压电陶瓷行业深度调研与发展前景评估

压电陶瓷行业深度调研与发展前景评估202X-XX-XX01压电陶瓷行业定义压电陶瓷行业定义压电材料因外部作用发生形变时会产生电力，从而能够将机械能转化成电能。压电性（压电效应）是指材料在受挤压或拉伸时可以产生电荷，或在材料两端施加电压后使材料伸长或缩短的特性。压电材料不仅像马达那样可直接将电力转换成驱动力，还可以用电产生声波、超声波等。压电效应自发现以来，在电子、超声、通信、引爆等许多技术领域均得到广泛的应用。压电材料主要有三类，第一类是无机压电材料:分为压电晶体和压电陶瓷，压电晶体一般是指压电单晶体；压电陶瓷则泛指压电多晶体；第二类有机压电材料，又称压电聚合物，如聚偏氟乙烯（PVDF）（薄膜）及以它为代表的其他有机压电（薄膜）材料；第三类复合压电材料，这类材料是在有机聚合物基底材料中嵌入片状、棒状、杆状、或粉末状压电材料构成的。02发展阶段1发展阶段1发展阶段203产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游钛酸钡（BaTiO3）、钛酸铅（PbTiO3）、锆酸铅（PbZrO3）、氮化铝（AlN）、偏锆酸铅和偏钛酸铅混合物，氧化锌（ZnO）等产业链下游电子工业、测量领域、军事、超声等技术领域04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游压电陶瓷行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，压电陶瓷行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游压电陶瓷行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于压电陶瓷企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游压电陶瓷行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》《新材料标准领航计划(2018-2020年)》《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》基于增材制造的工艺特性和应用需求，开展增材制造专用金属和非金属材料的设计与制备技术研究，最大限度地发挥增材制造技术优势，大幅度拓展增材制造的产业化应用《新材料标准领航计划(2018-2020年)》从新材料技术、产业发展的战略性、基础性特点出发，科学规划标准化体系，明确新材料标准建设的方向，建立标准领航产业发展工作机制，重点部署研制-批“领航"标准,指导新材料产品品质提升，带动科技创新，引领产业健康有序发展《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》加快新材料产业强弱项。围绕保障大飞机、微电子制造、深海采矿等重点领域产业链供应链稳定，加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、天尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破06政治环境2政治环境210页1政策文件10页2政策文件07政治环境2政治环境210页3政策文件10页4政策文件08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国压电陶瓷行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201压电陶瓷的基础材料决定了压电材料的性能，半个世纪以来，含铅压电陶瓷材料在压电陶瓷中应用需求较高，当前锆钛酸铅（PZT）市场占比较高。含铅压电陶瓷在生产制造、储运、使用及其废弃物处理等过程中，会对人体以及环境造成较高的危害，因此近几年耐高温、耐高压、高灵敏、低损耗、无铅压电陶瓷成为行业主要研究与开发的方向。02近些年，针对无铅系压电陶瓷的研究经历了钛酸钡基、钛酸铋钠基、铋层状结构、铌酸盐基到钨青铜结构的研究过程，其中铌酸盐基无铅压电陶瓷是最具有应用前景的无铅系压电陶瓷。虽然无铅系压电陶瓷的开发和研究取得了较大的进步，但在商业化过程中仍存在较多问题，短期之内含铅压电陶瓷仍旧占据主要市场。010社会环境2社会环境2压电陶瓷是高技术的新型无机非金属功能材料，随着材料及工艺的不断深入研究和改良，压电陶瓷技术的应用愈来愈广。压电材料作为机、电、声、光、热敏感材料，在传感器、执行器、换能器、无损检测和通讯技术等领域已获得了广泛的应用。随着高新技术的发展，压电陶瓷的应用必将越来越广阔。基础材料是决定产品性能的关键因素。目前，耐高温、耐高压、高灵敏、低损耗压电陶瓷材料是受到全球同行业者的公认的研究发展方向，其中无铅压电陶瓷材料的研究虽不乏其人，但是尚未达到实用化的水平，短期内无法替代现有的含铅压电陶瓷。移动互联时代的到来，以及伴随着其终端设备小型超薄化、高可靠及低功耗的需求的出现，为压电陶瓷产品的应用发展提供了良好的契机。尤其是叠层型产品因其驱动电压低、性能表现优等特点，可制作成压电受话器、喇叭扬声器、手机背壳发声系统、屏振发声系统、MEMS麦克风、压高频补偿换能片等替代传统产品，是移动通讯终端的最佳的选择。产品的更薄型化是未来的趋势。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1供需平衡促进市场发展1政策支持1政策大力支持，为新材料行业发展保驾护航。由于我国关键材料领域供给缺口较大，国家相继颁布相关政策规划大力发展新材料行业。2012年以来，各部门相继出台新材料产业发展规划和指导意见，通过纲领性文件、指导性文件、规划发展目标与任务等构筑起新材料发展政策金字塔，予以全产业链、全方位的指导。