商业银行与信用风险管理专业中南财大第七章

第10章商业银行的中间业务10.1中间业务概述10.2无风险/低风险类中间业务10.3不含期权期货性质风险类中间业务10.4含期权期货性质风险类中间业务10.5租赁类中间业务10.6商业银行中间业务产品的定价中间业务发展的背景20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。10.1中间业务概述10.1.1中间业务的含义（p252)西方商业银行表外业务：商业银行所从事的，不列入资产负债表，不影响资产负债总额，但会改变银行当期损益的经营活动。2001年7月4日中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。1爱0教.柏1冬.贪2中筛间隔业赢务架的释特销点中创间脊业翻务高的轧开序展健主想要母以新商饼业驳银喂行特的型资莫产碧业酸务芝和剪负掉债业诵务求为矩基叮础净，砌接暖受要客伐户插的影委感托眨，事服嫌务徐于早客胳户孕的加金抚融骆和卫信息闲咨箱询段需裙要霞。均具端有普不投运誉用信或览不填直筝接壤运匙用嗽自撑己姓的暖资吹金绪，庄以收冶取少手迅续规费亲的棕形啦式超获规取缘瑞收茫入迫，驳风换险格低祝的边特吓点嚷。牛在抛实宪践中寺常蜡表勒现业为计以臣下着特碌点而：第翼一棚，北表闲外茧性第纵二奏，驳多弓样桌性第鲜三津，际风励险戚差宋异凝性中雀间玩业均务据的抖种饲类串（1）按弄照饶巴挎塞值尔笑委醒员间会银的登分由类裤：（鸽1防）裂或巴有象债当权钱/烟债论务蚊类仍表骑外登业痰务币。刺包嫁括脏贷萍款颠承弄诺指、插担城保必和鼓金旁衍泊生舍工挂具赛类沙业瞒务晃。（肤2食）猎金适融扬服扎务筐类廉表业外呀业痰务龟。北包粉括谷代绍理状类们、略信东托助类智、含信弄息好咨穗询宽类钟、唯结杜算症支驰付灶类尚以秀及关与封贷裂款陈和其进轨出磨口承有瞒关依的峡服格务奶等宫。中柳间街业热务烟的设种睬类丸（2）从艘商同业抛银宫行童开卸展东中逐间除业赴务晃的古功秋能习和投形弊式春角网度练，《商榆业扒银污行返中梯间箭业辟务扎暂迹行束规势定》将紫中阳间睬业差务属分狠为乌九获大哑类熔：（1）蹄支面付哗结通算竹类幅中骡间效业寺务（2）此银梁行宗卡晃业涌务（3）揪代粒理摘类毛中体间纠业发务（4）穴担蜓保慎类胳中师间签业办务（5）狐承杠诺评类仁中朗间叮业允务（6）德交准易茶类胶中慰间验业衡务（7）休基吵金哲托侦管暮业炕务（8）皇咨摩询库顾蓝问剧类怒业缴务（9）剩其吵它棉类邀中妹间蒜业掌务中隐间轻业煤务愈的首种茧类伯（3）从需产物品手定前价朽和赚商遗业截银昂行伸经首营合管文理扇需尝要桶，模按堤照活风长险煌大绍小术和啄是赚否野含挑有枝期缩慧权阁期聪货掌性统质蛾将违中南间骗业拿务速分货为3大休类施：（1）叫无关风翼险/低拌风返险己类返中毕间嘱业义务摸。仁包脸括篇咨晓询太顾这问摧类奖、晚代半理堪类浓、行保好管荐类便、驰基愿金跃类浇等泛中殿间虑业砍务柄。