2013-2017年中国化肥行业市场研究与预测报告

汇智联恒2013-20172013-2017年中国化肥行业市场研究与预测报告汇智联恒2013汇智联恒20132013-2017年中国化肥行业市场研究与预测报告报告目录报告目录 1图表目录 14第一章 化肥行业现状分析 1第一节 化肥行业定义及分类 1一、 行业定义 1二、 行业分类 7第二节 行业发展概况 8第三节 行业市场现状分析 9一、 世界化肥市场 9二、 我国化肥市场现状 11三、 化肥行业分析 16第四节 行业特点分析 19第二章 行业投资特性 23第一节 产业政策 23第二节 行业政策对行业影响分析 24第三章 世界知名化肥生产企业运行态势浅析 30第一节 美盛公司 30一、 公司概述 30二、 产品在华销售情况分析 30三、 国际化发展策略分析 30四、 企业最新动态 30第二节 PCS公司 31一、 公司概述 31二、 产品在华销售情况分析 32三、 国际化发展策略分析 32四、 企业最新动态 33第三节 Yara国际公司 33一、 公司概述 33二、 产品在华销售情况分析 33三、 国际化发展策略分析 34四、 企业最新动态 34第四节 K+S集团 35一、 公司概述 35二、 产品在华销售情况分析 35三、 国际化发展策略分析 36四、 企业最新动态 36第五节 Terra工业公司 37一、 公司概述 37二、 产品在华销售情况分析 37三、 国际化发展策略分析 37四、 企业最新动态 38第六节 A-grium公司 38一、 公司概述 38二、 产品在华销售情况分析 38三、 国际化发展策略分析 38四、 企业最新动态 39第四章 行业产品分析 40第一节 产品成本核算 40第二节 行业产品产量分析 47第三节 产品进出口状况 48第五章 中国农用氮、磷、钾化学肥料产量数据统计分析 51第一节 中国农用氮、磷、钾化学肥料产量数据分析 51一、 农用氮、磷、钾化学肥料产量数据分析 51二、 农用氮、磷、钾化学肥料重点省市数据分析 53第二节 中国农用氮、磷、钾化学肥料产量增长性分析 57一、 产量增长 57二、 集中度变化 58第六章 中国肥料进出口数据监测分析 59第一节 中国肥料进口数据分析 59一、 进口数量分析 59二、 进口金额分析 59第二节 中国肥料出口数据分析 59一、 出口数量分析 59二、 出口金额分析 60第三节 中国肥料进出口平均单价分析 60第四节 中国肥料进出口国家及地区分析 61一、 进口国家及地区分析 61二、 出口国家及地区分析 65第七章 中国钾肥行业发展形势分析 70第一节 中国钾肥行业发展分析 70一、 中国钾肥工业的发展阶段 70二、 中国钾肥产业取得的进步 70三、 中国钾肥供需问题有望缓解 72四、 钾肥行业价格状况分析 72第二节 中国加强境外钾肥生产基地的建设 73一、 中国需加强资源国际战略开发合作 73二、 中国在境外建立钾肥生产基地的可能性和主要途径 73三、 中国开发老挝万象钾盐的战略意义 74第三节 中国钾肥行业发展的对策与建议 75一、 加强钾肥行业生产管理的建议 75二、 挖掘资源减轻钾肥供应紧张程度 76三、 保障中国钾肥资源可持续利用的主要措施 76四、 缓解中国钾肥短缺的建议 77第八章 中国氮肥行业综合发展分析 79第一节 中国氮肥行业发展现状分析 79一、 国内氮肥工业概况 79二、 我国氮肥行业运行压力分析 80三、 我国氮肥行业产业安全状况分析 84第二节 中国氮肥行业存在的主要问题分析 84一、 结构性问题 84二、 研发能力低 85三、 体制与机制问题 85第三节 中国氮肥行业节能减排实施目标与技术创新分析 87一、 氮肥行业推进节能减排 87二、 创新技术的应用 89三、 节能减排先进企业 92第四节 中国氮肥市场总体运行分析 97一、 氮肥市场价格走势分析 97二、 氮肥进出口态势分析 98三、 氮肥市场交易机会分析 98第五节 中国氮肥企业发展形势分析 99一、 企业趋向大型化、集团化、信息化 99二、 优化原料结构 99三、 开展节能减排工作，实现循环经济目标 100四、 开发新品种 100第九章 中国磷肥工业发展形势分析 101第一节 中国磷肥工业发展概况 101一、 中国磷肥工业的阶段性扩张升级 101二、 中国磷肥生产与消费形势分析 102三、 中国磷肥工业的技术创新 103第二节 中国磷肥市场运行情况分析 104一、 磷肥价格走势分析 104二、 磷肥市场供求形势 105三、 磷肥进出口态势分析 106第三节 中国磷肥行业存在的问题及对策分析 106一、 中国磷肥产业当前面临的主要问题 106二、 中国磷肥工业产能盲目扩增 108三、 政策风险制约磷肥行业发展 108四、 磷肥行业调整结构应对挑战 109第十章 行业市场竞争格局 109第一节 市场竞争格局 109一、 行业竞争情况 109二、 行业竞争结构 111第二节 市场竞争力分析 114一、 我国化肥行业竞争力分析 114二、 我国化肥需求情况分析 115三、 我国化肥需求趋势分析 116第三节 市场营销策略分析 121一、 中化化肥营销网络进乡镇 121二、 全国化肥销售:供销社"独占"六成以上份额 124三、 化肥销售多搞"一站式服务" 124四、 我国急需化肥营销体制改革 129第四节 市场销量分 131第五节 兼并与重组 132第六节 区域市场研究 133一、 安徽化肥市场 133二、 陕西化肥市场 135三、 河北化肥市场 136四、 广东化肥市场 138五、 其他区域 140第七节 国际市场分析 141一、 越南化肥工业 141二、 埃及化肥行业的现状 142三、 乌兹别克化肥市场 146四、 亚洲化肥市场 146第十一章 业内部分重点企业分析 148第一节 辽宁华锦化工集团有限公司 148一、 企业概况 148二、 企业主要经济指标分析 148三、 企业盈利能力分析 149四、 企业偿债能力分析 149五、 企业运营能力分析 150六、 企业成长能力分析 150第二节 湖北宜化集团 150一、 企业概况 150二、 企业主要经济指标分析 152三、 企业盈利能力分析 153四、 企业偿债能力分析 153五、 企业运营能力分析 153六、 企业成长能力分析 154第三节 河南灵化集团 154一、 企业概况 154二、 企业主要经济指标分析 154三、 企业盈利能力分析 155四、 企业偿债能力分析 155五、 企业运营能力分析 155六、 企业成长能力分析 155第四节 川化集团 156一、 企业概况 156二、 企业主要经济指标分析 157三、 企业盈利能力分析 158四、 企业偿债能力分析 158五、 企业运营能力分析 158六、 企业成长能力分析 159第五节 中石化南京化工公司 159一、 企业概况 159二、 企业主要经济指标分析 160三、 企业盈利能力分析 160四、 企业偿债能力分析 160五、 企业运营能力分析 160六、 企业成长能力分析 161第六节 云南三环化工 161一、 企业概况 161二、 企业主要经济指标分析 161三、 企业盈利能力分析 162四、 企业偿债能力分析 162五、 企业运营能力分析 162六、 企业成长能力分析 163第七节 开磷集团 163一、 企业概况 163二、 企业主要经济指标分析 165三、 企业盈利能力分析 166四、 企业偿债能力分析 166五、 企业运营能力分析 166六、 企业成长能力分析 166第八节 洋丰集团 167一、 企业概况 167二、 企业主要经济指标分析 167三、 企业盈利能力分析 168四、 企业偿债能力分析 168五、 企业运营能力分析 168六、 企业成长能力分析 168第九节 铜陵市化工集团 