移动支付对现金支付替代效应的分析

移动支付对现金支付替代效应的分析

支付方式可分为现金支付与非现金支付。现金支付以现金为手段完成交易。非现金支付包括发票、支付、电子支付和其他支付方式。移动支付是一种电子支付。2017年全国银行业移动支付金额占电子支付金额的8.39%,移动支付业务笔数占电子支付业务笔数的24.61%。一、移动结算的现状及影响(一)公务电子支付目前,支付行业普遍认为移动支付也称手机支付,就是允许用户使用其移动终端(通常是手机)对所消费的商品和服务进行账务电子支付的一种方式。单位或个人通过移动终端直接或间接向银行金融机构发送支付指令产生货币支付与资金转移行为,实现移动支付功能。自央行下发第三方支付牌照,移动支付推广条件逐渐成熟,移动支付市场不断增大。根据人民银行公开数据显示,2017年银行业金融机构移动支付金额突破200万亿元,近三年平均增长率达107.8%(二)支付环境差异根据凯恩斯的货币需求理论,持币者对现金需求包括交易需求、预防需求和投机需求。非现金支付方式的高流动性对预防需求与投机需求替代效果明显,由于支付环境差异,交易需求中的一部分用现量无法被非现金支付顾及。随着支付环境的改善,非现金支付对现金交易需求的替代程度更加显著。非现金支付分为票据、银行卡和电子支付,其中电子支付主要包括网上支付、移动支付和电话支付。各类非现金支付方式都对现金支付存在替代效应,但影响程度差别较大。已有的实证研究表明票据对现金替代作用微弱(三)移动支付应用广泛天津市作为北方重要的港口,基础设施完备,市场交易活跃。据不完全统计,目前天津市常住人口约1550万,支付宝实名用户690万,占比44.52%,接近常住人口数量的一半2017年6月28日天津市政府与蚂蚁金服签署合作协议,共同推进移动支付,目前上线了政务、医疗、车辆管理等44项公共服务功能,其范围覆盖了公众日常生活。一是居民服务缴费,如水、电、气、有线电视缴费等,缴费业务服务用户已达212.7万,累计交易量达16亿元。二是公共交通,从天津市公交公司了解到,2017年6月,天津滨海新区第一条公交线路开通支付宝扫码乘车试运行,截至2018年4月,全市6300多辆公交车都已经支持支付宝扫码乘车二、天津移动支付对现金支付的替代影响分析(一)现金支付比例明显下降1.现金净投放占gdp比重逐年下降关于现金净投放与GDP的关系,专家学者对此多有研究,主流观点认为:GDP与现金使用有明显正相关关系,是解释现金净投放量波动的强相关因素。地区GDP的产生依赖各种支付方式的作用,在支付格局稳定的情况下,某种支付方式占GDP的比重相对稳定。对天津市近8年现金数据研究发现,现金净投放占GDP比重逐年下降,见图1。在经济结构未发生较大改变的情况下,说明非现金支付方式对天津市GDP的影响日益提高。综合考虑各种非现金支付方式,目前主要有票据、银行卡、网上支付和移动支付,其近5年发展速度见表1:根据前文的文献综述,票据和网上支付的使用场景与现金差异较大,银行卡消费虽然对现金有替代效应,但发展速度较慢,难以对现金形成明显替代效应。综合分析各种非现金支付方式,只有移动支付发展迅速且对现金有较强替代效应,是现金净投放占GDP比重显著下降的主要因素。结合移动支付发展历程可以看出,在移动支付发展的关键节点上,现金净投放占GDP比重都有明显变化。从表2可以看出,2011年央行正式颁发第三方支付牌照,随即现金占比大幅下降,降幅达到1.09%;2016年央行正式发文规范扫码支付,线下市场以前所未有的速度接受移动支付,造成2017年现金净投放在GDP中占比下降0.82%,降幅超过前三年总和。2.移动支付影响我们可以假设移动支付未对现金产生替代影响,其他支付方式仍按原有轨迹发展,按照现金净投放与GDP增长正相关理论,2017年现金净投放占GDP比重只会缓慢下降。