超高分子量聚乙烯纤维行业市场行情动态及发展前景展望报告

超高分子量聚乙烯纤维行业市场行情动态及发展前景展望报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告超高分子量聚乙烯纤维行业定义上世纪80年代初产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201超高分子量聚乙烯纤维行业定义超高分子量聚乙烯纤维行业定义超高分子量聚乙烯（UHMWPE）纤维，是继芳纶和碳纤维之后的第三代高性能纤维，具有无法比拟的力学性能。UHMWPE纤维是以分子量超过100万的聚乙烯为原料，采用冻胶纺丝-超拉伸技术制备而成的，是目前已工业化纤维中比强度最高、密度最小的特种纤维。UHMWPE纤维具有超高强度、重量轻、耐冲击性能好、电绝缘性好、导热性能佳、耐化学腐蚀、抗紫外线性能佳等优势，并且由于质轻高强及比能量吸收高的特点，UHMWPE纤维已逐步取代芳纶，成为个体防弹防护领域的首选纤维。但是在高温或应力条件下，抗蠕变性差且耐热性差，较差的抗蠕变性和低的热变形温度极大地限制了UHMWPE的应用。从生产工艺来看，根据采用溶剂的不同，目前UHMWPE纤维有两种生产工艺路线，干法纺丝工艺生产的UHMWPE纤维中溶剂含量少，强力高，抗蠕变性能好，多用于高端产品。国内主要以湿法为主（产业化的企业中仅仪征化纤采用干法），国内制造商主要在东华大学的技术上进行微调以匹配下游订单需求；国外是湿法和干法均有，其中DSM采用干法，能够合成较高性能的UHMWPE纤维，在中国的业务主要有其全资子公司山东爱地进行。02上世纪80年代初上世纪80年代初华东纺织工学院(现东华大学)、天津纺织工学院(现天津工业大学)和中国纺织科学研究院等大学和科研院所，针对UHMWPE纤维制备及结构性能开展了大量研究上世纪90年代中后期2008年上世纪90年代中后期先后建成了宁波大成新材料股份有限公司、北京同益中特种纤维技术开发有限公司、湖南中泰特种装备有限责任公司等中国第一批UHMWPE纤维生产企业。2008年通过与中国纺织科学研究院、中国石化南化集团研究院合作，中国石化仪征化纤有限公司建成了国内唯一一条UHMWPE凝胶干法纺丝生产线。迄今为止，我国拥有UHMWPE纤维生产企业20余家，部分企业产品性能接近国际先进水平。国产UHMWPE纤维与碳纤维、芳纶共同构成我国高性能纤维三大支柱。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链中游合成和加工成纤维、隔膜、板材和管材，产业链下游军用和民用、国防领域和航空航天、海洋领域和纺织领域04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游超高分子量聚乙烯纤维行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，超高分子量聚乙烯纤维行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游超高分子量聚乙烯纤维行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于超高分子量聚乙烯纤维企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游超高分子量聚乙烯纤维行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版)》《产业结构调整指导目录(2019年本)》《2019年政府工作报告》《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版)》符合超高强型:断裂强度≥36cN/dtex，初始模量1，300~1，800cN/dtex，断裂伸长率2~3%;耐热型:瞬间耐热温度≥180°c,强度≥30cN/dtex,初始模量≥1100cN/dtex，断裂伸长率≤3%，CV值≤3%;抗蠕变型:在70°c、300MPa应力条件下蠕变断裂时间900小时，蠕变伸长率≤8%，强度≥30cN/dtex，初始模量≥1，100cN/dtex，断裂伸长率≤3%，CV值≤3%性能要求的超高分子量聚乙烯纤维为高性能纤维及复合材料，属于关键战略《产业结构调整指导目录(2019年本)》在纺织业领域,鼓励内容增加了高性能纤维及制品的开发.生产,应用[碳纤维(CFX拉伸强度≥4200MPa，弹性模量≥230GPa)、芳纶(AF)、芳矾纶(PSA)超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE)(纺丝生产装置单线能力≥300吨/年,断裂强度≥40cN/dtex，初始模量≥1800cN/dtex)、聚苯硫醚纤维(PPS)、聚酰亚胺纤维(PI)、聚四氟乙烯纤维(PTFE)、聚苯并双嗯唑纤维(PBO)、聚芳愿二唑纤维(POD)、玄武岩纤维(BF)、碳化硅纤维(SiCF)、聚醚醚酺纤维(PEEK)、高强型玻璃纤维(HT-AR)、聚(2，5-二羟基-1，4-菲撑吡啶并二咪唑)(PIPD)纤维等]。《2019年政府工作报告》提出促进新兴产业加快发展，培育新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群。06政治环境2政治环境2《增材制造标准领航行动计划(2020-2022)》《鼓励外商投资产业目录(2020年版)》《增材制造标准领航行动计划(2020-2022)》到2022年，增材制造专用材料、工艺、设备、软件、测试方法、服务领域“领航”标准数量达到80-100项，形成一大批具有竞争力、引领性的团体标准，推动2--3项我国优势增材制造技术和标准指定为国际标准,增材制造国际标准转化率达到90%。《鼓励外商投资产业目录(2020年版)》碳纤维(CF)、芳纶(AF)、芳矾纶(PSA)、超高分子量聚乙烯纤维(UHMPE)、聚苯硫醚纤维(PPs)、聚酰亚胺纤维(PI)、聚四氟乙烯纤维(PTFE)、聚苯并双噫唑纤维(PBO)、聚芳嗯二唑纤维(POD)、玄武岩纤维(BF）、碳化硅纤维(SicF)_、聚醚配醚酒纤维(PEEK)厂、高强型玻璃纤维(HT-AR)、聚(2，5-二羟基-1，4-苯撑吡啶并兰咪唑)(PIPD)纤维。