2021年春季证券从业资格考试《证券发行与承销》考试押题

2021年春季证券从业资格考试《证券发行与承销》

考试押题

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前

招股说明书（）起计算。

A、6,最后一次签署之日

B、3,第一次签署之日

C、6,最后一次签署次日

D、3,第一次签署次日

【参考答案】：A

【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申

请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

2、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度

的净资产平均在（）以上。

A、10%

B、6%

C、7%

D、11%

【参考答案】：A

【解析】考生要掌握上市公司配股条件。

3、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根

据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的

多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的

要求办理缴款手续的新股发行方式。

A、全额预缴款、比例配售、余款即退

B、全额预缴款、比例配售、余款转存

C、与储蓄存款挂钩

D、上网竞价方式

【参考答案】：C

4、()是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作

出的结论性意见。

A、法律意见书

B、律师工作报告

C、核查意见

D、推荐函

【参考答案】：A

5、上市公司发行新股决议()年有效；决议失效后仍决定继续实

施发行新股的，须重新提请()表决。

A、1,股东大会

B、2,股东大会

C、1,董事会

D、2,董事会

【参考答案】：A

【解析】上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或

者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年

有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会袁

决0

6、发行人不得有在最近()个月内未经法定机关核准，擅自公开

或者变相公开发行过证券。

A、6

B、12

C、18

D、36

【参考答案】：D

7、上市公司新股发行申请的审核意见()o

A、由中国证监会作出

B、由股票发行审核委员会作出

C、由国务院证券委员会作出

D、由证券业协会作出

【参考答案】：B

8、封闭式基金自批准之日起3个月内募集的资金超过该基金批准

规模的()%,该基金方可成立。

A、50

B、60

C、70

D、80

【参考答案】：D

9、董事会会议应当有()以上董事或委员出席方能举行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、1/4

