《企业集团财务管理》课程教学大纲

企业集团财务管理课程教学大纲BusinessGroupFinancialManagement学时数：32其中：实验学时：课外学时：一、课程的性质、目的和任务《企业集团财务管理》是一门将财务管理理论知识应用到企业集团财务管理工作的应用课程，是会计学专业和财务管理专业必修的专业课程。本课程的教学目的是为学生将来在企业集团从事财务管理工作打下良好的理论基础。本课程的教学基本任务是阐明企业集团财务管理的原理；叙述企业集团财务管理的理论体系；介绍企业集团财务管理的基本方法；掌握企业集团的财务分析的基本方法。二、课程教学的基本要求（一）掌握企业集团财务管理的基本概念、基本原理、理论；熟悉企业集团财务工作的主要内容和重要环节；（二）了解企业集团财务管理的理论发展前沿与动态；（三）学会应用企业集团财务管理的方法分析企业集团财务问题，并运用于实践之中。（四）能独立阅读企业集团财务管理的文献。三、课程的教学内容、重点和难点第一章企业集团财务管理概述（2个课时）一、企业集团概论（一）企业集团的概念和产生的动因1、企业集团概念2、企业集团产生的动因（二）企业集团的发展过程（三）企业集团的组织结构二、企业集团财务管理概论（一）企业集团财务活动的特点1、企业集团的投资活动2、企业集团的筹资活动3、企业集团的利润分配活动4、企业集团的营运资本管理活动（二）企业集团财务管理目标1、母公司股东财富和少数股东财富2、集团管理总部与子公司经营者3、企业集团与利益相关者（三）企业集团财务管理环境1、政治环境的复杂性2、金融市场环境的优越性3、税收管理的综合性4、管理多层次性5、对信息化高度依赖性三、企业集团财务管理在我国的发展状况（一）我国企业集团发展历程1、组建工业生产联合公司阶段2、发展企业横向经济联合阶段3、企业集团逐渐兴起阶段4、企业集团的初步完善阶段5、企业集团的深化发展阶段（二）我国企业集团财务管理的特点1、资金以集中管理为主2、财务人员集中管理3、强调财务的监控职能4、控制以预算为主（三）我国企业集团财务管理存在的主要问题1、财务监控体系不完善2、财务管理水平低3、财权配置不合理4、信息系统低效率重点：企业集团财务活动和财务管理的特点难点：企业集团财务管理目标和环境第二章企业集团财务战略（4个课时）一、企业集团战略（一）战略和战略管理1、公司战略2、业务战略3、职能战略（二）战略管理过程1、确定企业的使命和主要目标2、分析企业的外部环境，识别机会和威胁3、分析组织内部的运营环境，发现组织的优势和劣势4、选择能够发挥组织的优势、娇正劣势的战略5、组织实施战略和评价战略实施结果，为下一阶段战略管理提供经验（三）战略管理的支持系统1、组织结构2、企业文化二、企业集团财务战略的内容（一）企业财务战略的主要内容1、筹资战略2、投资战略3、分配战略（二）企业集团财务战略的概念和内容1、企业集团财务战略的概念2、企业集团财务战略管理的内容三、企业集团财务战略的制定与执行（一）确定各责任中心的性质1、利润中心2、投资中心（二）根据企业集团发展战略确定各责任中心的财务战略1、对设置为利润中心的子公司的财务战略的制定过程2、对设置为投资中心的子公司的财务战略的制定过程（三）对各责任中心财务战略实施的控制1、战略执行2、战略实施评价重点：企业集团财务战略的内容及制定与执行难点：企业集团对各责任中心财务战略实施的控制第三章企业集团财务管理体制（4个课时）一、财务管理体制概论（一）财务管理体制的概念与作用1、财务管理体制确定财务管理权限划分2、财务信息传递3、财务决策程序4、财务控制程序（二）企业集团财务管理体制及其具体内容1、企业集团投资决策制度2、企业集团筹资决策制度3、企业集团利润分配制度4、企业集团资金管理制度5、企业集团财务人员管理制度6、企业集团预算管理制度（三）企业集团财务管理体制的影响因素1、企业集团规模2、子公司股权结构3