宏观经济专题：不容忽视的增量汽车出口

目 录1、出口总体回落背景下，汽车出口逆势上行 4、出口总体回落背景下，车辆与零部件成为重要支撑 4、产业政策与出口政策协同，提高汽车产业竞争力，促进汽车出口 52、欧盟拉动新能源车辆出口，新兴地区拉动传统车辆出口 7、分品类看，整车出口好于零部件出口 7、分地区看，欧盟拉动新能源车辆出口，新兴国家拉动传统车辆出口 83、汽车出口高增带动汽车产业链受益 10、汽车零部件出口看，发动机、车身及其零件等表现较好 10、完全消耗系数看，汽车主要拉动有色、批零、化工、钢铁、电子等行业需求 104、产业国际竞争力不断提升，汽车出口高增有望持续 12、车辆与零部件出口主要地区可分成两类地区 12、需求动能充足、产业竞争力提升助力车辆与零部件出口持续高增 12风险提示 16图表目录图1：2022年H2总出口金额同比开始回落，汽车包括底盘出口金额同比维持高增 4图2：车辆与零部件是支撑2023年1-5月出口的重要力量 5图3：2020年以来新能源车辆出口占比迅速提高 8图4：2022年以来整车出口表现好于零部件出口 8图5：2019年Q3以来新能源车出口主要由欧盟支撑 8图6：2021Q2以来对欧新能源车出口增长快于其他地区 8图7：传统车辆出口主要由欠发达国家与地区支撑 9图8：2021年Q3以来车辆零部件出口增速放缓 9图9：发动机、车身、转向盘等车辆零部件出口表现较好 10图10：简化前受汽车整车行业拉动最为明显的三大行业分别为汽车零部件及配件、商务服务、批发 图简化后受汽车行业拉动最为明显的三大行业分别为有色、批零、交运仓储 图12：所列主要出口地区占我国2023年1-5月汽车与零部件出口总额的78.7% 12图13：2021年Q3以来中国产品占美国市场份额下行 13图14：2021年以来中国产品占欧盟市场份额整体上行 13图15：2020年Q3以来中国产品占日韩澳加市场份额整体上行 13图16：2022年H2以来欧盟与日韩澳加成为发达经济体中拉动我国车辆与零部件出口的主要力量 13图17：2019年以来中国产品占东盟市场份额加速上行 14图18：2022年中国产品占拉美加勒比市场份额加速上行 14图19：2018年以来中国产品占中东市场份额加速上行 14图20：2023年以来俄罗斯成为重要出口地区 14图21：欧美汽车消费动能仍然较为旺盛 15图22：2019年中国汽车生产成本方面具备较强竞争力 15图23：欧盟新能源车需求动能充足，我国产品份额扩大 15图24：我国传统车辆出口新兴国家近期维持高速增长 15表1：近年来相关部门密集出台汽车产业与出口扶持政策 6表2：从绝对额来看新能源车辆出口占比仍低于传统车辆及车辆零部件 71、出口总体回落背景下，汽车出口逆势上行、出口总体回落背景下，车辆与零部件成为重要支撑2022Q320231-50.3%387108%HS2位87177143%增长1.7个百分点，成为我国出口的重要支撑。图1：2022年H2总出口金额同比开始回落，汽车包括底盘出口金额同比维持高增020% 汽车包括底盘出口同比 总出口同比01501005002017-022017-052017-022017-052017-082017-112018-022018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-05数据来源：、研究所；注：2021年出口同比为两年复合增速，为排除春节错月效应将1-2月出口金额合并。1与汽车包括底盘相比，HS2位码下的车辆与零部件还包含除汽车底盘以外的其他车辆零部件，以及摩托车、脚踏车、婴儿车等其他车辆，2023年1-5月该类车辆出口约占车辆与零部件出口总额的11.3%。图2：车辆与零部件是支撑2023年1-5月出口的重要力量百分点1.81.61.41.21.00.80.60.40.20.0数据来源：、研究所

2023年1-5月对出口同比拉动、产业政策与出口政策协同，提高汽车产业竞争力，促进汽车出口汽车出口的持续高增与我国对汽车产业的引导扶持及出口的政策紧密相关。近年来，我国相关部门密集出台政策，推动汽车产业良性发展，提高汽车出口国际竞争力。在国内产业政策方面，通过定向税收优惠、财政补贴等方式提高国内汽车产业集中度与产能利用率，提高车企研发水平，提升我国的汽车产业链优势与国际竞争力；在出口扶持政策方面，通过引导企业制定国际化发展战略、深化国际合作、建立国际化消费信贷体系、加强认证认可结果国际互认和采信、金融信贷支持、提高国际营销服务能力等方式促进我国汽车出口。文件 部门 时间 主要内容表1：近年来相关部门密集出台汽车产业与出口扶持政策文件 部门 时间 主要内容《智能汽车创新发展战略》（2021—2035年的通知》通知》《四部门关于加强产融合作推动工业