07政治环境2政治环境2《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《化工新材料产业“十四五”发展指南》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施产业基础再造工程,加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板。依托行业龙头企业，加大重要产品和关键核心技术攻关力度，加快工程化产业化突破。实施重大技术装备攻关工程,完善激和风险补偿机制，推动首台(套装备、首批次材料、首版次软件示范应用。健全产业基础支撑体系，在重点领域布局一批国家制造业创新中心，完善国家质量基础设施,建设生产应用示范平台和标准计量、认证认可、检验检测、试验验证等产业技术基础公共服务平台，完善技术、工艺等工业基础数据库。《化工新材料产业“十四五”发展指南》到2025年,要力争解决20个左右，上游关键配套原料的供应瓶颈，实现50个左右填补国内空白的高端应用领域化工新材料产业化，优化提升80个左右高端化工新材料产品质量，提升产品档次，形成化.工新材料实施一批、储备—批和谋划—批的可持续发展模式。培育50家左右具有较强持续创新能力和市场影响为的化工新材料行业领军企业或“独角兽”企业，部分企亚创新能为和市场影响力达到国际先进水平。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国超高分子量聚乙烯纤维行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2传统超高分子量聚乙烯纤维行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为超高分子量聚乙烯纤维行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1国防装备费投入增加有望率先带动超高分子量聚乙烯纤维需求1政策支持1国外在UHMWPE纤维合成方面起步较早，最早是英国利兹大学研制出UHMWP纤维，DSM成功制备并申请专利，之后我国在1985年开始研究UHMWP纤维的制备。美国和荷兰具有知识产权，UHMWPE纤维生产技术曾经被欧美所垄断。我国在进入21世纪后加大高技术纤维产业化进程，特别是2007年起，发改委设立高技术纤维专项扶持计划，极大推动UHMWPE纤维行业的发展。我国经过多年发展，多家企业如同益中、湖南中泰、宁波大成等公司实现技术突破并完成批量化生产，实现了在军工领域的进口替代，降低西方国家对我们的垄断限制。1国防装备费投入增加有望率先带动超高分子量聚乙烯纤维需求1超高分子量聚乙烯纤维具有超高强度、超高模量、低密度、耐磨等众多的优异性能，被广泛应用于军事装备、海洋产业、安全防护、体育器械等领域。我国超高分子量聚乙烯纤维的产能已经超过全球总产能的50%，但是国内的超高分子量聚乙烯纤维整体呈现中低端产能富余、高端产能紧缺的情况，目前这一情况正逐步得到改善。UHMWPE纤维传统需求不减，而近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求。012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，超高分子量聚乙烯纤维行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状从全球及中国UHMWPE纤维供给情况来看，中国产能占全球总产能超60%。根据同益中招股说明书数据，产能利用率方面，2020年我国UHMWPE产量为1万吨，产能利用率仅为50%。从需求量方面来看，全球UHMWPE纤维供不应求。据统计，2020年全球UHMWPE纤维理论需求量为9.8万吨，国内理论需求量为91万吨。细分市场，UHMWPE纤维在民用领域的市场尤为广阔，其中在海洋产业中UHMWPE纤维在制成缆绳的时候具有更高的强力利用率，具有更好的干耐磨性和湿耐磨性，能够满足深海作业的要求。据统计，2021年中国海洋产业领域UHMWPE纤维需求量约为42万吨。UHMWPE纤维有望乘海上风电之风迎来需求端的快速增长。从市场价格走势来看，市场均价呈现下降趋势。以同益中UHMWPE粉采购价格为例，根据同益中公司招股说明书价格披露，同益中UHMWPE粉采购价格从2017年的15870元/吨下降至2021年的13140元/吨。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述220页行业现状标题描述1015行业现状行业现状全球EUHMWPE纤维供不应求，中国产能占全球总产能超60%，呈现贸易顺差。2020年全球产能为6.56万吨，理论需求量约为9.8万吨，处于供不应求状态，存在33%的需求缺口。我国产能占全球的60%以上，但存在产能利用率不足，2020年中国产能为2万吨，产量为1万吨，产能利用率仅为50%，部分厂商处于产能爬坡阶段，生产效率存在提升空间。理论需求量为91万吨，同样处于供不应求状态，存在57%的需求缺口。此外，我国EUHMWPE纤维目前处于净出口状态，根据中国化学纤维工业协会的统计数据，2019年我国超高分子量聚乙烯纤维行业的出口量为3359吨，进口量为401吨；2020年1-7月我国超高分子量聚乙烯纤维行业的出口量为1866.8吨，进口量为308.3吨。随着我国产能利用率和生产效率提升，有望进一步加快全球布局，推动实现国产化。016行业现状行业现状2013-2021年，超高分子量聚乙烯纤维行业新成立企业数量呈现波动态势。2018-2019年，中国超高分子量聚乙烯纤维行业新成立企业数较多，其余年份基本在3-7家之间，2020年新成立的企业数量为7家，2021年上半年新成立的数量为4家。