浅析我国民间借贷

【摘要】2011年国庆前后，包括温州在内的全国多个地方爆出民间资金链断裂案例，老板“跑路”、投资者血本无归的情况屡见诸报端。此次高利贷民间借贷崩盘的可能性已引起了银行业乃至国家领导人的高度关注。中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在浙江考察时也强调，要加强对民间借贷的监管，引导其向阳光化、规范化的方向发展，发挥其积极作用。大力整顿金融秩序，采取有效措施遏制高利贷化的倾向。本文从民间借贷的现状分析入手，分别阐述了民间借贷的相关概念、现状、影响，并据此提出了相应的规范措施，引导和规范发展其有利经济和社会的一面，从而更好地推动中国经济的进一步发展。【关键词】民间借贷；利率；融资；担保【Abstract】TheNationalDayperiod,includingWenzhou,thevariouslocalfolkfundchainbreakoutcase,theboss"runaway",investorslosealltheirfrequentlyappearinnewspapers.Theusuryfolkdebitandcreditcollapsehascausedthebankindustryandevennationalleaderattention.ThePoliticalBureauoftheCPCCentralCommittee,StateCouncilPremierWenJiabaoinZhejiangstudyalsoemphasizes,shouldstrengthenthesupervisionofprivatelending,guideitstoactinic,standardizationdirectiondevelopment,playapositiverole.Torectifyfinancialorder,takeeffectivemeasurestoreininthetendencyofusury.Thisarticlefromthestatusofprivatelendinganalysisproceedwith,elaboratedseparatelyborrowingrelatedconcept,currentsituation,influence,andputsforwardcorrespondingmeasures,toguideandstandardizethedevelopmentofthefavorableeconomicandsocialside,soastobetterpromotethefurtherdevelopmentofChina'seconomy.【Keywords】Folklending;Interestrates;Financing;guarantee民间借贷又称“民间信用”，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷。只要双方当事人意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷是一种直接融资渠道，银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。民间借贷有广义和狭义之分。从广义上说，可以把民间借贷定义为除正规借贷以外的借贷，它处在国家宏观调控与金融监管之外，不在官方的统计报表中被披露，也不受法律保护，属于一种非正规的金融活动。狭义的民间借贷指民间个人之间的借贷活动。笔者认为，民间借贷主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。2011年国庆节前后，正准备在A股和H股上市的温州眼镜行业龙头企业浙江信泰集团，因资金链断裂、老板外逃，使18年的企业生命戛然而止。事实上，从2011年三月份起至今，温州已有80多家企业发生老板失踪、公司破产、员工讨薪的事件，仅九月以来，就多达25起，其中包括信泰集团、三旗集团、波特曼、江南皮革等一批知名民企。事实上，温州的情况只是全国民间借贷市场这一金融灰色地带危机的缩影，在银根紧缩、民间资本走投无路的背景下，江苏、福建、河南以及内蒙古等省区已成为借贷风险的高危区。一场由民间借贷风险传导至实业的危机正在蔓延。