金融-第二章信用概述课件

美国科学家富兰克林在《给一个年轻商人的忠告》中有一句话：“切记，信用就是金钱”。

人无信不立，企业无信不长，社会无信不稳。

“信用”，在《辞海》上的解释是：诚实、不欺；遵守诺言。中国历来是信义之邦，在古代，上有管束皇帝的“君无戏言”，下有约束草民的“言必信，行必果”。传统道德观念上的信用概念：指的是诚信。什么是“信用”？美国科学家富兰克林在《给一个年轻商人的忠告》中有一句话：“切1

第二章信用概述

本章教学内容：一、信用的产生与发展二、信用形式和信用工具三、利息和利率第二章信用概述本章教学内容：2第一节信用的产生与发展本节内容：一、信用的概念二、信用的特征三、信用的产生四、信用的发展五、信用的本质第一节信用的产生与发展本节内容：3

（一）金融学中的信用概念（教材P19页）：是体现一定生产关系的借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值的单方面转移，是一种特殊的价值运动形式。

（二）构成要素：

1.债权人与债务人（信用主体）；

2.时间间隔；

3.信用工具（契约，口头或账面、凭证）。一、信用的概念（一）金融学中的信用概念（教材P19页）：一、信41.信用过程从即期来看是价值的单方面转移；2.信用过程中的价值转移以一定间隔后的还本付息为条件；3.信用过程中商品或货币的所有权与使用权发生了分离。（信用的形式有商品形式和货币形式。）二、信用的特征约期偿还支付利息1.信用过程从即期来看是价值的单方面转移；二、信用的特征约期5

产生条件：1.剩余产品与私有制的出现；2.实物或货币在空间与时间上分布的不平衡。三、信用的产生产生条件：三、信用的产生6

信用依次经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用几个发展阶段。四、信用的发展信用依次经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义71.概念：是通过贷出实物或货币榨取高额利息的古老信用形式。

2.产生与发展：

（一）高利贷信用产生于原始社会末期在奴隶社会和封建社会得到广泛发展当今，仍有一些声称××投资公司的“地下钱庄”或“寄售行”经营民间高利贷，月息5分到1毛不等。月息5分即借1万元1个月的利息为500元，年利率为60%，不能按时付息还得利滚利。1.概念：是通过贷出实物或货币榨取高额利息的古老信用形式8一万元借贷一天的利息高达30元到70元不等，比银行同期同类利息高出20至40倍。日前，记者在对浙江省部分地区高利贷市场调查后发现，这些地方的地下高利贷一方面助长了民间赌博活动的恶性膨胀，另一方面这种以“寄售行”为伪装的高利贷发放严重扰乱了时下汽车租赁业、金融业和典当业的正常秩序。某汽车租赁有限公司的40几辆小汽车都有被“典当”的经历。负责人说：“这些被典当的汽车往往都是赌徒租去的，他们在输钱的时候就把这些汽车抵押到寄售行借高利贷，如果翻盘了，就取回来还给我们，如果继续输钱，就跑人。最后我们不得不自己掏钱去寄售行赎车，或者在找到车子后偷偷地开回来或‘抢’回来。”网络资料：浙江部分地区寄售行伪装下的高利贷猖獗一万元借贷一天的利息高达30元到70元不等，比银行同期同类利93.特点：第一、利息率特别高；第二、非生产性；第三、保守性；第四、非法性

4.作用：高利贷的主要作用是消极的；

5.资产阶级反对高利贷的斗争3.特点：第一、利息率特别高；101.借贷资本：货币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本（资本主义信用主要指借贷资本的运动）。

（二）资本主义信用1.借贷资本：货币资本家为了获取利息而贷给职能资11

一方面促进了资本主义经济的迅速发展；另一方面也加深了资本主义生产方式所固有的矛盾，为社会主义生产方式取代资本主义生产方式创造了物质条件。2.资本主义信用的双重作用：一方面促进了资本主义经济的迅速发展；2.资本主义信用的双重121922～1929年美国经济的繁荣第一次世界大战后，美国的经济得到了飞速的发展。这一时期，恰巧在总统柯立芝任期之内（1923～1929年），所以美国这一时期的经济繁荣又被称为“柯立芝繁荣”。信用造成虚假繁荣举例：1922～1929年美国经济的繁荣信用造成虚假繁荣举例：13“柯立芝繁荣”的原因

