当前宏观经济形势分析与保险资产配置策略NEWPP课件

2017宏观经济形势分析与

保险资产配置策略韩复龄

教授

央视财经评论员中央财经大学

2017.052017宏观经济形势分析与

保险资产配置策略韩复龄教授1内容当前宏观经济形势1中国经济深层次问题剖析2政府的政策抉择3财富管理与保险资产配置4内容当前宏观经济形势1中国经济深层次问题剖析2政府的政Part01当前宏观经济形势Part当前宏观经济形势图形绘制*中国经济已经告别年均增长10%的高增长阶段，而转为年均7%左右的中高速增长阶段。经济正处于从中等人均收入水平国家向中高收入国家迈进。增长动力从要素驱动向改革创新效率驱动。经济增长模式将从高投资、高储蓄、高出口、高投入、高污染的要素驱动、投资驱动模式逐步转向依靠转型升级、生产率提升的创新驱动型增长模式，经济增长更加均衡，更具可持续性。中国经济面临拐点图形绘制*中国经济已经告别年均增长10%的高增长阶段，而转4增长速度换挡期结构调整阵痛期前期刺激政策消化期世界经济增长动力不足、国内结构调整不断深化，经济增速告别10%持续高增长，转向七上八下合理区间。“拉动内需”曾一度成为我们为了摆脱国际金融危机的口号，而政府刺激政策产生的红利一直延续至现在。雾霾、生态退化、能源紧张……经济发展与资源环境矛盾日趋尖锐，迫使我们做出结构调整的主动选择。三期叠加花无百日红经济增速恐怕回不去了!

增长速度换挡期结构调整阵痛期前期刺激政策消化期世界经济增长动5GDP增长速度一季度国内生产总值同比增长6.9%，创2016年以来新高，好于预期。从环比看，一季度国内生产总值增长1.3%。

