煤炭,有色金属,勘查勘探(修改版)

一、发行人所在行业现状和前景(一)我国煤炭行业发展现状和前景1、我国煤炭行业发展现状我国煤炭资源分布情况我国是世界第三大煤炭资源储量国，但煤炭人均可采储量少，仅为世界的三分之二。2013年全国煤炭勘查新增资源储量为207.5亿吨，铁矿9.45亿吨，金矿298.4吨，铜矿100.97万吨，铅矿126.29万吨，锌矿211.82万吨，钼矿68.77万吨，锰矿6207.3万吨，铝土矿3711.66万吨。其中，晋陕蒙宁占67%；新甘青云贵川渝占20%；其他地区占13%。与外国主要采煤国家相比，我国煤炭资源开采条件属中等偏下水平，可供露天矿开采的资源极少，除晋、陕、蒙、宁和新疆等省区开采条件较好外，其他煤田开采条件比较复杂。我国煤炭资源种类较多，烟煤占75%、无烟煤占12%、褐煤占13%。其中，动力煤占73%，原料煤占27%。动力煤储量主要分布在华北和西北，分别占全国的46%和38%,炼焦煤主要集中在华北，无烟煤主要集中在山西和贵州两省。我国煤炭的供应与需求我国是世界第一大煤炭生产国与消费国。煤炭是中国的主体能源，在一次能源结构中约占70%。全国已探明石化能源储量中，石油和天然气仅占6%,其余94%均为煤炭。近年来，我国能源生产和消费结构出现逆调整，煤炭在生产和消费中所占比重不降反升。按照“十二五”期间的初步设想，煤炭在一次能源消费结构中的比重应逐步下降，由70%以上逐渐下降到65%左右。然而根据煤炭行业协会统计，2013年全国煤炭产量完成37亿吨左右，首次由年均增加2亿吨降至5000万吨。消费方面，全年消费量达36.1亿吨，增速降至2.6%。库存方面，2013年12月底，煤炭企业存煤约8400万吨，同比增加70万吨，比2011年同期增加约3000万吨，重点煤企存煤8159万吨，同比增加46万吨。进口量方面，全国进口煤炭3.27亿吨，出口751万吨，净进口量达3.2亿吨，比2012年增加4000万吨左右。2012年下半年以来，煤炭价格开始进入跌跌不休的状态，到2013年9月，环渤海地区发热量5500大卡动力煤价格指数一度下跌至530元/吨左右的低点，较上一年同期下滑近100元/吨。10月以后，虽然出现过一波连续数周价格上扬的行情，但随后不久，由于供求关系没有发生明显逆转，价格再度下跌。2013年以来，全国煤炭市场继续呈现总量宽松、结构性过剩态势，预计2014年这种情况也不会发生根本性变化。基础设施建设是拉动煤炭消费的主力引擎我国煤炭一半用于发电，其余大部分用于钢铁、建材、化工等重工业行业，剩余领域的煤炭用量占比很低。钢铁、建材和有色金属等重工业产品主要用于基础设施建设，生产这些重工业产品，除直接消耗大量煤炭外，还要消耗大量电力o2013年，我国重工业用电量占全社会用电量的60.30%，其用电量增量占全部用电量增量的64%,80%以上的发电量为燃煤发电。在所有建设集群中，对重工业及能源产业拉动力度最大的是房地产开发，其次是重工业本身的投资建设。房地产开发单位投资额对钢铁、建材和其他高载能产品的采购量最大。房地产开发投资的快速增长拉动重工业自2001年开始回暖，行业投资额也开始较快增长。从短周期规律看，煤炭需求与各类建设项目的新开工情况，尤其是房屋新开工面积有极强的相关性。2、煤炭行业发展前景根据中国国家发改委、国家能源局组织编制的《煤炭工业发展“十二五”规划》，在未来相当长时期内，煤炭作为主体能源的地位不会改变。2015年中国煤炭生产能力将达到41亿吨，消费量可能超过39亿吨。十二五期间，中国将大力推进煤矿企业兼并重组，淘汰落后产能，发展大型企业集团，提高产业集中度，提升安全保障能力，有序开发利用煤炭资源，有效保护矿区生态环境。通过兼并重组，全国煤矿企业数量控制在4000家以内，平均规模提高到100万吨/年以上。