商业银行-公司金融业务-课件

商业银行--公司金融业务商业银行--公司金融业务1商业银行--公司金融业务商业银行--公司金融业务1

22第一节公司金融业务的构成结算与现金管理业务存款与理财业务贷款业务票据业务第一节公司金融业务的构成结算与现金管理业务3第一节公司金融业务的构成结算与现金管理业务第一节公司金融工商银行公司金融业务分类结算贷款融资企业理财对公存款国际业务票据业务其他（主要是委托贷款）网络融资工商银行公司金融业务分类结算4工商银行公司金融业务分类结算工商银行公司金融业务分类结算4招商银行公司金融业务分类公司贷款票据贴现公司存款交易银行业务与离岸金融业务投资银行业务招商银行公司金融业务分类公司贷款5招商银行公司金融业务分类公司贷款招商银行公司金融业务分类公司第二节公司银行业务中的现金管理一、现金管理的含义商业银行提供的现金管理服务，包括以账户和供应链为核心的收付款交易管理，以现金资源共享和集中化控制为核心的流动性管理，以创造现金流价值为核心的投、融资管理，以及以保障企业营运资金安全为核心的风险管理。第二节公司银行业务中的现金管理一、现金管理的含义6第二节公司银行业务中的现金管理一、现金管理的含义第二节公现金管理的内容作为一种综合性账务管理服务，现金管理一般由账户管理、收款管理、付款管理、流动性管理、投融资管理和资金风险管理等六大功能组成，以满足企业在账户管理、代收代付、票据托管、电子票据、资金归集、集中支付、风险管理等方面的多项现金管理需求，目的是帮助企业管理现金资源，改善流动性状况，降低财务成本和风险。现金管理的内容作为一种综合性账务管理服务，现金管理一般由账户7现金管理的内容作为一种综合性账务管理服务，现金管理一般由账户招商银行的现金管理业务以C+为品牌，包括账户及交易管理、流动性管理、投资管理、融资管理和风险管理共五大类解决方案三十多项产品和服务，全面涵盖了账户管理、代发代扣、公司卡、票据托管、电子票据、电子商务、网上信用证、离岸结算、国际结算、资金归集、集中支付、委托贷款、公司理财、账户透支、自助贷款、贸易融资、风险管理等多项现金管理需求，有效帮助企业管理现金资源、改善流动性状况、降低财务成本和资金风险、增加现金收益。招商银行的现金管理业务以C+为品牌，包括账户及交易管理、流动8招商银行的现金管理业务以C+为品牌，包括账户及交易管理、流动工商银行的现金管理业务服务品牌为“财智账户”，为客户提供从内部现金管理到外部现金流控制，从人民币现金管理到外汇现金管理的全面、综合化的现金管理综合解决方案，帮助企业集团、政府机构、事业单位等客户高效管理应收、应付款，归集、调剂内部资金，及时、准确获取现金流信息，提供多样化投资机会，提高资本投资回报率，与客户携手实现财富共赢。工商银行的现金管理业务服务品牌为“财智账户”，为客户提供从内9工商银行的现金管理业务服务品牌为“财智账户”，为客户提供从内工商银行现金管理的账户管理为企业资金管理决策提供标准和个性化的账户信息和账户管理方面的全面支持。（1）信息服务类

A．基本对账信息服务：日终对账单、余额报告、日间报告、借贷记通知

B．综合账户报告：多银行账户信息统一时间、统一格式、统一方式提供

C．现金管理报告：涵盖金融资产负债、资产流量分析、结算工具分析、综合理财分析、金融资产预测、金融风险预警、综合存贷款分析等多种信息综合性分析报告

D．国际标准信息服务：按照SWIFT通用信息标准提供账户信息（2）账户管家

A．分户管理：同一主账户下，将活期、定期、通知或协定存款以子账户形式分户管理；

B．多层级管理：可按主账户、分帐簿、子账户形式在主账户下建立多层级账户体系。工商银行现金管理的账户管理为企业资金管理决策提供标准和个性化10工商银行现金管理的账户管理为企业资金管理决策提供标准和个性化工商银行现金管理的收付款管理收款管家资金管控集中付款工商银行现金管理的收付款管理收款管家11工商银行现金管理的收付款管理收款管家工商银行现金管理的收付款收款管家A．提高收款对账效率：为收款人提供按付款对手区分的资金收款明细清单，提高收款人的应收账款对账效率。B．自定义收款信息。收款人可以自由定义付款人名称或代码信息，收款明细清单将展现定义后的付款人名称或代码，便于区分。C．支持全渠道收款。付款人能够通过柜面、企业网银、自助终端、POS等多渠道向收款人指定的账号付款，资金实时存入收款人账户。

收款管家A．提高收款对账效率：为收款人提供按付款对手区分的资12收款管家A．提高收款对账效率：为收款人提供按付款对手区分的资资金管控A．定向收支。帮助客户管控账户资金收支流向，即可限定客户账户资金只能支付到指定上级账户，也可限定账户资金只能来源于指定上级账户，两者还可以组合使用，以达到客户账户资金管理目的。B．支付额度控制。当客户需要对指定账户或指定账户组合实现资金支付额度控制时，可按其指令提供最大单笔限额、日累计限额及指定周期支付限额的控制管理，周期可以灵活设定。C．支付监管。依据约定的审批指令或预设监管条件，对被监管单位的结算账户资金进行支付控制管理和监管报告。资金管控A．定向收支。帮助客户管控账户资金收支流向，即可限定13资金管控A．定向收支。帮助客户管控账户资金收支流向，即可限定集中付款A．付款一点接入。客户可通过工行的柜面、境内/海外代理业务客户端、SWIFT（）、合作银行网银等任一渠道提交集中付款指令，对工行和现金管理合作行账户进行支付操作。B．支持多种指令。客户提交的集中付款指令支持本他行、本外币、本异地、境内外等各类方式，还能够支持实时、批量及预约等各种付款形式，所有类型的支付指令均可汇总为一个文件提交，操作简便。C．支持多个币种。客户通过各渠道发送的集中付款指令，除人民币指令外，还支持收付方不同币种的FX汇款处理，包括人民币付外币、外币付人民币、外币付外币。D．提供票据服务。客户可将银行汇票、外汇汇票、国内信用证、国际信用证的申请指令通过集中付款指令发送到工行，经工行审核后进行签发，通过邮寄或客户自取方式提供已签发票据集中付款A．付款一点接入。客户可通过工行的柜面、境内/海外代14集中付款A．付款一点接入。客户可通过工行的柜面、境内/海外代工商银行现金管理的流动性管理统筹安排调度内部资金或头寸，实现内部共享。包括：资金池票据池法人账户透支工商银行现金管理的流动性管理统筹安排调度内部资金或头寸，实现15工商银行现金管理的流动性管理统筹安排调度内部资金或头寸，实现资金池A．结合客户组织架构，帮助客户将资金层层归集至总部或指定机构。最多支持客户设定9个层次的账户架构。B．根据客户财务管理要求和流动性需求，个性化设置资金归集、下拨、内部调剂方式。归集下拨：可以选择实时、定时或临时归集下拨。归集下拨周期包括日、周或月，并可选择周期内任意一天，每天有多达20余次“归集下拨”时点。内部调剂：可选择联动支付、日间透支、额度共享方式进行内部调剂C．资金池内成员单位之间的资金调剂进行计价，登记内部利息，并受托实现代理入账。D．提供丰富而完备的资金池信息服务，包括完整的报表和及时的对账，充分满足企业对资金池信息的掌控需要。

