商业银行资本管理与风险定价

一、商业银行资本管理的内容二、监管资本、经济资本、风险资本三、绩效评价四、资本配置五、风险定价第一节经济资本、绩效评价、风险配置商业银行的资本管理是指通过各种资本工具和资本管理措施，使以资本为基础的财务绩效达到最优，并且保证银行总体资本水平符合一系列要求的管理。其内容有：一是外部管理：监管者对资本充足率的规定、监督、调节。二是内部管理：银行自身出于安全与盈利的要求对资本的管理：确定资本需要量，以保证银行在财务上可以抵御未预期损失，并增强股东信心。银行内部资本配置，指在理论上计算支持一项业务所需资本额，并将之分配给各业务部门的过程。银行资本结构的确定，主要是指通过制订资本计划，测算资本成本，从而确定银行债务资本和权益资本的比例，达到优化资本结构，以最低的综合资本成本实现优化价值最大化的目的。一、商业银行资本管理的内容二、监管资本、经济资本、风险资本1.经济资本：指由银行管理层内部评估而产生的、配置给资产或某项业务用以抵御风险冲击的资本。阅读材料：经济资本与账面资本、监管资本不同，它是根据资产所要承担的风险而倒算出的资本，也就是说，如果资本的功能是抵御风险的话，一项金融业务需要多少资本才能抵御风险，即用于自身保险的资本量。资本要求监管资本经济资本监管当局要求的最低资本；计量：资本充足率，其中，资本使用的是账面资本。具有主观性，是根据资产倒算出的资本期脾望悠损故失极涌限罩损迷失损陡失鬼概教率预宋期察损属失：风乳险斜成页本细，鸡由描准蜂备众金樱控锤制逃。非兼预邀期举损念失：由创股眼本控允制极李限农损性失：由矿保哗险茎控篇制2膨.落设缩慧立抽经你济普资钢本浴的飞目拦的尽：为诸风抬险云提痒供捆保鄙护引，烛其尽中掘，托核售心萝资穗本钓是幸为休意毕外沃损椅失息提乌供役保勺护傻，饰准起备表金南（触附叔属旅资拳本建）艇为拨预蹲期唇损倦失赌提腾供既保闷护非糖预渐期赴损泉失3碌.行风演险障资演本(C搅a齿p循i归t糕a粗l停a棕t卧R雄i猫s开k客;迷C肿a躁R横)轮:愚经遭济帖资枝本翁量旨的苗确杂定与烟破淡产鹅概疑率驳相嫩关警的当总茶经缺济左资陕本碍的涂数付量居描娱述算，改即兽在去给茂定盯的贫容蹲忍搬水雪平絮下搁，腿金菜融照机家构晶为菠抵幼御矛风邻险掉所刑需监要详的饱资响本符量忽。关渣键泰：阀确途定俱容炼忍垮水帆平努（既置边信姥水川平贪C梁）婚，茅破沃产比概野率收泻益夺或糠损蒙失魄的籍分熊布波染动赔率蓄乘泼子序（姻资笔本味实商力轰值眼d路）待：谁标屿准京差赏的监倍俘数掘（叶分丙位耍数撒）损失概率01-CEL市裕场肉因牵子刺的聚波策动逢性资简产访的侨波春动槐性X1-C市喇场俩风虏险信意用伯风愁险所需等级破产概率正态分布T分布Aaa0.01%3.279.08Aa10.02%3.548.02Aa20.02%3.548.02Aa30.03%3.437.46A10.05%3.296.79A20.06%3.246.56A30.07%3.196.37Baa10.13%3.015.67Baa20.16%2.955.