台的交易情况和资信记录，通过建行线上信贷审核，便可获取资金。金银岛“e单通”“e单通”是金银岛与建设银行、中远物流三方系统对接，为金银岛交易商办理全程在线短期融资服务的业务平台，其最大的好处就是方便和快捷，它不需要拿房屋和其他不动产作抵押，而是根据企业的物流、信息流这些指标进行参照后，实现直接在网络上发放贷款。（信息来源：中金在线）表3：“五朵金花”网络融资服务对比表“五朵金花”网络融资服务对比表阿里贷款生意宝贷款通敦煌e保通—达通金银岛e单通服务群体诚信通、中国供应商会员无限制外贸会员企业外贸会员企业大宗商品交易商合作银行工行、建行、隆泰工行、隆泰建行中国银行建行授信额度20-200万1-500万小额1-400万50-200万放款额度（2011上半年）60亿1000万500万2亿0.5亿平台特点最大的电子商务平台小门户的行业网站联盟小额外贸平台外贸平台大宗商品现货交易平台黏合度中中高较咼高信息来源：中国B2B电子商务研究中心）

2011Q2中国线上B2B电商市场份额■阿里巴巴61.2%■慧聪网1,8%1.7%铭万网1.4%敦煌网1.2%万国商业爾①戈％其他2011Q2中国线上B2B电商市场份额■阿里巴巴61.2%■慧聪网1,8%1.7%铭万网1.4%敦煌网1.2%万国商业爾①戈％其他2L9%www.enfodesk.coni■坏球资源4.4%中国制造网2.4%采源：易现国属-易现崔库SOURCE:Enfodesk©AnalysysInternational■网盛生慰宝2.2%■海蚊医埜网17%说明：隹痣上电子商务厂商的交付价值规樓计曹*即用户因使用娃上E2B电子蕊务平台而交忖给谟平台的找用.通帛包含会员农和营鶴推广费用等-坏球资源J4.4%图一：2011年第2季度中国B2B市场份额占比图（信息来源：易观国际）四、B2B“大佬们”纷纷涉足网络融资意欲何为对此，中国电子商务研究中心分析师张周平指出，基于垂直行业发展的第三方专业电子商务商,此举不但顺利实现了由基于B2B信息流的服务向资金流服务的有机扩张，而且拓展了自身服务领域，丰富了商业模式。分析人士认为，阿里巴巴、网盛生意宝等B2B“大佬们”纷纷涉足网络融资的目的,不仅在于缓解中小企业融资难问题,某种角度讲也是希望通过“网络贷款”增值服务,来增加其客户黏性,更好地提升用户体验。（信息来源：中国新闻网）在线B2B行业已经正式跨过信息服务阶段进入交易服务阶段,其中资金服务又是这一环节的重点,同时由于中国国情,中小企业融资难是中小企业一直难以回避的问题，各大在线B2B企业也看准了这一蓝海领域试图率先进入占领行业高地。表4:网络融资B2B平台发展阶段预测表第一阶段第二阶段第三阶段合作银行大银行小银行、担保公司等无银行职责融资评审、放贷融资评审、放贷淡出平台职责提供信息亲自参与融资过程、为中小企业提供资金自己承担融资服务平台目标提高用户黏性树立行业口碑占领行业高低，自身也可在这一领域身体力行探索可行的融资模式由信息服务向融资服务过度能够根据企业诚信记录、数据等作为B2B企业自身参与中小企业融资的依据，开展相应的融资服务平台收益免费收取利息利息、手续费等信息来源：根据易观网信息整理）随着电子商务的持续升温，网络融资已经成为传统金融服务的一个补充，去年的放款总额达到130亿元人民币，首创新高。可以肯定，电子商务大发展，网络融资势必快速跟进。原因很简单，信息流和物流再完善，没有资金流做保障，电子商务依然跛足难行。从这个角度预测，网购平台贷款能力的强弱，将直接影响其竞争力的升降，没有贷款能力的网购平台被淘汰出局，也势在必然。（信息来源：艾瑞网）对于网络融资的盈利模式，中国电子商务研究中心做出了前瞻性的预测：一是利率分成。小额贷款利率较基准贷款利率往往有较大幅度的上浮，存在收益分成空间。二是广告收入。网络贷款服务用户以中小企业为主，这是理财产品、高端消费品等广告投放的对象。三是专项服务收费。第三方电子商务服务商通过为企业提供专项服务的方式来收取费用，比如认证会员网络交易记录、对流动资产进行评估保证等。（信息来源：中国B2B电子商务研究中心）五、网络融资“成气候”要走的路还很长“网络融资平台”是一个典型的非现场经济现象，属于非现场经济领域的工具应用。降低金融单位对中小企业开展业务的成本，成为了重中之重。中央财经大学支付与结算中心常务副主任张为志认为，“网络融资平台”的便捷和低运行成本特征就成就其市场兴起的必然。但也有业内人士表示，目前银行信贷普遍把拉存款视为放贷款的前提条件，银行更偏好与有存款进来的企业合作，网络融资平台在这样的竞争氛围中会逊色不少。此外，宏观层面对放贷的政策导向，未必全部趋于对中小企业的批量化贷款的形成，而目前的信贷体系也急需银行与全球网共同去破解深层次问题。批量化贷款挑战仍然存在。如果说阿里巴巴网络融资模式指向的是内部诚信通网商的话，那么全球网则是面向更为宽泛的广大中小企业。现实中，中小企业在融资方面确实优势不明显，全球网提供的融资平台，是旨在推动银行贷款批量化面向中小企业，这也是网络融资平台面临的巨大市场。相比于此前已经高调宣布进入该领域的敦煌网、数银在线、网盛生意宝等，全球网清晰的边界和翻倍增长的业绩，被有关部门寄予厚望。不可否认，网络融资平台的出现，确实帮助银行解决前期对贷款风险的控制和客户的筛选，如果要完成一站式的贷款，不仅需要金融机构的产品创新，也需要类似于全球网这样的商业模式的完善和改进。（信息来源：《每日商报》）看法和思路各电子商务服务商纷纷为中小企业提供除网络贸易服务以外的增值服务，这无疑透露出一些行业旗舰企业在继信息流、物流后，向电子商务的产业链金融服务扩张的发展战略。这对于中投保公司来说，既是机遇也是挑战。机遇：中投保积极发挥担保职能，携手电子商务企业共同做好电子商务领域的融资担保业务；挑战：融资担保领域多出了实力强劲的竞争对手。一句话采编1、首个网络融资担保平台开通由浙江中安担保集团与浙江省中小企业局、建行浙江省分行、全球网在杭州签约，四方联手建立全国首个中小企业网络融资担保服务平台。服务平台目前的核心是“速贷通”网上信贷业务，首次在网络贷款中引入担保机构，让没有抵押物的中小企业亦可获得信用担保贷款。2、全球网网络融资成绩斐然截至6月底，全球网2600余家会员单位累计拿到了69.6亿元的银行贷款，而在2010年10月刚成立时仅为6000万元。全球网高级副总裁金江平透露，预计年内全球网合作银行有望向全省发放贷款200亿元，其中义乌占12亿元。3、第三方网络融资平台——数银在线获殊荣2011年7月10日，“2011浙商（夏季）论坛”在杭州维景大酒店召开，省内外的政界、商界、学者400多人参加了论坛。“数银在线”凭借其首创