统筹规划建设能源输送通道、水源等基础设施，大力推进上下游产业一体化发展。坚持开发与保护并重，大力发展循环经济，建设生态环境保护工程。未来，晋、陕、蒙将是我国中长期内稳定的煤炭供给来源；其次是西南区及西北新甘宁青等地区。由于地处西部内陆地区，煤炭运输是需要解决的问题；华东、中南、京津冀地区煤炭储量有限，不能满足本地区需求；东北地区作为传统煤炭生产基地，随着老旧煤矿的报废，短期煤炭资源供给潜力不足，新的煤炭资源接续能力出现问题，将面临资源枯竭和工业转型的挑战。拉动煤炭需量增长的主要终端动力是投资建设，房地产开发是煤炭需求的主力引擎。从短周期规律看，煤炭需求与各类建设项目的新开工情况，尤其是房屋新开工面积有极强的相关性。由于重工业产能已经过剩，在终端投资需求减缓的情况下，整个建设规模的扩张速度也将减慢，这决定了煤炭需求增长也将随之减缓。随着未来10年中国页岩气开发的市场化机制逐步改进和完善，页岩气开发量将大幅增长，2020年前后新增电力需求将在更大程度上依赖于页岩气，燃煤发电的增长将受到一定的制约。由于焦炭、电石、甲醇等传统煤化工行业存在产能过剩问题，且引发了区域水资源供需失衡，国家产业政策指导方向逐步由“适度有序发展”转为“限制产能扩张”，国家对煤制油、煤制烯烃、煤制天然气等现代煤化工产业的态度将以示范为主，原则不安排新的煤化工试点项目。总体来看，煤化工产业对原料煤的需求短期内不会大幅增长，未来产业政策导向将取决于煤化工低碳环保技术的突破，因此，产业发展趋势与技术进步密切相关，中长期看具有不确定性。未来，晋、陕、蒙将是我国中长期内稳定的煤炭供给来源；其次是西南区及西北新甘宁青等地区。由于地处西部内陆地区，煤炭运输是需要解决的问题；华东、中南、京津冀地区煤炭储量有限，不能满足本地区需求；东北地区作为传统煤炭生产基地，随着老旧煤矿的报废，短期煤炭资源供给潜力不足，新的煤炭资源接续能力出现问题，将面临资源枯竭和工业转型的挑战。3、内蒙古自治区煤炭行业发展现状及前景截止目前，内蒙古探明煤炭资源储量7703亿吨。查明资源量居全国第一；煤炭资源远景储量13000亿吨，次于新疆居全国第二。全区含煤面积12万平方公里，占国土面积的1/10强。在探明储量中，亿吨级以上的整装煤田36处。煤炭资源品种齐全，但数量相差悬殊，且分布欠均匀，其中褐煤主要分布在东部的呼伦贝尔、通辽、锡林郭勒、赤峰地区，查明及预测资源量2336亿吨；长焰煤主要分布在中西部的鄂尔多斯、包头、巴彦淖尔等地区，查明及预测资源量4161亿吨；焦煤主要分布在我区中西部乌海、包头、阿拉善地区，查明及预测资源量657亿吨；无烟煤主要分布在我区西部的阿拉善地区，查明及预测资源量146亿吨。各根据煤炭资源勘探程度，目前具备规划开发利用条件的资源储量为2570亿吨，主要分布在鄂尔多斯、锡林郭勒、呼伦贝尔等地。2012年告别“黄金十年”之后，全国煤炭行业逐步陷入困境，内蒙古也未能幸免。随着煤价大幅回落，虽然生产成本较低，但由于出区铁路运力不足，偏高的公路物流成本还是让内蒙古煤炭行业受到影响，2013年1-8月份，内蒙古完成原煤产量62101万吨，同比减少了5965万吨，下降8.8%。按照自治区初步规划，到“十二五”末，全区煤炭产量将超过10亿吨，培育年产5000万吨至1亿吨特大型企业3个，年产1000万吨至5000万吨大型企业20个。近年来，凭借丰富的煤炭资源储量，借助经济快速发展的东风，内蒙古煤炭工业实现了快速增长。但在快速发展的同时，困扰也从未远离。内蒙古煤炭资源储量是非常丰富，但各煤种储量并不均衡。褐煤和低变质烟煤储量相对较少。褐煤和低变质烟煤的用途主要有两个，一是作为燃料动力煤使用，用于发电、供热和民用等等，其中，尤以发电需求潜力最大；二是作为原料煤使用，作为煤制甲醇、煤制天然气、煤制烯烃、煤制油灯现代煤化工的原料。