、子公司行业特征4、集团企业的管控模式选择二、集权型财务管理体制（一）集权型财务管理体制集权的范围1、筹资和投资决策权2、资金集中管理3、财务人员集中管理4、集权预算管理（二）企业集团实行集权型财务管理体制的原因1、控制子公司的财务活动，从而控制对子公司的投资风险2、控制子公司财务运作，从而协调下属子公司的财务活动3、通过财务集权有利于整个集团内部管理、实行资源优化配置（三）集权型财务管理体制优缺点分析1、集权型财务管理体制优点2、集权型财务管理体制缺点（四）实行集权型财务管理体制需要的条件1、高度发达的内部管理信息系统2、良好的企业文化3、子公司之间高度的行业相关性4、集团总部具有很强的实业管理能力三、分权型财务管理体制（一）分权型财务管理体制分权的对象1、营运资金管理权2、财务人员管理权3、预算管理权4、重大投资决策权5、重大筹资权（二）企业集团采用分权型财务管理体制的原因1、集团总部管理者对子公司业务不熟悉无法进行集权管理2、子公司规模过于庞大，集团总部无法进行集权管理3、企业集团下属子公司数量过多，集团总部无法全部集权管理4、集团总部管理者受制于企业战略管理无暇进行子公司的具体事务的管理（三）分权型财务管理体制优缺点1、分权型财务管理体制优点2、分权型财务管理体制缺点（四）实行分权型财务管理体制需要的条件1、强大的中层管理力量2、协作的企业文化3、复杂多变的市场环境四、折中型财务管理体制（一）折中型财务管理体制的财权划分1、投资和筹资事项2、营运资金管理3、财务人员管理4、预算管理（二）折中型财务管理体制的理论依据（三）折中型财务管理体制的应用条件1、集团所属子公司存在一定的产品差异，但有一定的相关性2、企业集团正处于成长阶段3、企业集团中对核心产品有支持作用的子公司重点：集权型、分权型和折中型企业集团财务管理体制的内容和应用条件难点：企业集团财务管理体制的影响因素，折中型财务管理体制的财权划分第四章企业集团财务人员管理（4个课时）一、财务经理委派制（一）派出财务经理的职责和权利1、派出财务经理的职责2、派出财务经理的权利（二）派出财务经理需要具备的素质1、良好的职业道德素质2、扎实的会计专业知识和较强的财务管理和组织能力3、具备一定的组织协调能力（三）派出财务经理的业绩考核和激励方式1、派出财务经理的业绩考核2、派出财务经理的激励制度（四）财务经理委派制的优缺点分析1、财务经理委派制的优点2、财务经理委派制的缺点二、财务总监委派制（一）财务总监委派的概念和意义1、使所有者快捷地获取内部人信息2、有利于提高会计信息质量3、有效地降低所有者的监督成本4、进一步完善现行公司治理结构（二）委派财务总监的职责（三）委派财务总监的素质要求（四）财务总监委派制的优缺点分析1、财务总监委派制的优点2、财务总监委派制的缺点三、财务会计人员委派制（一）会计委派制1、会计委派制的概念和意义2、企业集团实行会计委派制的优缺点分析3、企业集团实行会计委派制的会计职责（二）会计主管委派制1、会计主管委派制的积极作用2、会计主管委派制存在的主要问题重点：财务经理委派制和财务总监委派制的涵义和优缺点难点：各种委派制的实施过程积极作用和存在问题的比较分析第五章企业集团预算管理（4个课时）一、企业集团预算管理基本理论（一）企业集团实行预算管理的必要性1、解决企业集团财务控制难题2、企业集团资源优化配置的必然要求3、提高企业集团管理水平的必然要求（二）企业集团实行预算管理需要的条件1、集团领导人的重视2、企业中层管理人员的认可（三）我国企业集团预算管理基本情况1、全面预算管理越来越受到重视，但应用普及率不高2、全面预算管理的机构设置和职能发挥企业间存在较大差异3、对全面预算的编制内容认识存在偏差4、预算指标的决定权不同企业存在较大差异5、全面预算编制的具体内容及方法企业之间也存在较多不同6、全面预算管理的执行监督情况不一7、全面预算管理业务量大二、企