169一、 企业概况 169二、 企业主要经济指标分析 170三、 企业盈利能力分析 170四、 企业偿债能力分析 171五、 企业运营能力分析 171六、 企业成长能力分析 171第十节 青海盐湖工业集团 171一、 企业概况 171二、 企业主要经济指标分析 176三、 企业盈利能力分析 177四、 企业偿债能力分析 177五、 企业运营能力分析 178六、 企业成长能力分析 178第十二章 中国化肥行业发展趋势与策略点评 179第一节 中国化肥产业发展趋势分析 179一、 我国精致有机肥发展前景广阔 179二、 新型长效缓释肥将成化肥发展方向 180三、 我国复混肥产业将走向绿色环保 182四、 控失型化肥发展前景看好 183第二节 中国化肥行业市场发展前景预测 185一、 化肥供给预测分析 185二、 化肥需求预测分析 185三、 化肥价格走势预测分析 186四、 化肥行业进出口形势预测 187第三节 中国化肥行业市场盈利能力预测 188第四节 中国化肥企业的发展策略点评 190一、 大力提升国产化肥整体品牌形象 190二、 着力打造一流的产品质量 191三、 先成为区域品牌再成为全国品牌 192四、 实施知识营销 193五、 搞好广告宣传 193六、 重视终端网络建设 193七、 和经销商建立密切合作关系 194第十三章 行业发展预测 195第一节 行业发展预测 195一、 我国化肥行业整体发展趋势 195二、 复合肥将成为化肥行业的一种趋势 199三、 液体化肥市场前景 200四、 颗粒钾肥在我国前景看好 202第二节 投资策略分析 202一、 行业总体投资原则 202二、 区域投资政策建议 203三、 企业投资政策建议 204四、 细分行业投资政策建议 206第十四章 化肥行业SWOT分析 209第一节 当前化肥企业发展的优劣势分析 209一、 化肥企业发展的优势分析 209二、 化肥企业发展面临劣势分析 210第二节 我国化肥企业的机会与威胁分析 211一、 化肥企业发展的市场机会分析 211二、 化肥企业发展面临威胁分析 212

图表目录TOC\h\z\c"图表"图表1：化肥行业子行业分类 7图表2：化肥行业主要产品 7图表3：2007-2012年化肥行业工业产值与GDP情况 9图表4：2006-2012年全球化肥产量统计单位：百万吨 10图表5：2006-2012年化肥产量统计 16图表6：2007-2012年我国化肥行业工业总产值统计 17图表7：2007-2012年化肥行业固定资产投资单位：亿元，% 18图表8：化肥产业链 21图表9：化肥行业相关产业政策汇总 23图表10：有关化肥进口关税配额政策比较 26图表11：2012年二元复合肥出口关税政策 27图表12：2012年我国化肥行业生产成本结构 43图表13：2006-2012年化肥产量统计 47图表14：2009-2012年我国化肥进口数量及增长情况统计 48图表15：2009-2012年我国化肥进口金额及增长情况统计 49图表16:2009-2012年我国化肥出口数量及增长情况统计 49图表17：2009-2012年我国化肥出口金额及增长情况统计 50图表18：2009-2012年我国化肥行业进出口均价变化情况 50图表19：2008-2012年我国氮肥产量及增长情况统计 51图表20：2008-2012年我国尿素产量及增长情况统计 52图表21：2008-2012年我国磷肥产量及增长情况统计 52图表22：2008-2012年我国钾肥产量及增长情况统计 53图表23：2012年氮肥分省市产量统计 53图表24：2012年尿素产量分省市统计 54图表25：2012年磷肥产量分省市统计 55图表26：2012年钾肥产量分省市统计 56图表27：2006-2012年氮、磷、钾化肥产量增速对比情况 58图表28：2009-2012年化肥进口数量统计 59图表29：2009-2012年化肥进口金额统计 59图表30：2009-2012年化肥出口数量统计 59图表31：2009-2012年化肥出口金额统计 60图表32：2009-2012年我国肥料进出口平均单价单位：美元/千克 60图表33：2009-2012年我国肥料进出口平均单价单位：美元/千克 60图表34：2012年氮肥主要进口国家 61图表35:2012年磷肥主要进口国家 62图表36：2012年钾肥主要进口国家 62图表37：2012年其他肥料主要进口国家 63图表38：2012年氮肥主要出口国家 65图表39:2012年磷肥主要出口国家 66图表40:2012年钾肥主要出口国家 67图表41：2012年其他肥料主要出口国家 68图表42：2008-2012年尿素进出口量统计 98图表43：中国磷肥产业区域分布 102图表44：中国磷肥重点四省（云贵鄂川）所占比例 102图表45：重过磷酸钙进出数量统计 106图表46：合成氨单位产品综合能耗限额限定值 111图表47：合成氨单位产品综合能耗限额准入值 111图表48：2012年我国化肥行业企业结构 112图表49：2012年我国化肥行业企业所有制结构 113图表50：2012年化肥细分行业竞争力评价 115图表51：2008-2012年我国化肥需求量及增长情况统计单位：万吨 116图表52：2007-2012年我国化肥行业产销量统计 131图表53：2012年我国化肥行业销量结构 132图表54：近年我国化肥行业兼并重组情况 132图表55：安徽省化肥行业运行情况 134图表56：2011-2012年广东省化肥价格对比表 139图表57：2012年广东省化肥市场价格走势 140图表58：化肥行业其他区域分析 140图表59：2009-2012年华锦化工集团经济指标单位：万元 148图表60:2009-2012年华锦化工集团盈利能力 149图表61：2009-2012年华锦化工集团偿债能力 149图表62：2009-2012年华锦化工集团运营能力 150图表63：2009-2012年华锦化工集团成长能力 150图表64：2009-2012年湖北宜化经济指标单位：万元 152图表65：2008-2011年湖北宜化盈利能力 153图表66：2008-2011年湖北宜化偿债能力 153图表67：2008-2011年湖北宜化运营能力 153图表68:2008-2011年湖北宜化成长能力 154图表69：2009-2012年河南灵化集团经济指标单位：千元 154图表70：2009-2012年河南灵化集团盈利能力 155图表71:2009-2012年河南灵化集团偿债能力 155图表72:2009-2012年河南灵化集团偿债能力 155图表73:2009-2012年河南灵化集团成长能力 155图表74:2009-2012年川化集团经济指标单位：万元 157图表75：2008-2011年川化集团盈利能力 158图表76：2008-2011年川化集团偿债能力 158图表77:2008-2011年川化集团运营能力 158图表78：2008-2011年川化集团成长能力 159图表79：2009-2012年南化公司经济指标单位：千元 160图表80:2009-2012年南化公司盈利能力 160图表81：2009-2012年南化公司偿债能力 160图表82:2009-2012年南化公司偿债能力 160图表83：2009-2012年南化公司成长能力 161图表84：2009-2012年三环化工经济指标单位：千元 161图表85：2009-2012年三环化工盈利能力 162图表86：2009-2012年偿债能力 162图表87:2009-2012年三环化工偿债能力 162图表88：2009-2012年三环化工成长能力 163图表89：2009-2012年开磷集团经济指标单位：千元 