2011年国务院曾出台《关于进一步促进内蒙古经济社会又好又快发展的若干意见》（以下简称《意见》）认真领会《意见》精神，不难理解，中央政府对内蒙古煤炭行业的定位也是三个方向：一是作为国家能源基地，外运部分煤炭满足国内其他缺煤省区经济社会正常发展；二是变输煤为输电，提高资源就地转化水平的同时满足京津翼等国内其他地区电力需求的增加；三是提高煤炭深加工和电力就地使用水平，发展新型煤化工和有色金属加工。毫无疑问，内蒙古煤炭行业未来的发展方向仍然是输煤、输电和煤化工等煤炭深加工利用。随着国家政策的大力支持，内蒙古煤炭行业将保持稳定持续的增长。（二）我国有色金属行业发展现状和前景1、我国有色金属行业发展现状有色金属是国民经济、人们日常生活及国防工业、科学技术发展必不可少的基础材料和重要的战略物资。农业现代化、工业现代化、国防和科学技术现代化都离不开有色金属。随着现代工业、农业和科学技术的发展，有色金属在经济和社会发展中的地位日益突出，成为重要的战略物资、生产资料和消费资料。进入21世纪以来，受益于工业化进程及经济持续增长，我国有色金属产业迅速发展，在技术进步、改善品种质量、淘汰落后产能、开发利用境外资源等方面取得明显成效，并成为全球最大的有色金属生产和消费地。中国有色金属工业协会的统计数据显示，2013年我国十种有色金属（铝、铜、铅、锌、镍、镁、锡、钛、汞、锑）总产量为4,290万吨，同比增长9.9%，居世界第一位。其中，铜、铝、铅、锌的产量分别较上年增长13.5%、9.7%、5%和11.1%;同时，中国的有色金属产品消费量也为全球第一。虽然目前我国有色金属行业的经济规模不断扩大，综合实力明显提高，在国际同行业中的影响力和竞争力也日益增强。但是，产业发展中面临的矛盾和问题还有很多，如产业结构性矛盾依然突出、部分产品产能过剩、行业内部竞争激烈、产业区域布局不尽合理、资源综合利用水平不高、部分中小企业技术装备落后、自主创新能力不强、在高端产品和资源综合利用上缺乏核心技术等一系列的问题。2014年，世界经济仍处于危机后的恢复期，总体态势趋于稳定并开始缓慢增长，但发达国家制造业回归以及发展中国家同质竞争将加剧贸易摩擦。从国内情况看，我国经济基本面依然较好，支撑有色金属工业运行的环境将进一步改善。初步判断，2014年，我国有色金属工业生产、消费、投资仍将小幅增长，价格走势仍以低位震荡行情为主。行业发展面临的资源、能源、环境压力日益增大，产业结构调整将进一步深化。总体看，2014年有色金属行业运行将略好于2013年，但不会有太大改观。2、有色金属行业发展前景在叶二五”期间，国家将加大对有色金属行业的兼并重组。此前，2009年的《有色金属产业调整与振兴规划》已经提到，要推动全国有色金属行业的兼并重组，并提出了具体的3-5家大企业目标。产能过剩、结构不合理、集中度不高、资源保障能力不强、工艺水平尚待提高，以及环保压力与日俱增，这些问题和矛盾依然在未来几年有色金属行业中依然存在，这是有色金属兼并重组的主要原因。在有色金属行业发展思路中，对提升集中度方面也进行了明确规划，要求到2015年，铜、铝、铅、锌排名前10位企业产量占全国总产量比例分别达到90%、90%、70%、70%。建议国家继续鼓励地方大型企业集团的发展。2013年有色金属行业供给快速增长，需求表现一般，同时流动性收紧，有色金属价格普跌，行业整体呈现量升、价跌、增收、不增利的现象，行业景气度下滑。短期内有色金属下游需求整体可稳定增长，但行业供给压力仍存，预计有色金属行业整体仍将保持低迷。有色金属行业内部子行业景气度走势存在差异，其中铜、铝行业产量保持较快增长，价格承压，黄金受流动性收紧与生产成本上升双重打击，预计铜、铝、黄金行业景气度存在向下压力。国际大型铅锌矿减产，铅锌产出增速放缓，稀土在政策整顿、成本上升影响下价格有望得到支撑，预计铅锌、稀土价格有望企稳，景气度进一步下滑的可能性较小。