金融实验报告

《金融学》实验报告实验一《金融学》实验报告学院：经济与金融学院班级学号：姓名：实验日期：2011年12月16日

《金融学》实验报告实验一【实验项目】证券投资分析软件的基本使用【实验目的与要求】了解证券分析软件证券分析软件的基本功能和证券模拟交易系统的基本使用方法，理解证券价格走势的基本特征，价格走势与成交量之间的基本关系，掌握证券投资分析软件的基本功能。【实验内容】利用证券分析软件上查看在交易所交易的证券品种和证券价格指数的变化，了解其历史价格和目前的走势图，观察其基本特征以及换手率、量比、委比、外盘、内盘等指标的变化与证券价格走势的关系，根据宏观经济形势、行业发展前景和经营状况分析该证券的投资价值。使用的主要仪器:微型计算机交易软件系统【实验过程与步骤】1.了解证券投资基础知识；i）股票价值及走势的基础分析；（a）宏观经济分析；（b）行业分析；（c）公司基本素质分析；（d）财务报表分析；（e）财务预测。ii）股票价值及走势的技术分析（a）技术分析理论；（b）技术土星分析（主要是K线图）；（c）技术指标分析。2．选定江淮汽车sh600418作为分析对象3．分析江淮汽车股价走势宏观经济分析随着城乡居民收入持续增长、消费政策和消费环境不断改善，以住、行为主的消费结构升级将持续进行。与以往的食品、服装、家电等消费内容比较，其规模要大的多，持续的时间要长的多，新的消费内容对产业和投资的拉动比以往要高的多。具体分析，消费结构升级拉动了房地产和汽车工业的快速增长；而这些产业的产业影响力程度都较高。根据2010年的投入产出表计算，建筑业的影响力程度为2.97．交通运输设备制造业的影响力程度为3.26，在各生产部门中居于较高水平。特别是其对重化工原材料、机电设备制造、能源、交通等部门带动力度很大。例如一套住房所需的钢材要远远高于服装、彩电、冰箱等产品，一部汽车需要的材料和零件要远远高于自行车、手表、房间空调器等产品。因此房地产和汽车工业的快速发展，必然带动重化工部门以超常的速度发展。我国开始进入新一轮重化工业化阶段。社会生产结构迅速复杂化，规模空前扩大，工业制造业对城市的依赖程度迅速提高，工业经济提速推动城市经济提速，带动农村人口加快转移，推动城市化步伐大大加快。我国经济结构变化开始进入一个新的历史时期，这一过程必然带动投资持续高速增长。行业分析今年前11月中国汽车企业出口近76万辆，同比增长近六成，比前10个月增长11个百分点。显而易见，汽车出口已成为拉动今年中国国产汽车市场销售的主要力量。预计今年中国汽车企业出口将超过80万辆，再创年度出口新高。在中国汽车出口一路高歌猛进的同时，今年的中国进口车市也可圈可点。今年前11月中国进口汽车为90.5万辆，同比增长三成一，预计全年中国进口汽车数量将超过100万辆，其间进口豪华车的增长有望达到四成。业内专家分析指出，今年中国汽车进出口市场的“热”和中国国内市场的“冷”已形成了冰火两重天。在出口方面，新兴国家对中国汽车的需求呈急剧增长的态势。而从进口车方面来看，虽然许多外资品牌汽车已在中国实现本地化生产，同时以北京为代表的城市限购政策正在出现辐射效应，但中国富裕阶层对原装进口中高端汽车及个性化汽车的需求量仍很旺盛。公司概况1、公司基本素质分析公司三大主业MPV、轻卡和轿车目前都显示了良好的发展趋势：MPV市场占有率不断提升，在瑞风2代的上市后，江淮将形成高、中、低档全面的产品布局，有望成为国内MPV领域的龙头企业；随着轻卡直补政策的出台，轻卡销量或将出现快速增长，而价格趋稳和成本下降使毛利率水平迅速回升，轻卡盈利复苏有望超预期；借行业第二次消费浪潮的东风，江淮轿车项目有望厚积薄发，在自主品牌轿车占据重要一席。2、股票走势江淮汽车日线图：江淮汽车周线图：江淮汽车12月16日K线图3、数据详情：财务摘要趋势图解4、行情分析：基本面

股市时刻存在风险，这个风险来自两个方面，一个是基本面是否能支撑得住当前股价，二是技术面上该股是否已经进入高风险区域！基本面险：该股目前投资价值已经被严重低估，未来有价值回归的可能，可以积极关注。技术面技术面险：大盘短线处于高风险区，该股短线处于中风险区，目前已经不适合操作该股，请注意风险。机构动态

洞察机构仓位增减，实时掌握机构成本变化！跟着机构做股票,可以把风险降到最低。评价：机构持仓比重为0%,尚未达到控盘程度。资金进出在机构博弈时代，主力机构行为对股价未来运行影响非常大，机构大量增持的股票表明机构认同度高，未来上涨的潜力大。总结

2011-12-16数值评价成本定位今日成本5.59元,20日内6.32元,60日内7.41元。今日股价低于主力成本24.53%异动测度今日指标值为1.19今日主力无异动操作持仓比重机构介入比例0.82%主力尚未达到控盘程度时间之窗2012年1月7日1月7日为胜者螺旋转折日强弱指标短期强度37.40，中期强度17.98中短期弱势，向淡趋势动向短期价格趋势5.67，长期价格趋势8.68上升趋势，看多支撑压力中期压力6.15,短期压力5.95,中期支撑4.75,短期支撑5.18在箱体内，可波段操作【实验结果】公司前三季度实现营业收入243亿元,同比增长6.2%;归属母公司所有者净利润5.4亿元,同比下降35.2%;EPS为0.42元。其中,第三季度实现营业收入68亿元,同比增长2.1%;归属母公司所有者净利润4545万元,同比下降87.1%;EPS为0.04元。

公司MPV在三季度销量同比大幅下降25%是公司三季度业绩大幅度下滑的主要原因。虽然公司三季度轿车销量大幅增长50%,但由于单台车是净亏损的,拉低公司的利润水平。二、三季度管理费用率大幅提高或为四季度净利润回升埋下伏笔,公司三季度管理费用从去年同期1.9亿上升到3.5亿,影响公司EPS0.13元。投资评级:推荐。考虑到11年公司面临的成本压力高于10年,且公司轿车销量虽然稳定增长,但尚未形成规