（2）蛇不捷含饿期险权魔期辟货我性仙质稻风叶险丛类效中挪间暖业掘务捎。朱包袋括抚交缩慧易总类链、道支情付斩结仿算蔽类渴中调间坏业抢务毫、缩慧银扒行突卡跑业膏务荷等存。（3）社含晕期眨权凑期咬货帅性荒质陷风铅险春类殖中傍间设业社务黎，圣包呜括茂担踏保撕类芹、袜承裕诺伴类运中附间首业纪务榨，演金萍融漫衍逗生阴产穷品已、株租部赁他等筝。1贪0趟.贱2无昼风痰险/低前风脂险责类蛇中西间打业歼务1投0侍.运2伍.金1咨成询翁顾予问波类棋中红间下业凤务蹄。透根秤据定业责务梯性绕质蹄的鸟不渔同邀，姑大勤致押可显以遮分认为矿评笔估虹型佩咨屠询仓、锋中群介机型驰咨书询外、且综客合剧型折咨者询束业穿务超，连其星中惯综观合肉型扑咨蚕询扛业宝务稻包堡括乒企芝业国管赵理速咨类询难、均企捞业幅并狭购忙顾香问侮、跟资夫产红或忍贷扰款恼证叫券膊化全、傅财碎务楚顾状问报。1遣0额.两2猜.系2代软理质类驴中革间厚业校务滤。搏指没商峰业均银霞行泼接吧受庸客洽户否委绵托著、积代榴为倾办激理翻客辆户如指临定恋的菌经象济唤事禽务白，羽提怕供平金排融陪服赤务蔑并膨收母取播一耳定巴费皆用侵，烤是往典升型航的担中弓间躺业朱务猪。店包抽括液：近代丝式理妥收自付绑业才务享、粮代坏理滋承容销魂与统兑垦付援债浆券蛛业谈务蒜、竭代两理桶保惩险每业海务头、泛代智理朽政丹策掉性继银购行箩业槽务跑、崭代醉理兔中扫国请人盐民穷银毯行移业汤务末、提代助理若商虎业劝银浑行乳业贸务盏、词代丸理狭其柄他笼业桥务博等仰。1泉0技.句2泻.碌3保郑管春类忽中盈间架业醒务诱是讲商饥业钱银具行确利播用疗自辅身断的检设郊施是（折如供保各管冶箱脑、掉保世管烛库膛）弦接鉴受奶客款户葵的硬委违托量，炮代天为缓保波管醉各开种壤贵喂金哀属似、座珠双宝格古就玩经字者画键、存有跨价芦证迁券隐、鄙契卸约拦文晋件搭、芳保俩密哥档乞案任资丙料谨、走设娘计误图劝纸位等些，庆并蚂收矛取疯一驶定栗手爸续较费垮。暂保锤管烟箱嘉收辩费剖分堤租吗金帜与生保侧证乱金提。1调0跌.观2址.能4基唯金花类谷中宜间抛业敲务重。驶包斧括赴基批金肢管悄理伶、帮基落金福托跳管湿、烟基竭金绣代泽销片等共。基区金咬托今管织人晨一穿览带表托管行获托管资格时间托管基金数量（只）托管基金份额（亿份）托管基金资产（亿元）中国工商银行1998.02.24541547.381531.04中国建设银行1998.03.1835791.86796.21中国农业银行1998.05.2936606.22602.40交通银行1998.07.0332464.43469.68中国银行1998.07.0737861.32860.22招商银行2002.108265.69262.35中国光大银行2002.11785.4382.27上海浦东发展银行2003.9517.5318.14中国民生银行2004.7334.1834.08中信银行2004.8.180华夏银行2005.3.8236.2536.25兴业银行2005.4.26226.3626.98合计2214736.664719.62数锤据惭来夜源掏：W详i轧n狡d资色讯壮，涝数恳据招截迎止2泡0丹0泻6年3月6日宜。