智能电表行业市场深度评估及未来发展潜力报告

智能电表行业市场深度评估及未来发展潜力报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告智能电表行业定义第一代产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业2part.1智能电表行业定义智能电表行业定义电能表作为智能电网建设的关键终端产品之一，承担着原始电能数据采集、计量和传输的任务，是实现信息集成、分析优化和信息展现的基础，对于电网实现信息化、自动化、互动化具有重要支撑作用。随着我国智能电网建设持续推进，电能表已经从机电一体化电能表、电子式电能表进入到了智能化电能表时代，智能电表的功能及定位不断向智能化、模块化的用电终端发展。智能电表的广泛应用能够提高电力企业的经营效率，促进节能减排，增强电力系统的稳定性。part.2第一代第一代机电一体化电能表,计数器显示，带简单数据接口，产品局限性较天，安装复杂。第二代第三代第四代第二代电子式电能表,电子式电能表分普通电子式电能表和多功能电能表，具有电能计量功能，多功能还具有通讯接口、多费率计量、事件记录等功能。第三代智能化电能表,具有电能量计量、数据处理、实时监测、自动控制、信息交互、费控、防窃电等功能。第四代智能物联表,符合IR46标准所提出的采用两个“MCU”的设计思路part.3产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游芯片、模块、变压器、继电器、互感器、液晶、电池、电阻电容、二三极管等part.4产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游从智能电表行业的上游产业来看，从上游来看，智能电表的原材料主要包括集成电路、结构件、线路板、电子元件及其他原材料等，其中电子器件是行业需求种类较多、数量较大的原材料。由于智能电表行业生产制造所需的大多数电子元件在国内外市场都可以得到充足的供应，且其上游行业大多属于竞争性行业，中游智能电表行业所需的大多数原材料也都可以获得充足供应，因此中游行业智能电表受上游行业波动影响较小。近年来中国集成电路产量呈稳定上升趋势。2017年中国集成电路产量为15658亿块，到2021年上升至3593亿块，同比增长33%，相较2017年增长了2030亿块。2022年1-8月中国集成电路产量为2181亿块，相较去年同期有所下滑，同比减少10%。2017-2021年中国电子元件产量整体呈波动上升趋势，其中在2018年出现较大幅度上涨，产量为17060亿只，2021年中国电子元件产量为12311亿只，同比增长24%。2022年1-7月中国电子元件产量为6629.7亿只，同比减少6.3%。近年来中国继电器产量整体呈增长趋势，仅在2020年出现下滑。2021年中国继电器产量为93亿个，相较上年增长了8亿个。2022年中国继电器产量将达到95亿个。从线路板全球格局情况来看，我国线路板生产技术和产量均处于世界领先水平。2021年全球顶级线路板制造商中，中国和中国台湾进入榜单的企业数分别为69、27个，合计占全球顶级线路板制造商企业总数的65.8%。同时，中国和中国台湾入榜企业的线路板产值分别为276.34、288.73亿美元，同比增长24%、18%，合计占全球顶级线路板制造商企业总产值的62%。产业链中游电表是用于电力公司和用电客户之间贸易结算的计量工具，一般通过电力公司统一购置并安装，且根据国家标准规定产品需要定期轮换，产品采购数额大。从2017年智能电表开始逐步进入轮换期，未来几年智能电表总体需求仍将保持上升趋势。随着中国智能电网的发展，作为智能电网用电环节的重要组成部分，智能电表和用电信息采集设备的需求仍在持续增加。国内智能电表市场需求主要来自国家电网和南方电网的招标，其中国家电网统一招标金额占据市场主导地位。根据国家电网数据显示，近年来国家电网智能电表招标数量整体保持上升趋势，尤其在2019年出现较大幅度增长后智能电表招标数量达到7380.19万只。2021年国家电网智能电表招标数量为6674万只，同比增长28%，相较2017年增长了2855万只。2022年国家电网智能电表招标数量将达到7736万只。根据南方电网官方数据统计，近几年南方电网智能电表招标额呈上下波动走势，在2019年出现大幅度增长后智能电表招标额达到35.76亿元。2021年南方电网智能电表招标额为26亿元，同比增长49.8%。2022年南方电网智能电表招标额将达到376亿元。近年来中国智能电表市场规模保持稳定上升趋势。截至2018年我国智能电表市场规模达到171亿元，增长率为5%。由于智能电表是智能配电网数据采集的基本设施，是电网建设的重要环节，在当前我国不断加强电网建设的形势下，国内智能电表行业将继续保持稳定增速，2022年中国智能电表市场规模将达到207亿元。