根据行业现状及主要在建项目规模推测，未来一年行业内部排序不会发生明显变动。在竞争趋势及发展方向上，预计常用有色金属行业将侧重于生产成本控制；黄金企业转向现有资源开发；稀土企业将从冶炼产能扩张转向上游资源收购、横向冶炼产能并购以及下游稀土深加工拓展。2013年前三季度，有色金属价格下跌，行业整体呈现盈利能力下降、资产负债率上升、偿债指标弱化的表现；短期内行业压力仍大，预计2015年有色金属行业整体财务状况难以好转。有色金属行业内部表现差异较大，其中黄金、稀土行业财务表现相对较好，铜行业表现一般，电解铝和铅锌行业盈利能力差、债务负担重，财务表现差。综上所述，预计未来几年有色金属行业整体景气度不会明显回升，从而维持有色金属行业信用品质一般的评价,行业展望维持稳定，其中黄金、稀土行业信用品质较好，铜行业一般，铅锌和电解铝行业较差。3、内蒙古自治区有色金属行业发展现状及前景国家实施西部大开发战略以来，内蒙古依托资源优势、区位优势、后发优势和地广人稀优势，推进实施资源转换战略，积极培育引进一大批以煤炭开采、坑口发电、煤焦化、新型煤化工、特色冶金为主的能源重化工项目落地建设，能源、化工、冶金、建材、农畜产品加工等资源型优势特色产业加快发展。进入新世纪，内蒙古提出培育建设能源、化工、冶金建材、机械装备制造、农畜产品加工和高新技术六大优势特色产业，突出抓大产业、大项目、大基地建设，工业经济在规模和速度上实现了跨越发展。“十一五”期间，内蒙古站在新起点，积极推动产业多元、产业延伸和产业升级，狠抓资源型产业转型升级和非资源型产业培育，产业结构调整迈出新步伐。进入“十二五”内蒙古推进实施沿黄沿线经济带发展战略和“双百亿工程”战略，逐步摆脱资源路径依赖，加快建设多元发展、多极支撑现代产业体系，工业发展规模和速度与运行质量和效益同步推进，工业不仅支撑了内蒙古国民经济的半壁江山，而且发展的协调性和可持续性进一步增强。工业的大发展带动了内蒙古经济实现了由农牧业主导型向工业主导型的历史性转变。有色金属工业作为内蒙古冶金工业的重要组成部分，经过半个多世纪的建设和发展，已经形成一定规模的采、选、冶、加综合生产体系。主要产品为铝、铜、铅、锌等；其中电解铝占有色金属产品总量的70%以上。已形成主要产品产能电解铝235万吨、电解铜65万吨、锌51万吨、铅24万吨。铝型材、铝合金、轮毂、化成箔、铸件等铝后加工和高精铜板（带、箔、管材）、铅锌板（带、条、棒材）等有色金属就地加工转化能力不断提高。截止到2013年10月份，内蒙古生产十种有色金属25万吨，同比增长11.94%。2013年1-10月，内蒙古共生产十种有色金属237万吨，同比增长7.83%。中铝包头铝业、东方希望铝业、巴彦淖尔市紫金锌冶炼、赤峰库博红烨锌冶炼、中电投霍林河铝业、霍煤鸿骏铝业等一批起点高、技术装备水平高、经济效益好的骨干企业成为内蒙古有色金属工业的重要支撑。近几年来，内蒙古有色金属找矿探矿取得了突破性进展。现已探明的铜、铅、锌、钨、锡、钼、钻、镍等十种有色金属矿产地100多处，有色金属保有储量超过3000万吨，目前，已查明铅金属资源储量1084万吨、锌金属资源储量2268.4万吨，银资源储量3.41万吨，均为全国第一；查明铜金属储量686.5万吨，钼金属储量135.8万吨，全国第四；查明金储量551.4吨，全国第六。同时，内蒙古有色金属资源相对集中，为提高内蒙古有色金属工业集中度，建设国内较大规模的有色金属工业基地创造了良好的条件。按照内蒙古发展规划，到“十二五”末，随着一大批冶金项目的落地投产，内蒙古电解铝、铜锌铅镁产能将分别达到500万吨和300万吨。内蒙古作为国家重要的钢铁和有色金属冶炼加工基地的地位将进一步得到巩固。