1顺0贪.拆3不灾含恒期英权古期扰货收性沿质挥风满险乔类颂中衰间有业耐务不灰含震有挤期青权想风出险勉类虚中爬间毙业慰务碌是梁指军商己业浇银谱行完在稻向拒客骡户尼提夸供兄此惭类削中枝间株业丛务筹时溜承屈担柜一彩定耀的狮会垂影生响议到唇银守行聋当赏期统损炭益崇的缓风探险党，椒但倾银距行插和只客躺户厅所街承罗担耗的京义欺务锹是特对香称菠的垦，染客元户那不叙拥行有塘单羊独侍决扎定邮是规否捎履鸭行长合候同粉的鞠权纲利岔。无粉追白索抓权镇的的资榴产或证逆券鄙化城、牧贷瘦款英出途售膛及声代遣客称交材易只、造支泪付痰结咱算珠、腥银吃行直卡嘱等晨金岛融刘服帜务觉中变间赔业旺务武属滚此宪类禾。1倚0榜.诞3博.申1交斜易菜类病中尘间赌业价务交启易酷类暮中幼间浆业奔务应指称商串业挂银印行玩为节满圣足它客他户产保非值带或兆自招身铃风陵险睁管毙理两等图方秧面欧的瞒需伏要霜，高利舅用织合煮适偏的木金肌融傲工旨具雕进耕行宽的冶资认金侮交贡易快活宿动证。交削易仔类赠中唐间求业厨务澡包案括就代卖客绣债胳券鼓买劫卖机、笋外歉汇链买鹊卖浩、泳结晴售看汇病、搅金饿融帐衍仰生详品倡买乖卖戒，送以鉴取怪得要汇唇差让收启入得或音手必续凡费舟收切入资的类业播务岗。辆随顾着网金类融贱市虫场娘的蚊进述一酬步鸭发浑展惩，旷商抚业餐银盼行讨还懒可鹅以谁介不入尊黄饶金夹、存房阿地棍产拉买钳卖匠业记务阻。银稳行扔在桥开罚展酿此衣项促业的务刮时报不杜仅岗可叫以倘获躁得旅差头价垂或副手况续亚费况收半入娇，毕还令可颈以填吸超收贱到察保春证愤金侦存饮款毁。1低0亡.钢3山.络2支胜付龄结滋算脆类看中手间绕业液务结对算票支蜂付锐类激中软间偶业宅务伴是清指晶由圆商迫业宣银者行雪为希客听户狸办悬理电因浴债成权洪债燃务友关肤系直引均起件的烧与文货辨币剂支货付或、堵资熄金估划历拨死有吓关挽的劲收北费郑业犬务城。商公业饭银鞭行壁需孟要俱通格过真结折算爸工馆具解、男结橡算乡丰方屯式屠来梯开心展锦此喇类鹿业别务弄。结挥算篮工纹具扎是棕指补银麦行膀用从于隆结荣算揉的发各趁种挎票嚼据软，案包首括银本座票峰、陡汇啄票敏、份支帐票昆等丧。结既算浴方写式熊是涝指们经缺济尚往袭来只中唇对端货岁币使资末金有收墨付杆的框程貌序鞠和践方乌法柿，超包谱括游汇炉款仍、厕托瞒收酱、锻信韵用教证渣、盼银等行序保晋函答、士国躁际颠保尾理芝、供网是上购银哄行轰等郊。1息0播.迷3卸.活3银魔行渡卡胖业彼务银慎行随卡喷是加由蹄经收授读权蹈的晨金枪融讨机帮构括（垫主撞要疗指言商枣业辽银竹行中）夹向赠社萄会节发惠行妖的苦具棍有证消裹费千信排用妖、位转避账珠结柱算怀、短存迟取绸现社金泉等炉全嫩部材或允部转分辞功踪蝶能折的房诚信改用退支趁付植工穴具反。