GDP增长速度一季度国内生产总值同比增长6.9%，创201661总量基数已经较高，经济规模越大，增长难度与压力必然随之增加，经济增速逐步放缓符合客观规律，2017年的6.5%与2016年6.7%的经济增量相当。未来几年保持6.5%的增长速度符合全面建成小康社会目标，能够实现到2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。稳中求进是我们做好经济工作的总基调和方法论，2017年十九大将召开，政府政策的主基调更要求稳中求进。保持6.5%的增长速度，经济增长既不会失速，又能稳住大局，还可以促进经济运行保持在合理区间。稳增长主要是为了稳就业，6.5%的增长速度可以满足新增就业的需要。保持这样一个速度还有利于引导市场预期，有利于引导各方面更加集中精力提高经济发展的质量和效率，有利于与各方面需求升级相适应、加快推进结构优化升级、防范经济金融风险和推进供给侧结构性改革。23452017年经济增长目标设定在6.5%左右，有五个方面考量1总量基数已经较高，经济规模越大，增长难度与压力必然随之增加7在2016年经济增长6.7%的条件下，我国物价基本平稳，工业企业利润由负转正，单位国内生产总值能耗大幅下降，就业增长超出预期，民生持续改善。特别是经济结构加快调整，消费在经济增长中发挥主要拉动作用，服务业增加值占国内生产总值比重上升到51.6%，高技术产业、装备制造业较快增长，农业稳中调优，粮食再获丰收。发展新动能不断增强，新兴产业蓬勃兴起，传统产业加快转型升级，大众创业、万众创新广泛开展，新动能正在撑起发展的新天地。对于经济增长，我们既要看具体数据，也要看其背后的质量和效益。2017年经济增长预期目标6.5%左右，可以说，只要稳住了这一增长速度，就稳住了宏观政策、稳住了经济环境、稳住了市场预期。2017年，在保持这样的增速下，经济结构必将进一步优化，中国经济可以继续乘风破浪，当好世界经济的发展引擎。6.5%左右的增长速度，可促进结构优化，经济提质增效在2016年经济增长6.7%的条件下，我国物价基本平稳，工业8困难不容低估，信心不可动摇困难外部：世界经济增长低迷态势仍在延续，“逆全球化”思潮和保护主义倾向抬头，主要经济体政策走向及外溢效应变数较大，不稳定不确定因素明显增加。内部：我国发展仍处在爬坡过坎的关键阶段，经济运行存在不少突出矛盾和问题。信心除了五个方面考量因素，更重要的是改革开放以来，我国物质基础雄厚、人力资源充裕、市场规模庞大、产业配套齐全、科技进步加快、基础设施比较完善，经济发展具有良好支撑条件，宏观调控还有不少创新手段和政策储备。2017年实现经济增长6.5%左右，困难不容低估，信心不可动摇困难不容低估，信心不可动摇困难外部：世界经济增长低迷态势仍在9图形绘制*首先，就是因为内部的环境已经开始改变。第一，市场变了。从供给面来看，我们的发展阶段从低收入到了中等收入。发展阶段变了，但是我们的生产体系并没有发生根本性的改变。这是生产结构的不合理造成的，是供给面的问题，这也是所谓的“中等收入陷阱”的第一个障碍。所谓的“中等收入陷阱”，第一个问题就是生产体系要随着收入水平的提升不断地提升，如果不提升的话，到一定的地方就会停下来，你就走不动了，爬不上去了，这样就会滑到陷阱里面去了。从需求面来看，体制的原因是造成目前市场问题突出的一个原因。首先是中国城乡的体制很不合理。表现在工业化快速发展，城市化严重滞后，以及随之而来的城乡差距的明显扩大。今天中国经济为何面临困境？图形绘制*首先，就是因为内部的环境已经开始改变。今天中国经10图形绘制第二，成本变了。现阶段，中国已经告别了低成本的发展阶段，成本上升已经走上了一个不归之路上升大幅度地挤压了企业的利润，盈利水平大幅度下降。第三，环境变了。空气、水、土壤都发生了很大改变，已经严重地影响了人民的生命安全。环境的压力增大，使得过去可以不考虑环境问题而快速发展，这个领域也得慢下来。今天中国经济为何面临困境？图形绘制第二，成本变了。今天中国经济为何面临困境？11图形绘制*第四，资源变了。粗放的模式走不下去了，土地不能够随便占用了，高消耗水的产业不能发展了。中国的油气资源对外依存度很高了都是资源的约束。第五是债务问题越来越突出，影响了我们的发展能力。地方政府债台高筑，20多万亿的债务严重影响了地方政府扩张的能力，银行这些年经历了第一轮的债转股之后又形成了大量的不良资产。企业负债率超过100%，中国企业的负债率在世界范围内是最高的，达到百分之一百三十几。最后一个因素是中国人口结构的改变。老龄化的问题越来越突出，在上一程经济发展中，人口红利推动中国经济快节奏地发展，而今天人口的红利离我们越来越远了。这就是为什么要执行全面二胎政策，力图改善中国的人口年龄结构。今天中国经济为何面临困境？图形绘制*今天中国经济为何面临困境？12经济增长遇到瓶颈-L型增长中国经济L型走势是种什么走势？经济L型指国民生产总值在一段时间内的平均增速固定在某一个水平上或在某一个小区间里窄幅波动。中国政府对经济L型的定义是：在十三五期间，国民生产总值围绕区间6.5—7%波动。对于普通人而言，经济增长进入L型意味着未来财产性收入增速会放缓，工资等劳动性收入增长也将减速。在收入增速减缓，物价水平却不断增长的情况下，资金保值增值就尤为重要。经济增长遇到瓶颈-L型增长中国经济L型走势是种什么走势？13需求结构失衡资产结构失衡产品结构失衡投资每年增长20%多消费每年只增长10%左右出口增长率下降质量不高、品牌不足，缺创新产品融资主要流向过剩企业创业企业很难得到融资制约中国经济发展的结构性因素需求结构失衡资产结构失衡产品结构失衡投资每年增长20%多消费14

