我国商业银行不良资产成因及其对策研究报告-

..-..-可修遍-毕业论文学院金融学院班级11金融3学号20112733XX汪梦婕题目我国商业银行不良资产成因及对策研究指导教师〔及职称〕石春华讲师[总评成绩：]..我国商业银行不良资产成因及对策研究金融学院11金融3班汪梦婕20112733指导教师：石春华讲师容摘要：本文主要选取了我国国有商业银行中仍存在的不良资产的情况作为研究容，阐述了它的性质、特点和危害，说明了我国必须尽快处置不良资产的必要性。根据国外实践经历和研究成果，本文具体分析了不良资产依然存在并且依然严峻的原因，比照了传统和创新的处置模式的利弊，最终得出各利益相关者都必须充分重视这个问题的危害性。我国需要通过政府下决心果断处理，法律部门完善相关法律法规，人行银监会等在实践中推进监管，同业之间相互协作，银行自身建立健全控机制等方面共同作用来直接正面地解决这个问题。同时，我国也要开展和完善货币市场和资本市场，通过吸收社会闲散资金提高社会资源利用效率的方式来间接化解积聚在银行的风险数量。只有通过各部门各行业的共同努力，才能从根本上控制不良资产的数量和比重，来保持我国金融经济稳定。关键词不良资产不良贷款国有商业银行TheReasonsandManagementofNon-performingAssetoftheState-ownedmercialBanksinChinaAbstract：Thispaperfocusesonthenon-performingasset(NPA)inthestate-ownedmercialbanksinChina.WithananalysisofNPA’snature,characteristicsanddamage,wesuggestthatitisnecessarytomakequickeffortstodealwiththisissue.Additionally,accordingtodomesticandinternationalpracticalexperienceandresearchfindings,wepointoutreasonswhyalargeamountofNPAstillseverelyexistsinChinaandmakeaparisonoftheadvantagesanddisadvantagesbetweenthetraditionalandcreativetreatingmode.Basedonouranalysis,weconcludethatrelatedstakeholdersshouldpayattentiontoNPA’sperniciousness,andtakeproactiveactiontosolvethisproblem,includingpolicy-makingbygovernmentstoregulatetheindustry,improvementofrelevantlawsbylegaldepartments,andpromotionofsupervisionprocessbyinstitutionssuchasPeople’sBankofChinaandChinaBankingRegulatorymission.ItisalsosuggestedtostrengthenindustrycooperationandbuildinternalcontrolmechanismwithinthebankingsystemstohandleNPAimmediatelywhenitisdiscovered.Atthesametime,itisalsorequiredtoregulatethemoneymarketandcapitalmarkettogathertheslackmoneyandincreaseefficiencytoutilizethesocialresources.Thismethodaimstodissolverisksaccumulatedinthebanksindirectly.WebelievethenecessityofcontributionmadebyallstakeholdersectionstofundamentallycontrolNPA’samountandratioandfinallytoachievefinancialandeconomicstabilityinChina.Keywordsnon-performingasset,non-performingloan,state-ownedmercialbanks目录一、引言2二、国有商业银行不良资产现状分析2〔一〕不良资产的根本性质2〔二〕近年来我国不良贷款具体情况及分析2三、我国国有商业银行不良资产成因分析2〔一〕国有商业银行的产权制度的缺陷2〔二〕宏观经济社会因素2〔三〕社会信用体系脆弱，金融信用脆弱2〔四〕资本市场货币市场不兴旺，风险积聚2〔五〕法律制度的缺失和监管缺失2〔六〕同业间不良竞争2〔七〕银行自身管理不到位，员工缺乏积极性2四、国外传统与创新处置模式的介绍2〔一〕传统处置模式的种类2〔二〕日、美、欧等国家和地区的处置经历2〔三〕我国创新处置方法介绍及其利弊21、资产证券化22、利用资本市场处置和盘活不良资产23、信托模式24、业务外包法25、企业并购重组2〔四〕传统和创新处置模式的比拟2五、政策性措施和建议2〔一〕利用不良贷款的周期性性质，进展反周期调节2〔二〕减少行政干预，加强银行自主性2〔三〕加大征信制度管理2〔四〕银行加强风险管理2〔五〕监管部门加强管理2〔六〕加快货币市场和资本市场建立2六、小结与展望2〔一〕小结2〔二〕展望2参考文献：2..一、引言在我国银行优异的成绩和高额的利润增长率背后，必须引起注意的是：巨额不良资产的存在，它给银行在开展业务和资金周转方面带来的危害不可小觑。虽然近二十年来我国监管部门充分重视这个问题，通过成立资产管理公司的方式成功从四大国有商业银行剥离大局部不良资产，但在近三年的数据中可以发现：银行的不良资产〔主要为不良贷款〕又有抬头趋势。虽然宏观经济处于复和繁荣阶段，但在这个时期，相关部门更需要提高警觉，把不良资产的数额和比重控制在合理围，谨防2008年美国次贷危机在我国重演。在对众多专家和学者的文章进展学习和研究的过程中可以发现：国有银行的不良资产的数额和比重依然较大，对我国金融体系的危害不可小觑。俞乔〔2009〕认为，政治控制、财政补贴以及经理人的道德风险是影响不良资产的重要因素；锡良、罗德志等学者早在2001年就已从信用、金融等层面分析我国商业银行不良资产的成因；玲在2014年发表的文章介绍我国应总结学习日本，美国，欧洲大部地区的处理经历，坚持不良资产渐进暴露和政府快速反响机制并举；其他各位学者也都从产权制度、宏观经济、法律法规、同业竞争、信用体系、银行自身管理等分析成因并提出了解决意见。永军、霞、王恕等学者比拟了传统和创新处置模式，并具体介绍了创新方式的种类和各自利弊，也提出了相关政策化解问题的措施。基于这些观点，本文在开场描述了不良资产的性质和危险，认识到了处置不良资产的必要性，其次从不良资产的各个成因出发，之后具体描述主流处置方式的利弊，在最后局部总结了政策意见，还提出了自己的一些例如以积分划分等级设立上限和建立奖惩机制、负责人追责的一些具体化建议，保护国有商业银行的债权。国有商业银行不良资产现状分析既然把不良资产作为研究对象，首先我们需要从国外实践经历了解它的划分标准和根本性质。同时为了治理我国的不良资产，需要对我国近些年来的不良资产状况进展粗略的分析，以期能找到它的根本规律，给最后提出政策建议奠定良好根底。