【参考答案】：A

10、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

()O

A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

B、公司净资产总值不低于1亿元人民币

C、公司总资产值不低于1.5亿元人民币

D、公司总资产值不低于1亿元人民币

【参考答案】：A

11、《国务院关于发行2009年地方政府债券有关问题的通知》中

规定，地方政府债券将由()通过现行国债发行渠道代理发行。

A、政策性银行

B、地方政府

C、商业银行

D、财政部

【参考答案】：D

【解析】考点：掌握地方政府债券的概念。见教材第九章第二节，

P286O

12、发行人向单个客户的销售比例(),应披露其名称及销售比例。

A、超过总额的10%的

B、占总额的20%或严重依赖于少数客户的

C、占总额的30%或严重依赖于少数客户的

D、占总额的50%或严重依赖于少数客户的

【参考答案】：D

13、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4

亿股的，配售数量不超过本次发行总量的()O

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【参考答案】：B

【解析】本题考查向参与网下配售的询价对象配售的条件。

14、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，()0o

发布配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【参考答案】：A

15、下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股应

当符合的条件的是()O

A、所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资

立项的规定，符合国家有关利用外资的规定

B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30%。发

起人的出资总额不少于1亿元人民币

C、拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股

本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上

D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,

在最近3年内连续盈利

【参考答案】：B

16、并购重组委员会委员每届任期2年，可以连任但连续任期最长

不超过()年。

A、3

B、4

C、5

D、6

【参考答案】：B

【解析】了解对并购重组审核委员会审核工作监督的有关规定。见

教材第十二章第二节，P505o

17、首期发行短期融资券的，应至少于发行日前()工作日公布发

行文件；后续发行的，应至少于发行日期()工作日公布发行文件。

A、3个，3个

B、5个，3个

C、5个，5个

D、3个，5个

【参考答案】：B

18、上市公司发行新股决议()年有效，决议失效后仍决定继续实

施发行新股的，须重新提请()表决。

A、1、股东大会

B、2、股东大会

C、1、董事会

D、2、董事会

【参考答案】：A

【解析】上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或

者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年

有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表

决。

19、在要约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司

收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根

据有关规定，收购要约的期限为OO

A、不得少于15日，并且不得超过60天

B、不得少于30日，并且不得超过60天

C、不得少于30日,并且不得超过90天

D、不得少于15日，并且不得超过30天

【参考答案】：B

20、承销金额超过（）元人民币，承销团成员超过（）可设2〜3

家副主承销商。

A、5000万；8家

B、5000万；10家

C、3亿；8家

D,3亿；10家

【参考答案】：D

21、发审委审核上市公司非公开发行股票申请适用特别程序，表决

投票时同意票数达到（）票为通过。

A、3

B、4

C、5

D、6

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉主承销商的承销过程和中国证监会的核准程序。

见教材第七章第二节，P245O

22、()是规定债券发行人和债权人权利和义务的文件。

A、发行合同书

B、责任书

C、信托证书

D、责任保证书

【参考答案】：C

【解析】要熟悉信托证书是规定债券发行人和债权人权利和义务的

文件。

23、公司发行境内上市外资股，应当委托经()认可的()证券经

营机构作为主承销商或主承销商之一。

A、国务院；境内

B、中国证监会；境内

C、国务院；境外

D、中国证监会；境外

【参考答案】：B

【解析】按照《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》，

公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营

机构作为主承销商或者主承销商之一。

24、发行企业债券时，若为固定资产投资，发债规模不得超过固定

资产投资总额的OO

A、10%

B、15%

C、30%

D、20%

【参考答案】：D

25、关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的

是()。

A、T日投资者申购

B、T+1日资金冻结

C、T+3日验资及配号

D、T+4日公布中签号

【参考答案】：C

【解析】上海证券交易所上网发行资金申购流程为：(1)T日投资

者中购；(2)T+1日资金冻结；(3)T+2日验资及配号；(4)T+3日公布中

签率，组织摇号抽签；(5)T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；

C6)T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后

划转到发行人指定的银行账户。

26、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取()o

A、私募方式

B、公募方式

C、公开发行加国际配售

D、公开发行

【参考答案】：A

27、资产评估报告的有效期为()o

A、评估报告日起的1年

B、评估报告日起的2年

C、评估基准日起的2年

D、评估基准日起的1年

【参考答案】：D

28、上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议()

后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易

所并公告；此后，每()应当公告一次，直到完成过户手续。

A、30日，90日

B,30日，600

C、60日，30日

D、90日，30日

【参考答案】：D

29、上市公司发行新股决议的有效期限是()o

A、1年

B、3年

C、半年

D、一直持续到下次发行新股

【参考答案】：A

30、2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发

行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用()方式

公开发行股票。

A、上网竞价

B、发行认购证

C、上网定价

D、上网资金申购

【参考答案】：D

【解析】本题考查股票发行方式的演变。

31、股票的发行价格不得()票面金额。

A、高于

B、低于

C、等于

D、没有要求

【参考答案】：B

32、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时()o

A、无条件出售给发行人的1张美式卖权

B、无条件向发行人购买的1张美式买权

C、无条件出售经发行人的1张美式买权

D、无条件向发行人购买的1张美式卖权

【参考答案】：C

【解析】由于发行人在可转换公司债券的赎回条款中规定，如果股

票价格连续若干个交易日收盘价高于某一赎回启动价格(该赎回启动价

要高于转股价格)，发行人有权按一定金额予以赎回。所以，赎回条款

相当于债券持有人在购买可转换公司债券时无条件出售给发行人的一张

美式买权。

33、监事会行使职权所必需的费用，由()承担。

A、监事

B、董事

C、公司

D、股东

【参考答案】：C

【解析】掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责

任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。

见教材第二章第三节，P61o

34、上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议()