东北危局VS重庆奇迹中国经济的结构性分化正趋于明显东北危局VS重庆奇迹中国经济的结构性分化正趋于明15

中国经济的结构性分化正趋于明显

旧经济疲态显露VS

“互联网+”新经济生机勃勃

中国经济的结构性分化正趋于明显

旧经济疲态显露VS“16Part02中国经济深层次问题剖析Part中国经济深层次问题剖析债务负担过重人民币估值过高房产价格过高经济发展面临的深层次问题债务负担过重人民币估值过高房产价格过高经济发展面临的深层次问1、债务问题债务数量形成原因地方债务大约17.9万亿，加中央政府债务,大约30.3万亿地方政府是经济主体追求GDP+击鼓传花危机程度数量适中主要是内债转化为基础设施国有资产多（采用债务/政府净资产指标）采取措施1、债务问题债务数量形成原因地方债务大约17.9万亿，加中19不容忽视的债务数据：中国企业债务占GDP的1.9倍中央、地方政府债务占GDP的50%，达30多万亿企业债务（包括国企）违约状况接连到来三大泡沫之债务泡沫不容忽视的债务数据：中国企业债务占GDP的1.9倍三大泡沫之债务泡沫信贷在扩张，但增速在下降。从去年的股灾、今年的房灾、以及中间发生的螺纹钢事件，以及未来可能发生的农产品动荡事件，都与此有关，M2在扩张，钱太多，却无处可去，就流向可炒作的资源，所到之处，无不造成重大动荡和伤害。债务泡沫信贷在扩张，但增速在下降。从去年的股灾债务泡沫从2016年初开始，民间投资信心锐减，是对未来没有信心，是已经对政策没有信心，是对政府没有信心。最终导致的就是大面积的债务违约，就是经济危机。债务泡沫从2016年初开始，民间投资信心锐减债务泡沫根本上还是资产泡沫的延伸过去10年以来的房价上涨，就是一直靠债务扩张来维持的，房价涨、地价涨、信贷扩张、债务扩大。债务泡沫破裂会影响并刺破资产泡沫，资产泡沫破裂也会影响并刺破债务泡沫，两者是相互依存的骨肉兄弟。而债务大面积违约，最终会导致，经济危机，会形成群体事件，这是国家和政府不愿意看到的。三大泡沫之债务泡沫债务泡沫根本上还是资产泡沫的延伸过去10年以来的房价上涨，就如何解决债务危机借新债还旧债增发货币卖资产债转股干部考核改革如何解决债务危机借新债还旧债增发货币卖资产债转股干部考核改革242、房地产泡沫房价问题房地产走势转变观念3500万套保障房户均住房1.02套新房库存需要1.5年消化人民币贬值一线城市上涨二线城市稳定三线城市继续调整关键取决工业化和城市化民生地产要保障化金融地产要市场化2、房地产泡沫房价问题房地产走势转变观念3500万套保障房一25三大泡沫之房产泡沫20多年以来，中国经济模式一直都是以政府主导投资驱动为引擎的经济模式，在以投资、出口、消费三架马车的模型中，当下主要关注房地产投资。三大泡沫之房产泡沫20多年以来，中国经济模如果政府去除资产泡沫，会产生以下负面反应：去资产泡沫，即要降房价触动地方政府、开发商、购房者、银行四方的核心利益房价降低20%，首付20%的购房者则可能抛弃已购房产房价降带动土地价格下降，地方政府贷款、融资平台、地方债务出问题房地产市场降温，开发商贷款无法偿还引发债务产业链上的大面积债务违约，银行坏账大面积产生动摇国家稳定的根基三大泡沫之房产泡沫如果政府去除资产泡沫，会产生以下负面反应：去资产泡沫，即要降如果政府去除房产泡沫，会产生以下正面反应：楼市降温，倒逼入实体经济政府在中长周期内去除资产泡沫，资金会转向实体经济民营经济转向实体经济，资金流向实体经济，彻底解决当下经济问题理论上，这是处理危机的最好方式。地产经济不死，实体经济必然难活，当下在中国，地产就是金融，金融就是地产，这个现状不改变，金融就起不到为实体经济服务的作用。三大泡沫之房产泡沫如果政府去除房产泡沫，会产生以下正面反应：楼市降温，倒逼入实如果继续保房产，让房产泡沫继续：对中国实体经济是致命摧毁，中国实体经济也会被摧毁对民众信心的严重伤害，全国恐慌情绪蔓延中国经济结构性调整的周期继续后延，中国经济进一步下滑三大泡沫之房产泡沫如果继续保房产，让房产泡沫继续：对中国实体经济是致命摧毁，中3、人民币贬值原因资本外流：出口困难美国加息预期近期币值高估影响稳住资本外流促进经济增长引发世界货币贬值趋势央行开始稳定货币未来仍然稳步升值增长潜力大、购买力强3、人民币贬值原因资本外流：影响稳住资本外流趋势央行开始稳定30三大泡沫之人民币泡沫人民币统计口径如果把国家比作一个超市，M2的增长即货币总量的增长，GDP的增长可以简单看作是整个超市内货物数量增长。货物的增长速度跟不上钱的增长速度，货少钱多，货物涨价。货涨价的幅度就是CPI的涨幅。M0：社会上的现金M1：M0+企业的活期存款M2：M1+全国的定期存款