165图表90:2009-2012年开磷集团盈利能力 166图表91：2009-2012年开磷集团偿债能力 166图表92：2009-2012年开磷集团偿债能力 166图表93:2009-2012年开磷集团成长能力 166图表94:2009-2012年洋丰集团经济指标单位：千元 167图表95：2009-2012年洋丰集团盈利能力 168图表96:2009-2012年洋丰集团偿债能力 168图表97:2009-2012年偿债能力 168图表98:2009-2012年洋丰集团成长能力 168图表99:2009-2012年铜陵化学工业集团经济指标单位：千元 170图表100:2009-2012年铜陵化学工业集团盈利能力 170图表101:2009-2012年铜陵化学工业集团偿债能力 171图表102：2009-2012年铜陵化学工业集团偿债能力 171图表103:2009-2012年铜陵化学工业集团成长能力 171图表104：2009-2012年青海盐湖经济指标单位：万元 176图表105:2008-2011年青海盐湖盈利能力 177图表106：2008-2011年青海盐湖偿债能力 177图表107:2008-2011年青海盐湖运营能力 178图表108:2008-2011年青海盐湖成长能力 178图表109:2013-2017年我国化肥产量预测 185图表110:2013-2017年我国化肥需求量预测 186图表111：2013-2017年我国化肥进口量预测 188图表112:2013-2017年我国化肥出口量预测 188图表113：化肥行业市场盈利能力预测 190化肥行业现状分析 化肥行业定义及分类 行业定义 化肥，是化学肥料的简称，以矿石、酸、合成氨等为原料经化学及机械加工制成的肥料。土壤中的常量营养元素氮、磷、钾通常不能满足作物生长的需求，需要施用含氮、磷、钾的化肥来补足。其中只含有一种可标明含量的营养元素的化肥称为单元肥料，如氮肥、磷肥、钾肥以及次要常量元素肥料和微量元素肥料。含有氮、磷、钾三种营养元素中的两种或两种以上且可标明其含量的化肥，称为复合肥料或混合肥料。化肥的有效组分在水中的溶解度通常是度量化肥有效性的标准。品位是化肥质量的主要指标，它是指化肥产品中有效营养元素或其氧化物的含量百分率，如：N、P2O5、K2O；CaO、MgO、S；B、Cu、Fe、Mn、Mo、Zn的百分含量。作物生长所需要的营养元素有16种。按作物生长需要量分两大类：常量营养元素和微量营养元素。常量营养元素又分为三类：一类是碳、氢、氧，作物能直接从空气和水中取得，这不属于肥料的范围；第二类氮、磷、钾，称主要常量营养元素，是化肥的主要内容；第三类钙、镁、硫，称为次要常量营养元素（中国习称中量营养元素），它们在一般土壤中不缺，所以不是重要的化肥内容。微量营养元素是硼、铜、铁、锰、钼、锌、氯等，在化肥中通常不讨论。化肥一般是无机化合物，虽然尿素等是有机化合物，但习惯上，将化肥常称作无机肥料；又由于生产化肥的原料多是天然矿物，所以化肥又称矿物肥料。含有作物营养元素的天然有机废物称为有机肥料或天然肥料，不属于化肥范围。氮肥 氮肥是含有作物营养元素氮的化肥。元素氮对作物生长起着非常重要的作用，它是植物体内氨基酸的组成部分、是构成蛋白质的成分，也是叶绿素的组成部分。施用氮肥不仅能提高农产品的产量，还能提高农产品的质量。可做氮肥的有尿素，氨水，铵盐，在生产上经常使用的氮素化肥有：1、硫酸铵（硫铵）白色或淡褐色结晶体。含氮20%一21%，易溶于水，吸湿性小，便于贮存和使用。硫铵是一种酸性肥料，长期使用会增加土壤的酸性。最好做追肥使用，一般每667平方米施用量为15—20千克。2、碳酸氢铵（碳铵）白色细小结晶，含氮17%，有强烈的刺激性臭味，易溶于水，易被作物吸收，易分解挥发。可作基肥或追肥使用，追肥时要埋施，及时覆土，以免氨气挥发烧伤秧苗。3、尿素白色圆粒状，含氮量为46%。尿素不如硫铵肥效发挥迅速，追肥时要比硫铵提前几天施用。尿素是固体氮肥中含氮量最高的一种，尿素为中性肥料，不含副成分，连年施用也不致破坏土壤结构。磷肥 磷肥是以磷矿为原料生产的含有作物营养元素磷的化肥。磷是形成细胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素。磷元素能加速细胞分裂磷肥还能促进植物苗期根系的生长，使植物提早成熟。植物在结果时，磷大量转移到籽粒中，使得籽粒饱满。在生产上常用的磷肥有：1、过磷酸钙灰白色或浅灰色粉末，也有颗粒状的，含P2O512%—18%，具有吸湿性和腐蚀性，施入土壤后易被土壤固定而降低肥效，可作基肥和追肥使用，在施用时宜集中施用或和有机肥料混合施用，这样可以降低磷的固定，从而提高肥效。也可用作根外追肥，使作物直接吸收。2、重过磷酸钙（重钙）含P2O5约45%左右，是一种高效磷肥。施用重钙的有效方法和过磷酸钙相同，重钙有效成分含量高，用量要相对减少。（三）钾肥 钾肥，以钾为主要养分的肥料，肥效的大小，取决于其氧化钾含量，主要有氯化钾、硫酸钾、草木灰、钾泻盐等。钾元素在植物生长发育过程中参与光合作用，能使作物茎秆长得坚强，防止倒伏，促进开花结实，增强抗旱、抗寒、抗病虫害能力。在生产上常用的钾肥有：1、氯化钾易溶于水的速效性钾肥，含K2O60%左右，呈白色、淡黄色或紫红色结晶。物理性状好，可作为基肥和追肥使用。在酸性土壤上施用氯化钾应配合石灰和有机肥料。2、硫酸钾白色结晶，溶于水，含K2O50%—52%左右。除可作基肥和追肥外，也可作根外追肥使用，根外追肥浓度以0.2%为宜。（四）复合肥料上述所说的化学肥料一般只含一种营养元素，属单元素肥料。复混肥料是复合肥料和混合肥料的统称，由化学方法和物理方法加工而成，是指在成分中含作物营养元素氮、磷、钾中任何两种或两种以上的化肥。其作用是满足不同生产条件下农业需要的多种养分的综合需要和平衡，具有养分含量高，副成分少，养分释放均匀，肥效稳而长，便于贮存和施用等优点。生产中常用的复合肥料有：1、磷酸铵以磷为主的氮磷复合肥料，含氮12%～18%，含P2O546%-56%，适用于各种作物和多种土壤，最适合条施作基肥，667平方米用量7-10千克，撒施作基肥667平方米25～30千克。其中磷酸一铵呈酸性，磷酸二铵呈碱性，二者均易溶于水，水溶液为中性，有一定的吸湿性。2、氮磷钾复合肥含氮磷钾各约10%，淡褐色颗粒。氮钾均为水溶性，有一部分磷是水溶性的。主要用作基肥，667平方米用量25～30千克。3、磷酸二氢钾含P2O524%、K2O21%，白色易溶于水，一般用于黄瓜无土育苗及无土栽培生产。因价格较高，在大面积生产中多用于根外追肥。（五）微量元素肥料 微量元素肥料（简称微肥）是指含有微量元素养分的肥料，如硼肥、锰肥、铜肥、锌肥、钼肥、铁肥、氯肥等，可以是含有一种微量元素的单纯化合物，也可以是含有多种微量和大量营养元素的复合肥料和混合肥料。可用作基肥、种肥或喷施等。微量元素是指自然界中含量很低的一种化学元素。部分微量元素具有生物学意义，是植物和动物正常生长和生活所必需的，称为“必需微量元素”或者“微量养分”，通常简称“微量元素”。必需微量元素在植物和动物体内的作用有很强的专一性，是不可缺乏和不可替代的，当供给不足时，植物往往表现出特定的缺乏症状，农作物产量降低，质量下降，严重时可能绝产。而施加微量元素肥料，有利于产量的提高，这已经被科学试验和生产试验所证实。定量的说，对于作物来说，含量介于0.2～200毫克/公斤（按干物重计）的必需营养元素称为“微量元素”。到目前为止，证实作物所必需的微量元素有硼、锰、铜、锌、钼、铁、氯等。这些元素经过工厂制造成肥料，就叫做微量元素肥料，如七水硫酸锌属于锌肥，硼砂、硼酸属于硼肥，硫酸锰属于锰肥，钼酸铵属于钼肥，硫酸铜属于铜肥，硫酸亚铁属于铁肥等。