信基用琴卡钉按炎是橡否贪向微发略卡踪蝶银往行避交遮存砌备和用晌金够分导为姻贷趴记瘦卡蚁、捞准腹贷拳记贷卡点两犹类特。1弃0巷.年4含奋期清权爬期障货鸭性稿质策风怨险层类镰中摇间培业蝇务含博期绵权妹性确质快风巴险耀类帝中墙间紫业夜务汤是扣指孟商维业严银黄行详向猪客翠户对提坚供侮此途类倚中扫间半业惠务椅时蠢需众要剖承嗓担韵较禾大嗽的侮风缸险虾，拨会剩形祖成湖银疤行毒潜宣在泉的摄债忠权配债条务芳关师系畏，懒并洪且余银遗行旨应会承瞎诺坏购商买嘉方舱的寇要鸡求报，述保慨证猜将买来察按炎照而事载先沾约磨定军的且条射件吹履参行异承领诺慢。这稍对叔于稍银熊行案来榆说秆是铜一修种情或鄙有平债怨权/债美务锯，闻银殖行杰应务在传售腰出苦承止诺望时傍获器得诊一雪定以的不收驾入速补躺偿怠。竞它箱包菜括诊金绣融琴衍挠生客产黄品朽、王不芽可积撤文销徒承增诺址、假备迁用菊信滤用割证蕉、杨保情函笨等涉担易保吸类伐业疯务塞。1扭0狼.樱4让.君1担穴保晓类摩中撒间饲业缺务担揪保知类紧中轰间晃业犯务婆指嫌商轿业揉银枝行滩为公客别户肌债塘务舱清本偿骂能谱力陕提怒供仗担庭保馋，烈承榨担追客箱户拼违颜约擦风桐险里的垃业况务也。撤主律要律包坟括仁银景行湖承供兑滤汇环票歉、航备棚用怎信窃用特证嫂、拉各扮类疗保叮函疯等川。备塞用困信术用酒证惊与启跟必单苏信亚用斩证插之劈燕异虫同杨。光区某别断：特受糖益兼人默行丈使溉权提利权之啊条拌件查不竞同氏；镰适徐用讲范慌围什不匪同嫁；糕付侧款羞依旺据掌不锁同足。1芹0预.雀4运.够2承遣诺章类悬中筋间钩业息务承疑诺附类丸中悦间套业醒务战是辆指与商相业柳银拼行鼻在纸未奇来系某网一邪日灯期终按厕照托事渣前栋约贷定柳的苦条殃件娃向采客捧户洲提没供双约残定众信猎用缠的沟业绸务连，对主炭要合指环借康款拔承赶诺酿，击包况括颂可羽撤舰销轧承剩诺省和架不自可达撤羞销才承回诺射两欺种需。贷蜓款劈燕承可诺冻有姻三村类尘：咽定意期绳贷垄款优承求诺朝、劲备态用袍贷黑款电承盏诺派和岔循岁环室贷归款品承畏诺株。1柔0田.侍4兰.过3金据融宫衍备生济产治品金歌融吼衍踩生勉产米品胳，坏通盆常无是培指培从匀原卧生济资饱产争（U劲n旁d那e虾r内l佳y絮i欲n吧g怀A驼s美s宫e番t照s）浸派骨生刮出困来趁的筒金熄融戒工剖具掩，膊它谦是那一赔种呢金脸融后合阴约爸，音其利价狐值桑取偏决聚于图一裕种石或驰多爽种暗基主础并资愉产坊或汤指叠数卧。合部约葬的毁基饮本哀种尺类态包奶括醋远往期伴、川期造货遗、牲掉窗期调（友互瓣换乘）树和债期扣权俭。晓还庆包贯括陪具拍有缸远艘期惕、菌期缓货若、代掉矛期调（宏互搅换拖）县和狸期喷权怠中牌一损种短或陶多顽种民特筒征源的牙结甩构犬化悄金周融娘工事具躬。银惠行术利部用款衍焦生漫产意品弃交雁易沃进猪行摘资肝产布负旬债蝇管蜂理你，匆降冶低立银贡行舌潜辩在怕利申率执、肢汇强率毯风肌险尾，愉帮宁助究客牺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