根据回归分析,在没有移动支付影响下,2012年至2016年现金净投放占GDP比重以每年0.2%的速率下降,2017年现金净投放占GDP比重应为2.2%,见图2。2017年天津市GDP为18595.38亿元,在没有移动支付影响条件下,通过表4计算,现金净投放为409.10亿元。与2017年实际现金净投放297.35亿元相比,移动支付的替代效应造成现金净投放减少111.75亿元,减少幅度达到27.32%,见表2。(二)在城市地区，移动结算的替代效应更为显著2017年天津市现金投放1177.78亿元,农行天津市分行现金投放561.68亿元,占全市投放总量的47.69%(三)线下扫码支付数据分析移动支付对现金各券别的替代效应并不完全相同,如表3所示,近两年天津市各券别现金使用量绝大多数在下降天津市微信支付数据显示,近5个季度微信线下扫码支付笔均金额不断上升,见表6(四)动车载扫码支付设备的安装移动支付因其便利易行可以影响各行各业,通过调研,天津市公交公司于2017年8月起启动车载扫码支付设备的安装工作,到目前天津全部6300多辆公交车都已经支持支付宝扫码乘车。针对部分公交分公司的抽样调查显示,设备安装前后乘车客流量基本稳定,但设备安装后每月现金收款金额下降约10%,2017年天津市公交二公司客票扫码收入达65.51万元三、移动支付运行存在的问题移动支付替代作用可以使支付资金携带更加方便,消费过程更加便捷;减少现金投放数量,更有利于提高市场流通中现金的整洁度。但同时也存潜在风险:一是政策层面上对移动支付的相关立法略显滞后,就目前而言,我国还没有一部较为完整的法律法规对移动支付做出明确的规范,容易产生法律风险。二是安全问题比较突出,据不完全统计,手机支付相关的病毒、木马等风险因素急剧增长312%三是垄断特征明显,人民银行发布的2018年第一季度支付体系运行总体情况显示,移动支付业务109.63亿笔,金额70.82万亿元,同比增长16.76%。以支付宝、微信支付为代表的移动支付类企业已经具有了较高的市场支配地位,相关领域缺乏其他供应商竞争,市场支配地位应引起监管部门的警觉,确保网络金融安全。四是现金隐性风险增高,移动支付完全依赖于网络,网络安全运行问题尤为重要。一旦发生网络攻击或不可抗力原因导致移动支付通道瘫痪,被敌对势力不法组织利用,大量现金需求集中出现而发生挤兑风险的可能性增高。四、警告和建议(一)法律缺失造成的消费者权益保护难度移动支付发展迅速,对其监管多由人民银行负责,目前尚没有成熟全面的行业规范落地。各个国家的移动支付均有所不同,发展程度也各有差别,缺乏可借鉴的先例。相关法律的缺失首先使移动支付市场份额集中在少数机构手中,易形成寡头垄断,不能通过市场自动调节达到最优状态;其次消费者权益保护难度增加,在调研当中发现有部分商家只采用非现金支付方式收款,对于不使用扫码支付的群体的消费权益受到伤害。因此,对移动支付法律法规建设不能落后,应组织监管力量,协调支付机构,寻求长期的行业约束机制。(二)加强数据采集随着移动支付兴起,相关数据成为第三方支付平台圈禁的“信息孤岛”,对央行分析资金流动,传导货币政策造成不利影响。因此,首先人民银行要不断加强对移动支付平台、渠道、用户的数据采集。其次一行两会应对移动支付方式协调监管,加大监管力度,确保移动支付不会扰乱现行的市场秩序。三是对履行现金服务职能的商业银行加强监管,不因新的支付方式出现降低现金服务质量。(三)现金支付与现金的互补特点央行作为市场交易媒介的提供者,促进交易便利化是应有之义。移动支付作为一种支付工具,不可能凭空创造现金,但具有交易快捷便利的特点;现金作为一种价值稳定的支付手段,是市场交易的基础,二者将长期共存,优势互补。如果能够打通移动支付与现金支付的间隔,通过移动支付近场扫码方式从商业银行自助设备上实现取现功能,既能实现移动支付场景功能的多元化发展,又能拓宽公众对现金的使用渠道,可以