按元素区分有钼肥、硼肥、锰肥、锌肥、铜肥、铁肥等。硼和钼常为阴离子，即硼酸盐或钼酸盐；其它元素为阳离子，常用的是硫酸盐(如硫酸锌、硫酸锰等)。①硼肥：硼砂、硼酸、硼泥(硼渣)、硼镁肥，硼镁磷肥、含硼过磷酸钙、含硼硝酸钙、含硼碳酸钙、含硼石膏、含硼玻璃肥料、含硼矿物、含硼粘土②钼肥：钼酸铵、钼酸钠、含钼矿渣、三氧化钼、含钼过磷酸钙③锌肥：七水硫酸锌、氯化锌、氧化锌、螯合态锌、碳酸锌、硫化锌、磷酸铵锌④锰肥：硫酸锰、氯化锰、碳酸锰、含锰玻璃、氧化锰、含锰过磷酸钙、磷酸铵盐，锰渣⑤铜肥：五水硫酸铜、一水硫酸铜、螯合态铜、含铜矿渣、碳酸铜、氧化铜、氧化亚铜、硫化铜、磷酸铵铜⑥铁肥：硫酸亚铁、硫酸亚铁铵、螯合态铁、硫酸铁、磷酸铵铁⑦氯肥：氯化钙、氯化铵、氯化钾按化合物的类型区分①易溶的无机盐：属于速溶性微肥，例如硫酸盐、硝酸盐、氯化物等。钼肥则为钼酸盐、硼肥为硼酸或硼酸盐。②溶解度较小的无机盐：属于缓效性微肥，例如磷酸盐、碳酸盐、氯化物等。③玻璃肥料：是含有微量元素的硅酸盐型粉末，是高温熔融或烧结的玻璃状物质，溶解度很低。④螯合物肥料：是天然的或人工合成的具有螯合作用的化合物，与微量元素螯合的产物。⑤混合肥料：是在氮磷钾肥中加入一种或多种微量元素制成的混合肥。⑥复合肥料：是氮磷钾肥与一种微量元素或者几种微量元素制成的化合物。⑦含微量元素的工业废弃物：其中常含有一定数量的某种微量元素，也可做为微量元素肥料使用，一般都是缓效性肥料。此外，各种有机肥料都含有一定数量的各种微量元素，是微量元素肥料的一种肥源，但不能认为有机肥料能够完全满足农作物对微量元素的需要。行业分类 （一）肥料分类化肥被称为粮食的“粮食”，本报告研究所指的化肥行业是指直接使用自然资源（无烟煤、粉煤、天然气、磷矿石、硫磺和卤水）生产化学肥料的化肥制造行业。图表SEQ图表\*ARABIC1：化肥行业子行业分类子行业代码及名称子行业定义2621氮肥制造指矿物氮肥及用化学方法制成含有作物营养元素氮的化肥的生产2622磷肥制造指以磷矿石为主要原料，用化学或物理方法制成含有作物营养元素磷的化肥生产2623钾肥制造指用天然钾盐矿经富集精制加工制成含有作物营养元素钾的化肥的生产2624复混肥料制造指经过化学或物理方法加工制成的，含有两种以上作物所需主要营养元素（氮、磷、钾）的化肥的生产，包括通用型复混肥料和专用型复混肥料2625有机肥料及微生物肥料制造指来源于动植物，经发酵或腐熟等化学处理后，适用于土壤并提供植物养分供给的，其主要成分为含氮物质的肥料制造2629其他肥料制造指上述未列明的微量元素肥料及其他肥料的生产资料来源：汇智联恒（二）化学肥料分类 按照国民经济分类标准（GB/T4754-2002），肥料制造行业包括氮肥制造、磷肥制造、钾肥制造、复混肥料制造、有机肥料及微生物肥料制造和其他肥料制造六个子行业。图表SEQ图表\*ARABIC2：化肥行业主要产品化肥子行业及代码行业主要产品行业主要产品细分2621氮肥制造氮肥化学氮肥：硫酸铵、硝酸铵、尿素、碳酸氢铵、氯化铵、石灰氮、氨水；硝酸、硫硝酸、亚硝酸盐、硝酸钾、硝酸钠、碳酸铵等。2622磷肥制造磷肥过磷酸钙、重过磷酸钙、磷酸二钙、钙镁磷肥、脱氟磷肥、磷矿粉肥、炉渣磷肥、钢渣磷肥等。2623钾肥制造钾肥氯化钾、硫酸钾、硝铵钾肥、窑灰钾、钾钙肥等。2624复混肥料制造复混肥料磷酸铵肥、硝酸磷肥、钙镁磷钾肥、三元复合肥、磷酸二氢钾肥；用外购尿素、氯化钾、硝酸钾等化肥品种混配而成的复混肥料。2625有机肥料及微生物肥料制造有机肥料及微生物肥料经化学处理的动植物肥料，如堆肥、厩肥、腐植质、有机物燃烧后的灰肥等；腐植酸类肥料，如黄腐植酸肥、硝基腐铵、腐植酸钾、腐植酸钠、腐植酸铵、硝基腐植酸钾、腐植酸复混肥等；微生物肥料，如磷细菌肥料、硅酸盐细菌、钾细菌、根瘤菌、固氮菌抗生素、复合微生素肥料等；农药肥料，如液面宝、农家宝、水田除草肥料等。2629其他肥料制造其他肥料上述未列明的微量元素肥料及其他肥料资料来源：汇智联恒行业发展概况我国是农业大国，化肥对粮食增产的贡献率在40%以上；我国也是化肥生产和消费大国，化肥的总产量和消费量均占世界1/3。随着世界人口膨胀，食物需求的上升，为提高土壤生产力和补偿土壤流失的养分，对化肥的需求也必然会增加。今后一个时期，化肥对农业生产、农民增收，以及经济发展的作用仍然不可替代。化肥业对农业、石油化工、国民经济等的支撑作用仍将不断增强，是国民经济发展必不可缺的支撑力量，整个行业在国民经济中的支柱地位还将存续相当长时间。2012年化肥产量达到7433万吨，较2011年增长23.33%，需求量达到6495万吨，较2011年增长3.2%，进口量达到839.3万吨，较2011年增长6.6%，出口量达到1758万吨，较2011年增长22.36%，工业总产值达到8047亿元，较2011年增长10.6%。2012年，化肥行业总产值占全国GDP的1.55%，化肥行业的产值及占经济总量的比重一直较低；化肥工业在整个石化工业中的比重逐年下降，但在农业大国中的地位依然不可动摇，化肥行业是国民经济的基础行业，它直接与农业生产相关联，关系到国家的粮食安全问题，化肥安全已经上升到国家战略高度，化肥行业也显得非常重要。图表SEQ图表\*ARABIC3：2007-2012年化肥行业工业产值与GDP情况2007年2008年2009年2010年2011年2012年工业总产值（亿元）3192.644233.264108.455172.527274.218047GDP总额（亿元）265810314045340903401513471564519322化肥业产值占GDP的比重1.20%1.35%1.21%1.29%1.54%1.55%数据来源：国家统计局汇智联恒行业市场现状分析 世界化肥市场 世界上主要化肥生产地有中国、美国、印度、俄罗斯等国家地区，我国的氮肥和磷肥均居世界第一。钾肥生产主要被世界三大阵营所垄断：第一阵营是加拿大的PotashCorp、美国的Mosaic、加拿大的Agrium组成的加拿大Canpotex公司，3家公司的钾盐产能在1600万吨左右，占世界钾盐产能的40%。第二大阵营是俄罗斯的Uralkali、Silvinit和白俄罗斯的BPC组成的IPC公司，3家公司的钾盐产能在1240万吨，占世界产能的31%。第三大阵营是由中东以色列的IsraelchemicalLtd公司和约旦的ArabPotash公司组成的联盟，产能约为180万吨，占世界产能的4.5%，三大阵营的产能占到世界钾肥总产能的75.5%，成为世界主要的钾肥供给国。青海盐湖钾肥股份有限公司和青海盐湖工业集团股份有限公司合并后，新建钾肥投产后，氯化钾产能有望达到330万吨，从而跻身世界钾肥公司前列。产能增加方面，传统化肥大国（如中国、俄罗斯）和石化资源丰富国家（如中东）是主要力量。合成氨产能增长将主要发生在东亚(中国和越南)、非洲(阿尔及利亚和埃及)、西亚(卡塔尔，伊朗和沙特)和南亚(印度和巴基斯坦)，东亚将会贡献尿素产能净增长的32%；磷酸产能增长将主要出现在中国、沙特和摩洛哥；钾肥产能增长将主要出现于加拿大和俄罗斯。2012年国际化肥市场波动仍然显著，整体价位低于上年。按2012年平均水平，尤日内尿素出口价、中国尿素出口价、坦帕DAP出口价分别同比下降了4.1%、7.9%、和13.0%。受到养分施用率低迷传统市场(拉丁美洲、北美、大洋洲及西欧)强劲回升以及新兴市场消费持续增长的拉动作用，近年世界肥料需求旺盛而且范围广泛，化肥市场各种主要产品产量均有增长。在氮素工业，合成氨和尿素产量相对稳定，略有增长；磷酸产量略有上升，但增幅较小；由于2009年基数较低，2010年钾盐产量大幅增加，基本恢复到金融危机前水平。