资金池A．结合客户组织架构，帮助客户将资金层层归集至总部或指16资金池A．结合客户组织架构，帮助客户将资金层层归集至总部或指票据池A．帮助客户归集、整理票据信息，方便客户（特别是分支机构较多的集团客户）掌握其持有的票据资产信息。B．提供票据查询、票据真伪鉴定服务，协助客户识别风险票据。C．协助客户保管实物票据，降低客户自身保管风险和成本。D．提供票据质押服务帮助企业盘活结余票据，以票据质押形成担保额度办理新开票、流动资金贷款等信贷业务，获取银行流动性支持（企业主动负债）。E．形成票据资产的滚动担保，可以实现结余票据资产与主动负债在期限、金额方面的灵活匹配，如短期票据资产转换成长期负债，小额票据资产转换成大额负债。F．形成集团客户之间的集合担保，可以实现票据资产在集团内部不同成员单位之间的灵活流动，提高集团客户整体资产利用效率。还可根据集团客户内部协商价格，计算盈余单位以票据资产为他人提供担保可获取的收益。票据池A．帮助客户归集、整理票据信息，方便客户（特别是分支机17票据池A．帮助客户归集、整理票据信息，方便客户（特别是分支机法人账户透支法人账户透支是工行为客户提供的一种短期流动性支持，客户账户可用余额不足时，可在核定额度内以透支方式立即获取资金。客户透支额度一般一年一定，有效期最长不超过一年，从透支协议生效之日起计算。透支额度可在有效期内循环使用。法人账户透支法人账户透支是工行为客户提供的一种短期流动性支持18法人账户透支法人账户透支是工行为客户提供的一种短期流动性支持工商银行现金管理的短期投资管理提供标准化和个性化的银行理财等增值产品，帮助企业实现流动性与收益的最优目标。现金管理专属理财产品

为现金管理客户特别定制期次性短期理财产品，仅面向现金管理客户专属发售，收益优于普通理财产品，提供资金管理的收益性。自动投资安排

根据客户现金流量预测结果或事前确定的日终账户保留余额，自动将超过的资金转存为定期（通知）存款或协定存款，帮助客户平衡资金的流动性与收益性，实现资金使用效率的最大化。工商银行现金管理的短期投资管理提供标准化和个性化的银行理财等19工商银行现金管理的短期投资管理提供标准化和个性化的银行理财等工商银行现金管理的短期融资管理国内保理国内发票融资国内订单融资工商银行现金管理的短期融资管理国内保理20工商银行现金管理的短期融资管理国内保理工商银行现金管理的短期国内保理销货方将其销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。销货方只需凭交易合同及发票等单据即可得到融资并获得其他保理服务。保理期限灵活，有效降低销货方的财务成本，并通过资信调查、账务管理和账款催收等服务有效降低销货方的管理成本。

国内保理销货方将其销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账21国内保理销货方将其销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账国内发票融资销货方在不让渡应收账款债权的情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由银行为其提供的短期融资。准入门槛较低，基于具体的商品交易为其办理融资，手续简便。

国内发票融资销货方在不让渡应收账款债权的情况下，以其在国内商22国内发票融资销货方在不让渡应收账款债权的情况下，以其在国内商国内订单融资卖方与买方采用非信用证结算方式并签订供货订单后，为帮助卖方解决在履行订单过程中因支付原材料采购款、组织生产、货物运输等资金需求，银行以订单项下预期销货款为还款来源为卖方提供的短期融资。仅需真实有效合同和订单即可申请融资，简单易行。方便企业获得前期资金，顺利完成订单，提高企业接受订单的能力。国内订单融资卖方与买方采用非信用证结算方式并签订供货订单后，23国内订单融资卖方与买方采用非信用证结算方式并签订供货订单后，工商银行现金管理的风险管理运用远期、掉期、期权等多种金融衍生工具为企业提供利率、汇率、商品等避险方案，有效规避金融市场波动的风险。（1）利率、汇率类风险管理产品

A、汇率风险管理产品提前锁定未来进行货币兑换时使用的汇率。

B、利率风险管理产品提前锁定未来一定期限内的资产或负债的利率水平。

C、汇率、利率避险产品可组合使用。

D、可根据客户本外币资金管理和套期保值等需求按照币种、期限、金额和利率种类/交割汇率等要素进行灵活的设定。（2）对公商品交易

通过远期、掉期和期权交易，帮助客户规避商品（包括贵金属、基本金属、原油、农产品及软商品五大类31个品种）未来价格波动风险。人民币结算，不涉及实物交割，客户交易信息保密。

工商银行现金管理的风险管理运用远期、掉期、期权等多种金融衍生24工商银行现金管理的风险管理运用远期、掉期、期权等多种金融衍生现金管理案例1：

汽车制造企业的现金管理现金管理需求分析客户需要将本部及直属单位的资金对外收支权限全部集中于公司本部，下属单位不允许保留资金。客户需要对集团控股子公司实行零余额管理，账户资金日终与企业总部的账户清算。直属单位和集团控股子公司在实施零余额账户管理的同时不能影响必要的日常支付。客户需要银行加快其应收账款的回笼，降低应收账款风险。现金管理案例1：

汽车制造企业的现金管理现金管理需求分析25现金管理案例1：

汽车制造企业的现金管理现金管理需求分析现金汽车制造企业现金管理解决方案在账户设置方面，对控股子公司可以采用委托贷款资金池归集模式；对于本部及直属单位，可以采取收支两条线或集团账户归集模式。汽车制造企业现金管理解决方案在账户设置方面，对控股子公司可以26汽车制造企业现金管理解决方案在账户设置方面，对控股子公司可以集团内现金管理解决方案对本部及直属单位现金管理，有两种模式可供选择：第一种模式即采用收支两条线模式，即各公司分别开立收入和支出专户，收入账户主要用于销售货款回笼，除向公司总部归集资金外，不能办理对第三方支付业务；支出账户主要用于日常经营开支，除公司总部的拨款以外，不能接受任何第三方资金来源；第二种模式即采用集团账户模式来管控公司本部和直属单位的资金，公司总部开立集团一级账户，分支机构开立二级账户，二级账户资金实时归集至一级账户。在建立好整个集团账户管理架构后，工商银行可以通过丰富的产品组合，依托多种渠道为公司提供方便快捷的收付款服务。在收款服务中，除了票据、汇兑等传统方式外，工商银行还可以提供网银收费站、定期借记、综合收款、即时通等多种方式的服务。集团内现金管理解决方案对本部及直属单位现金管理，有两种模式可27集团内现金管理解决方案对本部及直属单位现金管理，有两种模式可集团内现金管理解决方案（续）应收账款解决方案为解决应收账款回笼问题，工商银行可以提供两类解决方案:国内信用证与应收账款保理。国内信用证是工商银行为国内交易的双方在交易时通过银行信用的介入规避交易风险的结算工具。销售商可以向工商银行申请开立国内信用证，企业可以根据该信用证发货并提交单据，也可以向银行申请信用证议付，开证行收到单据后会将支付相应资金，销售商付款后可得到相应单据并办理提货手续。除了国内信用证外，工商银行还向公司提供应收款账的国内保理业务，由银行购买应收账款，协助公司及时回笼资金。集团内现金管理解决方案（续）应收账款解决方案28集团内现金管理解决方案（续）应收账款解决方案集团内现金管理解现金管理案例2：

外贸集团公司的现金管理现金管理需求分析：集团外汇资金分散在各成员公司，需要由银行协助对集团外汇资金进行集中管理，解决各成员公司之间外汇资金的不平衡问题。集团可由银行协助将其成员公司的外汇资金每日归集到财务公司，由财务公司自由调剂各成员公司之间的外汇资金。集团可由银行协助打通集团内部人民币资金池与外币资金池的通道，实现集团内部结售汇，在内部结售汇过程中可由银行提供代审单服务，外汇敞口的平盘业务由银行办理。由于企业对外汇管理政策不熟悉，可由银行协助其申请报批办理上述外汇业务。集团外汇资金集中管理后，可由银行提供外汇风险管理和外汇理财的解决方案。现金管理案例2：