日后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交

易所并公告；此后，每()日应当公告一次，直至完成有关购买、出售、

置换资产决议的过户手续。

A、60,20

B、90,30

C、30,10

D、50,10

【参考答案】：B

35、上市公司及其控股股东或实际控制人最近()内存在未履行向

投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

A、6个月

B、12个月

C、2年

D、3年

【参考答案】：B

【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在

未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

36、()，中国证监会颁布《关于向二级市场投资者配售新股有关

问题的通知》，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。

A、2004年2月13日

B、2004年10月13日

C、2001年10月13日

D、2000年2月13日

【参考答案】：D

37、在上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，

则在()日发布网下累计投标询价结果公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【参考答案】：C

38、公司的股权价值等于()o

A、公司整体价值一净债务值

B、公司账面价值一净债务值

C、公司整体价值一净资产值

D、公司账面价值一净资本值

【参考答案】：A

【解析】了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节,

P154O

39、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前()日内，就有关

事宜在中国证监会指定的报刊上公告()次。

A、20,2

B、10,3

C、15,3

D、20,3

【参考答案】：B

40、()指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债

融资，以少量的资金投入来收购自己经营的公司。

A、股票回购

B、金降落伞策略

C、管理层收购

D、毒丸策略

【参考答案】：C

【解析】［解析］管理层收购指目标公司管理层利用杠杆收购这一金

融工具，通过负债融资，以少量的资金投入来收购自己经营的公司，这

样以达到防止公司被外人收购的结局，管理层收购就是我们通常所说的

MBOo

41、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券是指OO

A、证券公司短期融资券

B、证券公司发行的可转换债券

C、证券公司发行的次级债券

D、证券公司资产支持证券

【参考答案】：A

42、()应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预

测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。

A、全体董事

B、全体高级管理人员

C、发行人董事长和财务负责人

D、发行人董事长和总经理

【参考答案】:A

43、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募

集资金用途的，应赋予债券持有人1次（）的权利。

A、赎回

B、回售

C、股份转换

D、债券偿还

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回

售的基本要求。见教材第八章第一节，P256O

44、以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标

商各个中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方

式称为OO

A、格为标的的美国式招标

B、以缴款期为标的的荷兰式招标

C、以收益率为标的的荷兰式招标

D、以收益率为标的的美国式招标

【参考答案】：D

【解析】考查发行方式的定义。

45、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，

经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核

准申请。

A、8个月

B、6个月

C、4个月

D、3个月

【参考答案】：A

46、股份有限公司发起人起草的公司章程须提交()表决通过；发

起人向社会公开募集股份的，须向()报送公司章程草案。

A、创立大会，中国证监会

B、股东大会，中国证监会

C、董事会，财政部

D、监事会，财政部

【参考答案】：A

47、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起()个

工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【参考答案】：C

【解析】终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5

个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

48、1998年()出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后

国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审

核委员会审核，中国证监会批准。

A、《公司法》

B、《证券法》

C、《证券交易法》

D、《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》

【参考答案】：B

49、拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的(),应向中国

证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向

书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关专业中介机构应出具声

明雨承诺。

A、后1个工作日

B、前1个工作日

C、前2个工作日

D、后2个工作日

【参考答案】：B

50、上市公司发行新股申请过程中的信息披露是指从发行人(),

直到获得中国证监会核准文件为止的有关信息披露。

A、股东大会作出发行新股预案并批准

B、董事会作出发行新股预案并批准

C、董事会作出发行新股预案、股东大会批准

D、股东大会作出发行新股预案、董事会批准

【参考答案】：C

【解析】上市公司发行新股申请过程中的信息披露是指从发行人董

事会作出发行新股预案、股东大会批准，直到获得中国证监会核准文件

为止的有关信息披露。

51、审计全过程的中间环节是()o

A、审计回顾阶段

B、计划阶段

C、实施审计阶段

D、审计完成阶段

【参考答案】:C

52、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作

日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

A、10

B、20

C、30

D、60

【参考答案】：D

【解析】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个

工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

53、B股发起人出资总额不于()亿元。

A、1

B、1.5

C、2

D、2