〔一〕不良资产的根本性质对于我国国有商业银行来说，表外业务还不够兴旺，最常见和最主要的不良资产即为不良贷款，它的根本性质是漂浮本钱。根据银监会和财政部联合公布的"不良资产处置尽职指引"和国际通用标准，从风险角度贷款分为五类：Pass(正常)、Specialmention(关注)、Substandard(次级)、Doubtful(可疑)和Loss(损失)，后三类贷款即在我国通用会计准那么中常称的"一逾二呆〞被纳入不良贷款畴。1999年起，在东南亚金融危机的大背景下，中央金融工作会议决定成立四大资金管理公司〔华融、长城、、信达〕对口剥离工、农、中、建四大行的呆坏账。如今看来，虽然取得了一定的成效，但是对口剥离之后的各大国有商业银行仍存在数额较大的不良资产，这带来的危害是显而易见的：造成银行资产的损失，影响银行的资金正常周转循环，降低银行资本充足率；不利于民众对于银行保持信心，在一定情况下会造成挤兑现象，妨害金融稳定，严重者会危害社会稳定；不良贷款率的居高不下同样阻碍安康推进利率市场化金融自由化的进程，推迟与国际接轨和得到国际认可的时间。同时，因为多方面复杂因素的共同作用，现在我国的不良贷款呈现出的特点是：数量大，比重高，涉及面广。这样的特点也给监管部门解决这个问题带来了很大的难度。而根据国外经历看来，不良资产具有的共同特点是它的周期性质和状态依存性。〔二〕近年来我国不良贷款具体情况及分析下表〔表1〕所示为我国2004~2014年共11年每年年末的不良贷款余额〔单位：亿元〕和不良贷款占总贷款的比重〔单位：%〕：表2.1我国2004~2014年度年末不良贷款余额及其比重年份年末不良贷款余额〔亿元〕占总贷款比重〔%〕200417176.013.21200513133.68.61200612549.77.09200712684.26.1720085602.52.4220094973.31.5820104293.01.1420114279.01.0020124929.00.9520135921.01.0020148426.01.25注：数据来源于中国银行业监视管理委员会。由表2.1可以看出：自2004到2014年以来，每年的不良贷款余额和占总贷款比重总体呈下降趋势，经过2004~2005年度和2007~2008年度两个年度的大幅下降〔4%~5%〕后，迅速将不良资产总额由17176.0亿元下降到5602.5亿元，其占总贷款比例由13.21%下降到2.42%。受金融危机影响，2008到2012五年间不良贷款余额及其比重成缓慢减少趋势，到达1.00%左右，到达国际通用标准。下表〔表2.2〕为近三年来每季度末的不良贷款余额〔单位：亿元〕和其所占贷款总额的比例〔单位：%〕：表2.2我国近三年每季度不良贷款余额及其比重季度不良贷款余额〔亿元〕占总贷款比重〔%〕2012年度第一季度43820.942012年度第二季度45640.942012年度第三季度47880.952012年度第四季度49290.952013年度第一季度52650.962013年度第二季度53950.962013年度第三季度56360.972013年度第四季度59211.002014年度第一季度64611.042014年度第二季度69441.082014年度第三季度76691.162014年度第四季度84261.25注：数据来源于中国银行业监视管理委员会。由表2.2可以得出：近三年来，在危机影响渐渐解除，经济逐渐转入复的新时期，每季度末不良贷款余额都呈上升趋势，已从2012年第一季度末的4382亿元到2014年第四季度末的8426亿元，几乎到达两倍之多。同时，占总贷款的比重也从2012年第一季度的0.94%上升到2014年末的1.25%，在此之间一直呈上升趋势，虽然比重数据并不是很高，但是这是在宏观经济繁荣的大背景下贷款总数额到达很高水平实现的。我国国有商业银行不良资产成因分析粗略了解它的定义和性质之后，下一步需要知道它的形成原因。