外贸集团公司的现金管理现金管理需求分析：29现金管理案例2：

外贸集团公司的现金管理现金管理需求分析：现现金管理解决方案根据企业的实际需求和特点，工商银行设计了以外汇资金自动归集为主，辅之内部结售汇、外汇风险管理、外汇理财等服务为一体的综合性现金管理解决方案，协助企业打通集团内部人民币资金池与外币资金池的通道，加强集团本币和外汇资金管控、统一调剂资金余缺、降低财务成本、提高资金使用效率、实现资金保值增值。外汇资金归集内部结售汇外汇风险管理外汇理财现金管理解决方案根据企业的实际需求和特点，工商银行设计了以外30现金管理解决方案根据企业的实际需求和特点，工商银行设计了以外外汇资金归集按照目前国家外汇管理局要求，通过财务公司对集团成员单位经常项目外汇资金实行集中管理，须报国家外汇管理局批准同意。财务公司在工商银行开立一个同业外汇账户，各成员单位在当地工商银行新开立或指定一个现有经常项目外汇账户。日终，通过工商银行系统实现资金自动归集，归集方式有全额、保留额度归集等多种归集方式。外汇资金归集按照目前国家外汇管理局要求，通过财务公司对集团成31外汇资金归集按照目前国家外汇管理局要求，通过财务公司对集团成内部结售汇按照目前国家外汇管理局要求，企业通过财务公司对成员单位开展内部结售汇业务，须向国家外汇管理局提交申请及操作流程，获批后方可实施，财务公司可同时申请银行间外汇市场成员资格。

内部结售汇按照目前国家外汇管理局要求，企业通过财务公司对成员32内部结售汇按照目前国家外汇管理局要求，企业通过财务公司对成员内部结售汇具体操作流程图注：虚线为财务公司内部账户，实线为银行实际账户）内部结售汇具体操作流程图33内部结售汇具体操作流程图内部结售汇具体操作流程图33外汇风险管理根据客户需要，为企业量身打造外汇资金风险管理解决方案外汇风险管理根据客户需要，为企业量身打造外汇资金风险管理解决34外汇风险管理根据客户需要，为企业量身打造外汇资金风险管理解决外汇理财根据客户需要，为企业提供多样化的理财产品选择。外汇理财根据客户需要，为企业提供多样化的理财产品选择。35外汇理财根据客户需要，为企业提供多样化的理财产品选择。外汇理现金管理案例3：连锁企业现金管理现金管理需求分析客户需要各租用店铺的加盟店设立租金专户，每周从营业收入中按一定比例预提租金缴存到该专户，月末在加盟店和xx律师事务所对协议执行无争议的情况下，专户的资金一次支付给xx律师事务所。客户需要将直营店的销售收入扣除必要的日常支出后每日归集到xx律师事务所。客户需要加盟店能够将加盟费自行缴至xx律师事务所指定账户。客户需要全面了解并监控加盟店和直营店的资金运转情况，获取各店铺的对账信息。现金管理案例3：连锁企业现金管理现金管理需求分析36现金管理案例3：连锁企业现金管理现金管理需求分析现金管理案例现金管理解决方案

现金管理解决方案37现金管理解决方案现金管理解决方案37现金管理解决方案根据公司对加盟店租金管理的需要，加盟店可在开户行开设房租专户，该账户用于加盟店每周租金的缴存，除按月上划租金至律师事务所外，不发生其他支出。月末，由加盟店向开户行出具加盟店与律师事务所确认的划款确认书，开户行审核后将房租款项划至由律师事务所房租专户，同时由开户行将租金入账信息提交律师事务所。根据公司对直营店资金归集管理的需要，直营店可在银行开设基本存款账户，用于日常收付结算。同时，将直营店开设的账户设为网银系统的分支机构账户，律师事务所可通过企业网上银行进行每日资金全额归集。根据公司代收加盟费的需要，各加盟商可就近通过工商银行网点将加盟费款项以本地通存或即时通异地通存的方式缴存至指定账户。各经办行在缴存时一并录入加盟商等相关信息，加盟费账户开户行根据各经办行录入的加盟商缴费信息与律师事务所提供的待收费信息核对后，向律师事务所反馈实际收缴情况，协助律师事务所管理加盟店缴费情况。现金管理解决方案根据公司对加盟店租金管理的需要，加盟店可在开38现金管理解决方案根据公司对加盟店租金管理的需要，加盟店可在开加盟费收缴加盟费收缴39加盟费收缴加盟费收缴39账户管理

账户管理40账户管理账户管理40现金管理案例4：家电企业解决方案

现金管理需求分析客户要求银行提供实时收款到账通知，并提供产品订购的详细信息，并要求银行提供包括现金缴款和跨行收款在内的完整的账务信息。客户要求银行对分销商提供融资支持，促进应收账款的及时回笼。客户要求银行针对大量的应收商业汇票提供专业的票据鉴别、保管及资金融通等服务。现金管理案例4：家电企业解决方案现金管理需求分析41现金管理案例4：家电企业解决方案现金管理需求分析现金管理案现金管理解决方案（1）总体思路介绍现金管理解决方案（1）总体思路介绍42现金管理解决方案（1）总体思路介绍现金管理解决方案（1）（2）账户信息服务（续）在账户收款信息方面，工商银行通过客户ERP系统与工商银行主机系统的“银企直联”，实现账户收款与订单间的迅速确认，资金流、物流以及信息流的有机结合，全面提升资金周转效率。（2）账户信息服务（续）在账户收款信息方面，工商银行通过客43（2）账户信息服务（续）在账户收款信息方面，工商银行通过客账户信息服务实时到账通知

企业只需与工商银行签订“账户信使服务”协议，当企业的账户余额有任何变化，变化情况都将会通过短信的形式发送到企业指定的手机上，帮助企业实时掌握账户收支情况，进而有效地控制物流。

·单位结算账户余额变动通知

·与工商银行签订账户余额变动提醒协议

·余额变动的信息通过手机短信发送至客户指定的手机号码

·实时掌握账户余额变动情况明细查询与对账

企业利用ERP系统中的订单信息实现收款信息的查询和账务核对，通过工商银行系统对接，下载企业的所有订单信息，如订单号、发票号、购货方名称、发票金额等，与从工商银行下载的账务信息进行自动匹配，补全订单信息，及时掌握各项收款情况。账户信息服务实时到账通知

企业只需与工商银行签订“账户信44账户信息服务实时到账通知

企业只需与工商银行签订“账户信（3）贸易融资服务针对企业拥有众多的分销商的特点，工商银行为企业的分销商提供贸易融资，改善分销商的资金情况，同时加速企业的应收款回收速度，使企业与分销商的合作关系更加密切，一起成长。（3）贸易融资服务针对企业拥有众多的分销商的特点，工商银行45（3）贸易融资服务针对企业拥有众多的分销商的特点，工商银行（4）票据服务企业销售量大，总部和分公司经常持有大量的应收票据。工商银行提供票据托管服务，由工商银行对票据验明真伪后进行托管。企业可根据集团整体资金情况，选择对所持票据进行贴现、转让业务，提高资金的使用效率。企业还可利用对工商银行托管的所有未到期商业汇票进行质押，建立“票据池”，办理整体授信，获得授信额度，灵活办理各项融资业务。“票据池”可集中所有质押票据，包括总部和分公司的票据，获得更大的授信额度，使企业能获得更多的资金融通，全面提升票据资金的利用率。（4）票据服务企业销售量大，总部和分公司经常持有大量的应收票46（4）票据服务企业销售量大，总部和分公司经常持有大量的应收票现金管理案例5：运输企业现金管理需求分析客户需要对资金实施收支两条线集中管理。客户需要上门收款服务。客户需要银行代售IC卡服务，用于高速公路、县级公路收费和公交售票。客户需要代发工资和日常报账服务。客户需要了解各个分公司的收入和支出的明细信息。现金管理案例5：运输企业现金管理需求分析47现金管理案例5：运输企业现金管理需求分析现金管理案例5：运输现金管理解决方案工商银行的现金管理解决方案分为五个子方案：资金归集及收支两条线方案上门收款服务方案代售IC卡服务方案代发工资及日常报账服务方案信息服务及对账方案。现金管理解决方案工商银行的现金管理解决方案分为五个子方案：48现金管理解决方案工商银行的现金管理解决方案分为五个子方案：现（1）资金归集及收支两条线