【参考答案】：B

54、保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全

过程，保存期不少于()年。

A、10

B、8

C、5

D、3

【参考答案】：A

55、关于上市公司重大购买、出售、置换资产的交易，董事会在形

成决议后()工作日内，应当向中国证监会派出机构报送决议文本等相

关文件。

A、20个

B、4个

C、3个

D、2个

【参考答案】：D

56、股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的()选

举产生。

A、超过1/2

B、超过2/3

C、超过3/4

D、全体一致

【参考答案】：A

57、国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，对材

料齐全的，在()个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专家参

与备案评审。

A、10

B、15

C、20

D、30

【参考答案】：C

【解析】国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，

对材料齐全的，在20个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专

家参与备案评审。

58、首次公开发行股票持续督导的期间为()o

A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

D、证券上市当年剩余时问及其后3个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

【参考答案】：B

59、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额

外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是OO

A、MM公司税模型

B、米勒模型

C、破产成本模型

D、代理成本

【参考答案】：C

60、发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，

最后一次付息暨兑付日前()个工作日公布兑付公告。

A、3

B、4

C、5

D、6

【参考答案】：C

【解析】熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登

记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，P293o

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件等应

当作为招股说明书的被查文件，在中国证监会制定的网站上披露，并且

应该放置准备于(),以备公众查阅。

A、发行人住所

B、主承销商机构的住所

C、保荐人住所

D、拟上市证券交易所

E、其他承销机构的住所

【参考答案】:A,B,C,D,E

2、经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及

其有关责任人予以单处或并处()的处罚。

A、通报批评

B、警告

C、暂停直至取消辅导业务资格

D、暂停直至取消从业资格

【参考答案】：A,B,C,D

3、发行可转换债券的缺点是()o

A、不利于资本结构的调整

B、增加了筹资成本

C、股价上扬风险

D、财务风险

E、稀释每股收益和剩余控制权

【参考答案】：C,D,E

4、辅导协议的内容包括：()o

A、辅导协议可以规定辅导双方保证公司股票发行上市为前提条件

B、辅导协议不能规定公司股票能顺利上市

C、辅导协议应明确规定授课次数和辅导时间

D、辅导协议应规定以何种方式跟踪了解辅导机构的规范运作情况

【参考答案】：B,C,D

【解析】A项辅导机构与公司签订的协议中不得规定公司的股票可

以顺利发行上市。

5、在发行申请提交发审会前，如果发生()的事项，主承销商应

当在2个工作日内向中国证监会书面说明。

A、对发行人发行新殷法定条件产生重大影响

B、对发行人业务产生影响

C、对投资者作出投资决策可能产生重大影响

D、对发行人股票价格可能产生重大影响」

【参考答案】：A,C,D

6、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括()内

容。

A、发起人投资行为和资产状况的合法性

B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性

C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性

D、原企业重大变更的合法性和有效性

【参考答案】：A,B,C,D

7、普通股筹资的优点有()o

A、普通股筹资没有固定的利息负担

B、对保证公司最低的资金需求有重要意义

C、可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信甩等级，降低

债务筹资的成本

D、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一

项看跌期权

【参考答案】：A,B,C

8、在以下各种债券中，属于欧洲债券的有（）o

A、德国某公司在法国市场上发行的以英镑为面值的债券

B、法国某公司在日本市场上发行的以日元为面值的债券

C、意大利某企业在新加坡发行的以美元为面值的债券

D、英国某公司在美国市场上发行的以美元为面值的债券

【参考答案】：A,C

9、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网

站上披露。

A、招股说明书摘要

B、招股公告

C、证券服务机构出具的有关文件

D、保荐人出具的发行保荐书

E、招股意向书

【参考答案】：C,D

10、以下属于财务顾问为收购公司提供的服务有（）。

A、与目标公司的董事或大股东接洽，并商议收购条款

B、帮助准备要约文件、利润预测、股东通知和并购公告，确保准

确无误

C、提出具体的收购建议

D、替并购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的战略和其他

方面评估目标企业

【参考答案】：A,B,C,D

11、关于MM的公司税模型命题一的含义，说法错误的是()o

A、当公司负债后，负债利息可以计入成本，由此形成节税利益

B、节税利益增加了公司的收益和价值

C、公司的最佳资本结构应该是100%负债

D、公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关

【参考答案】：D

12、个人申请保荐代表人资格应当()o

A、具备3年以上保荐相关业务经历

B、参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格

有效

C、最近3年未受到中国证监会的行政处罚

D、未负有数额较大的到期未清偿债务

【参考答案】：A,B,C,D

13、公司因()事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日

内成立清算组，开始清算。

A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事

由出现

B、股东大会决议解散

C、因公司合并或者分立需要解散

D、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【参考答案】：A,B,D

14、根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请

其股票上市必须符合的条件有OO

A、股票经中国证监会核准已公开发行

B、公司股本总额不少于人民币5000万元