原因一：美国在第一次世界大战中大发横财，扩张了经济实力，为“柯立芝繁荣”提供了物质基础。第一次世界大战是人类历史上的一次浩劫，但却给美国的经济发展提供了机遇。战争初期，美国利用“中立”的有利地位，利用交战双方对军需物资的大量需求，充当双方的兵工厂，迅速扩大军工生产和重工生产；

“柯立芝繁荣”的原因14

此外，美国还在战争期间对英法贷款，并乘欧洲交战国在世界市场上竞争力减弱的良机，扩大工农业生产，进行商品输出。战争结束时，美国已从战前一个资本输入国变为资本输出国，由债务国变成债权国。到1924年，美国掌握的黄金总额已达世界黄金储存量的1／2，控制了国际金融市场，战后资本主义世界的金融中心由英国移到了美国。此外，美国还在战争期间对英法贷款，并乘欧洲交战国15

原因二：技术革命是“柯立芝繁荣”最基本、最重要的原因。

战争结束后，美国靠在战争中积累下来的雄厚资金，大力推行“工业生产合理化运动”，美国垄断资产阶级还以加强工业部门的科学研究工作来推动经济的发展，推动了新技术在工业生产中的应用，促进了经济的迅速发展。

原因二：技术革命是“柯立芝繁荣”最基本、最重要的16

原因三：广阔的国内外市场刺激了经济的发展。

一方面：夺取新的海外市场。战后，美国垄断资产阶级为了追逐高额利润，凭借其在一战中扩张起来的经济实力和欧洲各国战后经济尚未恢复之机，以及西欧各国在财政上对美国的依赖，夺取大量新的海外市场，实行资本和商品输出。

另一方面：注重扩大国内市场。在20年代，垄断资产阶级挖空心思，用五花八门的扩大广告宣传和赊购的办法来刺激汽车、住房及大件日用生活必需品的消费。汽车、电器、建筑业发展尤为迅速，成为“柯立芝繁荣”的三大支柱。

原因三：广阔的国内外市场刺激了经济的发展。1720年代美国经济虽出现繁荣景象，但由于资本主义矛盾的存在，经济发展的本身又潜伏着严重的危机。

20年代美国经济虽出现繁荣景象，但由于资本主义矛盾的存在，经18经济危机爆发的原因：

原因一：广大劳动人民的日益相对贫困，是导致供需矛盾扩大的主要原因。

美国在20年代社会经济虽有较大发展，但资本家为了攫取高额利润，千方百计降低工人的工资，使广大劳动人民的收入增长水平远远赶不上经济发展水平，这就限制了社会实际消费能力的增长，造成市场的相对狭小。

经济危机爆发的原因：19

原因二：分期付款和银行信贷刺激了市场的虚假繁荣。（类似案例还有当前美国的次贷危机）

20年代后半期，美国市场日益盛行分期付款，以此刺激消费，造成市场的虚假繁荣。这种繁荣不是社会实际消费能力的增长，而是一种提前消费的形式，即“花明天的钱，办今天的事”，所以随之而来的很可能是消费的疲软。而资本家为眼前利润所驱使，盲目扩大生产，使得生产和销售的矛盾日益尖锐。

原因二：分期付款和银行信贷刺激了市场的虚假繁荣。20

原因三：过度的股票投机活动。

当时美国的股票投机活动异常狂热，人们不但把自己的积蓄全部投入，甚至向银行贷款购买股票，结果造成这一时期股票价格被大幅度哄抬，这大大增加了金融市场的不稳定性，为货币和信贷系统的崩溃准备了条件。股票市场的这种投机活动恰好掩盖了生产和销售之间本已存在的尖锐矛盾，使矛盾最后激化，直接导致了经济危机的爆发。

