关于跨国公司转让定价的研究

关于跨国公司转让定价的研究

1减轻公司的总体税赋转让定价是指同一公司集团的不同部分之间的内部交易或形式上属于不同公司集团，但具有实际经济利益的相关公司之间为交易商品和劳动力制定的价格。转让定价在一定程度上可以减轻公司的总体税赋，避免由东道国政治风险、通货膨胀等因素导致的利润萎缩风险。但是，企业通常利用不同地区的税率差异，通过转让定价的方法操纵利润，造成高税率地区的税收损失，同时给高税率国家投资环境造成不良影响。跨国企业通常采用的避税方法为：从高税率地区将产品、劳务以低价卖给低税率地区，再从低税率地区将产品、劳务以高价卖给高税率地区，将利润更多地转移到低税率国家，从而缴纳更少的税额。2响应因素和动机刺激企业实施转让定价的因素大致可分为两类：外部影响因素和企业内部动机。庄序莹、刘光莹的研究表明，跨国公司所在国的企业所得税税率、货币汇率变动率、资产规模、所在行业平均销售利润率之间存在明显正相关关系2.1外部影响因素影响跨国企业实施转让定价的外部因素主要包括税率、汇率、公司规模、行业4个方面。2.1.1影响因素:影响因素税率是跨国公司进行转让定价最主要的影响因素。母子公司所在地区不同，遵循的税收政策各异，利用税率差异进行利润操纵，给了跨国公司可乘之机。2.1.2公司整体利润跨国企业进行国际贸易时，不可避免地要进行汇率之间的转换，汇率时刻都在变动，其稍有变动就会对公司整体利润造成巨大影响。例如，子公司所在国的货币发生贬值，最终汇入母公司的利润会大大减少。跨国企业为了避免汇率波动带来的负面影响，通过实施转让定价措施使子公司提前或者延后支付，从而将汇率变动带来的风险转移给国外子公司。2.1.3润也越高，公司接受政府监管和社会监督的力度越大公司规模越大，对价格、销售的控制力越强，其产生的利润也就越高，同时公司受到政府监管和社会监督的力度越大，价格转让空间就越小。相反，一些规模比较小的企业受到的监管力度越小，通过转让定价操控利润的可能性会越大。2.1.4行业分配定价的影响转让定价在不同行业中具有不同的选择标准，因为不同行业有着不同的利润规模、税收政策以及竞争水平，制定转让定价水平的行业不同带来的收入和成本影响也会不同。因此，转让定价应依据不同行业自身特点制定，否则很可能发生利用转让定价避税行为。2.2内部动机2.2.1税收征管相关的税收税率是企业转让定价最主要的动因，企业通过转让定价降低应当缴纳的所得税、增值税、关税等。跨国企业通常包括本国母公司和东道国子公司，由于母子公司所在地区不同，遵循的税收政策、法律法规也不尽相同，母公司利用不同地区的税率差异实现整体企业集团的利润最大化。2.2.2以降低成本战略快速扩张，占领国外市场母公司由于具有某种专利、技术，并且将产品、劳务以低价卖给子公司，使子公司以低于东道国其他企业产品的价格进行销售，迅速占领东道国市场2.2.3转让定价，转移利润，是我国跨国公司的一个在中国境内设立的中外合资跨国企业中，企业利润涉及中外双方，但中方合作者只能获取子公司的利润，无法获取其母公司的利润。母公司利用这一特点，采取转让定价的方式将利润转移到国外母公司，使得跨国公司账面盈利微薄甚至亏损，以损害中方合作者的利益实现自身利益最大化。同时，跨国企业高成本、低收入不仅会恶化我国国际收支，还会对我国投资环境产生消极影响。2.2.4降低在地区的利润东道国的政治安全风险、汇率风险都可能影响跨国企业集团整体的利润，企业集团通常将子公司处理成亏损状态，将利润转移到处于安全地区的企业。例如，子公司所在国的货币发生贬值，最终计入集团整体的利润就会减少。母公司采取的转让定价措施是将原材料以高价卖到子公司，再由子公司加工成产成品以低价卖到安全地区。