C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额

超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

【参考答案】:A,B,C,D

15、专项复核报告供()履行审核工作职责时使用。

A、中国证监会发行监管部

B、主承销商

C、股票发行审核委员会

D、中国证券业协会

【参考答案】：A,C

16、发行回访报告包括()o

A、发行人募集资金使用情况

B、发行人资金管理情况

C、发行人盈利预测实现情况

D、主承销商内部控制的执行情况

【参考答案】：A,B,C,D

17、发行人应披露的风险因素包括()o

A、产品或服务的市场前景

B、内部控制不足导致的风险

C、法律政策变化导致的风险

D、外资环境等影响公司持续经营的风险因素

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考生要熟悉发行人关于风险的披露，以上四个选项均符合。

18、上市公司信息披露事务管理制度应当包括()o

A、明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准

B、未公开信息的传递、审核、披露流程

C、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责

D、对外发布信息的申请、审核、发布流程

【参考答案】：A,B,C,D

19、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行

核查。对有下列()情形一的询价对象不得配售股票。

A、未参与初步询价

B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协

会登记的不一致

C、未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金

D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形

【参考答案】：A,B,C,D

20、下列()可以适用股东大会普通决议。

A.公司减少注册资本

B.监事会的工作报告

C.公司年度预算方案

D.公司年度报告

【参考答案】：B,C,D

【解析】下列事项可以经普通决议通过：（1）董事会和监事会的工

作报告；（2）董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案；（3）董事会和

监事会成员的任免及其报酬和支付方法；（4）公司年度预算方案、决算

方案；（5）公司年度报告；（6）除法律、行政法规规定或者公司章程规定

应当以特别决议通过以外的其他事项。

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、下列关于发行公司债券的说法正确的是OO

A、可以申请一次核准，分期发行

B、自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，

剩余数量应当在24个月内发行完毕

C、超过核准文件限定的时效未发行的，可以根据实际情况随时发

行

D、首期发行数量应当不少于总发行数量的30%,剩余各期发行的

数量由公司自行确定

【参考答案】：A,B

2、中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资项目是否

符合国家产业政策和投资管理的规定征求（）的意见。

A、注册地省级人民政府

B、财政部

C、国家发展和改革委员会

D、国资委

【参考答案】：C

3、有下列情形之一的，受托机构职责终止（）o

A、受托机构辞任

B、被资产支持证券持有人大会解任

C、被依法取消受托机构资格

D、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查受托机构职责终止的情形。

4、重大关联交易指()o

A、上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易

B、上市公司拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易

C、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资

产值的3%的关联交易

D、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资

产值的5%的关联交易

【参考答案】：A,D

【解析】重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总颤高于300

万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易。

5、保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交()o

A、上市保荐书

B、保荐协议

C、保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐

人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书

D、与上市推荐工作有关的其他文件

【参考答案】：A,B,C,D

6、外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革

后新上市公司进行战略投资应遵循()原则。

A、鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作

B、不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、

排除或限制竞争

C、坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法

权益，接受政府、社会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖

D、遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全

和社会公共利益

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和

股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循原则。

7、()决议可由股东大会以普通决议通过。

A、公司增加或者减少注册资本

B、变更公司形式

C、公司章程的修改

D、公司年度报告

【参考答案】：D

8、下列说法正确的是()o

A、上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3—5个交易日

内披露付息公告

B、上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露

实施转股的公告

C、上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转

换为股份所引起的股份变动情况

D、在可转换公司债券期满前3-5个交易日内披露本息兑付公告

【参考答案】:A,C,D

9、上市公司的信息披露事务管理制度应当包括()内容。

A、信息披露相关文件

B、确定披露标准

C、明确应当披露的内容

D、未公开信息的保密措施

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】上市公司的信息披露事务管理制度应当包括：（1）明确上

市公司应当披露的信息，确定披露标准；（2）未公开信息的传递、审核、

披露流程；（3）信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责;