一、民间借贷的现状近年来，由于民间借贷的种种便利和在社会经济生活中所普遍发挥的现实作用，民间借贷这一行为己在社会公众的思想观念上获得了广泛的认同，使得其逐渐由“地下”“浮出水面”。特别是一些商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控措施实施后中小企业资金严重紧张，客观上促进了民间融资流动更加活跃，使得由过去遮遮掩掩的“地下金融活动”，逐渐转向半公开或公开。（一）民间借贷的特点1．主体多元化。参与主体主要包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至企事业单位工作人员。让公众意外的是，在庞大的借贷资金中，不乏“官银”的身影，更掺杂着不少见不得光的黑金。而借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金富裕的工商户和、企业主，甚至包括一些村干部。2．市场规模扩大。这有两个例证：其一，2011年上半年上市公司共发布107份关于“委托贷款”公告，涉及52家上市公司，累计贷款额度超过160亿元，同比增长约38%。其二，央行公布的社会融资总量中的“其他”类融资(主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等)，上半年为2033亿元，同比增长67.7%。3．地区广泛。目前出现大量民间借贷的地方，从几年前的江浙沿海发达地区延伸到内陆中西部地区，甚至部分贫困地区，如煤城鄂尔多斯和江苏的贫困县泗洪县。4．借贷手续简捷。因借贷双方多为亲朋、熟人、乡邻，彼此之间相互了解与信任，借贷行为发生时，只要贷款人立据后即可取得资金，时效性强，手续简便快捷，与金融机构当前的信贷管理制度下的严格规范操作、手续繁琐、环节多形成了鲜明的对照。5．利率偏高，期限灵活。民间借贷的利率一般由借贷双方协商而定，与双方的关系亲密程度及借款用途和期限有关。亲朋好友互帮互助，多不需支付利息，体现为人情关系；生产经营性融资一般要支付利息，但利率有高有低，弹性空间较大，月息在10‰-40‰之间，且期限越长利率越高。融资期限比较灵活，有长有短，这主要根据借款的用途及借款人的还款能力而定。据调查，民间借贷期限一般为3-6个月的短期贷款，借出资金投向房地产业，占民间借贷总额的75.97%。民间融资利率的确定一般在法定利率水平的基础上上浮1.5倍左右，借贷期限为一年的，年利率一般在9%-15%之间。（二）民间借贷的模式传统的民间借贷形式，主要有互助互、合会、民间放贷、银背、企业集资、私人钱庄、典当公司、小额贷款公司、担保中介公司等。此外，随着社会的不断发展，人们生活模式、消费方式的不断变化，民间借贷在形式上也“与时俱进”，出现了一些新的、颇具时代特点的形式：一是部分私募股权投资基金(PE)，本来应该是股权投资，但也以各种形式变相参与民间借贷;二是互联网上出现的人人贷公司，通过网络形式开展民间借贷。二、民间借贷活跃的原因据高和投资公司与住房和城乡建设部政策研究中心不久联合发布的《中国民间资本投资调研报告》（鄂尔多斯于陕北篇）称，在陕西榆林的神木县和府谷县，最繁华的街道两侧密布着鳞次栉比的投资公司。陕北民间金融系统的规模已十分庞大，神木县农村商业银行存款已达200亿元以上，其他各大银行存款总额也在200多亿元，保守估计民间金融机构沉淀资金可与前者三分天下，甚至超出银行的借贷规模。民间借贷何以发展如此迅猛？究其原因，主要存在以下四个方面：（一）中小企业融资难融资难一直被公认为是阻碍中小型企业发展的主要原因之一，国内企业要想融资，其正当的渠道主要是通过上市或者贷款两种渠道。上市融资门槛高，我国《证券法》规定：“公司发行股票前一年末的净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中的比例不高于20%，发行股票的公司在近三年要连续盈利，发行后的股本总额不能少于人民币5000万元”；《公司法》规定：“发行债券的企业累计债券总额不能超过公司净资产的40%，且发行前三年连续盈利”。法律规定的标准实质上是将中小企业排除在资本市场融资之外，对于我国的中小型企业不具普遍意义。而到各大银行贷款也同样不容易，门槛过高，有严格的信贷审查程序和担保条件，而相比民间借贷则有手续简便、快捷的优势。因此不少个人和中小企业出于发展生产和扩大经营的目的，不得已转向民间借贷。（二）金融体系不健全、金融服务单一目前我国的金融机构是由四大国有银行和几家股份制银行、政策性银行以及城市商业银行组成，其中四大国有商业银行在金融市场中占有垄断和主导地位。