产业链下游从下游行业来看，中游智能电表行业的下游产业主要包括电力公司、电力能源部门等，终端用户包括民用家庭、建筑楼宇、新能源、新兴行业等。随着电力领域智能电网建设步伐的加快，智能电表行业具有显著的增长空间，进而促进行业在未来较长的一段时间内继续保持快速增长的良好态势。智能电表行业的发展与下游产业更密切相关，下游产业的需求增长将直接带动智能电表行业的发展。电力行业是国民经济的基础能源产业，对国民经济各产业的健康发展提供支撑，同时对人民生活水平的提高具有重要意义，在国民经济中占有极其重要的地位。电力行业是把各种类型的一次能源通过对应的各种发电设备转换成电能，并且把电能输送到最终用户处，向最终用户提供不同电压等级和不同可靠性要求的电能以及其他电力辅助服务的一个基础性行业。由于智能电能表及用电信息采集系统产品主要是通过电力公司应用到各个行业领域，因此电力行业的兴旺发展和社会经济的持续发展将为智能电表行业提供广阔的发展空间。从中国电力行业发展情况来看，随着我国经济稳定发展，近年来中国发电量及全社会用电量呈稳定上升趋势，同时中国发电量及全社会用电量保持着供需相对平衡的走势。2021年中国发电量及全社会用电量分别为81128、83128亿千瓦时，同比分别增长9.4%、10.7%，相较2017年增长了18364、20051亿千瓦时。part.5政治环境1政治环境1《“碳达峰、碳中和”行动方案》《产业结构调整指导目录(2019年本)》《关于全面推进移动物联网(NBoT)建设发展的通知》《“碳达峰、碳中和”行动方案》加快电网发展,加大技术创新，推动能源电万从高碳向低碳、从以化石能源为主向以清洁能源为主转变，加快形成绿色生产和消费方式，助力生态文明建设和可持续发展;加快信息采集、感知、处理、应用等环节建设，推进各能源品种的数据共享和价值挖掘。到2025年，初步建成国际领先的能源互联网。《产业结构调整指导目录(2019年本)》智能电网用智能电表(具有发送和接收信号、自诊断、数据处理功能）为鼓励类产品。《关于全面推进移动物联网(NBoT)建设发展的通知》广NB-IoT在公共服务领域的应用，推进智慧城市建设。以水、电、气表智能讦量、公共停车管理、环保监测等领域为切入点，结合智慧城市建设,加快发展NB-IoT在城市公共服务和公共管理中的应用，助力公共服务能力不断提升。part.6政治环境2政治环境2《关于加快落实新型城镇化建设补短板强弱项工作有序推进县城智慧化改造的通知》《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》《关于加快落实新型城镇化建设补短板强弱项工作有序推进县城智慧化改造的通知》通知指出，新型城镇化建设的重点方向是，推进县城公共基础设施数字化建设改造。加快交通、水电气热等市政领域数字终端、系统改造建设。推动新型基础设施建设，加快SC网络规模部署和商业应用。《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》加快智能电表推广应用，全面建设用电信息菜集系统,推进用户用电信息的自动采集。探索应用多元化、网络化、双向实时计量技术和用电信息采集技术，全面支撑用户信息互动、分布式电源及多元化负荷接入等业务，为实现智能双向互动服务提供信息基础。2020年，智能电表覆盖率达到90%。part.7政治环境2政治环境2《智能电网关键设备（系统）研制规划》《国家电网智能化规划总报告》《智能电网关键设备（系统）研制规划》在中国首次系统地提出了包括7个技术领域、28个技术专题和137项关键设备的研制规划，包括智能电表、智能插座、电动汽车充放电设备等。《国家电网智能化规划总报告》为实现电力用户用电信息的“全覆盖、全采集、全费控”，将重点支持电万用户用电信息.采集专用芯片、采集终端、主站系统、智能电表等用电信息采集关键设备的研发part.8经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国智能电表行业的发展必然有很大的上升空间。part.9社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。part.10社会环境2社会环境2近年来，全社会用电需求持续增长，国网加快推进智能配用电网建设，但伴随着国家电网智能电表趋于完全覆盖，电网投资数额增速有所下降，智能电表招标数量下降趋势明显。2017年智能电表招标总量比2014年智能电表年最高招标量下降56.6%，2018年由于部分替换需求，招标总量约5650万只，同比增长283%。智能电表招标量自从国网2018年第二批招标已有明显回升，2019年国家电网公司第二批智能电表招标回升信号明显增强，智能电表招标总量已达7385.5万只。