⑷董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披

露的职责；（5）董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度;

（6）未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任；（7）财

务管理和会计核算的内部控制及监督机制；（8）对外发布信息的申请、

审核、发布流程；（9）与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与

制度；（10）信息披露相关文件、资料的档案管理；（11）涉及子公司的信

息披露事务管理和报告制度；（12）未按规定披露信息的责任追究机制，

对违反规定人员的处理措施。

10、若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的（）信息，发

行人可向中国证监会申请豁免披露。

A、涉及国家机密的

B、商业秘密

C、因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的

D、因披露可能导致严重损害公司利益的

【参考答案】:A,B,C,D

11、外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时,

通常应明确（）O

A、发行方式

B、国际配售与公开募股的比例

C、拟进行国际分销的地区

D、上市地

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】除ABCD四项外，主承销商和全球协调人在拟订发行与上

市方案时，通常还应明确拟进行国际配售的地区、不同地区国际分销或

配售的基本份额等内容。

12、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有()o

A、独立、审慎、客观

B、引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源

C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性

D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节,

P156O

13、泛欧金融监管体系将从宏观和微观两方面入手，通过在欧盟层

面上新设四大监管机构，加强对整个欧盟金融市场。从微观方面来看，

欧盟将新设三个监管局，分别负责对()实施监管。

A、证券业

B、银行业

C、保险业

D、金融市场交易活动

【参考答案】:B,C,D

【解析】考点：了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第

一节，P60

14、以在上证所上市为例，关于上网发行资金申购流程，下列说法

不正确的是()O

A、申购日后的第一天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结

B、申购日后的第二天，中国证监会对申购资金进行验资

C、申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具

备资格的会计师事务所对申购资金进行验资

D、申购日后的第四天，中国结算上海分公司根据中签结果进行新

股认购中签清算

E、申购日后的第五天，对未中签部分的申购款予以解冻

【参考答案】：B,C,D

【解析】申购日后的第一天（T+1日），由中国结算上海分公司将申

购资金冻结；申购日后的第二天（T+2日），中国结算上海分公司配合上

证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师

事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购；申购日后的第三

天（T+3日），摇号抽签、中签处理；申购日后的第四天（T+4日），对未

中签部分的申购款予以解冻。

15、首次公开发行公司在网上直播推介活动的公告内容包括（）o

A、网站名称

B、推介活动出席人员

C、推介活动时间

D、招股说明书摘要

【参考答案】：A,B,C

［解析】首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与

其招股说明书摘要（或招股意向书）同日同报刊登，并在拟上市证券交易

所的指定网站同天发布。网上直播推介活动的公告内容至少应包括网站

名称、推介活动的出席人员名单、时间（推介活动不少于4小时）等。

16、下列属于资产评估报告组成部分的是（）o

A、封面

B、附录

C、备查文件

D、工作底稿

【参考答案】：A,B,C

【解析】资产评估报告由封面、目录、正文、附录、备查文件组成。

17、()应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网

站上披露。

A、招股说明书摘要

B、保荐人出具的发行保荐书

C、证券服务机构出具的有关文件

D、招股公告

【参考答案】：B,C

18、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合

并财务报表的数据为基础，披露()。

A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额

B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额

C、非经常性损益对当期经营成果的影响

D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，

以合并财务报表的数据为基础，披露最近3年及1期非经常性损益的具

体内容、金额及对当期经营成果的影响，并计算最近3年及1期扣除非

经常性损益后的净利润金额。

19、2011年7月20日中国证监会发行监管部发布的《关于保荐代

表人调任本公司直投子公司任职后保荐代表人资格问题的通知》对保荐

代表人调任本公司直投子公司任职后，可以保留其保荐代表人资格的相

关内容进行了规定，规定的内容包括()O

A、保荐代表人调任本公司直投子公司任职后，可以保留保荐代表

人资格，但不能执行保荐业务

B、保荐代表人在本公司内部其他部门兼任职务的，不能保留保荐

代表人资格，即不能签字推荐项目

C、按照保荐办法的规定，保荐代表人任职机构和职务等注册登记

事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监

会发行监管部门书面报告

D、如违反上述规定，中国证监会发行监管部将根据保荐办法采取

监管措施

【参考答案】：A,C,D

【解析】掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第