解决方案企业和三个分公司分别设立收入和支出专户，实现资金收支两条线管理。（1）资金归集及收支两条线

解决方案企业和三个分公司分别49（1）资金归集及收支两条线

解决方案企业和三个分公司分别（2）收款解决方案为企业提供上门收款、定期借记、即时通、IC卡代缴、商务POS等收款服务，满足企业各类日常收费的需求。（2）收款解决方案为企业提供上门收款、定期借记、即时通、I50（2）收款解决方案为企业提供上门收款、定期借记、即时通、I（3）代理销售IC卡解决方案利用工商银行庞大的网点群代理企业销售IC卡。（3）代理销售IC卡解决方案利用工商银行庞大的网点群代理企51（3）代理销售IC卡解决方案利用工商银行庞大的网点群代理企（4）代发工资及内部报账解决方案使用网上银行贵宾室和财务POS满足客户各类代发工资及内部报账的需求。（4）代发工资及内部报账解决方案使用网上银行贵宾室和财务P52（4）代发工资及内部报账解决方案使用网上银行贵宾室和财务P内部报账

内部报账53内部报账内部报账53（5）信息服务及对账解决方案工商银行提供多渠道服务帮助企业及时、准确、全面了解企业各账户余额和明细信息。（5）信息服务及对账解决方案工商银行提供多渠道服务帮助企业54（5）信息服务及对账解决方案工商银行提供多渠道服务帮助企业第三节项目贷款与银团贷款一、项目贷款的定义、种类和特点（一）项目贷款的定义：项目贷款是项目融资的一种。项目融资（projectfinancing）是以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。第三节项目贷款与银团贷款一、项目贷款的定义、种类和特点55第三节项目贷款与银团贷款一、项目贷款的定义、种类和特点第三（二）项目融资的特征贷款用途：通常用于建造一个或一组生产装置、基础设施或其他项目。借款人：通常是委建设、经营该项目或为该项目而专门组建的企事业法人，也包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。还款资金来源主要依赖该项目生产的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。（二）项目融资的特征贷款用途：通常用于建造一个或一组生产装置56（二）项目融资的特征贷款用途：通常用于建造一个或一组生产装置（三）项目融资的种类

1.无追索权的项目融资无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。2.有追索权的项目融资除了以融资项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。（三）项目融资的种类1.无追索权的项目融资57（三）项目融资的种类1.无追索权的项目融资（三）项目融资（四）项目融资的参与者

由于项目融资的结构复杂，因此参与融资的利益主体也较传统的融资方式要多。概括起来主要包括以下几种：项目公司、项目投资者、银行等金融机构、项目产品购买者、项目承包工程公司、材料供应商、融资顾问、项目管理公司等。项目公司：是直接参与项目建设和管理，并承担债务责任的法律实体。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。项目投资者拥有项目公司的全部或部分股权，除提供部分股本资金外，还需要以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。金融机构(包括银行、租赁公司、出口信贷机构等)是项目融资资金来源的主要提供者，可以是一两家银行，也可以是由十几家银行组成的银团。融资顾问：项目融资过程中的许多工作需要具有专门技能的人来完成，而大多数的项目投资者不具备这方面的经验和资源，需要聘请专业融资顾问。融资顾问在项目融资中发挥重要的作用，在一定程度上影响到项目融资的成败。融资顾问通常由投资银行、财务公司或商业银行融资部门来担任。项目产品的购买者在项目融资中发挥着重要的作用。项目的产品销售一般是通过事先与购买者签订的长期销售协议来实现。而这种长期销售协议形成的未来稳定现金流构成银行融资的信用基础。特别是资源性项目的开发受到国际市场需求变化影响、价格波动较大，能否签订一个稳定的、符合贷款银行要求的产品长期销售协议往往成为项目融资成功实施的关键。如澳大利亚的阿施顿矿业公司开发的阿盖尔钻石项目，欲采用项目融资方式筹集资金。由于参与融资的银行认为钻石的市场价格和销售存在风险，融资工作迟迟难以完成，但是当该公司与伦敦信誉良好的钻石销售商签定了长期包销协议之后，阿施顿矿业公司很快就获得银行的贷款。（四）项目融资的参与者由于项目融资的结构复杂，因此参与融资58（四）项目融资的参与者由于项目融资的结构复杂，因此参与融资（五）项目融资的特点项目导向有限追索风险分担（五）项目融资的特点项目导向59（五）项目融资的特点项目导向（五）项目融资的特点项目导向59项目导向主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目的投资者或发起人的资信来安排融资，融资关注焦点是项目在贷款期间能够产生多少现金流量，贷款的数量、融资成本的高低以及融资结构的设计都是与项目的预期现金流量和资产价值直接联系在一起的。项目导向主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目的投60项目导向主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目的投有限追索在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资是属于项目融资还是属于传统形式融资的重要标志。作为有限追索的项目融资，贷款人可以在贷款的某个特定阶段（例如项目的建设期和试生产期）对项目借款人实行追索，或者在一个规定的范围内（这种范围包括金额和形式的限制）对项目借款人实行追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量以及所承担的义务之外的任何形式的财产。有限追索在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区61有限追索在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区风险分担一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独承担项目全部债务的风险责任。一般来说，风险分担是通过出具各种保证书或做出承诺来实现的。保证人主要有两大类：业主保证人和第三方保证人。当项目公司是某个公司的子公司时，项目公司的母公司是项目建成后的业主，贷款方一般都要求母公司提供保证书。当项目公司无母公司，或母公司及发起方其他成员不想充当保证人时，可以请第三方充当保证人。可以充当保证人的主要有五类人：材料或设备供应商、销售商、项目建成后的产品或服务的用户、承包商和对项目感兴趣的政府机构。风险分担一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独承担62风险分担一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独承担二、银团贷款（一）银团贷款的定义银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。按银团贷款的组织方式不同，分为直接银团贷款和间接银团贷款。1.直接银团贷款：由银团各成员行委托代理行向借款人发放、收回和统一管理贷款。国际银团贷款以直接银团贷款方式为主。2.间接银团贷款：由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款权（即贷款份额）分别转售给其他银行，全部的贷款管理、放款及收款由牵头行负责。二、银团贷款（一）银团贷款的定义63二、银团贷款（一）银团贷款的定义二、银团贷款（一）银团贷款的（二）银团贷款的特点1.贷款金额大、期限长，可以满足借款人长期、大额的资金需求。一般用于交通、石化、电信、电力等行业新建项目贷款、大型设备租赁、企业并购融资等。2.融资所花费的时间和精力较少。借款人与牵头行商定贷款条件后，由牵头行负责银团的组建。在贷款的执行阶段，借款人无需面对所有的银团成员，相关的提款、还本付息等贷款管理工作由代理行完成。3.银团贷款叙作形式多样。在同一银团贷款内，可根据借款人需要提供多种形式贷款，如定期贷款、周转贷款、备用信用证额度等。同时，还可根据借款人需要，选择人民币、美元、欧元、英镑等不同的货币或货币组合。4.有利于借款人树立良好的市场形象。银团成功的组建是基于各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可，借款人可以借此业务机会扩大声誉。（二）银团贷款的特点1.贷款金额大、期限长，可以满足借款人64（二）银团贷款的特点1.贷款金额大、期限长，可以满足借款人（三）银团贷款的成员按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成员通常分为牵头行代理行参加行副牵头行担保代理行