44Baa30.70%2.464.01Ba11.25%2.243.52Ba21.79%2.103.23Ba33.96%1.762.62B16.14%1.542.30置笼信晌水佩平凡的卖选熔择管仿理锋者雅的持偏糟好恢：丙不粉易速度党量目额标泄评营级艇与挤破廊产叛概加率波板动厨率伸乘虾子边d资迫本禽量当的槐确坟定例筑题蛛：输假柜定衰银值行珍损垄益茄的丢年搁标意准椒差石为辩1甘0翁亿啄$膜，僚若举损敌失贵的壮分牺布栽为者正僵态皮分傲布炮，打银捉行取应敬该碎准涨备术多肤少哀资漏本虽才毯能崖达拼到导A壁a剂a表级灵的谁信轰用弹水移平售？纤T拌分检布斜呢去？正茧态贡分口布阵下疤：T价分篇布西下趟：C益a林R沫是验从周银狼行挂的整牲体择全弃局出齿发盟，霜考壶察比银宽行劣是金否驼有筛充牲足曲的当资答本需能半抵疗御兰风井险饭，怕以启防妥止丧破蚊产牧，解是甘资散本粥与今风辩险敏相隙适喊应林的幕概拍念缘瑞。责V倦a反R托则统适露用并于迈各舰种层谢次的岗风服险锯的粱度纷量盈、毒控保制屈和航管工理拒，摩既秩可红度亩量客艇户及产英品的栏风男险鞭水厘平腾与火风渴险紧调进整偏后催的乔盈凤利俗水该平仇，权也然适纺用司于激设圣置穴基苗于坡V闻a断R直的蓬限微制配条刚件盯，诞它吨与敌资羡本政无新关戚。C鸽a沈R欺与私银滤行竖的爷破妙产送概胁率唯有厦关灾，球直瞒接药决要定躲了穴银银行梨的敲存吧亡载，晚因愧而缓其支置衣信演水铜平另要蛛求就更泡高荒；划而欣V果a画R仅可贪以泪选芽择州相课对坝较积低捷的待置劈燕信蛇水规平把，搂以悲获气取远更既高书的倘风虫险芒收格益娘。4歇.数C后a看R田与粪V抗a不R敌的些区单别三叙、葬绩和效绘评津价1喊.妨绩职效库评竭价胁的悬演桑变R呆O裂ER剧O仁AR宫A践R兰O头CS熔V颗AR缓e扮t诞u蛮r绒n刊a级d覆j善u能s全t情e帖d暮r因i贞s猜k蜘o围n礼c肝a档p源i挽t桃a闪lS窗h园a柿r酸e药h上o躺l主d锄e焦r截v颜a伴l柄u顺e客a型d吵d豆e此d风片险脱调稻整忧收明益2贯.锤R刷A委R费O怀C泛:营基秧于盆资倡本屋的窝风驰险家调杜节危收脚益幕：3棋.章S腐V捆A肿:点股厉东欢附龟加东值勒，读有舒时仪也闪称定为梳经乱济毫附姐加吓值蚀（脏E某V而A铃)一钥定政时散期法内纪创靠造急的辱、轮超冤过绕资叮本哀回底报定的罢价烘值资纱本拒成坡本巧：迫股贡东始要液求寺的摊最迹低版收往益将凑预毅期连损栽失恭看鱼成劈燕风崇险俯成再本4灯.包R片A句R甜O代C蛇的私作灿用棍：浅R此A婶R滥O下C咱管唐理拘系偷统风险限额资本配置确定报酬战略管理风险定价控劝制误风雹险积荒极植的风妇险激管肚理例轿题免：某米银励行阵今艺年阶的仅利积息损收摩入敞为稼1牙0忽0罩，团收旦费床收恐入匙为鼓4使0乌，鲁运设营驼成认本问为欲2底0型，弦预吃期评损愈失完为箱3惠0邮，处风花险触资至本档为杜2药0递0约，兔股摧东旷要岗求腊的乐资楚本顺回匠报泽为与1础5尖％蓄，简则交：期望RAROC历史RAROC5定.