二节，P19o

20、下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是()o

A、企业在注册有效期内只可发行一次短期融资券

B、企业应在注册后两个月内完成首期发行

C、企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备

案

D、企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，不需

重新注册

【参考答案】：B,C

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等

窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发展

和改革委员会、中国证券监督管理委员会等部门审核后，报国务院同意。

()

【参考答案】：正确

2、上市公司应自外商投资企业营业执照签发之日起30日内，到税

务、海关、外汇管理等有关部门办理相关手续。()

【参考答案】：正确

3、保荐机构应在累计投标询价时向询价对象提供投资价值研究报

告。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，

在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。因而保荐机构应在

初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告。

4、发行人应主要依据最近1年及1期的合并财务报表分析披露发

行人财务状况、赢利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人应主要依据最近3年及1期的合并财务报表分析披

露发行人财务状况、赢利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。

5、内部融资的成本主要是直接的财务成本，而不表现为机会成本。

()

【参考答案】：错误

6、发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中

国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。()

【参考答案】：正确

7、首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播的方

式，向投资者进行公司推介，也可辅以现场推介。()

【参考答案】：正确

8、现金流量表反映了公司一定会计期间内有关现金和现金等价物

的流入和流出。()

【参考答案】：正确

【解析】现金流量表反映了公司一定会计期间内有关现金和现金等

价物的流入和流出。

9、股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记,

质押合同自登记次日起生效。()

【参考答案】：错误

【解析】股份的设质是指将依法可以转让的股份质押，设定质权。

股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合

同自登记之日起生效。

10、上市公司董事会或独立董事聘请的独立财务顾问，可以同时担

任收购人的财务顾问。()

【参考答案】：错误熟悉上市公司收购中财务顾问的有关规定。见

教材第十一章第二节，P435o

11、采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现

的价值评定重估价值。()

【参考答案】：正确

12、财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后2个

完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。()

【参考答案】：错误

13、破产财产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，清算

费用、公司所欠职工工资和劳动保险费用；第三，公司债务。公司破产

财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕

后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。()

【参考答案】：错误

14、并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会

委员可以弃权。()

【参考答案】：错误

15、2005年10月9日，国际金融公司和中国人民银行这两家国际

开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和

10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。中国的外国

债券或熊猫债券市场便也由此诞生。()

【参考答案】：错误

【解析】2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家

国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元

和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

16、根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不

同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备

忘录。()

【参考答案】：正确

17、发行人应在招股说明书及其摘要披露后7日内，将正式印刷的

招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地

的派出机构。()

【参考答案】：错误

【解析】凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公

众投资者发行。

18、招股说明书是发行人在股票上市前向公众公告上市有关事项的

信息披露文件。()

【参考答案】：错误

【解析】熟悉招股说明书的编制和披露的规定。见教材第六章第二

节，P196O

19、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产在最近1个会计

年度所产生的主营业务收入占上市公司最近1个会计年度经审计的合并

报表主营业务收入的比例达70%以上，应当参照有关规定履行信息披露

和报告义务。()

【参考答案】：错误

20、公司应当每半年召开1次年会(年度股东大会)。年会应当于上

一会计年度结束之日起的6个月内举行，即最迟不得晚于当年6