为了建立现代商业银行经营模式，出于控制金融风险和降低成本的考虑，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤销合并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩；资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社把目前发展战略的重点放在与国有商业银行竞争，争夺城市的大企业上，客观上减少了对中小企业的融资。金融机构对中小民营企业、县域经济信贷支持的弱化为民间融资发展提供了直接的动力。值得注意的是，民间借贷对正规金融具有很强的补充意义，在部分地区已经得到官方的认可，这也在一定程度上助长了民间借贷的需求。（三）中小企业信用担保制度、体系不健全由于控制风险考虑，银行等正规金融机构提供的金融服务限制条件较多，往往偏向于抵押担保，现实中提供抵押担保几乎是所有中小企业获得贷款的唯一方式。但是许多中小企业并没有能力为贷款提供足够的抵押。而担保公司对申请担保企业的审查苛刻，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保，只能转向民间借贷，这样无形中为民间借贷的发展提供了充裕的空间。（四）民间游资额大，群众理财意识提高随着经济的发展，许多家庭都进入了小康生活，拥有许多闲置资金，他们并没有太强的实业投资意识和能力，而本身却有着较为强烈的放贷欲望。此外，随着人们社会信用意识提高，民间借贷行为更趋理智化、规范化。从出借到归还，都采用双方面协议这一合规方式进行，避免了不必要争执，出借方收益能够得到法律保护。因此，不少富裕家庭乐意把闲置资金转向民间借贷。与此同时，在浩浩荡荡的放贷者队伍中，也不乏地方公务员的身影，他们一般地位、声誉较高，能够募集到较多的民间资金，某些公务员甚至成为民间资金募集的节点。三、民间借贷对我国社会经济的影响民间借贷对我国社会经济的影响有积极和消极两个方面。（一）民间借贷的积极影响1．促进非公有制经济的发展及市场机制的完善在我国，由于正规借贷主要服务于带有较浓“计划”色彩的国有经济成分，而广大的个体私营企业、中小企业等微小企业带有新兴市场经济色彩的非公有制经济成分却几乎得不到正规借贷的支持。民间借贷应非公有制经济的资金需求而生，它的出现有力促进了非公有制经济的发展。如果没有民间借贷的存在，相当一部分资金就几乎不可能流入新兴的市场经济领域，没有这部分资金的支持和推动，非公有制经济的成长势必受到阻碍，经济体制的转轨必然远滞后于改革的目标。从这个角度上来看，民间借贷为公有制经济的发展提供了有力的资金支持，为我国市场经济机制的完善提供了强有力的支持2．优化资源配置、提高金融体系效率民间借贷具有一定的优化资源配置功能，有利于提高资金使用效率。民间借贷作为一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，借贷双方信息相对对称，贷款人作为具有理性行为的“经济人”，能够在很大程度上做出正确的融资决策，并对借款人的资金使用情况予以监督。对于借款人而言，由于资金供给方是个人，相应地强化了其信用约束和还款责任，决定了其必须合理、高效地使用资金，以最大限度地发挥资金的使用效率。民间借贷的发展，有利于提高金融体系的整体效率。民间借贷交易手续简便、程序快捷，能使借款人迅速、方便筹到资金的特点，不仅能优化融资结构，为中小民营企业融资另辟蹊径，还可以减轻中小民营企业对银行的信贷压力，分散银行的资产经营风险；另一方面，完全以市场经济为依托的民间金融的产生和成长，打破了金融业原有的垄断格局，有助于构造多元化的金融产权格局，开创竞争性的市场环境，给正规金融机构施加强大的外部竞争压力，使其在经营理念、服务方式、内部运行机制等方面积极做出创新。3．拓宽投资渠道，促进中小企业发展民间借贷的良性发展有助于居民财富的增加，就业机会的增加，经济的发展。首先，民间借贷吸收存款的利率高于银行同期存款利率的数倍，将资金投入民间金融，可以得到远高于银行利率的回报，有利于居民积聚财富；其次，由于民间金融有助于解决民营经济的融资困难，而民营企业的发展壮大，必将创造更多的就业机会，从而提高就业人民的经济收入。统计数据显示，如今，民营企业对我国GDP的贡献已达三分之二，并吸纳了80%的就业人口；此外，民间金融的发展还有利于形成创业潮，鼓励广大人民自主创业，从而推动社会主义市场经济深入发展。