图表SEQ图表\*ARABIC4：2006-2012年全球化肥产量统计单位：百万吨合成氨尿素磷酸钾盐2006年14813535302007年15514337342008年15214634332009年15314833212010年15914937312011年16415239322012年1681574134数据来源：国家统计局汇智联恒国际价格的全面回落使得原本就受到高关税限制的中国化肥出口形势更为严峻，不得不依靠压低价格来寻求出口渠道，对国内价格走势和企业利润状况都造成不利影响。2012年国际钾肥市场保持稳定，进口合同基准价在上半年为470美元/吨，与2011年持平。但由于国内自给率的提高，进口钾肥对国内市场的影响能力继续减弱，直接导致了2012年下半年进口合同谈判的久拖不决并最终流产。我国化肥市场现状 （一）基本现状 化肥作为农业生产中重要的生产资料，其快速平稳发展具有重要的意义。随着化肥工业“十二五”发展规划的出台，国家政策层面上的鼓励和引导将进一步促进化肥工业的结构调整与产业升级。2015年中国人口达到14亿，人口压力将直接转化为对粮食的刚性需求。一方面是不断增长的刚性需求，另一方面是我国可耕地面积的增速缓慢，提高粮食单位产能成为破解粮食刚性需求难题的唯一途径。化肥，被誉为“粮食的粮食”，促进化肥工业科学发展是最快、最有效、最重要的粮食增产措施。因此，伴随着进一步提高粮食单位面积产量，化肥的需求量将进一步增加。自2010年以来，我国食品价格上涨过快，粮食价格上涨必然会导致化肥等相关行业产品价格和需求量的上涨。2012年全年化肥产量(折纯，下同)7432.43万吨，同比增长10.88%，与上年同期增速相比，增速下降1.26个百分点主要产品产量均保持较快增长。在产业规模不断增长的同时，产业结构得到了一定的优化，具有自主技术产权的技术装备更是取得了重大的突破，百万吨级钾肥工艺技术达到了国际先进水平。在肯定“十一五”期间化肥工业取得长足发展的同时，化肥工业所暴露出的企业竞争力弱、能源资源约束大、传统品种过剩、新品种发展不规范、生产与使用脱节等问题日益凸现，成了化肥工业进一步发展的桎梏。以氮肥行业为例，2010年消耗煤炭资源8500万吨、天然气100亿立方米。能源价格的大幅上涨更是让生产成本持续上升，大部分企业一直处于亏损边缘。想要继续保持“十一五”期间的快速发展势头，保障不断提升的刚性需求，化肥工业迫切需要进行结构调整与产业优化，不断提高技术水平和资源保障能力。不久前正式出台的《化肥工业“十二五”发展规划》表明，“十二五”期间，我国化肥工业要在提高产业集中度、优化产品品种、推动技术进步这“三驾马车”上取得进展。在产业集中度提高方面，规划提出到2015年，氮肥、磷肥和复混肥企业数量要大幅减少，大中型氮肥企业产能比重在80%以上，大型磷肥企业产能比重在70%以上，逐步形成以大型化肥企业为主导的生产经营格局，鼓励大型企业通过兼并重组、淘汰落后及建设化肥基地等方式，进一步扩大经营规模和提升实力。在优化品种结构方面，规划鼓励按照适应现代农业发展和环境友好的要求，改进提升尿素、磷铵、氯化钾和硫酸钾（镁）等基础肥料，适度发展硝基肥料、熔融磷钾肥料、液体肥料等多元肥料，鼓励发展按配方施肥要求的复混肥和专用肥，重视发展中、微量元素肥料、缓控释肥料。（二）存在的问题1、化肥成本问题如前所述，肥料投入在农业生产中占很大的比例，肥料价格直接影响农民对肥料的投入。我国大量使用的复(混)合肥料，大部分是通过原料肥加工而成的，在复合化加工的过程中，包装、运输、加工都存在一定问题。一些企业通过购买大型化肥生产厂生产的肥料，来作复(混)合肥料的原料，拆包加工，然后再包装成成品肥销售，仅此一项就使肥料成本增加70元/吨；在复合肥生产过程中，如果采用喷浆造粒或高塔造粒法生产复合肥，需要将生产好的尿素再重新熔融成尿液，然后再生产成复合肥，仅尿素造粒、再熔融这个环节就使复合肥成本增加80元/吨，如果加上从原料生产厂到加工厂的运费以及加工费，同养分含量的肥料到农民手里，价格很可能上涨10%?15%。2、占用国家运力资源问题目前化肥生产中，农民直接使用的肥料占一部分，二次加工占一部分。以氮肥为例，2008年产量约4300万吨，氮肥施用量大约是3100万吨左右。在农民施用的3100万吨中，有多少是直接应用到农田中的，又有多少是通过二次加工的，目前很难估计。这里把通过供销社销售的氮肥计算为农民直接用到农田的(因为通过二次加工的生产厂家的肥料大部分是从厂家直接进的，不经过供销社)，2008年通过供销社销售的氮肥是1762万吨，占56%，也就是说还有约40%的氮肥运到工厂加工成复合肥料后再运到农民手中，这样，氮肥的运输量就增加了40%。铁路执行的农资低运价政策虽然支持了农业生产，但给我国运力造成了非常大的压力，同时也消耗了更多的能源。3、二次加工产生有毒有害物质问题在尿素的生产中，产品中缩二脲的含量是严格控制的，但复合肥中缩二脲的含量没有强制性规定，特别是尿素经过高温后，很容易产生缩二脲，造成烧苗等现象。同时，通过二次加工，也会造成一定数量的肥料养分损失。4、肥料概念混乱问题根据国家标准《肥料和土壤调理剂术语》(GB／T6274?1997)，肥料定义为“以提供植物养分为其主要功效的物料”。但目前在我国新型肥料这一生产层次中，肥料的概念被模糊化。目前市场出现了“缓释”、“控释”、“控失”、“生物肥料”、“有机缓释肥料”等等，这些概念连有些专家都搞不懂，何况是农民？我国的语言表达一般是重要的部分放在后面，修饰的部分放在前面。比如说钙镁磷肥，是含有钙镁的磷肥，其主要成分是磷肥。可是现在的很多厂家生产的如硅钙磷肥，农民以为是磷肥，但磷含量仅2%?3%，使用效果较差，当执法部门追究时，厂家辩称是硅肥，农民根本不懂有什么区别，造成了肥效差、浪费严重，甚至有坑农害农的嫌疑。基于以上化肥生产中存在的结构问题，下面从提高肥料效能、节约肥料资源、降低肥料成本的角度谈几点建议：1、延伸大型化肥厂的产业链目前，我国的尿素、磷铵企业基本是生产单一肥料，而在我国的施肥结构中，肥料复合化已成大趋势。如果进行二次加工，生产成本会上升很多，所以，为了降低肥料的生产成本，可将大型化肥厂的肥料产业链适当延伸，如尿素直接生产出一定比例的复合肥，不仅省去了尿素的造粒、包装、运输等环节，还能节约成本、减少养分损失、防止缩二脲的过多产生。再如，引入缓/控释肥料的包膜工艺，在尿素造粒后直接包膜，生产一定比例的缓/控释肥料，可节约大量的人力、物力和财力。2、缩短运输距离限制复合肥盲目建设，新建的复合肥生产厂家须有一种以上的原料肥是自己生产的，这样可避免重复运输。3、限制BB肥销售范围BB肥是从国外引入的概念，但到我国以后，BB肥的生产发生了很大变化，是掺混但不是散装，如果BB肥运输距离过长，无疑会增加无效运输成本。同时BB肥生产具有很强的针对性，不适宜销售范围过大。所以，国家可从产业政策上限制BB的销售区域，减少无效运输。4、积极参与测土配方施肥行动，提高肥料效能提高肥料效能是降低农业生产成本、减少化肥对环境影响的最佳方法。我国从2005年开始的测土配方施肥行动正是为了提高肥料的效能，目前测土配方施肥已经覆盖了全国的2600多个县，希望企业积极参与到测土配方施肥行动中来，加强农化服务意识，使肥料使用更加合理。5、化肥产业应坚持以自给为主的方针我国粮食安全与肥料施用具有高度的相关性，肥料施用密切相联着粮食生产。虽然肥料生产企业不是所谓的“三高”企业，但肥料生产对资源与能源的高度依赖性是不争的事实。在全球资源紧缺和能源紧张的情况下，中国不可能依靠国外的资源保证本国的粮食安全。我国的粮食安全保障，必须有一定数量的化肥作保证，过度消耗我国的能源和资源不利于我国粮食生产的可持续发展，因些必须可持续地利用我国的化肥资源。在中国现代农业条件下，种子、化肥和农药是支撑粮食生产的重要基础。