（最能体现信贷情况、判断经济基本面的数据）三大泡沫之人民币泡沫人民币如果把国家比作一个超我国广义货币(M2)2016年底160万亿元，世界第一M2工业化投资城镇化投资外汇购买贷款买房贷款消费CPI不高我国广义货币(M2)2016年底160万亿元，世界第一M2工32人民币泡沫中国M2数据在过去15年膨胀了10倍人民币泡沫中国M2数据在过去15年膨胀了10倍人民币泡沫美国M2数据在过去十多年是平稳上升，没有剧烈变化，但中国的M2自2008年开始加速上升，在2009年超过美国，并继续保持高昂的姿态在上升，截止2015年底，中国的M2数值已经是美国的1.813倍人民币泡沫美国M2数据在过去十多年是平稳上升，三大泡沫之人民币泡沫中国目前的M2增速是13%左右，全球M2增速是7%左右，照此速度不变、人民币不贬值的话，不出10年，中国可以买下全世界。

人民币贬值，是公认的事实，只是贬值速度、何时贬值的问题。三大泡沫之人民币泡沫中国目前的M2增速是13%如果人民币直接大幅贬值，会产生以下负面反应：国内资金恐慌，外汇储备耗干，人民币贬值不可遏制中国强行管制会违背全球经济公约和一系列合作协议要求，人民币国际化停止引发主权债务问题，主体评级下调，对中国国际形象影响较大人民币贬值后，对外依存的进口商品成本提升，造成输入性通货膨胀人民币贬值，出国旅游、海外投资降温，影响企业人民币贬值，外汇出逃，通常政府会加息来对冲，加息会加重危机中的国内经济，加重企业负担和债务负担，处理不当会引发连锁危机人民币泡沫如果人民币直接大幅贬值，会产生以下负面反应：国内资金恐慌，外如果人民币直接大幅贬值，会产生以下正面反应：人民币贬值对有钱人影响最大，而百姓不会闹事对出口企业利好，可以改变出口贸易不振的现状对国家和政府而言，基本上不会有群体事件发生人民币泡沫如果保人民币，不贬值：在全球公认估值过高之下，资金会选择趁高位离开中国资金流出中国，外汇耗干，人民币贬值目前人民币以400-500亿/月速度外流，2018年外汇储备将耗干如果人民币直接大幅贬值，会产生以下正面反应：人民币贬值对有钱Part03政府的政策抉择Part政府的政策抉择突破口：供给侧改革需求侧三驾马车与供给侧四大要素突破口：供给侧改革需求侧三驾马车与供给侧四大要素39供给侧结构性改革供给侧结构性改革40供给侧结构性改革供给侧结构性改革412.为何转向“供给侧”国际国内的需求侧都发生了巨大变化发达国家纷纷去债务化，提出推进“再工业化”，促使部分早已转移到国外尤其是发展中国家的制造业回归本土越南、泰国、马来西亚等国，利用较低的劳动力成本和不断提高的制造业水平吸引了越来越多的劳动密集型产业

发达国家和发展中国家多种因素综合作用，导致我们原有的增长、贸易及投资等发展机遇发生明显的变化越南劳动力成本低，咱们到那里去发展吧……2.为何转向“供给侧”国际国内的需求侧都发生了巨大变化发达422.为何转向“供给侧”国际国内的需求侧都发生了巨大变化我国长期针对需求侧进行宏观调控管理的副作用和后遗症越来越大产能过剩高房价资产价格泡沫地方债务压力加大影子银行银行不良资产率上升企业效益下降

刺激拉动“三驾马车”的政策所带来的副作用和后遗症产能利用率<70%钢铁电解铝水泥建材造船2.为何转向“供给侧”国际国内的需求侧都发生了巨大变化我国432.为何转向“供给侧”我国供给侧存在的问题困扰改革发展全局从需求侧发力搞“强刺激”