（二）民间借贷的潜在危险疯狂的民间借贷已在资本市场悄然蔓延。说它是严格管制下被逼无奈的“畸形儿”也好，睁一只眼闭一只眼的“附带品”也罢，民间借贷在为借贷方带来融资便利、为放贷方带来高额回报的同时，也包含着不断加重的金融风险。1．利率高，增加资金运转成本在实践中，民间借贷一般为高利率，甚至超出国家法律规定的4倍。由于借贷方高息负债，必然增加了资金运转成本，随着融资量的不断加大，资金成本呈几何级数上升，经营风险也被进一步放大，违约的可能性增强。一旦发生违约，由于民间借贷的维系所依靠的不是国家法律规定，而是民间信贷关系，因此权利义务保障力量较小，导致约定的利益很难实现。2．容易发生债务纠纷，不利于社会安定民间信贷危机往往伴随着刑事案件的发生，如非法吸收公众存款案件、集资诈骗案件等，这类案件由于参与的犯罪嫌疑人较多，往往以公司的名义进行犯罪活动，其间不断有分得利润的员工离开公司，导致赃款大量流失；有的案件是跨地域发生，给追赃工作带来了极大难度；还有的案件中部分犯罪所得被用来对前期投资者进行高额返利、虚假宣传等，一旦案发，账户上已经所剩无几。因此，即使案件侦破，赃款也难以追回，给被害人造成巨大经济损失。3．社会信用难以控制，干扰正常的金融秩序从金融监管看，民间借贷常常因缺乏规范的管理而引发高利贷问题。加上贷款人对借款人的资金用途毫无监督，容易引发借款人对资金的滥用，从而产生一系列的连锁风险。从社会管理看，由于民间借贷依靠单纯的信用关系来维系，再出现违约的情况下，由于信用悖损，当事人容易采用围攻等非理性手段，甚至会滋生社会黑恶势力犯罪和暴力犯罪。可见，规范发展民间借贷，妥善解决民间借贷的出路，有利于保证国家的宏观调控效果良好；有利于减少社会不稳定因素，维护社会的稳定；有利于维护和保障借贷双方的合法权益。四、民间借贷进一步良性发展存在的障碍正因为民间借贷对经济社会的双重影响，规范发展民间借贷，妥善解决民间借贷的出路十分必要和紧迫。而正确、深刻的认识阻碍民间借贷发展的诸多障碍因素是规范发展民间借贷的前提。（一）法律制度的不完善1．没有在法律上明确民间借贷在金融体系中应有的地位。民间借贷是一种资金资源的市场化配置行为，是我国正规金融市场的有益补充。建国来，特别是改革开放以来，为我国国民经济发展作出了巨大的贡献，但是至今仍未明确指出其在金融体系中的应有地位，在一定程度上影响了民间借贷的进一步规范和发展。2．缺乏相关法律约束和规范。我国民间借贷是自发形成的，没有一定的规范，因而在自身发展中不可避免的存在许多的问题，例如，民间借贷往往伴随着高利贷；又如目前一些地区的民间借贷脱离了生产和自用，转而用于投机圈钱；甚至还存在着“黑金”等等。另一方面，尽管灵活、方便、快捷是民间借贷的优势所在，但是在发生借贷行为时，重信用，轻规范手续，更缺乏必要的公证与担保，一旦借款方失信，很难挽回经济损失。目前还没有相关的法律来保护民间借贷双方的合法权益。（二）金融监管体制不完善我国对民间借贷监管体制的不完善。主要体现在对民间监管的香闺制度和法规的缺乏，监管技术不够先进，重视程度不够。首先金融监管作为政府宏观经济调控及规制金融活动的一项重要手段，其主要内容包括：市场准入监管（也称预防性金融监管）、业务经营监管和市场退出监管。而在这些内容中，丝毫没有民间借贷的空间。其次，我国金融监管还处于初级发展阶段，同发达国家相比，监管的方式、技术仍还很落后，重视的程度还不够，使填报的数据具有一定的随意性，监管信息的真实性、可靠程度受到影响。而民间借贷是游离于正规金融组织之外的非正规金融活动，金融监管部门依靠现有的监管力度和手段，难以获得民间借贷的正式情况和准确的数据资料。（三）信用担保体制的不完善现代市场不仅是商品经济、法制经济，同时也是信用经济。企业作为社会最基本的经济主体，企业信用就成为最基础、罪普遍的信用形式。而目前对企业信用的评估体系还不完善，尤其是中小企业，由于自身规模小、竞争能力相对较弱、银行融资不易，市场信息不畅等，使信息不对称等问题更为严重。另一方面，小微企业特别是刚起步的微小企业，自身规模较小，缺乏必要的担保物，因而融资成为困难，限制其发展。五、引导和规范民间借贷健康发展的建议民间借贷存在多种优点，同时也存在许多弊端。如何规避民间借贷风险，让民间借贷阳光化，使充裕的民间资本与中小企业贷款需求实现充分互补呢？