若没有强有力的化肥生产体系保障我国的粮食生产，粮食安全的基础是十分脆弱的，化肥产量和价格的波动都会对农业生产产生重大的影响，希望化肥生产厂家在关注自身利益的同时，也来关心我国的“三农”和粮食安全问题。化肥行业分析2012年，化肥行业克服原材料价格上涨、运营成本增加等不利因素，总体呈现平稳发展态势。产品产量稳步增长，产值增速稳中趋缓，资金投向不断优化，较好地保障了年度农业生产需要，并为2013年春耕化肥供应打下了良好的基础。1、产品产量稳步增长当前，我国农业生产对化肥的刚性需求依然强劲。国家统计局数据显示，2012年全行业生产化肥7432万吨（折纯，下同），同比增长10.9%。其中，氮肥在国家各项惠农政策刺激下用肥需求旺盛，行业开工率有所提高，全年产量4947万吨，同比增长11.3%；磷肥虽然受原材料价格上涨等因素影响开工率不高，但由于产能基数较大，全年产量仍达到1956万吨，同比增长10.7%；钾肥生产平稳，全年产量530万吨，同比增长7.8%。图表SEQ图表\*ARABIC5：2006-2012年化肥产量统计氮肥（万吨）增速（%）尿素（万吨）增速（%）磷肥（万吨）增速（%）钾肥（万吨）增速（%）20063869.0113.32232.6313.31226.416.5208.9218.520074187.110.72485.711.51256.78.5249.610.620084331.182.752591.233.681258.88-3.27277.483.420094863.6814.082932.4210.491479.7421.88362.7824.5720104521.07-3.572516.11-7.331701.520.15396.7612.7120114178.998.552656.735.721462.424.26385.6110.862012494711.3300413.9195610.75307.8数据来源：国家统计局汇智联恒2、产值增速稳中趋缓2012年，化肥行业实现产值8047亿元，同比增长19.1%，高于石化产业平均增速约6个百分点。上半年，受上年底结转资源量偏低、部分新建产能推迟投产等因素影响，化肥供应出现紧平衡；同期煤炭、电力等原材料价格上涨，化肥价格总体呈现上涨态势，加上产量同比增长约12%，产值增速保持在20%以上。下半年，受国内市场用肥需求转淡等因素影响，化肥价格指数跌至100以下，尽管同期产量仍保持一定增长，但产值增速始终在低位徘徊。图表SEQ图表\*ARABIC6：2007-2012年我国化肥行业工业总产值统计数据来源：国家统计局汇智联恒2012年1～11月，化肥行业实现利润406亿元，同比增长10%。其中，氮肥实现利润121亿元，同比增长6.1%；磷肥实现利润26亿元，较上年同期回落9.2亿元；钾肥实现利润71亿元，同比增长19.8%。预计全年行业销售利润率6%左右，与上年基本持平。3、资金投向不断优化为缓解氮肥、磷肥产能过剩矛盾，2011年起颁布实施的新版产业结构调整指导目录，将部分品种的化肥项目作为限制类。2012年，虽然行业投资增速仍保持一定增长，但资金投向不断优化，调控政策对过剩产能的抑制作用开始显现。2012年，化肥行业完成投资1408亿元，同比增长12.3%，低于同期全国固定资产投资增速8.3个百分点；施工项目同比下降0.5%，新开工项目同比增长2.5%。其中，氮肥行业完成投资389亿元，占行业总投资比重由上年的33.4%下降至27.6%，施工项目和新开工项目同比分别下降19.9%和21%；磷肥行业完成投资100亿元，占总投资比重7.1%，与上年基本持平，施工项目和新开工项目同比分别下降10.7%和14.3%；复混肥行业完成投资429亿元，占总投资比重由上年的28.8%增长至30.5%。图表SEQ图表\*ARABIC7：2007-2012年化肥行业固定资产投资单位：亿元，%全社会固定资产投资总额化肥实际投资额同比增长化肥业实际投资额占全社会比重2007137239544190.40%2008172291736350.43%2009224846924250.41%201027814098870.36%20113019331253270.41%2012364835140812.30.39%数据来源：国家统计局汇智联恒4、对外贸易增速放缓2012年，我国进出口化肥2657万吨(实物量，下同)，贸易额114亿美元，进出口总量和贸易额与去年基本持平。其中，进口843万吨，进口额40.5亿美元，同比分别增长6.7%和17.2%；出口1814万吨，出口额73.4亿美元，同比分别下降3.3%和7.9%。进口方面，由于我国化肥价格整体低于国际市场，加上氮、磷肥产能过剩，化肥进口增长缓慢，主要集中在钾肥品种。全年钾肥进口660万吨，进口额30.4亿美元，占化肥行业进口量和进口额的78.3%和75.1%。出口方面，2012年国家调整部分化肥品种出口关税，一是明确化肥出口基准价不含关税，相当于提高主要品种出口基准价；二是大幅提高氮磷二元肥、10公斤以下小包装化肥等小肥种出口关税。在此情况下，氮肥行业全年累计出口1024万吨，出口额34.6亿美元，同比分别增长60.2%和57.6%。磷肥行业受国际市场需求低迷、国内同业竞争、摩洛哥等地新建产能投产、小品种磷肥出口下滑等因素影响，全年累计出口173万吨，出口额6.5亿美元，同比分别下降31.8%和37.6%。其中，占上年磷肥出口比重较大的氮磷二元肥和重过磷酸钙出口量同比分别下降77.9%和56.5%。行业特点分析行业特征1、受国家政策影响大国家对化肥行业实行保护与限制两种政策。首先，是限制为保护农民种粮的积极性，国家对大部分化肥实行限价、采取出口不退税和征收季节性出口关税的政策。同时，为了促进化肥行业发展，国家还给予了税收和能源价格优惠。对化肥行业目前实行免征增值税的优惠，中西部地区，化肥占主营业务收入70%以上的，按15%缴纳所得税，同时还有天然气的价格优惠政策。因此，化肥行业就是在国家的限制与保护中发展，政策市场的特征明显。2、行业竞争激烈集中度低我国化肥行业企业众多，分布广泛，且地方壁垒严重，由此造成了行业集中度低，产品劣质化严重，低水平市场竞争激烈。以氮肥为例，全国约700家企业生产尿素，但年产量在300kt以上的不足40家，不能形成规模优势。3、在市场价值链竞争中处于劣势化肥行业所在的市场价值链，最简单的描述如下：煤炭、电力、天然气等资源性行业—化肥—农业，从其价值链不难看出，一方面国家对农业采取基本保护政策，终端价格被基本限定；另一方面，上游能源价格在全球范围内刚性长期上涨，化肥行业除了享受部分政策性价格优惠外，由于市场集中度低、能源依赖的弹性小，在对能源价格的谈判上发言权很小。因此化肥行业两端受挤，行业竞争劣势极为明显。4、进出口对行业影响不大由于国家的进出口限制政策，目前除钾肥的进口量占国内使用量的70%之外，其余品种的进出口量约占国内产量的5%左右，因此，进出口对行业的影响较小。目前从总体看，国际市场价格普遍高于国内。结合国外发达国家农业发展来看，我国化肥行业“放开价格、取消优惠、直补农民、完善调控”的改革方向已定，但没有明确时间表，政策实施的时间和步骤仍要视我国农业和化肥市场的发展变化而定。未来我国化肥行业的市场趋势，就是行业整合，资源优化。钾肥由于资源的稀缺性，国内目前主要资源控制在盐湖钾肥一家公司中，受国际的影响较大，前景较为明朗；而氮肥和磷肥企业，则面临着重大的行业整合机会。部分高耗能、高污染的中小氮肥企业已经出现亏损，这部分产能将渐渐退出化肥行业；磷肥行业受产能过剩、原材料价格上涨双重挤压，未来我国磷肥行业会保持较低的毛利率水平。这就为行业整合创造了市场机会。产业链特点农业是国民经济的基础。化肥作为重要的支农物资，与农业增产、农民增收紧密相关，保持化肥行业平稳发展意义。