part.11行业驱动因素行业驱动因素1政策支持智能电表行业发展1节能减排的发展趋势进一步促进行业发展1政策支持智能电表行业发展1近年来，国务院、国家发改委、工信部陆续制定相关鼓励政策，如《“十四五”新型储能发展实施方案》《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》等政策，不断引导智能电网建设，并强调智能电表的重要作用，为国内智能电表制造企业营造了良好的产业发展环境。在电力需求持续增长的拉动下，电网在用电端的投入将保持在相对较高的水平。在政策利好下，智能电表行业将进一步发展。1节能减排的发展趋势进一步促进行业发展1节能减排是我国经济和社会发展的一项长远战略，智能电网的建设对于科学合理的开发不可再生能源，并充分利用可再生能源发电，继而应对全球气候变化，智能电表作为智能电网建设的重要一环，在节能减排的工作中发挥重要作用。在节能减排趋势下，智能电网建设将进一步促进智能电表行业的发展。part.12行业驱动因素行业驱动因素技术创新推动智能电表行业发展构建“智能能源网”的需求将进一步拉动相关行业的快速发展技术创新推动智能电表行业发展随着智能控制技术、传感器技术、通信技术、人工智能等新技术的不断积累和持续优化，智能电表的计量、数据传输、数据处理与各种新技术的结合愈加紧密，产生出多种新功能与应用，已逐步在新能源并网、电动汽车充电桩等应用中体现。具有客户负荷辨识功能的新型智能电表在完成常规电能计量的同时，可智能识别客户家庭内电器类型和明细用电信息，从而推动智慧家居水平的提升，提升消费者用电体验。另外，科技进步加快了智能电表的市场普及率及升级换代节奏，将进一步推动智能电表行业发展。构建“智能能源网”的需求将进一步拉动相关行业的快速发展能源问题已成为全球未来发展的焦点问题，能源变革与传统变革不同之处在于它实质上是催生了新的产业革命、技术革命和思想革命。智能能源网是将水、热、气、电等能源构建成为智能网络，不仅要求各品种能源实现智能化，还需要将不同能源品种网络有机整合，形成跨能源品种的能源生产、流通（交易）、消费网络。智能能源网的推出为中国可再生能源和新能源的大发展奠定并网基础，促使能源使用的可靠、经济、高效和环保；同时，推动产业结构的转变，改变中国公众和企业的能源消费方式和生产方式。这一覆盖智能电网且层次更高的智能能源网无疑会带来更大的投资拉动，智能计量仪表及信息采集系统产品作为构建智能能源网的重要组成部分，未来市场前景广阔。.part.13行业现状行业现状2018年以后，随着“坚强智能电网”计划进入引领提升阶段，国家电网启动新一轮改造，开始对宽带电力线载波通信产品进行招标，同时存量智能电表的更新换代需求拉动了智能电表市场需求的回升。数据显示，2019年国家电网智能电表招标数量快速增长至7380.19万只，同比增长39.8%。2020年受新冠肺炎疫情影响，电能表铺设进度放缓，国家电网智能电表招标数量有所下滑，同比下降29.5%，2021年招标量恢复增长，达66701万只。2022年国家电网智能电表招标数量将达7736.35万只。part.14行业现状行业现状智能电表进出口智能电表招标额智能电表进出口从我国智能电表进出口数量来看，2015-2021年我国智能电表出口量增长明显，且出口量远大于进口量，据统计，截至2021年我国智能电表出口量为4448.98万只，同比下降2%，进口量为893万只，同比增长12%。截至2022年1-2月出口量为710.69万只，同比增长26%，进口量为9.07万只，同比增长07%。进出口金额来看，据统计，截至2022年1-2月我国智能电表出口金额为67亿美元，同比下降43%，进口金额为0.05亿美元，同比增长5.12%。我国智能电表主要从越南、印度尼西亚、印度三个地区进口，2021年进口量分别为50.86万只、17.14万只与9.58万只，进口量分别占比60.6%、20.42%与141%。2021年我国智能电表共出口到158个国家或地区，其中出口量位居前三的分别是印度尼西亚、越南与韩国，出口量分别为237.0万台、224万台与21智能电表招标额智能电表招标额方面，据统计，截至2021年南方电网单相智能电表招标额为18.56亿元，同比增长45.1%，三相智能电表招标额为7.43亿元，同比增长69%，招标总额为25.99亿元，同比增长49.8%。part.15行业现状行业现状近年来受招标政策及外部环境影响，南网对智能电表的需求波动幅度较大。为按时完成智能电表和低压集抄全覆盖的“两覆盖”工作，南网公司在2016年至2018年持续推动智能电表的招标，至2018年基本完成了“两覆盖”的建设，招标总额有所下降，招标额仅15.61亿元。2019年起，同样受存量电表更换需求影响需求回升，加之下半年在上半年各网省独立招标后南网又恢复并进行了两次总部集中招标，使得当年招标总额大幅提升，同比增长129.1%。2020年，受疫情影响电表铺设进度放缓，招标额再次下调，至2021年影响消除后又恢复至2018年以前水平。2022年我国智能电表招标总额将进一步增至376亿元。