（三）银团贷款的成员按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成65（三）银团贷款的成员按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成牵头行是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的银行，是银团贷款的组织者和安排者。牵头行的主要职责是：发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额；对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐；代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件；代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本；组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议；协助代理行进行银团贷款管理；银团协议确定的其他职责。单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上不少于银团融资总金额的20％；分销给其他银团贷款成员的份额原则上不低于50%。按照牵头行对贷款最终安排额所承担的责任，银团牵头行分销银团贷款可以分为全额包销、部分包销和尽最大努力推销三种类型。牵头行是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的66牵头行是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的代理行是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。代理行可以由牵头行担任，也可由银团贷款成员协商确定。代理行的主要职责代理行是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度67代理行是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度代理行的主要职责

审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或办理其他授信业务；办理银团贷款的担保抵押手续，并负责抵（质）押物的日常管理工作；制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款资金，对专户资金的变动情况进行逐笔登记；根据约定用款日期或借款人的用款申请，按照银团贷款协议约定的承贷份额比例，通知银团贷款成员将款项划到指定账户；划收银团贷款本息和代收相关费用，并按承贷比例和银团贷款协议约定及时划转到银团贷款成员指定的账户；负责银团贷款贷后管理和贷款使用情况的监督检查，并定期向银团贷款成员通报；密切关注借款人财务状况，特别是贷款期间发生企业并购、股权分红、对外投资、资产转让、债务重组等影响借款人还款能力的重大事项时，代理行应在获借款人通知之日起三个营业日内按银团贷款协议约定以专项报告形式通知各银团贷款成员；借款人出现违约事项时，代理行应及时组织银团贷款成员对违约贷款进行清收、保全、追偿或其他处置；组织召开银团会议，协调银团贷款成员之间的关系；接受各银团贷款成员不定期的咨询与核查，办理银团会议委托的其他事项等。代理行的主要职责审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或68代理行的主要职责审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或参加行

是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人提供贷款的银行。银团参加行主要职责是参加银团会议，按照约定及时足额划拨资金至代理行指定的账户；在贷款续存期间应了解掌握借款人的日常经营与信用状况的变化情况，对发现的异常情况应及时通报代理行。参加行是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额69参加行是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额担保代理行

是指在担保结构比较复杂的银团贷款中，负责落实银团贷款的各项担保及其抵（质）押物转让、管理等工作的银行。担保代理行是指在担保结构比较复杂的银团贷款中，负责落实银团70担保代理行是指在担保结构比较复杂的银团贷款中，负责落实银团（四）银团贷款的适用范围大型集团客户和大型项目的融资以及各种大额流动资金的融资；单一企业或单一项目的融资总额超过贷款行资本金余额10%的；单一集团客户授信总额超过贷款行资本金余额15%的；借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的（四）银团贷款的适用范围大型集团客户和大型项目的融资以及各种71（四）银团贷款的适用范围大型集团客户和大型项目的融资以及各种（五）银团贷款协议的主要内容1.当事人基本情况；2.定义及解释；3.与贷款有关的约定，包括贷款金额与币种、贷款期限、贷款利率、贷款用途、还款方式及还款资金来源、贷款担保组合、贷款展期条件、提前还款约定等；4.银团各成员承诺的贷款额度及贷款划拨的时间；5.提款先决条件；6.费用条款；7.税务条款；8.财务约束条款；9.非财务承诺，包括资产处置限制、业务变更和信息披露等条款；10.违约事件及处理；11.适用法律；12.其他附属文件。（五）银团贷款协议的主要内容1.当事人基本情况；72（五）银团贷款协议的主要内容1.当事人基本情况；（五）银团（六）银团贷款收费

是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供财务顾问、贷款筹集、信用保证、法律咨询等融资服务而收取的相关中间业务费用，纳入商业银行中间业务管理。银团收费的具体项目可包括安排费、承诺费、代理费等。银团费用仅限为借款人提供相应服务的银团贷款成员享有。安排费：一般按银团贷款总额的一定比例一次性支付；承诺费：一般按未用余额的一定比例每年按银团贷款协议约定方式收取；代理费：可根据代理行的工作量按年支付。（六）银团贷款收费是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供73（六）银团贷款收费是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供三、案例分析

（一）福建天辰耀隆项目为建设总投资455886万元（单位：人民币，下同）的20万吨/年己内酰胺项目（以下简称“本项目”），福建天辰耀隆新材料有限公司（以下简称“天辰耀隆”）向国家开发银行（以下简称“国开行”）、中国银行福建省分行（以下简称“中行”）、天津农村商业银行（以下简称“农商行”）申请贷款。2014年1月，国开行、中行和农商行组成银团，向天辰耀隆提供319000万元的贷款。该银团的角色设置为国开行作为牵头行和代理行，中行和农商行作为联合牵头行。该银团分成A组贷款和B组贷款，其中A组贷款期限12年、金额169000万元，B组贷款期限8年、金额150000万元。三、案例分析

（一）福建天辰耀隆项目为建设总投资4558874三、案例分析

（一）福建天辰耀隆项目为建设总投资45588成员行贷款额度及比例贷款人A组贷款B组贷款贷款总额度（万元）贷款总额度比例分组贷款额度（万元）分组贷款比例分组贷款额度（万元）分组贷款比例国开行13000076.92%100006.67%14000043.89%中行0014000093.33%14000043.89%农商行3900023.08%003900012.22%成员行贷款额度及比例贷A组贷款B组贷款贷款总额度贷款总额度分75成员行贷款额度及比例贷A组贷款B组贷款贷款总额度贷款总额度分贷款前提条件和收费银团要求在贷款发放前，资本金136886万元，需要先期全额到位。本项目银团贷款收取安排费和承诺费，安排费共计1660万元，承诺费合计1760万元。贷款前提条件和收费银团要求在贷款发放前，资本金13688676贷款前提条件和收费银团要求在贷款发放前，资本金136886贷款担保措施担保措施有5项：一是中国天辰工程有限公司（以下简称“天辰工程”）提供连带责任保证担保；二是福州耀隆化工集团公司（以下简称“耀隆化工”）提供连带责任保证担保；三是中国化学工程股份有限公司（以下简称“中国化学”）提供16亿元最高限额保证担保；四是以本项目未来形成的土地、房产和设备等全部固定资产提供抵押担保；五是借款人股东天辰工程和耀隆化工持有的借款人股权质押。贷款担保措施担保措施有5项：77贷款担保措施担保措施有5项：贷款担保措施担保措施有5项：77贷款债权转让在组建成功后，本项目银团贷款进行了两次转让：2014年4月，转让给建设银行福州城北支行（以下简称“建行”）B组额度5.4亿元。其中，国开行转让2.5亿元，中行转让2.9亿元；2014年6月，转让给集友银行福州分行（以下简称“集友银行”）B组1.5亿元，都是中行份额。贷款债权转让在组建成功后，本项目银团贷款进行了两次转让：78贷款债权转让在组建成功后，本项目银团贷款进行了两次转让：贷款（二）潮州至惠州高速公路

