管理程序文件-QA03017期货业务管理办法

期货业务管理办法1目的和定义1.1为规范期货买卖行为，加强对期货业务的风险管理，维护上海宝钢国际经济贸易有限公司（以下简称“公司”）利益，根据中华人民共和国《期货买卖管理暂行条例》及相关法规，特制定本办法。1.2本办法适用于公司各事业部、全资和控股子公司。1.3本办法所称期货业务是指在期货市场上进行套期保值的行为。1.4套期保值是指为规避现货价格风险，保证利润或降低损失，而买卖期货合约的行为。包括买入保值和卖出保值两种方式。买入保值，是指先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格下跌而形成损失，从而达到保值的目的。买入保值假如是以交割为目的，则是购买远期库存的行为。卖出保值，是指先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场盈利来补偿现货市场损失，从而达到保值的目的。卖出保值假如是以交割为目的，则是卖出远期库存的行为。2买卖准绳2.1期货买卖的种类限于公司运营的原材料和产品。2.2期货买卖各种类的总持仓限量以全年现货运营预算确定的月平2003年4月14日发布2003年4月23日实施均量的4倍为下限。2.3期货买卖各种类的保证金限额以该种类全年预算销售支出的1.65％为下限。2.4期货买卖各种类必须严厉控制仓位，并在年度总体方案和具体业务操作方案中设定止损点，一旦超过止损点应立即平仓。3机构和职责3.1公司成立期货业务指导小组，财务副总裁任组长，期货业务所属事业部总裁为副组长，由运营财务部部长、资产管理部部长、审计部部长和期货业务单元总经理组成。3.2期货业务指导小组是公司期货业务的决策机构，次要担任核定公司参加期货买卖的范围、种类、持仓限额和保证金限额，年度套期保值方案的最终审定，年度套期保值方案调整的审批，风险监控以及与期货业务相关的其他严重成绩的处理，以求目的利润最大化和运营风险最小化。3.3运营财务部为公司期货业务的授权监控部门，担任汇总各期货业务单元的年度套期保值方案，召集各期货业务单元向期货业务指导小组一致汇报。担任对期货日常业务进行实时监控，与期货业务单元进行协调和沟通，配合期货业务单元对套期保值方案的资金需求测算，并设置期货资金管理人员实行相应职责。3.4期货业务所属事业部应设立期货业务单元，担任期货业务的实践操作，并实行以下职责。3.4.1广泛搜集国内外期货和现货市场相关信息，预测市场行情，定期提交研讨报告供期货业务指导小组参阅。3.4.2每年年度运营预算和财务预算制定时提交年度套期保值建议总体方案供期货业务指导小组审定，担任根据已审定的年度套期保值方案制定具体业务操作方案，担任套期保值方案的执行。遇到市场行情发生渐变时，广泛搜集信息并及时召集相关部门研讨行情及对策，对已审定的年度套期保值方案提出调整方案。3.4.3建立信息统计日报制度，动态反映现货、期货市场相关商品信息以及持仓盈亏状况，报运营财务部备案。3.4.4亲密关注国家政策变动，跟踪市场供求变化，建立专题分析制度，对期货业务进行风险控制。3.5期货业务单元应设置期货业务单元总经理，期货业务操作人员，资金管理人员（由运营财务部人员担任），风险控制人员等。3.5.1期货业务单元总经理担任根据公司运营需求制定具体业务操作方案，并和相关部门协调，确定到期交割方式。3.5.2期货业务操作人员担任公司所定套期保值方案的具体实施，并将实时信息提供给风险控制人员。3.5.3资金管理人员参与期货套期保值方案资金需求的测算；担任根据实践需求编制资金月、周收支计划报运营财务部安排日常业务所需资金；担任对期货平仓和实物交割的成本进行核算，供期货业务单元总经理决策；担任各项期货业务操作的帐务处理。3.5.4风险控制人员担任编制信息统计日报，亲密跟踪国内外期货市场和相关商品价格变动，对具体方案实施过程中的行情变动进行适时预警，并关注各项套期保值工具的运用。3.5.5期货业务操作人员和风险控制人员不得互相兼任。4年度套期保值方案程序4.1各贸易部门现货贸易人员在年度运营预算制定时向期货业务单元提出套期保值恳求。4.2期货业务单元在广泛搜集信息，片面分析国内外市场趋向基础上，制定年度套期保值建议总体方案，报运营财务部汇总，由运营财务部召集各期货业务单元一致向期货业务指导小组汇报，经期货业务指导小组审定后，构成可操作的套期保值方案。套期保值建议总体方案应包括该种类年度套期保值操作总量、保证金需求量及估计损益等。制定套期保值方案的基本准绳是以走势分析为基础，以产品成本为参照，以公司全体效益为目的，确保风险可控。4.3公司套期保值总体方案一经决定，期货业务单元应严厉执行，不得自行更改。4.4套期保值总体方案确定后，经所属事业部总裁授权期货业务单元总经理制定具体业务操作方案并实施具体操作。5业务操作流程5.1期货业务单元应选择一家运作规范、信誉卓著、服务质量高的期货经纪公司，签署期货经纪合同，确定单方的委托代理关系，明白单方的权益义务和收费标准，并报运营财务部备案。5.2期货业务单元根据套期保值方案中确定的资金需求量，结合期货业务虚际需求，向运营财务部恳求期货业务保证金，经运营财务部确认后打入期货经纪公司资金账户。5.3期货买卖指令须由期货业务单元总经理和资金管理人员联签后方可发出，执行结果在每日报送运营财务部的信息统计日报中反映。5.4如遇行情渐变需超限额追加保证金时，期货业务单元应于当日将详细状况上报期货业务指导小组，经财务副总裁或相关业务总裁审批赞同后，由运营财务部增拨资金。如有保证金富余，应根据运营财务部指令及时调拨回公司。5.5期货业务单元根据市场状况，分批买入期货合约，进入交割月后，若以实物交割为目的，则根据买卖所规定，逐渐追加资金，以维持持有合约数量；否则应按紧急状况下追加保证金审批程序进行。5.6期货业务单元根据期货和现货市场状况平仓或进行实物交割。6违规行为处置6.1违规行为指违犯本办法规定私自进行期货买卖的行为。6.2违规行为根据公司《违规行为处理办法》进行处理。7参考法规7.1《期货买卖管理暂行条例》7.2《商品期货买卖财务