在综合归纳各代表性作者的观点后发现，目前造成我国商业银行目前不良贷款数额仍旧较大比重仍旧较高的原因有以下几点：〔一〕国有商业银行的产权制度的缺陷我国在长期的方案经济时期一直实行"大财政，小金融〞的金融模式，也因为国家对于国有商业银行的绝对控制权，在"拨改贷〞的过程中，不良贷款迅速积聚，承当了各大国企从方案经济向市场经济转轨的本钱。同时，俞乔等〔2009〕认为，由于政治干预目标是整体金融稳定，而银行经营目标是利润最大化，根本目标的不同导致过度政治干预会成为银行治理不良资产的障碍。他还指出，财政补贴和道德风险也成为影响国有银行不良资产的重要因素。〔二〕宏观经济社会因素整个宏观经济环境的剧烈波动和政府变动的或宽松或紧缩的财政和货币政策，对于整个金融体系有很大的影响。通常，在经济繁荣时期，银行放松贷款条件，造成非理性贷款迅速增长，变投资为投机，也就此埋下了呆坏账的根源；在经济萧条时期，股票，房地产等各类资产急剧贬值，企业负债率上升，银行贷款很难收回即变为不良资产。〔三〕社会信用体系脆弱，金融信用脆弱虽然我国自古以来就有"一诺千金〞的优良传统，但在近现代由于利益驱使，特别是在高额利润的驱使之下，诚信和信用受到了极大挑战，道德风险日益严重。并且早些年由于交通、科技等方面的缺乏造成的沟通障碍，各人诚信情况局限于一定地区，并没有形成一个全国性系统性的体系，征信依据无从查找。而近些年这些情况虽然得到了改善，但是前些年的信用资料仍然很难调取。〔四〕资本市场货币市场不兴旺，风险积聚由于股票市场对自有资金方面门槛很高，各大商业银行垄断了信用体系，在有资金需求时，不管大小，民众或企业往往会向商业银行寻求支持。这种情况造成我国金融体系信用方式单一，银行成为资金需求的唯一来源和归宿，最终后果就是不良资产堆积在银行，各种风险积聚，得不到处理。〔五〕法律制度的缺失和监管缺失我国的法制化进程正在不断推进，但对于特定领域方面的监管和法律法规还有待完善，也正因为详细化具体化的法律法规的缺失，贷款人的法律意识淡薄，在无力还款时躲避法律，转移风险。而此时，监管部门重视合规性监管而无视风险性监管，由于合规性监管往往落后于市场开展，所以对于风险防不及时，造成不良贷款的产生和蔓延。〔六〕同业间不良竞争银行同业之间剧烈的竞争和上级对于下级的评价和考评制度的单一使得各级分行不计后果地拓展自身业务，预警机制没有起到应有的作用，导致风险较大的企业或个人有机可乘并可能会造成"以贷还贷〞等情况，这些极大的资金漏洞给整个金融系统造成很大危害。〔七〕银行自身管理不到位，员工缺乏积极性银行在监管过程中，没有根据各个贷款的不同境况和特点给予特别的关注，在贷款资格审查中，通常进展的是程序化、公式化的检查和资料的核对，缺乏高效的管理机制和科学合理的控机制。有些银行可能部有针对不良资产的控制机制，但是在执行过程缺乏力度。由于国有商业银行归属于国家，包括中层管理者，银行员工和储户在的利益相关者对于银行极度信任，无视了问题的产生，对于不良资产的关注度较弱。国外传统与创新处置模式的介绍在普遍认识到不良资产所带来的危害之后，很多国家都开场着手解决这一问题，我国也对这个问题进展了探索：以前我国进展传统处置方法的结果只是在账面上减少不良资产的余额，但实质上的效果有待商榷。近些年来，欧美日等兴旺国家的处置方法相对来说是新型的，但这些措施的效果也是有区别的。在总结利弊之后，我国各大商业银行推行了各种创新处置模式，而现在，各种方法的利弊也逐渐显现。下面是对这些方法及其利弊进展的介绍，并在最后对它们进展比拟。〔一〕传统处置模式的种类为解决这些问题，我国曾采取集中清收盘活资产，局部账经营，作为坏账核销和发放贷款增量稀释等传统手段，在账面上不良贷款余额显著减少，比重明显下降，但在本质上并没有对不良贷款进展清理。〔二〕日、美、欧等国家和地区的处置经历而在其他国家，不良贷款的案例也频繁发生。