银团贷款项目1.基本情况（1）项目业主介绍业主为广东省高速公路有限公司（简称省高速），成立于1990.5，注册资本108亿元，经营范围为高速公路及其配套设施的投资、项目营运、管理、维护，兼营与高速公路配套的加油、零配件供应的组织管理和相关服务产业的开发与经营，并协助省交通厅事实全省高速公路发展规划。省高速所属子公司共13家，其中全资子公司5家，控股子公司8家。自营和控股公路占全省高速里程21.26%。（二）潮州至惠州高速公路

银团贷款项目1.基本情况79（二）潮州至惠州高速公路

银团贷款项目1.基本情况（二）潮（2）项目介绍潮州至惠州高速公路是广东粤东地区与珠三角第二条高速公路，从东到西经过潮州、汕头、揭阳、汕尾、惠州五个城市，主线总长246.7公里，新建连接线40.2公里，项目建设工期4年，2016.12通车。（2）项目介绍潮州至惠州高速公路是广东粤东地区与珠三角第二条80（2）项目介绍潮州至惠州高速公路是广东粤东地区与珠三角第二条2.项目需求根据广东交通厅的初步设计批复，潮惠高速项目总投资概算为303.42亿元人民币，其中25%为项目资本金；75%为银行贷款，约227.56亿元。工程投资估算为：建筑安装工程费2,092,726.41万元，设备工器具购置费22,925.97万元，其他基本建设费用501,298.52万元预留费用130,847.04万元建设期贷款利息258,722.79万元（按当时5年期以上贷款基准利率7.05%计算）2.项目需求根据广东交通厅的初步设计批复，潮惠高速项目总投812.项目需求根据广东交通厅的初步设计批复，潮惠高速项目总投潮惠高速公路项目银团贷款需求表借款人名称广东潮惠高速公路有限公司贷款金额人民币227.56亿元（占投资总额75%）贷款用途用于潮州至惠州高速公路项目建设贷款期限20年还本宽限期5年贷款利率按人民银行规定的同期贷款基准利率执行，按年浮动担保方式建设期信用；项目建成通车后，按贷款金额占总投资金额比例提供收费经营权质押潮惠高速公路项目银团贷款需求表借款人名称广东潮惠高速公路有限82潮惠高速公路项目银团贷款需求表借款人名称广东潮惠高速公路有限3.银团筹组思路和运作过程根据交通银行广东省分行评估，潮惠高速项目内部收益率为7.62%，大于5.29%的财务基准折现率，按5.29%折现率计算，净现值为818,608.34万元，动态回收期小于经营期限，在财务和经济效益上可行。在获取信息后，交通银行立即启动了潮惠高速公路项目授信流程，并成立了潮惠高速项目银团贷款工作组，第一时间向客户出具了为其量身定制的项目服务方案。同时，为增加金融服务方案竞争力，综合考虑交通银行信贷规模情况，借助国开行信贷资源优势，交通银行提出与国开行联合筹组潮惠高速银团的强强联合方案，赢得了潮惠高速项目业主省高速及广东省交通集团的认可和肯定。2014.4，省高速正式委托交通银行广东省分行和国家开发银行作为潮惠高速项目银团贷款的联合主牵头行，各自包销50%贷款份额，委托交通银行广州天河北支行作为银团代理行。3.银团筹组思路和运作过程根据交通银行广东省分行评估，潮惠833.银团筹组思路和运作过程根据交通银行广东省分行评估，潮惠银团贷款组成自取得借款人银团筹组委托后，交通银行积极履行牵头行各项职责，独立撰写《银团信息备忘录》，向潜在参与行工、农、中、建等14家商业银行发出《银团邀请函》和《银团信息备忘录》，及时了解各家银行审批流程和收集审批意见，起草贷款合同文本并与各方沟通合同条款，筹备银团签约形式，最终于2013.3.13完成潮惠高速227.56亿元贷款合同的正式签订。银团贷款组成自取得借款人银团筹组委托后，交通银行积极履行牵头84银团贷款组成自取得借款人银团筹组委托后，交通银行积极履行牵头银团贷款结构银团成员银团角色承贷金额（亿元）贷款占比（%）交通银行广东省分行牵头行，代理行37.5616.51国家开发银行牵头行5624.61建设银行广东省分行参加行3716.26邮政储蓄银行广东省分行参加行208.79中国银行广东南沙支行参加行3013.18农业银行广州东城支行参加行3716.26工商银行广州白云路支行参加行104.39合计227.56100银团贷款结构银团成员银团角色承贷金额贷款占比（%）交通银行85银团贷款结构银团成员银团角色承贷金额贷款占比（%）交通银行潮惠高速公路银团贷款担保方式高速公路收费权质押，并在放款前在人民银行征信系统中落实了收费权质押手续；为避免潮惠高速不能按期完工和未来通行费收入不足引起的偿债风险，交通银行要求潮惠项目业主省高速出具兜底函，在项目贷款期不能按时完工或项目自身通行费不能偿还贷款本息时，省高速将负责筹集资金解决潮惠项目贷款本次偿还资金缺口。潮惠高速公路银团贷款担保方式高速公路收费权质押，并在放款前在86潮惠高速公路银团贷款担保方式高速公路收费权质押，并在放款前在四、项目融资及银团贷款的风险控制（一）项目融资及贷款的基本原则符合国家有关投资管理规定，落实项目资本金。审慎评估并全程关注、监控项目现金流和收益建立明确合理的项目建设期和经营期风险分担机制，风险和收益相匹配。根据项目建设、生产经营进度做好贷款发放和分期还款安排。四、项目融资及银团贷款的风险控制（一）项目融资及贷款的基本原87四、项目融资及银团贷款的风险控制（一）项目融资及贷款的基本原项目融资及银团贷款风险控制案例（1）项目基本信息：临海发电厂是一家位于南海之滨的大型火力发电厂，该电厂装机容量为两台70万千瓦级发电机组。发电厂始建于1996年初，由广东省某大型国有发电集团和香港L集团共同投资建设。该项目采用了项目融资方式融资，项目预计总投资100亿元人民币，其中股东投入32亿元人民币作为注册资本，其余的68亿元由项目公司以有限追索项目融资方式向境外取得贷款。项目融资及银团贷款风险控制案例（1）项目基本信息：临海发电厂88项目融资及银团贷款风险控制案例（1）项目基本信息：临海发电厂（2）贷款前期安排在项目筹建阶段，我国各种基础设施的建设方兴未艾，电力需求强劲。作为国家“九五”规划的重点项目之一，临海电厂项目急需国外资金和技术的加入。香港的L集团就是在这种环境下和国内的发电集团开展的合作。项目公司和香港的汇丰银行达成了初步的合作意向，汇丰银行将作为牵头行为临海电厂项目提供1.25亿美元的商业贷款。项目通过国际招标确定由日本某集团总承包建设。项目公司因此和日本M银行洽谈，取得8.2亿美元的出口信贷贷款。（2）贷款前期安排在项目筹建阶段，我国各种基础设施的建设方兴89（2）贷款前期安排在项目筹建阶段，我国各种基础设施的建设方兴贷款银行风险控制的主要手段在融资谈判阶段，项目公司聘请融资顾问代表投资者同银行接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告给银行进行风险评估。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后将与投资者共同起草融资的有关文件。由于贷款金额较大，牵头行往往组织信用良好、资金雄厚的十几家银行共同组成贷款银团来共同提供贷款给借款人，这样做既分散了自身的风险，又增强了抵御风险的能力。贷款银行风险控制的主要手段在融资谈判阶段，项目公司聘请融资顾90贷款银行风险控制的主要手段在融资谈判阶段，项目公司聘请融资顾（3）合同签署和执行阶段在这一阶段“最重大的事项莫过于签订贷款合同。以汇丰银行为牵头行的银团在选其他贷款成员后与项目公司即借款人进行谈判，谈判的内容包括银行发放贷款的条件、贷款金额、利率条件、借款人违约条款等。这一阶段谈判的时间通常较长，需要沟通的事项较多，最终目的是使得贷款合同的条款既要符合银团的利益，同时也要被借款人所接受。（3）合同签署和执行阶段在这一阶段“最重大的事项莫过于签订贷91（3）合同签署和执行阶段在这一阶段“最重大的事项莫过于签订贷A.担保安排股权质押和权利转让再保险权利转让账户抵押机器设备抵押土地使用权抵押建筑物抵押A.担保安排股权质押和权利转让92A.担保安排股权质押和权利转让A.担保安排股权质押和权利转让股权质押和权利转让根据贷款协议，临海电厂项目公司股东出资证明书质押给境外抵押代理，即将股东在项目公司中目前及将来各自股权产生的所有权利股利和效益转让给境外抵押代理。股权质押和权利转让根据贷款协议，临海电厂项目公司股东出资证明93股权质押和权利转让根据贷款协议，临海电厂项目公司股东出资证明再保险权利转让根据贷款协议，临海电厂在省人保投保，省人保再将80%向境外再保，然后通过项目公司作为借款人与境外抵押代理签订再保权益转让书，将借款人在保险名义下的所有权利（现在和将来的）（包括退回保险金、所有有关保险索赔的利益）转让给境外抵押代理。再保险权利转让根据贷款协议，临海电厂在省人保投保，省人保再将94再保险权利转让根据贷款协议，临海电厂在省人保投保，省人保再将账户抵押临海电厂项目公司作为借款人，为了支付给抵押贷款人及清偿有抵押债务，采用全权保函，通过第一固定抵押方式以境内抵押代理作为抵押贷款代理人，为受益人在账户抵押协议有效期间，将现在或以后任何时候在省建行开立的美元资本账户、美元还本付息账户、美元贷款账户、美元收入账户、人民币抵押账户的贷方余额抵押给并绝对转让给境外抵押代理，并在临海市公证处公证。账户抵押临海电厂项目公司作为借款人，为了支付给抵押贷款人及清95账户抵押临海电厂项目公司作为借款人，为了支付给抵押贷款人及清机器设备抵押根据贷款协议，必须签订机器设备抵押协议，临海电厂项目公司作为抵押人，向抵押贷款人的代理人和受托人及代表其利益的境外抵押代理转让、抵押临海电厂项目公司所有的机器设备（现在和将来的）和其在所有权文件中规定的所有权利。机器设备抵押根据贷款协议，必须签订机器设备抵押协议，临海电96机器设备抵押根据贷款协议，必须签订机器设备抵押协议，临海电土地使用权抵押临海电厂项目公司将拥有的土地使用权及其在场地所有权文件项下所有权利及由此产生的利益抵押或转让给境外抵押代理，并在临海市国土局办理抵押登记手续。土地使用权抵押临海电厂项目公司将拥有的土地使用权及其在场地所97土地使用权抵押临海电厂项目公司将拥有的土地使用权及其在场地所建筑物抵押根据贷款协议，临海电厂项目公司作为借款人取得贷款的先决条件之一是必须签订建筑物抵押协议，借款人（抵押人）作为电厂建筑物的法定所有人，把建筑物和一切所有权转让书中的权利产权和利益抵押给境外抵押代理，项目完工之后即在临海市房地产交易中心进行登记手续。建筑物抵押根据贷款协议，临海电厂项目公司作为借款人取得贷款的98建筑物抵押根据贷款协议，临海电厂项目公司作为借款人取得贷款的B.利率安排由日本银行提供的8.2亿美元出口信贷是采用固定利率，利率6.2%，期限16年；由香港汇丰银行为牵头行，11家境外银行组成的银团提供商业贷款，利率是浮动利率LIOBR+1.6%，期限12年。