1供需平衡促进市场发展1压电陶瓷产业处于快速增长时期，由于压电陶瓷行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，压电陶瓷市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，压电陶瓷行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状从全球市场规模来看，受益于滤波器市场不断增长，全球压电石英晶体元件市场销售额保持稳定增长态势。据统计，2021年全球压电石英晶体元件市场销售额达到31亿美元，2028年将达到43亿美元，CAGR将达到为3%。从国内压电石英产量来看，据统计，2017年国内压电石英材料产量为953吨，到2020年产量上升至1082吨；2016年的需求量为1391吨，2020年为1544吨，国内需求量呈波动增加趋势。在物联网与无线终端的蓬勃发展的时代背景下，市场供不应求成为常态。同时我国压电石英材料主要依靠进口，近几年进口量逐渐下降，2017年我国石英材料进口量达400.2吨，到2020年石英材料进口量下降至279吨，较2019年同期减少54吨，同比下降16%，主要由于国内产能提升。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述220页行业现状标题描述1015行业现状行业现状压电陶瓷是一种重要的换能材料，其机电耦合性能优良，在电子信息、机电换能、自动控制、微机电系统、生物医学仪器中广泛应用。从压电陶瓷市场现状来看，根据相关数据统计，，2020年全球压电陶瓷技术市场规模达到了576亿元，2026年将达到745亿元，年复合增长率CAGR为7%。016行业现状017行业热点行业热点热点一压电陶瓷应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一压电陶瓷应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长压电陶瓷行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高压电陶瓷行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐压电陶瓷行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，压电陶瓷行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，压电陶瓷行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，压电陶瓷行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于压电陶瓷行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐压电陶瓷行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范压电陶瓷行业生产流程，并成立相关部门，对科研用压电陶瓷行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证压电陶瓷行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：压电陶瓷行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土压电陶瓷行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，压电陶瓷行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为压电陶瓷行业企业提供“净利差”的盈利模式，压电陶瓷行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的压电陶瓷行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土压电陶瓷行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。压电陶瓷行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1从行业竞争情况来看，我国压电材料企业数量众多，能够生产的产品种类较为齐全，涌现出一批优秀企业，例如天通股份、中科三环、无锡好达电子等。但我国压电材料行业集中度低，排名前三的企业合计市场份额占比仅为10%左右，大部分企业规模偏小，资金实力较弱，在研发、技术、人才等方面较为薄弱，以低端产品生产为主。在此背景下，我国压电材料行业结构发展不合理，高端产能不足，低端产能过剩。竞争格局2天通股份是国内压电材料领域的领军企业，形成了一套压电材料的生产、研发、销售的全体系化生产流程和科研团队。根据好达电子的招股说明书及审核问询函回复，天通股份为国内重要的钽酸锂晶片、铌酸锂晶片生产厂商，占据了国内50%以上的市场份额。从公司业务营收来看，据公司数据披露，2021年天通股份压电晶体业务营收18亿元，同比增长196.93%，业务毛利率为20.54%。022行业发展趋势行业发展趋势压电石英压电陶瓷压电石英据统计，2015至2019年，全球滤波器市场规模不断增长，2020年有小幅度下滑，全球滤波器市场规模约为66.25亿美元，同比减少5.85%。滤波器系国外占据垄断优势的卡脖子项目之一，特别是在射频滤波器领域，目前全球产能集中在日本，山寿陶瓷、小池产业、信越化学和住友金属等占全球90%的份额。受益于国内器件用量在全球占比不断提升及国内新兴材料厂家不断成长，压电晶体