不可能持续只会掩盖供给侧的病症推进供给侧结构性改革是适应国际金融危机发生后国际国内背景、解决需求侧变化和供给侧问题的主动选择。2.为何转向“供给侧”我国供给侧存在的问题困扰改革发展全局443.为何强调“结构性”近年来，我国用应对“周期性”问题进行的宏观调控效果不佳。2000年-2016年中国年度GDP增速3.为何强调“结构性”近年来，我国用应对“周期性”问题进行的453.为何强调“结构性”我国目前供给侧存在着的结构性问题，也需要通过结构性改革来一一化解供给侧有以下几方面的问题:一是外向型特点明显二是产品过去主要是面向以低收入群体为主的消费者，没有及时跟上消费者收入增长、需求升级的变化在当前外需减少的情况下，有些企业出现了产能明显过剩的状况对高端产品的生产供给严重不足这么多库存！卖不动！经常靠打折促销维持销量3.为何强调“结构性”我国目前供给侧存在着的结构性问题，也46改革路线图：三去一降一补去产能、去库存、去杠杆降成本补短板改革的主要任务还是深入推进供给侧结构性改革，推进“三去一降一补”。供给侧结构性改革的落脚点还是改革。坚持用改革的办法解决供给侧结构性改革中的问题，需要整体配套改革，以进一步激发市场活力和社会创造力。改革路线图：去产能、去库存、降成本补短板改革的主要任务还是47产能过剩1.壮士断腕去产能以断臂求生化解过剩产能，要把处置僵尸企业作为化解产能过剩的牛鼻子钢铁煤炭水泥平板玻璃造船汽车机械电解铝光伏多晶硅风电2015年过剩行业扩大煤炭产能煤炭产能2015年煤炭产能已达41亿吨至少2亿吨过剩产能如果各行业产能过剩延续下去，不仅亏损企业、僵尸企业将倒闭，好的盈利企业也将被拖累价格较最高时下降近50%产能过剩行业的一个代表——煤炭产能过剩1.壮士断腕去产能以断臂求生化解过剩产能，要把处置482.统筹城乡去库存房地产行业是去库存的重中之重截至2015年底住宅面积4.52亿平方米商品房待售面积7.19亿平方米施工面积为73.6亿平方米去库存的根本之策是统筹城乡发展通过推进以人为核心的城镇化带动房地产去库存买房2.统筹城乡去库存房地产行业是去库存的重中之重截至2015492.统筹城乡去库存房地产行业是去库存的重中之重重庆2016年上半年去库存456万平方米严格控制土地供应加大户籍制度改革力度全面推行货币化安置以重庆为例去库存政策重庆市商品房待售面积2357万平方米住宅待售面积为1004万平方米截至2015年12月2.统筹城乡去库存房地产行业是去库存的重中之重重庆201503.减少负债去杠杆要保持经济持续健康发展，在金融领域去杠杆

杠杆率越高风险也就越高杠杆率居高不下我国一些企业杠杆率居高不下，亟待去杠杆，防范和化解金融风险3.减少负债去杠杆要保持经济持续健康发展，在金融领域去杠杆514.政府减收降成本从2016年5月1日起，我国全面推开“营改增”试点2016年减税金额将超过5000亿元

用政府收入的“－”，换取企业效益的“＋”和市场活力的“×”企业电价下调安徽省一般工商业及其他用电价格每千瓦时降低4.28分降低企业物流成本降低企业用电成本降低高速公路货车收费降低企业税收成本机构测算4.政府减收降成本从2016年5月1日起，我国全面推开“营52补齐基础设施短板5.加大投入补短板补齐农业现代化短板补齐生态环境短板补齐小康社会建设短板补齐民生建设短板新增投资“各个击破”，瞄准我们发展中的短板，有侧重点地补短板。补齐基础设施短板5.加大投入补短板补齐农业现代化短板补齐生53Part04财富管理与保险资产配置Part财富管理与保险资产配置面对新常态，我们的财富管理策略？稳健、保守面对新常态，我们的财富管理策略？稳健、保守55个人资产管理H-WIM图

(Highwealthindividualsmanagement)财富管理财富创造财富保值财富升值财富转移1.年龄2.财富积累程度3.其他意外资产配置资产配置资产配置个人资产管理H-WIM图

(Highwealthind56资产配置规划

财富积累财富保障财富分配

职业规划风险管理规划遗产规划

理财规划

生涯规划退休规划

开源节流生活规划税务规划投资规划婚姻规划资产配置规划财富积累财富保障财富分配57保险的功能保人的保险——人身风险保钱的保险——资产风险保险的功能保人的保险——人身风险58595.精选主题，灵活择时布局595.精选主题，灵活择时布局59保险的功能避债避税保值增值资产传承资产配置保险的功能避债避税60财富管理就是做风险的管理和资产的匹配，首先让财富安全进而达到财务自由，不是简单的投资