原因三：过度的股票投机活动。21

1929年10月24日美国股市的“黑色星期四”拉开了美国经济危机的序幕。由于美国是资本主义世界头号经济大国，又是最大的债权国，美国经济同其他资本主义国家和世界市场有着密切的联系，这场危机很快波及到主要资本主义国家，整个资本主义世界的生产几乎下跌了45%，比第一次世界大战前的1913年还低16%，后退到1908至1909年的水平。这场危机使整个资本主义世界损失价值2500亿美元，比第一次世界大战的物质损失还多800亿，成为到目前为止资本主义世界最为严重的一次经济危机。

1929年10月24日美国股市的“黑色星期四”拉22

含义：指社会主义经济中借贷资金的运动形式。（三）社会主义信用社会主义信用体现着社会主义的生产关系，摒弃了资本剥削和寄生的性质，但其运动形式与借贷资本的运动形式是完全相同的。含义：指社会主义经济中借贷资金的运动形式。（三23现代信用形式商业信用银行信用国家信用消费信用现代信用形式商业信用24

信用的基本形式有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用等。一、信用的基本形式信用的基本形式有：商业信用、银行信用、国家信用、251.含义：（教材P22页）

2.商业信用的必要性（是资本主义信用制度的基础）

3.特点：（教材P23页）（1）商业信用所提供的资本是商品资本，具有交易与信用的双重性质；（2）商业信用体现的是工商企业之间的信用关系；（3）商业信用与产业资本的变动是一致的。（4）商业信用是一种短期信用。（一）商业信用1.含义：（教材P22页）（一）商业信用264.商业信用的局限性：（1）规模上的局限性；（2）方向上的局限性；（3）对象上的局限性；（4）期限上的局限性。4.商业信用的局限性：271.含义：（教材P23页）

2.特点（克服了商业信用的局限性）：（1）以货币形态提供；（2）信用中介：是一种间接信用；（3）灵活、被广泛接受：与产业资本的变动不一致。（二）银行信用1.含义：（教材P23页）（二）银行信用283.银行信用与商业信用的关系：（1）商业信用先于银行信用存在，是银行信用产生和发展的基础；银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围和规模，是当代经济中信用的主要形式。（2）虽然银行信用成了信用的主要形式，但它却不能完全代替商业信用。3.银行信用与商业信用的关系：291.含义：（教材P23页）

2.国家信用的形式：实物券、国债

3.特点：安全可靠、信誉度高

3.用途：（1）解决财政先支后收的矛盾或弥补财政赤字；（2）国债本身成为政府调节经济的一种手段。（如：央行的公开市场业务以及特别国债的发行等）（三）国家信用1.含义：（教材P23页）（三）国家信用301.含义（教材P24页）

2.形态分期付款的赊销、消费贷款、信用卡业务

3.特点非生产性、期限较长、风险大

4.作用：

（1）积极作用：促进了现代商品经济的发展；（2）消极作用：易造成生产和消费的脱节，且其过渡膨胀必然推动通货膨胀。（美国的次贷危机）（四）消费信用1.含义（教材P24页）（四）消费信用311.含义

2.主要形式：经营性租赁、融资性租赁和服务性租赁

3.作用：（1）可以方便企业尤其是小型企业的生产经营；（2）可以把技术进步造成的资产更新的损失限定在最小的范围里；（3）可以改善企业的财务状况。（五）租赁信用1.含义（五）租赁信用321.含义

2.主要形式：（1）出口信贷；（2）银行信贷；（3）政府信贷；（4）国际金融机构信贷。（六）国际信用出口买方信贷业务流程图1.含义（六）国际信用出口买方信贷业务流程图33在“资源私有与分布不平衡”的情况下，不同经济主体之间进行的一种资源有偿再分配活动，这一活动反映着商品生产者之间的生产关系并为一定的生产关系服务。五、信用的本质在“资源私有与分布不平衡”的情况下，不同经济主体之间进行的一34第二节信用工具本节内容：一、信用工具的含义和基本特征二、信用工具的分类第二节信用工具本节内容：35信用工具指用来证明债权债务关系的书面凭证。主要的信用工具有：商业票据、支票、银行票据、股票、债券等。二、信用工具信用工具指用来证明债权债务关系的书面凭证。二、信用工具36信用工具的特点（教材P25页）：第一，偿还性（除银行活期存款、股票、永续债券外）；第二，流动性（受变现期长短、信用程度影响）；第三，风险性（信用和市场两方面因素）；第四，收益性（作为风险补偿）。信用工具的特点（教材P25页）：第一，偿还性（除银行活期存款37二、信用工具的分类二、信用工具的分类38短期信用工具短期信用工具391.含义：是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证。