例如，在日本，不良贷款主要是泡沫经济的产物，一直被拖延和低估。在金融改革之前，政府做了大量的工作，通过各种渠道处置，但在个别年份不仅没有下降反而增长。1997年"金融大爆炸〞之后，更多不良贷款暴露，为解决问题，162家民间金融机构共同出资设立四家机构专门处理不良债权。但由于这种是零星敲打的方式，而不是下定决心进展的大刀阔斧的改革，成效甚微。恰恰相反，在美国，自2008年次贷危机开场，当局就正视这一问题并积极思考对策。2008年10月14日，离美国国会通过"2008年经济紧急稳定法案"仅仅11日后，财政部就开场实施资本购置工程。而通过这样的强有力措施，美国政府不仅成功收回本钱，而且还有盈利，这称得上是不良贷款处置的成功案例。而在欧洲大局部国家实行的是单一清算机制和单一监管机制，通过立法预设处置防相机抉择，同时也预防了道德风险的产生。〔三〕我国创新处置方法介绍及其利弊随着理论研究的深化和其他国家的理论实际经历总结，我国也进一步创新各种方法来完成解决不良贷款这个迫在眉睫的任务，各种方法也有各自的利弊：资产证券化资产证券化是一种将流动性较差的贷款或其他债务工具进展组合包装，转移给特殊目的载体收回资金的方式。这种方式有利于迅速剥离风险，实现提前回收资金的目的，经过这种处理的银行的财务状况很快能得到改善。利用资本市场处置和盘活不良资产利用资本市场处置和盘活不良资产可以解决银行面对的信息不对称问题，还可以改善整个社会融资构造不合理的状况，对于企业自身来说也是约束和鼓励机制。但是这种方式要求商业银行有良好的战略眼光，能够开掘不良资产中的潜力和未开发价值；同时，在我国实行分业经营的现状下，法律法规的限制也很难让银行以财务参谋的身份直接参与到债务重组和债转股的活动中来；此外，我国商业银行的主要目的和目标还放在存贷款等表业务上，无视了表外业务的可能性，从业人员也缺乏这方面的人才。上述三个方面的问题给资本市场处置模式带来了一定的障碍。信托模式信托模式是指将不良资产打包并以低价委托给信托公司，让他们利用自身的关系和管理经历来处理这些资产，收回资金用事先规定好的比例由银行和信托公司分成。这种方式的好处就是能最大限度地从银行剥离不良资产，并利用自己优势最大限度地收回不良资产，改善银行的资金状况。它完全在银行的资产负债表之外独立进展，因此效率较高同时效果较好。但是这种方式因为点对点进展接洽合作，必须要注意权利的制衡。业务外包法将不良资产独立出银行系统，承包给律师事务所等第三方机构进展托管和经营的方法称之为业务外包法。在现有的银行体系中，这些不良贷款往往由各级银行的部部门进展专门的管辖，同时和政府部门，评估机构，仲裁机构等进展沟通交流。这种方式一旦操作得当剥离程度很高，但由于流程较为繁琐，它对银行来说本钱较高的同时并不一定能受到应有的效果。企业并购重组在竞争剧烈优胜劣汰的现代社会中，企业的并购重组优化整合是很常见的。而由于向银行欠款较多无法维持正常运转而本身具有一定优势的企业来说，运用银行的信息资源优势来为自己寻找更强大的资金支持也是很好的方法。由于需要大量资金支持，国有商业银行要充分利用民营资本和外资，这样不仅可以优化整个社会的资源配置，同时可以收回本行的资金。但对于负债企业来说，找到一家适宜的对接企业并不容易，所以对银行来说，这种方式通常效率较低。〔四〕传统和创新处置模式的比拟经过上面的传统和创新模式的介绍之后，可以发现它们之间的区别就是：经过传统方法处置过后，账面上的不良资产状况有了很大的改善，但实质上对银行来说，巨额损失仍然存在，债权并没有得到保护。但经过创新处置之后的不良资产能从根本上得到解决，不仅资产负债表的账面情况得到改善，在实质上这些资产也得到了处理。处理得当的话除了能收回银行损失之外，还能得到局部盈利。政策性措施和建议在了解不良资产的成因和国外传统创新的各种处置方法之后，接下来要做的就是提出一些政策性的建议来更好地处理这个问题。