(三)我国勘查勘探行业发展现状和前景1、我国勘查勘探行业发展现状矿产资源是国民经济的物质基础，地矿业是工业产业链的初端，是基础产业。我国主要有色金属矿产资源地质大调查部署金属矿产找矿勘查工作的重点区域：西南三江、雅鲁藏布江、昆仑山、天山、秦岭、祁连山、大兴安岭、南岭等重要城矿区带。在西部地区以寻找新的大型、超大型矿床为目标；在中东部地区开展隐伏矿床与深部矿床的找矿工作；并辅以老矿区深部和周边勘查增加资源储量的方针。(1)勘查投入及钻探施工中国矿产资源勘查投资的来源包括：中央财政拨款（含资源补偿费）地方财政拨款（含资源补偿费），企事业单位（含外资企业）2013年，全国地质勘查投资总额为1223.8亿元，其中，油气矿产勘查投资764.0亿元，非油气矿产勘查投资459.8亿元。2009-2013年我国地质矿产勘查投资变化情况图2-1 2009-2013年我国地质矿产勘查投査变化情况2013年我国主要矿产勘查新增查明资源储量矿种单位新增查明资源储量矿种单位新增查明资源储量煤亿吨520.7锡金属万吨7.7石油亿盹10.8金属万吨307..1天然气亿立方米6159.1金属万吨17.3矿石亿吨41.3金属吨761.4铜金属万吨314.0银金属吨16982.5金属万吨538.6磕铁矿矿石万吨8490.5锌金属万吨11832磷矿石亿吨4.7裙..矿石亿吨2.6钾盐矿石万吨1109.0鸽WO3万吨17.4注:石油、天然气为地质储量。矿产资源勘查取得显著成果，新发现大中型矿产地仃3处。其中，油气矿产36处，固体矿产137处(其中大型63处)长庆姬塬油田、西南安岳气田、新疆准东煤田取得重要找矿成果。(2)资源储量2011年国家开始实施“找矿突破战略行动”计划立足国内增强能源资源保障能力，更好地服务现代化建设。经过全面推进成果显著，找矿突破战略行动阶段性目标有望得到实现。其中2012年石油新增资源量15.2亿吨天然气9612亿立方米。内蒙古煤炭储量可达8000亿吨，我国煤炭资源充足，引发煤化工行业发展，煤制油、煤制气工业正处于新兴时期。2012年提交了200万吨以上钼金属量的矿床3处。华北地台煤层上80米处发现了铀矿，使我国铀矿资源拥有量得到了提升。新疆罗布泊坡北超大型镍矿资源量有望达到300万吨金属量。截至2012年底，主要矿产查明资源储量保持增长。其中，天然气查明资源储量比上年增长8.9%;铅、钨、钼和贵金属等矿产查明资源储量增幅超过10.0%，铁、锰、铜、锑、磷等矿产查明资源储量也均有不同幅度的增长。2012年底我国主要矿产查明资源储量矿种单位查明资源储量矿种单位査明资源储量煤炭亿吨14208.0锌金属万吨12355.S石油亿吨rer鸭WO』万吨696.9天然气万亿立方米4.4锡金属万吨411.7铁矿石亿吨775.3铝金属万吨2131.9铜金属万吨9036.9金金属吨8196.2铝矿石亿吨38.2硫铁矿矿石亿吨56.9铅金属万吨6173.5磷矿石亿吨200.7注:石油、天然气为剩余技术可采储量。2、我国勘查勘探行业发展前景找矿突破战略行动围绕油气、铀、铁、铜、铝、钾盐、铅、锌、金等重点矿种，兼顾锰、镍、铬、银、煤炭、钨、锡、钼、锑、稀土以及金刚石、高纯石英、石墨等矿产勘查。上述矿种除了锡、锰、钾盐、锑外，其他矿种的找矿目标基本可以完成。除此之外油气资源需求强劲，因此油气、锡、锰、钾盐、锑将作为国家重点支持的勘查矿种。新型材料、城镇化建设、节能减排、清洁能源（地热）等领域，支撑产业发展的资源也应引起广泛关注。随着我国经济快速发展，矿产资源消耗能力呈跨越式增长，建立矿产资源储备体系是国民经济发展的重要保障。2002年〜2012年我国资源消耗量是建国以来50年的总和，今后10年预计消耗量是前10年的3倍。部分战略性矿种对国外的依存度大于60%。加强我国资源勘查力度，仍然是一定时期内的重要任务。我国推动工业化、城镇