part.16行业现状行业现状从2010-2021年我国智能电表招标数量来看，2014年我国智能电表需求量快速上升，2015-2017年智能电表需求逐渐趋于饱和，招标量逐年下降，2018年以后随着“坚强智能电网”计划进入引领提升阶段，2020年受新冠疫情影响，电能表铺设进度放缓，国家电网智能电表招标数量有所下滑，而2021年前述影响消除后招标量又重新回升，招标量为6674万只，同比增长28.2%。单相智能电表招标量来看，2018年和2019年国家电网各类单相表需求量同比分别增长40.21%和465%。2020年受疫情影响，国网建设进度放缓，单相智能电表需求量出现明显下降。2021年市场需求出现明显反弹，同比增长28.25%。part.17行业热点行业热点热点一智能电表应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一智能电表应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长智能电表行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高智能电表行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。part.18行业制约因素行业制约因素高端技术人才的紧缺行业竞争激烈高端产品发展落后高端技术人才的紧缺随着智能电网的加速推行，智能配用电技术将不断发展，产品更新的频率逐渐加快。因此，从产品的研发、生产、销售、配套服务都需要有高端技术人才的加入。与此同时，智能配用电系统产品的研发生产涉及微电子技术、计算机技术、通信技术、自动控制技术、新材料技术等多领域技术，从事相关产品设计生产的人员，不但要具有上述技术、技能，而且要将这些方面的知识融会贯通，需要长时间的经验积累，导致行业高端技术人才相对缺乏，限制了行业的发展。行业竞争激烈用电设备采购一般由电网公司组织招标，行业竞争向技术、品牌、产品附加值等高水平、良性竞争态势发展，行业竞争日趋激烈。随着当今世界经济全球化和一体化过程的加快，公司将更广泛、更直接地融入到世界市场的竞争中，而同时面临的国际市场竞争当然也是日益激烈，公司若想在激烈的市场竞争中求得生存发展，必须紧紧跟随外部环境及内部条件的变化，不断创新，取得长期竞争优势。高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，智能电表行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于智能电表行业的发展part.19行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐智能电表行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后part.20行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范智能电表行业生产流程，并成立相关部门，对科研用智能电表行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证智能电表行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：智能电表行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土智能电表行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，智能电表行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为智能电表行业企业提供“净利差”的盈利模式，智能电表行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的智能电表行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土智能电表行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。智能电表行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。part.21竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1目前我国智能电表行业分散。根据2021年第一批智能电表中标情况来看，智能电表行业CR5为24%，市场集中度较低。未来随着市场集中度提升，头部智能电表企业有望受益。竞争格局2复旦微的单相智能电表MCU芯片产品在国网市场中份额排名第一，系所在领域的行业龙头企业，累计出货量超4亿颗。复旦微主要可比公司为钜泉光电和上海贝岭，主要竞争领域集中在电力产品，但专注领域有所差别。part.22行业发展趋势行业发展趋势基于IR