B.利率安排由日本银行提供的8.2亿美元出口信贷是采用固定99B.利率安排由日本银行提供的8.2亿美元出口信贷是采用固定C.参与公司治理在融资执行阶段，由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担利益共享。C.参与公司治理在融资执行阶段，由于融资银行承担了项目的风100C.参与公司治理在融资执行阶段，由于融资银行承担了项目的风治理控制措施之一：

对银行账户进行授权控制根据公司的董事会决议，对在省建行和临海市建行开立的账户实行授权签署银行支票及其他汇款凭证制度。在省建行开的账户，董事会设置了三组有授权的人士，其中甲组乙组均为公司董事，丙组七人为银行派出的人士。金额相等或低于拾万美元或壹佰万元人民币的，由甲组任何一人及乙组任何两人共同签署，并由丙组任何两人加签有效；金额超过拾万美元或壹佰万人民币的，由甲组任何两人及乙组任何两人共同签署，并由丙组任何两人加签有效。在临海建行开立的账户董事会设置了两组有授权的人士，其中甲组乙组均为公司董事。金额相等或低于拾万美元或壹佰万元人民币的，由甲组任何一人及乙组任何两人共同签署有效。金额超过拾万美元或壹佰万元人民币的，由甲组任何两人及乙组任何两人共同签署有效。治理控制措施之一：