化肥行业生产的下游主要是农户发展农业经济对化肥的需求，同时会有小部分工业需求，而上游行业主要是煤炭、电、各种生产用原材料等，具体包括磷矿、硫磺等原材料。各种用于生产化肥的矿类原材料成本占化肥产成品最终成本的70%以上，这些原料的供应量和价格都会严重影响化肥行业的发展。农业经济发展的强劲与疲软，直接影响着市场对化肥的需求，进而影响生产企业开工生产的积极性，影响市场的供给。图表SEQ图表\*ARABIC8：化肥产业链资料来源：汇智联恒我国化肥行业产业链的突出特征有以下六个方面：1、化肥产业链始于国家垄断行业，现在依然受到政府干预首先，其产业前身是由国家控制的；其次，化肥的上游产业包括电力、煤炭等产业依然是国家垄断。2、化肥产业链始终以小农经济为基础中国农业大部分是家庭式小农经济，两三亩地的小本经营不可能有很高收入。很多从业人员在外打工，只留老弱妇幼经营土地，对现代农业付出的成本很难承担得起。3、化肥产业链效率不高中国化肥单位投入量高，但是粮食的人均产量不高，中国的分销渠道中间环节多、价值链长，产业链效率不高。4、经营业务单一经销化肥的主体大多为单一性经营者，跨行业操作的比较少，主营业务主要是化肥，涉及相关行业较少，因此承担风险比较大。5、化肥产业链的季节性波动较大农业生产的季节性和农户的兼业性使得化肥消费的季节性也很强，这导致了农业收入的季节性也很强，进而带动了整个产业链的季节性波动。

行业投资特性产业政策 化肥对农业生产、农民增收，以及经济发展的作用仍然不可替代。我国既是农业大国，也是化肥生产和消费大国，国家不断出台支持化肥行业发展的产业政策指示，下表列出了2009年以来国家出台的化肥行业相关政策。图表SEQ图表\*ARABIC9：化肥行业相关产业政策汇总序号出台日期政策名称政策内容12012.02.03化肥工业“十二五”发展规划重点是提高产业集中度，提出到2015年，氮肥、磷肥和复混肥企业数量要大幅减少，大中型企业产能比重将达到80%以上。在提高总量、产业集中度和产业结构的同时，使企业技术进步达到提高产量并能够节能减排也是化肥工业“十二五”期间的一项重要目标。22011.12.09国务院关税税则委员会关于2012年关税实施方案的通知对尿素、复合肥、磷酸氢二铵三种化肥的配额税率执行1%的税率。32011.10.11商务部公告2011年第63号公布2012年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序2012年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸二铵690万吨；复合肥345万吨。2012年化肥国营贸易配额数量分别为：尿素297万吨，磷酸二铵352万吨，复合肥176万吨。非国营贸易配额数量分别为：尿素33万吨，磷酸二铵338万吨，复合肥169万吨。企业申领化肥进口关税配额实行先来先领。42011.09.19磷铵行业准入条件主要内容有：1.三年内，原则上不再新建或扩建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置（按照区域规划搬迁项目除外）；2.按照区域规划需搬迁的企业再新建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置时，必须有磷、硫资源，保障鼓励利用冶炼副产硫酸资源，鼓励磷酸梯级利用等等。52011.03.23财政部认定尿素淡季出口基准价不含税今年执行的基准价2100元应为不含税的价格，今年淡季尿素到港价控制在2030元以下，报关价不高于2100元即可享受7%的税率，折尿素出厂价约在1900-2000元/吨左右。62011.03.10农业部办公厅关于印发《2011年全国测土配方施肥工作方案》的通知深化“示范县”创建；狠抓“配方肥”下地；强化“示范片”到村；强化“培训班”进田；强化“建议卡”上墙等。72011.01.27关于做好2011年春耕化肥供应工作的通知（发改经贸[2011]150号）保障化肥生产原料供应：保障化肥企业正常生产用电、用气供应，不得对化肥企业拉闸限电；指导和协调地方煤炭企业向化肥企业供应所需无烟块煤等。82010.04.08国务院关税税则委员会关于调整化肥等部分产品出口关税的通知取消部分化肥及化肥原料的特别出口关税，主要包括黄磷、磷矿石、合成氨、磷酸、氯化铵、重过磷酸钙、二元复合肥等，共计27项产品等。92009.08.24国务院关于进一步深化化肥流通体制改革的决定（国发〔2009〕31号）放开化肥经营限制、规范企业经营行为、鼓励连锁集约经营、强化市场监督管理。102009.02.06国家发展改革委关于完善钾肥价格管理政策的通知改进价格管理、建立钾肥价格备案制度、加大对钾肥价格的监督检查力度。资料来源：汇智联恒行业政策对行业影响分析 （一）化肥工业“十二五”发展规划化肥工业“十二五”发展规划的重点是提高产业集中度，提出到2015年，氮肥、磷肥和复混肥企业数量要大幅减少，大中型企业产能比重将达到80%以上。规划指出将控制化肥生产总量作为首要任务。同时还提出，推进行业技术进步、加大企业兼并重组力度，延伸行业产业链，布局上游产业，以改善行业经济效益。“十二五”末期，我国需要氮肥产量4330万吨，需要产能4800万吨；2015年磷肥产能将超过2150万吨，产量将达到1600万吨。行业规划提到，“十二五”时期尤以产能过剩造成的市场供求矛盾和原料价格造成的成本效益矛盾更为突出。根据规划，“十二五”期间，我国化肥工业要在提高产品集中度、产品结构优化、技术进步、加快兼并重组等方面取得成效。1、提高产品集中度行业集中度的提高有助于化肥行业健康发展，避免化肥价格的大幅波动。到2015年，我国化肥企业数将大幅减少，大中型氮肥企业产能占比达到80%以上，大型磷肥企业产能占比达到70%以上。目前已上市化肥公司的规模在同行业中属于较大的，因而这些公司在未来化肥市场的话语权会增强。2、产品结构优化在产品结构方面，单质肥复合化率、大颗粒尿素比重将逐步提高，重视发展缓控释肥料。复合肥行业在“十二五”期间将迎来发展机遇。大颗粒尿素比重将逐步提高，重视发展缓控释肥料。复合肥行业在“十二五”期间将迎来发展机遇，金正大等大型复合肥公司将受益。3、兼并重组加快兼并重组，逐步形成以大型化肥且有为主导的生产经营格局。预计此前整体上市没有成功的云天化，以及泸天化与川化股份的整合在“十二五”期间有望取得突破，从而有助于发挥这两家公司在云南和四川化肥市场的主导作用。4、低品位磷矿的利用将越来越多根据规划，“十二五”期间将重点开发和推广中低品位磷矿制酸及磷酸精制技术，在云南、贵州建设1800万吨的磷矿采选能力。这些举措的实施表明，目前国家已认识到磷矿资源的紧缺，由于30%以上品位的富矿越来越少，如何将低品位磷矿洗选成为可供下游使用的精矿将是“十二五”期间要重点解决的问题之一。选矿量的提升，将为磷矿石价格的上涨提供有力支撑，兴发集团等公司将受益。5、产能过剩产能过剩是近年来氮肥行业发展中最为严重的问题之一。“十二五”期间，青海将新增100万吨钾肥产能，新疆力争新增170万吨钾肥产能，磷肥产能过剩的情况也已经凸显，近两年来行业的快速发展引发局部地区硫磺（硫铁矿）、磷矿、合成氨等供应紧张，以及硫钾资源过度依赖进口已使行业面临严峻挑战。国内消费增长缓慢，出口受限的情况将长期存在。（二）2012年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序商务部发布2011年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序的公告；2011年10月11日，商务部发布2012年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序的公告。