金融工程概论复习题

题1、最早出现的金融期货是(A)ABC、利率期货D、黄金期货2、对于期权买方来说，其收益及损失表达正确的是(C)AB、收益有限损失无限CD益有限损失无限3、期货交易的真正目的是(C)AB、转让实物资产或金融资产的财产权4、欧洲美元是指(C)AB、欧洲国家发行的一种美元债券CD国在欧洲发行的美元债券(B)ABCD、互换交易6、以下利率期货合约中，不采取指数形式报价方法的有(D)7、期货市场具有高风险高收益的特点，原因在于(D)ABC冲机制D、杠杆机制8、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了(D)ABC、期货交易所D、投机者和套利者9、期货市场上套期保值规避风险的基本原理是(D)AB、期货市场上的价格波动频繁CD货价格和现货价格走势一致10、期货价格具有对(D)进行预期的功能AB、现货价格变化CD格变化趋势11、(A)是期货市场风险控制最根本、最重要的制度A、保证金制度B、持仓制度C、大户报告制度D、强行平仓制度12、期权的最大特征是(C)A、风险和收益的对称性B、期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权值(B)AB、出售股指期货CD售股指期货的看跌期权14、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是(C)AB、利率下降时，期货价格下降点)，期货指数为947点时卖出，则你将：(C)。16、在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨时应(A)。AB、卖出期货合约CD作17、在期货交易中，(B)是会员单位对每笔新开仓交易必须缴纳的保证金。A、基础保证金B、初始保证金C、追加保证金D、变更追加保证金18、期货交易中，由于每日清算价格的波动而对保证金进行调整的数额称为(C)AB维持保证金C、追加保证金D、以上均不对19、利用预期利率上升，一个投资者很可能(A)AB、在小麦期货中做多头CD在美国中长期国债中做多头20、在下列期货的交割或结算中，出现“卖方选择权”的是(B)。ABC、股价指数期货D、外汇期货21、在期货交易中，基差是指(B)。AB、现货价格与期货价格之差CD、期货价格与远期价格之差22、如果(A)，美国中长期国债期货合约多头头寸的投资者盈利。ABC、国债价格上升D、长期债券价格上升机者的交易结果是(A)欧元(每张合约为100万欧元)。25、以下所有的因素都会影响股票期权的价格，除了(D)。ABC、到期日D、股票的预期收益率26、美式期权是指期权的执行时间(C)AB、可以在到期日之前的任何时候CD、不能随意改变股价(C)28、下列哪些工具，既能规避不利的风险，也能把有利的风险留下的是(D)。AB、金融期货C、互换D、期权货价格产生怎样的影响(B)AB、降低期货价格30、关于期权价格上下限，下列说法错误的是(D)，被称为(C)功能。ABC、价格发现D、锁定利润32、下列说法中，正确的是(B)B是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的C用现金支付D都要求同样多的保证金的无风险利率为10%，那么看跌期权的内在价值为(C)。AB、美元C、美元D、美元元的欧式看涨期权而言，下列说法正确的是(A、C)：C中上涨的概率为%；D中性世界中上涨的概率为%。(D)B)，才能确保这笔交易没有风险(单利计息)。为 (D)美元。A)A、11%B、12%C、%D、13%39、当期货合约愈临近交割日时，现货价格和期货价格渐趋缩小，即(B)逐渐趋于40、债券期货是指以(D)为基础资产的期货合约。A短期国库券B、中期国库券C、长期国库券D、中长期国库券。41、下列(B)投资组合不能实现风险规避的意图。AB、购进看涨期权与购进股票的组合CD权与购进看涨期权的组合42、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率，距交割天数外，还取决于(B)AB、两国通行利率的差异CD的差异43、在FRA交易中，投资者为避免利率下降可能造成的损失应(B)44、下列对于期权价格的上下限的说法中，不正确的是(D)45、下列说法哪一个是错误的(D)。A交易的主要问题是信用风险B、交易所交易缺乏灵活性BD，互换交易是一种场内交易市场46、以下不属于期货交易基本特征的是(D)AB交易集中化C、双向交易和对冲机制D、实物交收47、期货市场的(C)功能，并不是消灭风险，而是将其转移，转移出去的风险需要有AB、价格发现C、套期保值D、投机48、对于期货交易来说，保证金比例越低，期货交易的杠杆作用就(A)BCD49、期货市场规避风险的功能是指借助(A)，通过在期货和现货两个市场进行交易，AB、套利交易方式C、期权交易方式D、期现套利交易方式(1)需要交易的期货合约的张数是(A)；(2)到了6月1日，整个股市下跌。现货指数跌倒3402点(下跌10%)，期货指数跌至12%)，此时该基金将期货合约买入平仓。则该基金在股指期货市场上的交易结果是(C)；ABC、盈利万元D、亏损万元(4)该基金套期保值的结果是(B)；B额外增加。与推导看涨期权的执行价格为元，求(1)股票的风险中性概率；(2)看涨期权的价%%AB具有同样的吸引第三步，由于该期货合约的有效期还有270天(即年)我们可以算出交割券期货理论 (