（一）建立健全法律法规体系，加强对民间借贷的引导和规范首先，专门为民间借贷立法，能迅速消除民间借贷现存的执法冲突，实现民间借贷的阳光化和规范化，为中小企业提供融资支持和为经济转型服务，在借贷市场竞争中逐渐减少印子钱现象。目前，我国《贷款通则》仅仅规范银行借贷行为，对居民个人之间的借贷行为，除了借贷利率不能超过同期限银行基准利率4倍之外的法律解释外，中国再无其他"金融法规"认定企业间借贷合同无效。准金融机构方面，小额贷款公司由地方政府管理，典当行由商务部门管理，股权投资基金归和管理部门尚未最终明确，这些都增加了其借贷行为的不规范。中国农业银行在《宏观经济周评》中，提出了借鉴国外经验，加快《放贷人条例》立法进程，明确统一的监管部门，把所有的借贷活动均纳入规范范围。民间借贷阳光化的关键便是破除“权利寻租”，规范公务人员的行政行为。当下，政府有关部门应建立约束权利的制度，实现“以法制权”和“以权制权”，使政府逐步减少对市场的干预，即“市场的归市场，政府的归政府”，让政府官员手中的权利成为有限的、透明的权利，并以此提升政府官员的寻租和腐败成本。（二）加强产业引导，推动民营企业自主创新和转型升级各级政府要根据国家产业政策，结合本地市级，加强民间借贷的引导和服务，选择具有市场前景、成长性好的项目为依托，如基础设施建设、高科技产品开发、能源、物流等，优化民间投资结构。严禁民间资本投向受国家宏观调控政策影响较大的高能耗、高污染行业，鼓励中小企业增加研发投入，提高自主创新能力，掌握拥有自主知识产权的核心技术。同时鼓励民营企业实施品牌发展战略，争创名牌产品，提高产品质量和服务水平。通过加速固定资产折旧等方式鼓励民营企业进行技术改造，淘汰落后产能，加快技术升级。对于已出现危机的企业，积极引导其重组企业、重接资金链，鼓励企业进行“自救”。（三）培育征信市场，加快信用体系建设中小企业信用体系与信用担保体系的建立对于解决中小企业融资问题至关重要。信用体系可以通过大大降低信贷过程中的信息不对称以及由此引起的潜在成本，从而对中小企业信贷产生激励作用。在信用担保体系方面，尽管我国已经全面启动中小企业信用工程，但目前提供的融资数额远未满足中小企业的现实需要。我们认为中小企业信用担保体系必须有一个明确而合理的定位。也就是说，它并不能完全取代目前民间金融组织在中小企业信贷中的作用，它作为中小企业与商业银行之间的中介，通过对中小企业的甄别和监督来解决商业银行信贷中固有的信息不对称问题，由此增加商业银行进行中小企业信贷的动机及信贷供给。在此过程中，信用担保体系将因为其付出了监督成本以及所承担的信用风险，应对中小企业收取一定数量的费用。（四）加强金融监管，建立科学监测体系对民间借贷的监管上，政府部门首先要从完善制度入手。一是建立民间借贷业务登记备案制。民间借贷主管部门要以民间借贷借款方为监管对象，建立民间借贷交易行为实际登记备案制，特别是对融资规模较大企业要实行强制性登记制，未经登记的可视为非法行为。二是建立科学的民间借贷监测指标体系。监测内容应包括民间借贷规模、融资方式、用途、期限、利率和借款偿还情况等。对融资规模较大的企业和个体经营户，主管部门应实时定期跟踪调查，及时掌握其动态变化，并实施有效的风险控制和管理。三是依托各级民间借贷监测等级部门建立全国性民间借贷监测体系。区（县、市）一级负责收集辖内民间借贷信息，定期汇总上报省（市）有关部门，全国、省（市）监测部门通过整理分析，为相关部门加强民间借贷管理和制定宏观政策提供信息支持。（五）加强金融创新，完善金融服务体系金融机构要从民间借贷的发展中看到自身的不足，创新金融服务，提供融资主渠道作用。在控制风险的前提下，对符合贷款要求的中小企业简化贷款手续，尽量满足有市场、有效益、守信用的中小企业合理信贷需求。此外还可以通过启动农村合作金融机构股份制改造，推进村镇银行、农村资金互助社发展。与此同时，还要促进构建民间金融应对风险的救助机制，如准备金制度、存款保险制度、再贷款制度、外部援助制度等，以加强对民间金融的规范引导。本文通过对民间借贷的特点、现状、成因及影响等方面进行分析，提出了一些引导民间借贷良性发展的措施。希望以此促进中小企业的发展，有效地解决中小企业的融资难，不断提高其竞争力。总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要政府、银行、企业三方的共同努力。在法律上给予中小企业保驾护航，在政策上给予有力扶持。创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的经济融资境，