这两个文件有关化肥进口配额的比较如下表。图表SEQ图表\*ARABIC10：有关化肥进口关税配额政策比较指标2012年公告2011年公告化肥进口关税配额总量2012年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸二铵690万吨；复合肥345万吨。2011年可分配的化肥关税配额总量分别为：尿素330万吨，磷酸二铵690万吨，复合肥345万吨。国营贸易关税配额2012年化肥国营贸易配额数量分别为：尿素297万吨，磷酸二铵352万吨，复合肥176万吨，国营贸易企业中国中化集团公司、中国农业生产资料集团公司在国营贸易总量内申请配额。2011年化肥国营贸易配额数量分别为：尿素297万吨，磷酸二铵352万吨，复合肥176万吨。申请化肥国营贸易关税配额的单位为：农业生产资料公司；农业三站（土肥站、种子站、农技站）；其他经营范围含“生产或销售化肥”的企业。非国营贸易关税配额2012年化肥非国营贸易配额数量分别为：尿素33万吨，磷酸二铵338万吨，复合肥169万吨。非国营贸易企业中国化工建设总公司、华垦国际贸易有限公司在非国营贸易总量内申请配额。2011年化肥非国营贸易进口关税配额数量分别为：尿素33万吨，磷酸二铵338万吨，复合肥169万吨。申请化肥非国营贸易关税配额的单位为：边境小额贸易企业；自用及生产产品需要进口化肥的外商投资企业；其他符合条件的新的申请者。资料来源：汇智联恒（三）2012年二元复合肥出口关税政策公布2012年化肥出口关税政策：尿素旺季（1-6月11、12月）35%+75%，淡季出口价格在基准价2100以内7%；其它氮肥（1-6月11、12月）7%+75%，淡季7%。一铵、二铵旺季（1-5月10-12月）35%+75%，淡季出口价格在基准价2900/3400以内7%；除普钙外小磷肥（1-5月10-12月）7%+75%，淡季7%；普钙全年7%。三元复合肥1-9月35%+75%，10-12月20+75%；pk二元全年7%；NP二元旺季（1-5月10-12月）7%+75%，淡季7%。10公斤小包装旺季（1-5月，10-12月）7%+75%，淡季7%。注：出口价格包括货物的货价、境内运输及相关费用、保险费其中包含的出口关税税额应当予以扣除。图表SEQ图表\*ARABIC11：2012年二元复合肥出口关税政策化肥产品旺季税率淡季税率备注尿素1-6月，11、121.17-10月0.07基准价2100重钙、钙镁磷肥1-5月，10-12月0.826-9月0.07小包装1-5月，10-12月0.826-9月0.07普钙全年执行7%出口税率一铵、二铵1-5月，10-12月1.16-9月0.07二铵基准价3400；一铵基准价2900；氮磷二元1-5月，10-12月0.826-9月0.07磷钾二元全年执行7%出口税率三元复合肥1-9月1.110-12月0.95肥料用氯化铵1-6月，11、120.827-10月0.07资料来源：海关信息中心汇智联恒1、本次关税方案中，尿素、二铵、一铵、三元复合肥出口政策未发生变化。2011年，尿素、二铵、一铵通过降低基准价的方式，限制化肥出口，取得了较好效果，尿素等产品出口较2010年大幅减少。尿素、二铵、一铵等大肥种明确基准价扣除关税，相关于变相提高出口基准价，有一定的利好作用。2、重钙、其他磷肥、其他氮磷二元肥、小包装肥料实行淡旺季差别化出口关税政策。市场预期2012年关税政策将对二元复合肥及小品种肥料出口进行限制，本次税则对氯化铵和氮、磷二元肥、小包装化肥、其他氮肥、其他磷肥等实施淡旺季差别化出口关税，对相关化肥品种的出口将其限制作用，并可能通过价格传到及比价效应影响磷铵、尿素等主流化肥品种。（四）《磷铵生产准入条件（征求意见稿）》2011年工业和信息化部公布了《磷铵生产准入条件（征求意见稿）》，政策内容有：三年内，原则上不再新建或改扩建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置（按照区域规划搬迁项目除外），搬迁的新建或改扩建项目须符合国家产业政策及有关政策规定。意见稿还要求，现有硫铁矿制酸企业副产的矿渣必须全部回收利用，现有磷铵企业必须配套建有规范的磷石膏堆场，未建磷石膏堆场的企业三年内必须完成装置建设，且磷石膏利用率在三年内必须达到年产生量的15%，达不到以上要求的企业必须关停。磷铵是重要的化肥产品，国内磷铵化工产业的集中度很分散，目前磷矿资源开采比较混乱。准入条件直接拔高了新入企业的门槛，在小规模或不达标企业被逐步淘汰或受限制的同时，龙头企业则将获得更有利的市场地位。这将有效遏制磷复肥行业盲目投资，防止低水平重复建设，规范磷复肥行业发展，促进产业结构优化升级。政策未来发展趋势为了保障粮食生产安全，国家将会继续保留化肥行业的优惠政策，如税收减免、原料、运输及电价优惠等。国家化肥产业“十二五”规划已经颁布，各地关于化肥产业的政策，规划有望陆续颁布出台；关于复合肥、硝基复合肥，水溶性肥料、功能性肥料等新型化肥品种等的具体区域扶持政策有望出台，确立国内高端肥料供应商的技术优势和龙头地位；未来我国对农业扶持的力度仍将加大，预计除财政投入外，将会有更多的扶持性财政政策出台；粮食生产对化肥的依赖程度越来越高，也令化肥行业自然成为三农政策的受益行业。但随着市场化程度的提高，这些优惠将会逐步减弱。同样，为了保证国内化肥持续正常供应，出口控制将更加严格，氮磷二元素等原来低关税的品种或许提高关税。

世界知名化肥生产企业运行态势浅析美盛公司公司概述美国美盛公司（TheMosaicCompany，纽约股票交易所：MOS）由两家成功且享有声誉的行业领导者－美国嘉吉公司作物营养部和美国IMC于2004年10月共同组建而成，是世界最大的磷肥生产商和销售商，第二大化肥生产商。财富500强中惟一的一家化肥企业，销售遍布五大洲，在17个国家建有工厂。全年化肥产量2700多万吨，其中磷肥1200多万吨。产品在华销售情况分析嘉吉公司是中国进口磷肥的最大供应商，早在1996年就在天津开办了中国第一家专业BB肥厂。目前，美盛公司在中国拥有两家BB肥厂，一家复合肥厂，年总销售收入6亿多元。国际化发展策略分析美盛公司拥有世界一流的采矿和化肥加工设施，生产出最高品质的化肥和动物饲料添加剂等产品。美盛公司通过在世界各地的分销系统，将肥料和其它专用产品及其配套服务以及动物饲料添加剂等产品供应给世界各地的批发商和零售商。年营业收入超过50亿美元，公司总部在美国明尼苏达州明尼阿波力市。企业最新动态近日，美盛公司公布了2012财年第四季度(2012年3月1日-2012年5月31日)统计报告。报告显示，此季度美盛公司净收入为5.07亿美元，较去年同期6.49亿美元有明显下降。净收入的下降主要是由于磷肥价格下跌造成。美盛的净销售额为28亿美元，基本与去年同期持平，钾肥价格的上涨缓解了磷肥价格下跌的损失。美盛公司董事长兼首席执行官吉姆·普罗科潘柯表示：公司在第四季度盈利丰厚的情况下，2012财年再次取得了重大的成功。北美洲春季延长，同时美洲中部和南部对公司产品的需求持续旺盛，从而带来了可观的财政收入。尽管这一年来市场充满挑战，但美盛公司依然取得了较大的进步。提高了钾肥和磷肥的生产效率，在钾肥扩产项目上取得了显著的成绩，高品质产品的销售量获得新高。美盛于2012年3月28日获得法院批准，开始开采米德堡南部的磷矿，此矿区将于2012年8月底达到满开工率。钾肥扩产计划正在顺利进行中，本季度扩产资金支出1.8亿美元。此外，美盛的高品质产品“美可辛”销售量达到新高。目前“美可辛”年产能提高到230万吨。美盛2012财年第四季度的毛利润为8.3