企业集团财务管理形成性考核作业(三)

企业集团财务管理形成性考核作业(三)C.经营权D.监督权E.财务权3.企业集团内部资本市场交易的优点包括（ABC）。A.降低融资成本B.提高集团整体效益C.优化资本结构D.增加财务风险4.企业集团内部融资方式包括（ABC）。A.资本金注入B.借款C.内部留存D.发行债券5.企业集团设立财务公司的主要目的是（ABD）。A.集中管理集团财务B.优化集团资金管理C.承担风险管理D.提高集团整体效益6.企业集团股利分配决策的原则包括（ABD）。A.合理回报股东B.符合公司治理原则C.追求最大化股利D.考虑集团长远发展7.预算管理的主要作用包括（ABC）。A.资源分配B.过程控制C.结果考核D.风险管理8.企业集团预算编制的主要内容包括（ABCD）。A.财务预算B.经营预算C.投资预算D.战略预算9.企业集团预算执行的主要内容包括（ABCD）。A.财务控制B.成本控制C.绩效管理D.风险管理10.企业集团预算调整的原则包括（ABD）。A.灵活性原则B.适应性原则C.公平公正原则D.总体优化原则企业集团的财务管理需要遵循统一规划、集中控制、重点决策和授权管理等基本原则，无论集团财务管理体制是以集权为主还是以分权为主。授权管理是指总部对成员企业融资决策与具体融资过程等，根据三权分离的风险控制原则，明确不同管理主体的权责。其中的“三权”指的是所有权、决策权和经营权。企业集团内部资本市场交易的优点包括降低融资成本、提高集团整体效益和优化资本结构。内部融资方式包括资本金注入、借款和内部留存。企业集团设立财务公司的主要目的是集中管理集团财务、优化集团资金管理、承担风险管理和提高集团整体效益。企业集团股利分配决策的原则包括合理回报股东、符合公司治理原则、考虑集团长远发展和追求最大化股利。预算管理的主要作用包括资源分配、过程控制和结果考核。预算编制的主要内容包括财务预算、经营预算、投资预算和战略预算。预算执行的主要内容包括财务控制、成本控制、绩效管理和风险管理。企业集团预算调整的原则包括灵活性原则、适应性原则、总体优化原则和公平公正原则。3.企业集团资金管理模式包括总部财务统收统支、总部结算中心、内部银行、总部财务备用金拨付和财务公司等模式。4.短期融资券筹资的优点是发行期限短、融资成本低、筹资金额大且筹资风险小。5.财务公司的风险主要来自于战略风险、信用风险、市场风险和操作风险。6.预算管理的基本特征包括战略性、机制性、全程性和全员性等。7.预算管理的环节一般包括预算编制、预算执行、预算决策、预算调整和预算考核等。8.集团下属成员单位的预算包括业务经营预算、资本支出预算、现金流预算和财务报表预算等，以及集团整体预算。9.企业集团的预算编制大纲包括预算导向与集团战略的关系、年度预算指标、预算编制的基本假设、关键预算指标目标值和年度预算编制的内容与格式等规范和确定事项。10.市场为基础的内部转移价格基本类型有协议价格法和标准成本法。判断题：1.对。2.错。3.对。4.对。5.错。6.对。7.错。8.错。2003年，TCL集团通过吸收合并式实现了整体上市的目标。该公司借助于TCL集团首发股票并与其控股的上市子公司“TCL通讯”进行股权换股，从而避免了业务单一带来的经营风险，并得到足够资金支持其移动通信业务。此外，TCL集团通过整体上市拓宽了资本市场融资渠道，发挥规模效应及协同效应，募集了25亿元资金，从而支持了其国际化发展。2.计算题（30分）：某公司的预算编制如下：|预算科目|金额（万元）||---|---||销售收入|1000||营业成本|600||销售费用|100||管理费用|150||财务费用|50||利润总额|100|请根据上表中的预算科目，计算该公司的毛利率、销售费用率、管理费用率、财务费用率和净利率。解答：毛利率=（销售收入-营业成本）/销售收入=（1000-600）/1000=0.4=40%销售费用率=销售费用/销售收入=100/1000=0.1=10%管理费用率=管理费用/销售收入=150/1000=0.15=15%财务费用率=财务费用/销售收入=50/1000=0.05=5%净利率=利润总额/销售收入=100/1000=0.1=10%应付账款长期负债所有者权益合计负债与所有者权益合计203050100请回答以下问题：（1）甲公司的流动比率是多少？（2）甲公司的负债率是多少？（3）甲公司的净资产是多少？（4）甲公司的固定资产占总资产的比例是多少？答：（1）流动比率=流动资产÷流动负债=（现金+应收账款+存货）÷应付账款=（5+25+30）÷20=2（2）负债率=负债合计÷资产合计=（应付账款+长期负债）÷资产合计=（20+30）÷100=0.5（3）净资产=所有者权益合计-负债合计=50-50=0（4）固定资产占总资产的比例=固定资产÷资产合计=40÷100=0.4，即40%。短期债务、长期债务、实收资本、留存收益和负债与所有者权益合计是公司财务报表中的重要指标。其中，短期债务是指在一年内到期的债务，长期债务则是超过一年到期的债务。实收资本指的是股东投入的资本，留存收益是公司未分配的利润。负债与所有者权益合计则是公司的总负债和所有者权益的总和。根据题目所给的数据，甲公司2009年的销售收入为12亿元，销售净利率为12%，现金股利支付率为50%。公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无需追加固定资产投资。若甲公司2010年度销售收入提高到13.5亿元，公司销售净利率和利润分配政策不变，那么我们需要计算该公司的外部融资需要量。根据公式，外部融资需要量=（基期可变资产/基期收入-基期自然负债/基期收入）*增量收入-报告期留存收益。代入数据得到：（5+25+30/12-40/12）*（13.5-12）-13.5*12%*（1-50%）=1.69亿元。报告期留存收益为13.5*12%*（1-50%）=0.81亿元。因此，2010年该公司的外部融资需要量为1.69亿元。某企业集团是一家控股投资公司，自身的总资产为2000万元，资产负债率为30%。该公司现有甲、乙、丙三家控股子公司，母公司对三家子公司的投资总额为1000万元，对各子公司的投资及所占股份见下表：子公司甲公司乙公司丙公司母公司投资额（万元）400350250母公司所占股份（％）100％80％65％假定母公司要求达到的权益资本报酬率为12％，且母公司收益的80％来源于子公司的投资收益，各子公司资产报酬率及税负相同。我们需要计算母公司税后目标利润、子公司对母公司的收益贡献份额以及三个子公司自身的税后目标利润。首先，母公司税后目标利润=2000×(1-30%)×12%=168万元。其次，子公司的贡献份额为168*80%=134.4万元。甲公司的贡献份额=134.4×(400/1000)=53.76万元，乙公司的贡献份额=134.4×(350/1000)=47.04万元，丙公司的贡献份额=134.4×(250/1000)=