银华中证转债指数分级产品介绍

坐拥债市稳定收益分享股市上涨盛宴——银华中证转债指数增强分级基金及其七大投资点介绍产品简介-基本信息基金名称及代码银华中证转债指数增强分级证券投资基金（161826）基金管理人银华基金管理有限公司发行时间2013年7月15日~8月2日基金托管人中国银行股份有限公司基金类型契约型开放式债券型基金标的指数中证可转换债券指数（以下简称“中证转债”）拟任基金经理姜永康投资目标本基金为增强型可转债指数基金，指数投资部分采用被动指数化投资策略，指数增强部分采取积极配置策略，利用可转债兼具债券和股票的特性，争取为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。正常市场情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在5%以内。投资比例投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。产品简介-费率结构金额(M,含认/申购费)场外认购费率场内认购费率场外、场内申购费率M＜50万元0.6%深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率。0.8%50万元≤M＜100万元0.4%0.5%M≥100万元按笔固定收取，1000元/笔按笔固定收取，1000元/笔期限（Y）场外赎回费率场内赎回费率Y＜1年0.5%本基金的场内赎回费率为固定赎回费率0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率。

1年≤Y＜2年0.2%Y≥2年0管理费：0.7%，托管费0.2%，指数使用费0.012%投资点一：可转债可转债分级剥离（类）期权（类）债券1.债券与期权双重属性持有人可以选择持有债券到期，获得公司还本付息；也可以选择在约定的时间内按约定的价格转换成股票，享受股利分配或资本增值。可转债价值=债券价值+期权价值投资点一：可转债2.关键条款调整行权价：董事会可以“修改”行权价格，适当调低行权价格，保证内含期权价值“不减”；利率补偿:公司可约定在可转债期满后一定时间内，按可转债票面面值的某一溢价，赎回全部未转股的可转债；回售条款：一定条件下，债券持有人可以将转债回售给发行人赎回条款：一定条件下，债券持有人可以将转债回售给发行人投资点一：可转债3.转债价格与赎回价格转股价格与正股价格接近，中证转债指数处于权益属性与债券属性的临界点。序号

转债

转债价

正股价（6.24）转股价

转股价值

剩余年限

到期赎回价格

1中行转债(SH113001)

103.992.542.9998.662.99年

1062工行转债(SH113002)

114.53.93.77111.943.24年

1053石化转债(SH110015)

105.464.215.2295.993.72年

1074民生转债(SH110023)

111.778.5110.2397.655.77年

1065重工转债(SH113003)

109.324.524.9391.685.00年

106投资点一：可转债4.成长前景目前，我国可转债市场存量规模为1447.86亿元。2011年初至2012年底日均交易量约为11亿元。目前已经公告的发行计划合计697.7亿，相当于转债存量的48%。投资点二：转债指数1.中证转债指数的编制方法中证可转换债券指数的样本券包括在沪深证券交易所上市的所有可转债，各券权重为其存量的百分比。该指数基日为2002年12月31日，基点为100点，指数代码为000832。序号代码名称存量（亿）市值（亿元）权重1113001.SH中行转债399.99408.6826.445%2113002.SH工行转债225.87251.5316.277%3110015.SH石化转债221.43232.5315.047%4110023.SH民生转债200.00219.7814.222%5113003.SH重工转债80.5086.535.599%6110018.SH国电转债54.9966.144.280%7110020.SH南山转债60.0063.644.118%8110017.SH中海转债39.5036.792.381%9110013.SH国投转债23.9232.092.077%10110003.SH新钢转债27.6028.971.875%投资点二：转债指数中证转债沪深300中证500中证800等权90深证100累计收益率2004.12.31-2013.3.31163.17%164.44%282.78%184.51%123.13%220.75%年化收益率12.21%12.27%17.33%13.26%10.03%14.88%历史波动性15.90%29.39%33.34%29.84%30.71%30.67%2.指数的收益率与波动性投资点二：转债指数3.中证转债指数近期表现2013.5.31-2013.6.27熊市期间：表现显著好于其他指数2013.1.4-2013.1.30牛市期间：与其他指数基本持平不同时期的相对价格变化投资点三：分级结构银华中证转债指数增强分级基金配比保持7:3稳健收益类份额积极收益类份额银华转债B份额银华转债A份额银华转债份额份额配比保持7：3的不变，份额存在于场内，只上市交易，不可申赎份额存在于场内与场外，可申购赎回，不上市交易1.分级架构银华中证转债分级基金是国内第一只可转债指数分级基金！投资点三：分级结构2.配比分拆场内认购份额自动以7:3的比例分离，确认为A、B两类份额；申购期场内银华转债份额可申请选择配比分拆；场外认购份额将确认为银华转债份额。自动分离认购银华转债A银华转债B稳健收益类积极收益类：上市交易，代码不同选择分离73申购场内渠道银华中证转债指数增强分级基金不分级场外渠道银华中证转债指数增强分级基金

10份银华转债份额(场内)配对转换配对转换

10份银华转债份额(场外)跨系统转托管基金份额申购与赎回7份银华转债A份额3份银华转债B份额投资点三：分级结构3.份额转换投资者可在场内或场外申购与赎回银华转债份额。场内投资者可选择申请将银华转债A和银华转债B按7：3比例配对转换为银华转债份额。利用配对转换机制银华转债份额与银华转债A、银华转债B份额之间可相互转换，满足不同投资需求。投资点三：分级结构7份银华转债A(上市交易)10份银华转债份额