钱要生钱的钱保命保家的钱必须要花的钱

保本保值的钱要点：6-12个月的日常生活开支，包括各种娱乐专款专用、以小博大解决家庭大的开支问题各类传统保险与医疗型保险本金安全、收益稳定持续成长储蓄债券、房地产、养老年金各占1/3投资不等于理财（时间）看得见收益就看得见风险股票、基金、信托等投资类产品储蓄型保险–长期投资10％40％短期消费（多与少）10％40％标准普尔家庭资产象限图财富管理就是做风险的管理和资产的匹配，首先让钱要生钱的钱保61人寿保险是风险管理的最佳手段风险性大风险性小

现代理财规划理论强调用人寿保险方式为客户建立基本的财务安全规划，在安全的基础上探讨财务的合理布局以实现各项理财目标。同时，人寿保险所提供的高额保障和身价体现更给了高端客户得到尊重和价值体现的心理感受。理财金字塔：人寿保险是风险管理的最佳手段风险性大风险性小现代62还记得他们吗，英年早逝还记得他们吗，英年早逝63陈逸飞遗产纠纷争产两年大儿子陈凛遗孀宋美英与小儿子陈天遗产包括9套房产，253幅成品及半成品油画，逸飞集团等公司股权产业，总值4500万元~近1亿。案例透视陈逸飞遗产纠纷争产两年大儿子遗孀宋美英遗产包括9套房产，64保险机会在哪里？1、老龄化必然带来保险业的爆发式增长2、城市化的必然3、大资管时代收益与稳健的权衡保险机会在哪里？1、老龄化必然带来保险业的爆发式增长65中国最大的课题：未富先老中国现在放开二孩已经晚了......

仅仅二孩能解决这个问题吗？中国最大的课题：未富先老中国现在放开二孩已经晚了......66人口红利时代的结束拐点过后......人口红利时代的结束拐点过后......67绝对意义上的安全、稳健绝对意义上的安全、稳健68保险的真谛：保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱。所以，趁年轻，趁健康，趁有赚钱能力，珍惜您现在所拥有的，锁住未来您必须面对的，备足保险，让生活更美好。投保人：付出爱的人被保人：享受爱的人受益人：继承爱的人代理人：传递爱的人一张保单有四个人的身份：保险的真谛：所以，趁年轻，趁健康，趁有赚钱能力，珍惜您现69保险的必要性三个病人住同一间病房，某保险公司的一个理赔人员带着50万现金支票和一束鲜花来探望其中一个病人，由于一份医疗保险理赔的及时帮助，没几天这个病人搬到独立病房去了!剩下的两个人，非常羡慕。其中的一个问：“你有保险吗？”另一个沉默了几秒后答：“哎，我听朋友说保险是骗人的，结果我没有买！结果说保险是骗人的这个人到现在都不来看我一眼！＂以后请记住别人买保险时别叫人不要买，你赔不起！不管我们现在多年轻，身体是贬值的资产，每个人都需要医疗健康保障。2013年全国重大疾病医疗费用人均18.6万，你拥有多少了？请及时和您身边的保险代理人联系！保险宁可千日不用，不可一日不备。是人就会遇到生老病死四件事，生不由己，死不择日，老是必然，病是难免，死是必定，今天健康不等于明天也健康。人吃五谷杂粮，脚行四面八方，风险无处不在，疾病时刻到来，每个人都会走，有的人生命价值连城，有的人不值分文，却给家人留下悲伤和债务。保险的必要性不管我们现在多年轻，身体是贬值的资产，70结论没有保险，我们为医院打工。有了保险，保险公司为我们打工!清华大学才子王辰对妻子说：不要问我爱你有多深，保单代表我的心。23张保单，保险金额1180万元。这辈子我保证兑现在结婚时的承诺，生是你的人，死是你的钱；生是你的丈夫，死是你钱夫。不管我今后在不在，购买的人寿保险可以保证你和孩子过好这辈子。“谁在为谁打工”，你知道吗?

一：50万存银行，得大病花50万，你的存款等于零。

二：40万存银行，10万买大病险（保额100万），得大病得到赔付100万，花50万，还剩50万，加上银行40万，你的存款等于90万。结论没有保险，我们为医院打工。清华大学才子王辰对妻子说：不要71我们为什么应该买保险？会！人有一天会不会老？会！老了会不会生病？要！病人要不要看医生？会！花自己的血汗钱会不会心痛？想！想不想花别人的钱看病？好！假如得大病要花20万元，您出1万元，保险出19万元好不好？我们为什么应该买保险