国家发展改革委、中央网信办等业和信息化部等国务院办公厅业和信息化部等工业和信息化部中

2020/2/102020/4/232021/1/1绿色发展的指导意见》绿色发展的指导意见》国人民银行等软件系统等产业链水平，推动提高产业集中度，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。《关于促进新时代新能源高质量发展国家发展改革委、国提高新能源产业国际化水平。加强新能源产业知识产权国际合作，推动计量、检测和试验研究能力达到世界先进水平，积极参与智慧能源及电动汽车等领域国际标准、合2022/5/10格评定程序的制定和修订，提高计量和合格评定结果互认水平，提升我国标准和检测的实施方案》家能源局认证机构的国际认可度和影响力。关于修改《节能减排补助资金管理暂财政部2023/4/7（二）（三）燃料电池汽车示范应用等。行办法》的通知

1关键技术研发和产业化。强化税收金融政策引导，对符合条件的企业按现行税收政策规定享受企业所得税税前加计扣除优惠，落实中小企业和初创企业的财税优惠政策。2场化应用。支持国内企业加快国际市场布局，增强海外研发能力。鼓励外资企业积极参与智能汽车产业发展。深度参与国际标准、区域标准制定与协调，加强认证认可结果国际互认和采信。1、重点围绕关键零部件的技术攻关和产业化应用开展示范，中央财政将采取“以奖代补”方式对示范城市给予奖励。24形成布局合理、协同发展的良好局面。1步提高产业集中度。落实新能源汽车相关税收优惠政策，2、引导企业制定国际化发展战略，不断提高国际竞争能力。加大国际市场开拓力度，推动产业合作由生产制造环节向技术研发、市场营销等全链条延伸。鼓励企业充分利用境内外资金，建立国际化消费信贷体系。支持企业建立国际营销服务网络，在重点市场共建海外仓储和售后服务中心等服务平台。健全法律咨询、检测认证、人才培训等服务保障体系，引导企业规范海外经营行为，提升合规管理水平。推动产业向产能利用充分、产业基础扎实、配套体系完善、竞争优势明显的地区和企业聚集，不断提高产能利用率和产业集中度。1、加强汽车投资项目和生产准入管理，严控增量、优化存量，严格执行新建企业和扩大产能项目等规范要求。2盲目投资、违规建设等乱象。1、支持新能源汽车等关键技术突破及产业化发展。2、加快发展战略性新兴产业，提升新能源汽车和智能网联汽车关键零部件、汽车芯片、将“节能减排补助资金重点支持范围”修改为“（一）新能源汽车推广应用补助资金清算；规模优结构的意见》

国务院办公厅

培育汽车出口优势：1、组织汽车企业与航运企业进行直客对接，引导汽车企业与航运企业签订中长期协议。2、鼓励中资银行等为汽车企业在海外提供金融支持。3示销售、售后服务方面的能力。资料来源：中国政府网、发改委等、研究所2、欧盟拉动新能源车辆出口，新兴地区拉动传统车辆出口、分品类看，整车出口好于零部件出口HS6（、20231-51713164184368。表2：从绝对额来看新能源车辆出口占比仍低于传统车辆及车辆零部件2023年1-5月出口产品品类 所含主要产品出口占比仅装有驱动电动机的货车、公路牵引车、载人机动车等；新能源车辆22.2%同时装有点燃式活塞内燃发动机及驱动电动机的货车、公路牵引车、载人机动车等。仅装有压燃式活塞内燃发动机或柴油发动机的牵引车、拖传统车辆41.0%拉机、载人机动车、货车，摩托车、脚踏车、婴孩车、半挂车等。车辆零部件

车辆底盘、车身、缓冲器、安全带、车窗、制动机、变速箱、车轮、散热器、离合器、转向盘等。资料来源：海关总署、研究所20202020Q12.5%2023Q1>>2019年Q3100%20231-5月，159%、43%、13%2事实上，整车出口表现好于车辆零部件出口具有逻辑一致的内在原因：近年来我国整车生产能力与出口竞争力相较于海外不断提高，因此车辆零部件多用于国内组装整车后出口海外，而出口海外整车厂相对较少。2传统车辆中，摩托车、婴孩车、半挂车等2023年1-5月出口合计降低4%，对传统车辆总体影响较小且表明传统车辆出口增长主要由传统汽车拉动。图3：2020年以来新能源车辆口占比迅速提高 图4：2022年以来整车出口表好于零部件出口% 传统车辆出口占比 传统车辆出口占比6050403020100

% 车辆与零部件出口同比5002017Q12017Q22017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1数据来源：海关总署、trademap、研究所 数据来源：海关总署、trademap、研究所、分地区看，欧盟拉动新能源车辆出口，新兴国家拉动传统车辆出口3年Q195%63传统车辆方面2023Q130.3%29.720231-567384%270年Q4-2021年Q3以来10.7图5：2019年Q3以来新能源出口主要由欧盟支撑 图6：2021Q2以来对欧新能源出口增长快于其他区美国欧盟美国欧盟28国出口新能源车辆同比东盟其他地区02018Q12018Q22018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1