作者认为除了总结国外实践经历以外，也需要立足于我国国情，针对不良资产的问题进展试点研究，在实践中总结，再指导实践。下面就是各项措施和建议：利用不良贷款的周期性性质，进展反周期调节如今经济全球化的大趋势下周期性经济危机不可防止且时间间隔越来越短，所以风险控制部门要学会对周期加以应用：在经济萧条时期对于有潜力有前景的工程〔例如拥有高新技术和先进的管理模式和经历的企业〕进展投资，以期在经济复时期获得超额利润；在经济繁荣时期审慎检查，控制贷款增量，收紧贷款额度，对每月、每季、每年的贷款额设立上限作为硬性规定，优先把款项贷放给急需资金支持，具有一定自我生存能力的企业。减少行政干预，加强银行自主性加大政企别离力度，所有权逐渐向多头控股转化，减少政府对银行的行政干预，增强银行的自主性。加大我国银行与其他国家的商业银行接轨的力度，继续稳步推进利率市场化和金融自由化进程，在各个方面包括不良贷款采取国际通用的计量方法和处置方法。对于不良资产的发生，要坚决果断的处理：扶持具有一定能力有望开展的企业；对于经营情况欠佳的企业及时找出症结，查缺补漏；对于极难开展的企业果断处置，及时变卖不动产，回笼资金，减少损失。加大征信制度管理加大人行正在进展的征信制度管理，将银行证券等资本系统串联起来，充分评估企业，法人代表及个人的信用程度，杜绝以债还债的恶性行为的出现。例如，可以仿照信用额度的积分制，对于企业和法人代表根据信用情况和各方面情况进展综合评估，用分数来代表企业和个人的信用状况；再根据打分的情况设置规定，对于每个分数段的可贷金额设立上限，根本上减少贷款金额超过还款能力的情况。同时，要形成崇尚良好征信记录的社会气氛，渗透到生活中的各个方面，例如，等级较高的信用记录可以在日常消费和大件耐用品消费中获取一定的优惠政策，相反等级较低的信用记录拥有者不能享有这些优惠。银行加强风险管理银行自身加强风险管理，建立科学合理有效的机制并且坚决执行，不纯粹以量来衡量单位和个人的业绩，要质和量并重。加大表外业务的开展，引入关于财产管理和财务监视方面的人才，大力开展相关业务。个人和部门针对每个贷款工程进展跟踪机制，把每个工程的责任落实到个人。各分支机构有责任和义务将本行的不良贷款情况及时准确上报，不允许有为提升本行业绩而谎报、瞒报不良贷款的情况发生。建立奖励机制，对于及时发现风险或针对问题提出优质措施的银行员工给予物质和精神上的奖励；在不良资产发生后，根据问责机制，对于手续和资料不合规的部门和个人给予处分，不管其是否在岗、换岗或已升迁，都要对责任人追究责任。监管部门加强管理人行、银监会等监管部门加强管理，及时应对市场考验，合规性的开展要跟上市场的开展。政策制定部门要及时学习国外先进成果，进展归纳总结，结合我国实际，推出符合我国国情的政策，并在实践中吸收经历，不断改正和完善这些政策和制度。监管机构同时需要加强法律意识，通过公布法律法规强制性地灌输法律思维，务必使各部门各责任人各司其职，各尽所能；也要使负债企业和法人有危机意识，尽快还清贷款。对于不良贷款问题，开通绿色快速通道，形成快速化的处理机制，争取在手续上节约时间，提高效率，但不能因为提高效率而无视了质量。同时，在资产处理过程中，加大对权利的监视力度，形成各部门相互监视相互制衡的良好局面，防止部门或个别负责人一家独大，以权谋私的情况发生。加快货币市场和资本市场建立对于信托公司、评估公司等中介机构大力扶持。将中介评估等机构做成产业化企业，尽量简化中间程序，降低交易本钱。利用政策支持和优惠鼓励同行业优质企业运用自身优势吞并重组劣势企业，取长补短，占据更大的市场份额，获得更大的利润。充分利用民营资本和外资，吸收社会闲散资金，优化配置社会资源，拓宽来源渠道，给需要循环周转或支持的企业和个人更多的选择。在学习课程中引进一些专业化的课程，多引用实例学习，多培养能独立处置问题的专业技术人才，并引入