2.抽象性、流通性、不容争辩性

3.商业票据的种类：商业本票和商业汇票

4.汇票的承兑

5.商业票据的背书与贴现（一）商业票据支付承诺支付命令1.含义：是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债40

它是指由收款人签发，付款人承兑，或由付款人签发并承兑的票据。商业承兑汇票按双方约定签发。由收款人签发的商业承兑汇票应交付款人承兑，由付款人签发的商业承兑汇票应经本人承兑。付款人须在商业承兑汇票正面签署“承兑”后，将商业承兑汇票交给收款人。在实务中，一般以由付款人签发的商业承兑汇票居多。商业承兑汇票它是指由收款人签发，付款人承兑，或由付款人签发并承41注明：本汇票已经本单位承兑，到期日无条件支付票款。注明：本汇票已经本单位承兑，到期日无条件支付票款。42收款人签发的商业承兑汇票收款人签发的商业承兑汇票43付款人签发的商业承兑汇票付款人签发的商业承兑汇票44金融-第二章信用概述ppt课件45商业汇票一律记名，允许背书转让但背书应连续。

商业汇票一律记名，允许背书转让但背书应连续。46金融-第二章信用概述ppt课件47

它是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。银行承兑汇票它是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开48银行承兑汇票申请单银行承兑汇票申请单49注明：本汇票请你行承兑，到期无条件付款。注明：本汇票已经承兑，到期日由本行付款。注明：本汇票请你行承兑，到期无条件付款。注明：本汇票已经承兑50金融-第二章信用概述ppt课件511.含义：

支票是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。适用于同城各单位之间的商品交易、劳务供应及其他款项的结算。由于支票结算方式手续简便，因而是目前同城结算中使用比较广泛的一种结算方式。

（二）支票1.含义：（二）支票522.支票包括：普通支票、现金支票和转账支票

现金支票只能用于支取现金，它可以由存款人签发用于到银行为本单位提取现金，也可以签发给其他单位和个人用来办理结算或者委托银行代为支付现金给收款人；2.支票包括：普通支票、现金支票和转账支票

现金53

转账支票只能用于转账，它适用于存款人给同一城市范围内的收款单位划转款项，以办理商品交易、劳务供应、清偿债务和其他往来款项结算；

普通支票可以用于支取现金，也可以用于转账。但在普通支票左上角划两条平行线的，为划线支票，只能用于转账，不能支取现金。

转账支票只能用于转账，它适用于存款人给同一城市范54金融-第二章信用概述ppt课件55金融-第二章信用概述ppt课件56金融-第二章信用概述ppt课件57金融-第二章信用概述ppt课件581.含义：是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。

2.银行票据的种类：银行本票和银行汇票（三）银行票据1.含义：是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款59银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发以办理转账结算或支取现金的票据。适用于同城办理转账结算或支取现金。我国目前银行本票分为定额和不定额两种。定额本票面额有500元、1000元、5000元和10000元，不定额起点金额100元以上。银行本票银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发以办理转账结算或支60金融-第二章信用概述ppt课件61金融-第二章信用概述ppt课件62银行汇票是指由银行签发的汇款凭证。它由银行发出交由汇款人寄给异地收款人，向指定银行兑取汇款的凭证。它涉及四个关系人，即汇款人、发票人（汇出银行）、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。我国银行汇票的汇款金额起点为500元银行汇票银行汇票是指由银行签发的汇款凭证。它由银行发出交由汇款人寄给63金融-第二章信用概述ppt课件64长期信用工具长期信用工具651.含义：是股份公司发放给其投资者，证明其所投入的股份金额并取得股息收入的凭证。