对银行账户进行授权控制根据公司的董事会决101治理控制措施之一：

对银行账户进行授权控制根据公司的董事会决治理控制措施之二：合同限制根据贷款协议的规定，项目公司涉及金额超过100万美元的合同，除需经公司董事会批准以外，还需提交银团审批。只有在银团同意之后，公司才能签署有关的合同或协议。治理控制措施之二：合同限制根据贷款协议的规定，项目公司涉及金102治理控制措施之二：合同限制根据贷款协议的规定，项目公司涉及金治理控制措施之三：账务检查公司允许境外抵押代理及其代表在任何适当的时候来检查会计账簿和财务记录，取得这些会计账簿和财务记录的副本和其中的摘录。项目公司照协议规定及时向境外抵押代理季度财务报表和经审计后的年度财务报告。在提供财务报告的同时，每次需要向境外抵押代理提供一份证明，由当时两位董事签名，说明这些财务报表在所有实质性方面都是真实、准确和完整的，并且公正的表明其在相关会计期间的经营成果和财务状况。治理控制措施之三：账务检查公司允许境外抵押代理及其代表在任何103治理控制措施之三：账务检查公司允许境外抵押代理及其代表在任何治理控制措施之四：预算和开支控制项目公司的年度预算在报董事会同意之后，亦需提交银团审核同意。公司年度内的开支，境外抵押代理将严格按照批准的预算来执行，对于超出年度预算开支的事项一般不予以批准。治理控制措施之四：预算和开支控制项目公司的年度预算在报董事会104治理控制措施之四：预算和开支控制项目公司的年度预算在报董事会（4）违约安排贷款协议中明确规定了项目公司即借款人可能发生的违约事件，这些违约事件包括但不限于借款人未于到期日偿还债务，有关合同方在规定的期限内没有履行运行和购电合同项下的义务，借款人卖掉、转让、出售或处置或试图或同意卖掉、转让、出售或处置其全部或大部分承诺、财产、资产、权利或收入，借款人改变或威胁要改变其业务性质或范围，或者终止章程中业务经营的重要部分。合同中规定的违约事件多达三十项。一旦发生违约事件，项目公司的银行帐户将被冻结，直至境外抵押代理宣布违约事件已经解除为止。（4）违约安排贷款协议中明确规定了项目公司即借款人可能发生的105（4）违约安排贷款协议中明确规定了项目公司即借款人可能发生的五、项目融资提高收益的主要思路仅通过贷款参与项目融资收益有限。提高收益的主要思路有：捆绑组合融资产品，如银行承兑汇票及代理贴现；商业承兑汇票及保贴、保押；国内外信用证；保理；保函；等等。向项目的上下游厂商延伸信贷及其他服务，尤其是票据服务、信用证服务等。对项目及项目参与各方提供现金管理服务。对项目前期准备提供融资及配套服务。对项目营运期提供融资及配套服务五、项目融资提高收益的主要思路仅通过贷款参与项目融资收益有限106五、项目融资提高收益的主要思路仅通过贷款参与项目融资收益有限项目前期贷款项目前期贷款是指为满足借款人提前采购设备、建设物资和其他合理的项目建设费用支出而产生的资金需求，以可预见的项目建设资金和其他合法可靠的资金作为还款来源而发放的贷款。工商银行河北廊坊分行成功向京台高速公路项目发放前期贷款京台高速（北京至台北）即G3高速廊坊段2010.10.16，在河北永清燃气工业园启动。2009.7.6，工商银行河北廊坊分行向京台高速公路廊坊段项目发放前期贷款5000万元，2009年还将随工程进度向该项目发放2.5亿元贷款。项目前期贷款项目前期贷款是指为满足借款人提前采购设备、建设物107项目前期贷款项目前期贷款是指为满足借款人提前采购设备、建设物项目前期贷款的主要产品及条件一般以表外融资工具为主，如商业承兑汇票、国内信用证和银行承兑汇票等，同时配套一部分短期贷款。办理的前提条件是：借款人依法设立；借款人及控股股东信用良好；国家对项目投资有主体资格和经营资质要求的，符合其要求；项目符合国家有关投资项目资本金制度的规定，资本金应与贷款同比例到位或一次性到位项目已按国家规定办理审批、核准或备案手续。前期贷款金额一般不超过项目总投资30%贷款期限一般不超过3年纳入统一授信管理项目前期贷款的主要产品及条件一般以表外融资工具为主，如商业承108项目前期贷款的主要产品及条件一般以表外融资工具为主，如商业承项目营运期贷款是指获得商业银行贷款支持的优质项目已经建成投产的前提下，为满足借款人灵活安排资金、降低融资成本等需求而替换项目现有银行融资，以项目运营产生的持续稳定的现金流为主要还款来源而发放的贷款。主要有两种方式：短贷置换长贷长贷置换短贷项目营运期贷款是指获得商业银行贷款支持的优质项目已经建成投产109项目营运期贷款是指获得商业银行贷款支持的优质项目已经建成投产第四节供应链融资一、供应链融资的定义、特点及类别（一）定义供应链融资（SupplyChainFinance）是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。分为国际供应链融资、国内供应链融资、省内供应链融资、市内供应链融资。第四节供应链融资一、供应链融资的定义、特点及类别110第四节供应链融资一、供应链融资的定义、特点及类别第四节供（二）供应链融资与传统融资的比较供应链融资作为一种新的融资模式，是在传统的授信业务基础上发展而来，但又与传统授信业务有显著区别，其主要特点表现为：1、授信关注点不同。传统信贷业务注重申请授信企业自身经营状况，注重审查申请授信企业生产、经营、市场情况，银行基于企业的商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产状况对企业进行信贷支持；供应链融除保留传统授信业务的特点外，银行不仅跟单一的企业打交道，还跟整个供应链中的所有企业打交道，更注重供应链核心企业与上、下游企业的之间的合作关系的紧密程度和稳定程度。由于银行更关注整个供应链的贸易风险，即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准，但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定，银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估，而是对这笔业务进行授信，并促成整个交易的实现。供应链金融对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围，解决了中小企业融资难问题，促进了中小企业发展。2、还款来源不同。传统授信业务的还款来源依靠企业综合收入，不单纯对应单笔交易，借款人流动资产在形态规模上随着企业经营活动不断变化，银行难以有效监控。供应链金融借一笔，定一单，还一笔，自贷自偿，交易过程的信息流、物流和资金流的相对封闭运行，具有还款来源自偿性，银行可跟踪管理，真正做到资金的封闭管理。3、业务风险特征不同。传统授信业务主要表现为融资主体本身的经营风险，风险比较单纯，供应链融资风险来源于核心企业及整个链条风险，根据供应链内部运作模式的不同其风险在一定程度上放大，也更加复杂。（二）供应链融资与传统融资的比较供应链融资作为一种新的融资模111（二）供应链融资与传统融资的比较供应链融资作为一种新的融资模供应链融资模式与传统融资模式对比

对比项目传统融资模式供应链融资模式考察重点单一企业的经营状况、财务状况和信用级别核心企业的实力和影响力，供应链中企业的经营状况和稳定性融资对象符合授信条件的单一企业供应链上的所有企业授信方式一对一内部授信一对多企业公开授信担保方式不动产抵押、担保公司担保核心企业担保，供应链上的动产抵押，联合担保偿还来源企业收入或周转资金供应链上的销售收入融资额度按贷款用途和信用级别决定授信额度供应链上的真实交易金额决定授信额度银企关系债权债务关系供应链上金融产品的供给方和需求方，以及长期的合作伙伴关系供应链融资模式与传统融资模式对比对比项目传统融资模式供应112供应链融资模式与传统融资模式对比对比项目传统融资模式供应建设银行的供应链融资产品建设银行供应链融资有七大类产品，分别为金银仓融资、应收账款融资、仓单融资、订单融资、动产质押融资、国内信用证融资、汽贸融等。建设银行的供应链融资产品建设银行供应链融资有七大类产品，分别113建设银行的供应链融资产品建设银行供应链融资有七大类产品，分别金银仓融资金银仓融资是指经销商持建设银行认可的购销合同和订单，基于优质生产厂商信用，以建设银行认可的仓储公司出具的仓单作为质押，向建设银行申请的短期融资信贷业务。金银仓融资金银仓融资是指经销商持建设银行认可的购销合同和订单114金银仓融资金银仓融资是指经销商持建设银行认可的购销合同和订单应收账款融资应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押向银行申请的融资业务。产品特点：还款方式灵活，企业可以直接以自有资金还款，也可以买方到期支付的货款偿付融资；

融资期限有一定弹性，企业可以办理新的应收账款质押替代即将到期的应收账款作为融资担保，无需再次办理融资手续。应收账款融资应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押115应收账款融资应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押仓单融资仓单融资是指企业持建设银行认可的以其自有货物存放专业仓储公司而得到的仓单进行质押，向建设银行申请的资金融通业务。产品特点：手续简便，操作简单；质押期间提货方式灵活，企业可以采取多种方式进行销售。仓单融资仓单融资是指企业持建设银行认可的以其自有货物存放专业116仓单融资仓单融资是指企业持建设银行认可的以其自有货物存放专业订单融资订单融资是指企业持建设银行认可的购销合同和买方发出的真实有效的购货订单向建设银行申请的资金融通业务。产品特点：简单易行，仅需真实有效合同和订单即可申请融资。订单融资订单融资是指企业持建设银行认可的购销合同和买方发出的117订单融资订单融资是指企业持建设银行认可的购销合同和买方发出的动产质押融资动产融资是指企业以其自有动产进行质押即可申请融资。产品特点：质押动产范围广、种类多，包括钢材、有色金属、贵金属（黄金、白银）以及化工原料等；动产质押期间不影响销售，企业销售时，可以采取多种形式提取货物进行销售。动产质押融资动产融资是指企业以其自有动产进行质押即可申请融资118动产质押融资动产融资是指企业以其自有动产进行质押即可申请融资国内信用证融资国内信用证融资是基于国内企业在采用国内信用证结算方