超高分子量聚乙烯纤维作为世界三大高科技纤维之一，随着其应用领域的拓展和需求的增加，企业的投入产能在近年也有明显的上升。2015年，我国超高分子量聚乙烯纤维行业总产能约为05万吨。2020年，我国超高分子量聚乙烯纤维行业总产能约达20万吨。近年来，尽管我国超高分子量聚乙烯纤维行业企业的产能较高，但是开工不足:满负荷生产企业少，产量2kt/a以上企业少，小企业众多，企业的发展受到了一定的阻碍。受限于中国纺丝级专用树脂生产技术欠缺，纺丝技术及生产设备水平较发达国家略差，中国本土企业产品主要以中低端产品为主，高端产品主要被荷兰DSM、美国霍尼韦尔与日本三井化学等具备核心技术外资企业所垄断。017行业热点行业热点热点一超高分子量聚乙烯纤维应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一超高分子量聚乙烯纤维应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长超高分子量聚乙烯纤维行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高超高分子量聚乙烯纤维行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐超高分子量聚乙烯纤维行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，超高分子量聚乙烯纤维行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，超高分子量聚乙烯纤维行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，超高分子量聚乙烯纤维行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于超高分子量聚乙烯纤维行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐超高分子量聚乙烯纤维行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范超高分子量聚乙烯纤维行业生产流程，并成立相关部门，对科研用超高分子量聚乙烯纤维行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证超高分子量聚乙烯纤维行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：超高分子量聚乙烯纤维行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土超高分子量聚乙烯纤维行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，超高分子量聚乙烯纤维行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为超高分子量聚乙烯纤维行业企业提供“净利差”的盈利模式，超高分子量聚乙烯纤维行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的超高分子量聚乙烯纤维行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土超高分子量聚乙烯纤维行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。超高分子量聚乙烯纤维行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1从全球UHMWPE纤维行业竞争格局来看，国外仅荷兰帝斯曼、美国霍尼韦尔、日本东洋纺三家企业具有规模化生产超高分子量聚乙烯纤维的能力，对应2020年的产能分别为74万吨/年、0.30万吨/年和0.32万吨/年，合计产能为36万吨/年。国内UHMWPE纤维主要生产企业近20家，并逐步实现批量化生产，其中2020年江苏九九久/山东爱地/中国石化仪征化纤/浙江千禧龙纤/镪尼玛/同益中的产能分别为13000（2021年）/5000/3300/3511（2021年）/2500/3320（2021年）吨/年，国内产能在3000吨以上的企业达到5家（2020年仅为3家），行业集中度持续提升。竞争格局2从国内市场竞争格局来看，按照2020年UHMWPE纤维产量可分为三个梯队，第一梯队:江苏九九久、中国石化仪征化纤、同益中；第二梯队:江苏镪尼玛、山东爱地；第三梯队:宁波大成、千禧龙纤、湖南中泰特装。同益中拥有超高分子量聚乙烯纤维行业全产业链布局，主要产品包括超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料，其中复合材料分为无纬布和防弹制品两大类。从公司经营情况来看，据招股说明书数据，2021年同益中营业总收入达到31亿元，其中UHMWPE纤维业务营收占比超过67%，达到24亿元。022行业发展趋势行业发展趋势超高分子量聚乙烯锂电池隔膜专用料国产化进程加速，可满足国内高端锂电池需求超高分子量聚乙烯纤维行业将保持稳定发展，发展增速会趋于平缓超高分子量聚乙烯锂电池隔膜专用料国产化进程加速，可满足国内高端锂电池需求UHMWPE锂电池隔膜专用料具有分子链间缠结度强、熔体黏度大等特点，其隔膜制品具有电化学稳定性好、寿命长、安全性高等优点，是锂电池隔膜材料的主要开发方向。但由于该材料颗粒粒径要求严苛、工业生产难度大、行业准入门槛高，国内市场以进口料为主，2020年总进口量达到超高分子量聚乙烯纤维行业将保持稳定发展，发展增速会趋于平缓在当前的材料市场中，无论是全球还是国内，超高分子量聚乙烯纤维产品一直供不应求。随着我国制造强国步伐的不断推进，高性能纤维生产及应用技术壁垒不断攻破。我国超高分子量聚乙烯纤维生产厂家面临极大的供货机会和良好发展机遇，将逐步确立超高分子量聚乙烯纤维防弹材料面向全球供货的领先地位，其品质及国际市场认可度正逐