2.特点：

不具有偿还性；可根据公司盈利情况分得股息和红利；具有表决权；破产清偿顺序位于债权人之后；收益高、风险也高。

3.股票的收益包括两个方面：（1）股息收入；（2）资本利得。（四）股票1.含义：是股份公司发放给其投资者，证明其所投入的664.分类普通股和优先股A股、B股、H股、N股4.分类普通股和优先股671.含义：是由债务人签发的，证明债权人有按约定的条件取得固定利息和收回本金的权利凭证。

2.种类：

（1）企业债券；（2）政府债券；（3）金融债券。3.特点：偿还性、收益性、安全性、流动性（五）债券1.含义：是由债务人签发的，证明债权人有按约定的条68第三节利息和利率本节内容：一、利息的含义二、利息的来源三、利率的含义四、利率的种类五、利息的计算六、影响因素七、利率的功能第三节利息和利率本节内容：五、利息的计算69金融-第二章信用概述ppt课件70（一）西方学者的观点

1.西方古典经济学派的利息理论：（1）威廉·配第、约翰·洛克：利息报酬说；

（2）达德利·诺思：资本租金说；（3）约瑟夫·马西：利息源于利润说；（4）亚当·斯密：利息剩余价值说。一、利息的本质（一）西方学者的观点一、利息的本质712.近现代西方学者的利息理论：（1）纳·威廉·西尼尔：节欲论；（2）约翰·克拉克：边际生产力说；（3）欧文·费雪：人性不耐说；（4）凯恩斯：流动性偏好说。2.近现代西方学者的利息理论：72（二）马克思主义的观点

1.研究视角及观点：从探究利息的来源角度研究利息的本质，进而认为利息不是产生于货币的自行增值，而是产生于它作为资本的使用，即：第一，利息以货币转化为货币资本为前提。第二，利息和利润一样，都是剩余价值的转化形式。（二）马克思主义的观点73

第三，利息是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩余价值，体现的是资本家全体共同剥削雇佣工人的关系。因为马克思对利息本质的论述深刻地揭露了私有制下的剥削关系，所以马克思的这种利息来源理论也被称为“剥削论”。结论：利息来源于剩余价值（利润），是由劳动者创造的。但是利息不能等于利润。第三，利息是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩74（一）利率的概念：利息与本金的比率。（二）利率的分类：

1.按计算利息的期限单位，分为：（1）年利率：通常以本金的百分之几表示；（2）月利率：通常以本金的千分之几表示；（3）日利率：通常以本金的万分之几表示。年利率=月利率x12=365x日利率日利率=月利率/30=年利率/365二、利率的分类均以“厘”为单位（一）利率的概念：利息与本金的比率。二、利率的分类均以“厘”752.按是否考虑通货膨胀因素，分为：（1）名义利率；（2）实际利率。实际利率=名义利率-通货膨胀率3.按在借贷期内是否调整，分为：（1）固定利率；（2）浮动利率。2.按是否考虑通货膨胀因素，分为：76

4.按是否随市场规律自由变动，分为：

（1）市场利率（成熟的市场经济条件下，市场利率是基础利率）；

（2）官定利率（在整个利率体系中处于主导地位，是基准利率）；

（3）公定利率（我国从2000年9月21日起放开了外币贷款利率，同时300万（含300万）以上美元或等值其它外币的大额外币存款利率水平也由金融机构与客户协商确定，而300万美元（或等值其它外币）以下的小额存款利率则由中国银行业协会统一制定，经中国人民银行核准后由中国人民银行对外公布。）4.按是否随市场规律自由变动，分为：77

5.按利率是否带有优惠性质，分为：

（1）一般利率；（2）优惠利率。

6.按信用行为的期限长短，分为：

（1）长期利率；（2）短期利率。

7.按存贷的不同，分为：

（1）存款利率；（2）贷款利率。5.按利率是否带有优惠性质，分为：78三、利息的计算单利法：只按本金计息；优点：手续简单，计算方便，借入者利息负担较轻；适用短期贷款。公式：利息l=本金P×利率r×期限n本息和S=本金（l+利率×期限）=p(l+rn)三、利息的计算单利法：只按本金计息；79复利法：俗称利滚利，每隔一段时间计算一次利息，并将此利息转入本金加计利息的计算方法。优点：考虑了资金的时间价值，保