业集团预算的制定（一）集团总部提出集团整体预算目标1、概括性2、战略性3、可实现性（二）各子公司、部门编制本单位预算草案1、集团整体预算目标的分解2、各子公司、部门根据分解到本公司的预算目标，制定预算草案（三）预算管理机构审核部门和单位预算草案1、各单位预算草案是否完整2、各单位预算草案是否符合上级预算目标分解要求（四）预算管理机构综合平衡集团整体预算草案1、汇总集团各单位预算2、对汇总后的集团整体预算进行平衡（五）集团总部管理层审核集团整体预算草案三、企业集团预算的执行和修改（一）预算执行过程的控制1、预算报告2、差异原因分析（二）预算修改1、修改预算的前提条件2、修改预算的利弊分析3、预算修改的权限的划分四、企业集团预算的审核——预算审计（一）问题的提出：谁来监督和考核企业集团各预算单位的预算完成情况（二）预算审计的概念和可行性分析1、内部审计机构具有相对独立性2、内部审计机构在管理审计方面所具有的主导地位3、内部审计机构的职业胜任能力（三）预算审计的内容1、鉴证：预算业绩报告的真实性2、检查：预算执行过程中的违规行为3、评价：预算指标差异原因分析4、建议：预算管理体系存在的问题及改进（四）预算审计实行的现实问题探讨1、审计独立性问题2、审计技术问题3、内部审计与企业预算管理体系的沟通问题五、企业集团预算的考核与激励（一）预算考核1、考核指标2、预算考核的评价标准3、预算考核评价的制度问题（二）预算激励1、企业预算的激励作用2、企业集团进行预算激励的必要性3、企业集团预算激励的难点问题重点：企业集团预算的制定与控制难点：企业集团预算考核与预算激励第六章工资企业集团资金管理（4个课时）一、资金集中管理的意义和形式（一）企业集团资金集中管理的内涵（二）企业集团资金集中管理的意义1、优化集团资金配置，提升集团资金整体动作水平2、有助于企业集团整体发展战略的实现，追求企业集团整体利益最大化3、加强集团内部资金监控，防范集团资金运作风险（三）企业集团资金集中管理的形式1、统收统支2、拨付备用金二、资金结算中心（一）资金结算中心及业务模型1、资金结算中心的概念2、资金结算中心的业务模型3、资金结算中心的职责（二）资金结算中心的职能与特点1、资金结算中心的主要职能2、资金结算中心的主要特点（三）组建资金结算中心的一般步骤三、财务公司（一）财务公司及其基本特征1、财务公司的内涵2、财务公司的基本特征（二）财务公司的组建条件与业务范围1、企业集团申请组建财务公司的必备条件2、财务公司的业务范围重点：企业集团资金集中管理的形式，资金结算中心、财务公司组建与业务范围难点：资金结算中心的组建及职能第七章企业集团投资管理（4个课时）一、企业集团投资管理概述（一）企业集团及其投资状况扫描（二）企业集团投资及其管理原则1、投资与企业集团投资2、企业集团投资目标与原则（三）企业集团投资管理模式1、集权型投资管理2、分权型投资管理3、混合投资管理二、企业集团投资决策与内部资源配置（一）企业投资决策的一般程序1、明确投资的战略方向2、制定投资战略规划3、确定投资目标4、编制年度投资计划5、进行投资组合和优化6、董事会决策审批（二）企业投资决策的一般方法1、净现值及其计算2、内含报酬率及其计算（三）企业集团投资决策1、企业集团投资决策的特征分析2、企业集团跨行业投资决策分析3、企业集团投资决策中的税收筹划（四）企业集团内部资源配置1、资源配置：集团财务管理的重要职能2、利用内部资本市场实现集团内部资源配置三、企业集团投资风险管理（一）企业集团投资风险的概念（二）企业集团投资风险的一般原则1、投资风险的“三全”管理原则2、超前预警、有效控制原则3、投资决策集中集权化、投资管理分级分权化原则4、投资风险管理与绩效考核相结合原则（三）企业集团投资的风险分析方法1、折现率调整法2、现金流调整法3、实物期权法4、价值函数分析法（四）企业集团跨行业投资风险管理1、企业