%美国 欧盟美国 欧盟28国东盟其他地区0数据来源：海关总署、trademap、研究所 数据来源：海关总署、trademap、研究所3本报告中，如不作说明，欧盟指包含英国在内的原欧盟28国图传统车辆出口主要欠达国家与地区支撑 图8：2021年Q3以来车辆零件出口增速放缓美国欧盟美国欧盟28国出口传统车辆同比东盟其他地区0

%806040200-20-40

欧盟28欧盟28国出口车辆零部件同比其他地区数据来源：海关总署、trademap、研究所 数据来源：海关总署、trademap、研究所3、汽车出口高增带动汽车产业链受益（1）（2）、汽车零部件出口看，发动机、车身及其零件等表现较好HS8HS284420231-520158%41%、30%。图9：发动机、车身、转向盘等车辆零部件出口表现较好亿美元 2023年1-5月口金额 2023年1-5月口金同

95759575553515-5-251501000数据来源：海关总署、研究所、完全消耗系数看，汽车主要拉动有色、批零、化工、钢铁、电子等行业需求2020XYn指：X1Yn0.4810.484HS4位码下，8407-8409及8412为发动机，而8482为滚动轴承。品。若将汽车整车与零部件简化合并为汽车行业，其他行业一并进行简化合并，则汽车行业完全消耗系数最大的前十大行业为有色、批零、交运仓储、采矿、化工、钢铁、计算机通信、租赁商务、通用设备、橡胶塑料。图10：简化前受汽车整车行业拉动最为明显的三大行业分别为汽车零部件及配件、商务服务、批发汽车整车完全消耗系数大小0.6汽车整车完全消耗系数大小0.50.40.30.20.10.0数据来源：国家统计局、研究所图11：简化后受汽车行业拉动最为明显的三大行业分别为有色、批零、交运仓储汽车完全消耗系数大小0.20汽车完全消耗系数大小0.180.160.140.120.100.080.060.040.020.00数据来源：国家统计局、研究所4、产业国际竞争力不断提升，汽车出口高增有望持续（1）需求增长效应：海外由于国（2）份额提升效应：若海外汽车进口金额变动较小，但我国汽车较其他出口国家具有更高竞争力，进口国对中国汽车进口份额不断提升，同4.1、车辆与零部件出口主要地区可分成两类地区等方面有所不同，所以需首先需将我国车辆与零部件出口按地区进行拆分28国420231-571.6亿美元、179.478.11055国641-579.573.2亿美元、65.2亿美元、60.1亿美元。以上所列国家与地区占我国2023年汽车与零部件出口总额的78.7%，具有较强代表性。图12：所列主要出口地区占我国2023年1-5月汽车与零部件出口总额的78.7%数据来源：、海关总署、研究所4.2、需求动能充足、产业竞争力提升助力车辆与零部件出口持续高增我们以地区进口车辆与零部件同比增速变化衡量该地区需求增长效应，以该地区进口中国车辆与零部件占进口世界车辆与零部件的比例变化衡量份额提升效应。发达经济体中，从进口需求看，2023年各发达经济体汽车进口同比仍处高位，5东盟10国为越南、柬埔寨、泰国、老挝、缅甸、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、新加坡、文莱。6520231-538.17中东4国为阿联酋、沙特阿拉伯、伊朗、土耳其。其中美国与日韩澳加四国2023年Q1从进口份额看（2023Q11-528.3%24.27.6图13：2021年Q3以来中国产占美国市场份额下行 图14：2021年以来中国产品占盟市场份额整体上行0

9 30 7% % (右轴)%% (右轴)%107 0 56 -10 45 -20 3-304 -40 22013Q32014Q12014Q32015Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q1数据来源：trademap、研究所 数据来源：trademap、研究所图15：2020年Q3以来中国产品占日韩澳加市场份额整体上行

图16：2022年H2以来欧盟与日韩澳加成为发达经济体中拉动我国车辆与零部件出口的主要力量0

12 1% % (右轴)%00 %8060402002040美国日韩澳加欧盟28国出口发达经济体同比109876 -2013Q32014Q12014Q32015Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q12019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-05数据来源：trademap、研究所 数据来源：、海关总署、研究所；注：为排除春节错月效应，将1-2月出口金额合并。2022202122.3%、20.5%0.6%，20231-5545国、中东4国分别拉动37.2、12.3、8.6和16.3个百分点。图17：2019年以来中国产品占盟市场份额加速上行 图18：2022年中国产品占美勒比市场份额加速行0

20 60 18% % %中国产品所占份额(右轴)% % (右轴)16 40 1414 30 1212 20 1010 108 0 86 -10 64 -20 42 -30 220042005200620042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022数据来源：trademap、研究所 数据来源：trademap、研究所图19：2018年以来中国产品占东市场份额加速上行 图20：2023年以来俄罗斯成为要出口地区150 %俄罗斯拉美5150 %俄罗斯拉美5国中东4国100 东盟10国出口发展中经济体同比500-50%%中东进口车辆与零部件同比 (右轴) 40 20 60 4-20 3-40 22019-022019-052019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052004200520062004200520