3转让价格的负面影响转让定价的负面影响主要包括侵害中方合资者的应有利益，造成国际税收分配失衡，导致国际收支失衡和国内市场不公平竞争3.1侵害中方投资者的利益以合资形式创办的跨国企业涉及中外双方经济利益，如果外方掌握了跨国企业的控制权，中方可能面临外方通过转让定价抽逃资金而把跨国企业利润转移到国外母公司的风险，并且无法享受外方母公司的利润，损害中方投资者的利益。3.2税收变动的影响跨国企业通过转让定价的方式增减具有实际经济利益的关联企业的收入和费用，进而影响相关国家政府的税收变动。跨国企业集团通常将利润从高税率国家转移到低税率国家，如巴哈马、开曼群岛等，缴纳最少的税额，实现整体利益最大化。中国境内的跨国企业通过将大部分利润转移到低税率国家，减少在我国应缴纳的税赋，导致我国税收流失。3.3造成国际收支失衡跨国企业以基于成本的价格将产品卖给低税率国家，再将产品以高价格卖向我国跨国企业，造成在我国的跨国企业收入少、支出多，国际收支失衡。除此之外，转让定价会造成我国跨国企业账面利润低的假象，错误地向国外投资者传达了我国跨国企业投资回报不理想的信息，对我国投资环境的声誉造成不良影响。3.4低成本卖给国内子公司，抢占市场，以成本领先战略开拓国内市场，达到垄断程度跨国企业的境外母公司掌握某项专利、技术，能够以超低成本大规模制造产品，并且以低价卖给国内子公司，使子公司以成本领先战略迅速打开东道国市场，抢占市场份额，甚至达到垄断的程度。这一做法很可能遭到东道国抵制，但如果子公司将半成品销往国内，很可能避开反倾销措施，造成东道国国内的不公平竞争，不利于市场经济的良性运转。4有关转让和定价的评论4.1制定统一的转让定价标准预约定价机制是指纳税人在与关联企业进行交易之前，向有关税务部门申报，与税务部门就未来一段期间内纳税人与关联企业之间进行交易的转让定价制定一系列的标准，达成一致并签订协议。预约定价机制将事后审计变为事前协商，通过协商可以减少税务部门与纳税人之间的分歧，避免事后调整带来的麻烦，节省时间、提高效率。事前防范可以有效降低转让定价对跨国公司以及东道国经济产生的不利影响。我国应在已有的基础上完善预约定价机制4.2无形资产价值链分析的应用转让定价具有机密性、复杂性的特点，仅凭单个国家难以获得完整、真实的数据，需要国家间建立联合关系，共同防范和打击通过转让定价操纵利润的行为。应用价值链分析法由经济合作与发展组织(OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment，OECD)提出，其对跨国公司的具体生产价值链进行分析，充分考虑跨国公司在无形资产开发、价值维护、提升应用中的价值贡献以及无形资产与跨国公司集团内部其他业务的功能、风险和资产的相互作用。针对不同公司制定不同的合理获取利润标准，运用全球价值链分析法需要我国与世界各国积极加强合作，对处于不同地区却具有实际经济联系的关联企业进行多方位监控，以达到平衡国际收支，保障国际市场公平竞争，全球经济健康发展的效果。4.3加强中方合资者在跨国公司中的控制权对于中外合资创办的跨国公司，中方合资者想要避免被外方控制，就应该增强中方合资者在跨国公司中的股权、控制权，同时还要争取自主研发、脱离科技依赖，取得主动地位，捍卫中方应得利益。4.4关注跨国企业转让定价的倾向这里涉及的不可控风险指汇率变动、通货膨胀等带来的影响。当跨国企业所在国出现通货膨胀、汇率贬值等情况时，跨国公司实施转让定价的概率会大大增加，这就需要所在国格外关注跨国企业是否有进行转让定价的倾向。公司规模以及行业也是影响公司进行转让定价的因素，公司规模较小的企业通常比规模较大的公司实施转让定价的可能性更大，同时收益率高的公司相比收益率较低的公司更有动力通过转让定价实现更高的利润。政府部门、税务部门需要格外重视这类企业的交易性质，判断他们是否存在通过转让定价避税的嫌疑。4.5无形资产转让定价我国开始设立转让定价税制的时间较晚，经验尚浅，而且立法内容相对