集团进行跨行业投资必须具备相应条件2、尽力规避市场开发和技术开发风险3、通过资本运作，增强抵御财务风险的能力重点：企业集团投资决策，企业集团内部资源配置，企业集团投资风险管理难点：企业集团投资决策的方法，企业集团投资的风险分析方法第八章企业集团资本运营（4个课时）一、资本运营概论（一）资本运营的定义与构成要素1、资本运营的概念2、资本运营的构成要素3、资本运营的基本前提（二）资本运营的特点1、保值增值的特点2、注重对资本的支配和使用3、开放性4、注重资本的流动性5、结构性6、创新性（三）资本运营的动机1、资本利润最大化2、资源和要素优化组合的内在要求3、规模经济的需要4、企业多元化发展的需要5、企业转型和升级的需要6、市场开拓和扩张的需要7、加快企业技术积累（四）资本运营方式1、资本扩张方式2、资本收缩方式3、资产重组4、资本运营的创新模式5、资本运营其他方式6、无形资本运营二、企业集团资本运营战略（一）企业的使命定位1、企业的基本使命2、企业的使命定位（二）资本运营对企业集团发展的现实意义（三）资本运营的战略类型1、集中发展型战略2、同心多样化战略3、纵向一体化战略4、横向一体化战略5、复合多样化战略6、紧缩型战略（四）资本运营战略选取的原则1、成本领先原则2、利润领先原则3、资产整合增值原则4、资本运营风险规避原则（五）资本运营战略管理1、资本运营战略管理的意义2、资本运营战略管理的程序3、资本运营战略管理的内容（六）企业集团资本运营战略管理的着力点1、注重集团内部优势产业链的构建2、注重建设适应国际准则的经营平台3、注重构建以产权为纽带的组织模式，提高母公司控制力4、开展多元化经营的同时注重促进支柱企业价值提升三、企业集团资本运营的基础工作和实施程序（一）开展资本运营的基础工作1、确立优化资本、提升价值等资本运营的理念2、依据发展战略，开展资本运营（二）资本运营的运作流程（三）资本运营模式的选择1、优势企业的资本运营模式的选择2、优而无势企业的资本运营模式的选择3、劣势企业的资本运营模式的选择（四）实施资本运营应注意的问题1、上市2、兼并收购3、战略联盟（五）资本运营控制1、资本运营控制的内容2、所有者对经营者控制的主要方式3、资本运营者对资本运营系统的控制重点：企业集团资本运营战略选取的原则，企业集团资本运营战略管理和程序和内容难点：企业集团资本运营战略的基础工作和资本运营的控制第九章企业集团内部控制控制制度（2个课时）一、内部控制概述（一）内部控制的发展历程1、内部牵制阶段2、内部控制制度阶段3、内部控制结构阶段4、内部控制整体框架阶段（二）内部控制整体框架的拓展——《企业风险管理——整合框架》（三）我国关于内部控制规范的建设二、企业集团内部控制的目的和设置原则（一）企业集团内部控制的概念（二）企业集团内部控制的目标1、风险控制观点2、行动控制观点3、制度控制观点（三）企业集团内部控制设置的主要原则1、全面性原则2、重要性3、制衡性原则4、适应性原则5、成本效益原则三、企业集团内部控制的主要形式和主要内容（一）企业集团内部控制的主要形式1、集权制或依托型的内部控制模式2、分权制或独立型的内部控制模式（二）企业集团内部控制的主要内容1、组织结构控制2、会计系统控制3、预算控制4、人员素质控制5、风险防范控制6、内部报告控制7、内部审计控制四、企业集团内部控制的设计和运行——A集团公司改进内部控制的做法及其启示（一）引言（二）A公司内部控制改进前的状况分析（三）A公司内部控制改进措施（四）A公司改进内部控制的启示重点：企业集团内部控制的目标、设置的原则、主要形式和主要内容难点：企业集团内部控制的设计和运行四、课程各教学环节要求（一）教学方式1、课堂讲解、讲授；2、案例与实例分析；3、布置学生阅读与自由阅读有关专业文献；4、课堂讨论和学生的专题研究。（二）考核要求主要考核学生应用企业集团财务管理的理论、知识分析和解答财务