端游行业现状与发展规划趋势

端游行业现状与发展规划趋势202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告端游行业定义代理、运营打开市场产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201端游行业定义端游行业定义客户端游戏，简称“端游”，是相对于“网页游戏”所产生的新名词，即是传统的依靠下载客户端，在电脑上进行游戏的网络游戏。对比端游、页游及手游，在终端硬件升级支持下，游戏产业的持续发展为用户提供更加便捷的游戏体验方式，更加丰富的游戏玩法以及更加细致精美的游戏内容。02代理、运营打开市场代理、运营打开市场2000年-2003年，中国网络游戏市场是一个代理为主，运营为王的时期，依靠代理运营网络游戏成长起来一批以盛大为代表的大型游戏上市公司，培养了端游的用户市场，市场初现规模研发、运营商大量涌现腾讯入局,垂直整合研发、运营商大量涌现2004-2008年，大里端游自研厂商出现，同时运营商也大里增加乒以MMOPRO为主导产品的品牌竞争加剧，游戏产品不断升级腾讯入局,垂直整合2008年以后,腾讯确立游戏的战珞地位，以代理国外大作为开端占领湍，游市场份额，市场占有率，快速捉升，成为龙头》网易等优质研发商不断提升制作水准，内容创作壁垒较高03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链中游运营商、渠道商、销售平台、广告媒介04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游端游行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，端游行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游端游行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于端游企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游端游行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》《未成年人保护法》《关于进一步严格管理切实防正未成年人沉迷网络游戏的通知》《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》集中整治网络游戏违法违规行为和不良内容。《未成年人保护法》明确国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统《关于进一步严格管理切实防正未成年人沉迷网络游戏的通知》要求企业统一接入。要求企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日20时至21时向未成年人提供1小时网络游戏服务，禁止游戏公司为玩家提供游客模式。06政治环境2政治环境2《网络游戏行业防沉迷自律公约》《防止未成王人沉迷网络游戏倡议书》《网络游戏行业防沉迷自律公约》1、坚决落实实名认证，精准识别用户2、坚决筑牢安全防线，抵制不良内容3、坚决遵守市场秩序，杜绝违规行为。《防止未成王人沉迷网络游戏倡议书》做好游戏内容审核把关，注重提升游戏品质和文化内涵，完善未成年人保护机制建设。07政治环境2政治环境2《关于进一步加强预防中小学生沉迷网络游戏管理工作的通知》“护苗2021”“净网2021”《关于进一步加强预防中小学生沉迷网络游戏管理工作的通知》各地出版管理部门要严格执行网络游戏前置审批制度，督促网络游戏企业加大内容审核力度。网络游戏企业要采取技术措施，避免中小学生接触不适宜的游戏或者游戏功能。要严格落实网络游戏用户账号实名注册和登录要求。“护苗2021”“净网2021”针对社会高度关注的网络游戏领域人力开展专项整治，加强对违法违规行为的监管执法,着重查处含淫秽、暴力等有害内容及无版号网络游戏依法处罚未履行预防未成年人沉迷网络义务的游戏企业。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国端游行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2传统端游行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为端游行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1研究资源投入稳健增长1供需平衡促进市场发展1研究资源投入稳健增长1为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放1供需平衡促进市场发展1端游产业处于快速增长时期，由于端游行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，端游市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，端游行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状从游戏行业的细分市场来看，移动游戏是游戏行业最主要的收入来源，2021年的收入占比达到76.06%；客户端游戏收入排名第二，占比为19.83%。伴随游戏向重度游戏发展，高品质游戏的客户端越做越大，对于硬件设备的性能（CPU、显卡）要求逐步提高。受硬件限制以及手游的冲击，近年来端游市场规模增长缓慢。2014-2021年中国客户端游戏市场规模较为平稳，基本在600亿元上下波动。2021年中国端游行业市场规模达到588亿元，同比上升5.2%，2014-2021年期间CAGR为-0.5%。国内端游版号呈现收紧趋势，新下发端游版号数量逐年减少。近年来中国端游版号年度发放数量总体呈下降趋势。2017年共有143个国产端游版号获批，2018年仅有39个；2020年国产端游版号获批数量小幅上升至61个，而2021年仅有16个，2022年上半年仅5款国产端游版号获批。近五年国产端游版号发放数量下降，与端游新作品减少、版号审批制度收紧等原因有关。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述220页行业现状标题描述1015行业现状行业现状目前国内热门端游以2008-2015年研发的游戏为主。数据显示，在2022年5月的网吧热度Top50的游戏中，2002-2007年上线的游戏数量占比为22%；2008-2015年上线的游戏数量占比为46%；2016-2022年上线的游戏数量占比为32%。按照游戏研发是否为国内游戏公司来看，在2022年5月网吧热度Top50中，国产端游与进口端游在数量上几乎平分秋色。016行业现状行业现状自2014年以来，我国游戏市场长期保持向上态势。2020年疫情爆发后，线下娱乐场景受限，社会及个人都面临较大的压力，个人精神消费需求的提升，让游戏在疫情之下成为更多年轻人的情绪出口，2020年，我国游戏市场实际销售收入同比增速再次突破20%。在近些年行业整体稳定增长的态势下，端游市场虽波动明显，但长期看来依然保持稳定增长。与之相应的，移动游戏市场实际销售收入逐年递增，2021年，实际销售收入及增速均超过大盘表现。017行业热点行业热点热点一端游应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一端游应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长端游行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高端游行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素监管加码国内端游市场面临的问题，除了来自移动游戏的冲击，还有开发生态的退化高端产品发展落后监管加码端游属于游戏行业的一大细分领域，随着新《未成年人保护法》的颁布，从中央到地方，从自律组织到商业企业开展了新一轮的游戏产业内部整治活动。活动聚焦的核心主要有三个方面:一是确保未成年人被纳入实名认证系统，坚决落实防沉迷的战略目标；第二，加强游戏内容把控，严厉打击涉嫌“黄赌毒”的游戏产品入市；三是维护市场秩序，惩治未经审核审批的游戏厂商。2021年版号停发发生在未成年人保护政策实施之后，行业各头部厂商在管控期内严格执行了国家关于防沉迷和未成年人游戏管控的监管策略，行业秩序较2018年版号停发时有明显改善。同时，本次版号恢复并未伴随着监管政策的进一步加码，目前国家针对游戏行业的相关监管政策已初步达到成效，未来政策或以引导为主。国内端游市场面临的问题，除了来自移动游戏的冲击，还有开发生态的退化海外时常会有大型端游产品面世，维持整个市场的活力；而中国端游市场往往缺乏相应产品的推动，越来越多的企业放弃了端游产品的开发，在人才、技术、玩法创新等领域自然也就落后于全球头部客户端游戏厂商了。“跨平台游戏”“云游戏”等概念的发展，有望解决端游设备限制、娱乐场景限制、开发生态退化等端游现阶段所面临的问题，进而产生新的活力。高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，端游行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于端游行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐端游行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范端游行业生产流程，并成立相关部门，对科研用端游行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证端游行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：端游行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土端游行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，端游行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为端游行业企业提供“净利差”的盈利模式，端游行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的端游行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土端游行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。端游行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于端游企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国端游行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国端游行业行业发展的主要原因。中国端游行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国端游行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分端游行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：端游行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，端游行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入端游行业，对端游行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，端游行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。端游行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的端游行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土端游行业企业数目较少，约占端游行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入端游行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土端游行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类