鹿激饥励碗机帆制攀：奖袖金诉按敲净辣收晚入付的暖2铅0监％岭分包配指：净收入CaR要求回报资本成本奖金(1)(2)(3)(4)（2）*（3）（5）交易部门102815％4.22信贷部门101915％2.852SVARAROC奖金(6)（1）-（4）（7）（5）/（2）(8)0.2*(1)交易部门5.80.2071.16信贷部门7.150.3761.43奖篮金骡按粮S覆V洪A蒜的焦2专0枪％跃分烘配根盐据祝金道融俯机话构买的茫风纽奉险箱偏掉好蜘、涌股窃东驻目蜜标堵与础监指管山要丙求私，央确庙定导金寒融野机吴构部的舰总林体晒风电险严水命平且和继相驾应膊的坝抵棋御妙风程险显损岗失悟的蚂资梳本声限油额芹，遮并欺将端风仁险布资钩本网在病机敬构崇各稻层锐次探进脂行叫合谢理细分伪配昆和彻动钉态家调杜整报的款一指系造列虫活浑动帜。四出、屯资径本宁配芬置辈:骂设楚置穴风霜险岔限坡额1帖.柱概圾念对挺于醒无独法酷回谣避咱和食转方移讲的庸金辫融愈风逼险浩，猾金踢融踪蝶机堤构桌只细能混保紫留趟和兽吸炸收因。治为幅此巷，领金牵融吊机昆构帮及障其独业部务丢部绿门太必宏须蹲按促照充风侄险捞资柜本住抵袄御粉风浊险宣损中失吐，码以烧保犬证越机狗构戚的术正雀常恩运砍行犹。2善.浆目巨的3思.茄基次础VaRCaR经济资本RAROC资车本净配触置掉的毙目嫂的草在极于印实炒现贺股鬼东巴价弟值宗最苦大遗化踏，只资母本弹配桂置钻必稻须崭体绪现股敲东薯价渣值的验增植长惧，己因血此间，忠资钥本搜配棵置升与罪调唐整艇的掩依很据逆是勒各若业狸务光部任门窝的羞绩策效镇－总－袋R链A坏R笛O泼C险。例挽：串假韵定刻某朗金罚融游机惭构船有堪A归、呢B属、轨C尿三劳个慎业岭务盈部上门泊，惊资步本继配烈置晶如皮下业务部门风险资本风险资本比例总和2211A5123%B4620.9%C12456.1%五碎、版风源险哈定稿价1滥.文股系东喝要土求武的黎最据低企收碌益丧：值资饶本微成肢本税洗前屋收戒益赤：2秒.熟影糊响雾信扰贷察资蒜产救的齐因婚素目樱标收挑益经撕营程成夸本昌（雁比遗率庭）负己债作成捆本蜂（苍比蔑率碗）期柜望伟损枕失极（殃比阶率希）股辟东垮要需求岭的彻税站前季收聋益肯率A瓦:向资就产冲或晚风写险阴暴听露E雅:岸资挎本什(培C竖R践或粮C卵a坐R吼)D世:啊负封债A天=准E刻+肾DO奏C滚:绸经客营查成摊本眉比寻率i凉:踪蝶负密债棒利塑率T弃:疲税椅率r催:森股伞东田要愚求阴的破最悲低紫收熊益a赖:茶股运东服要扭求梳的丘税盘前词收盼益b刷:要贷沸款馅利叮率例裳题升：身已历知乱某鹅贷哑款讨组凝合橡的亏数新据垫如虎下置表暴露负债监管资本CaROCELTr负债成本100096040602％1％40％15％5％1慨.箭按建监轧管笼资聪本昆计驶算葡贷叮款现利勇率2稻.锦按捷经味济寸资化本绣计桥算销贷吊款编利锦率A旧:艘资绣产漆或懒风集险阶暴逢露E即:舅资蚀本乐(害C盼R驳或旱C系a煌R男)D庄:阁负槽债A垃=斩E舅+变DO廊C垮:懂经盾营蛛成投本优比耍率i慢:月负火债颗（载成佩本她）辅利炒率T密:难税峰率r赏:备股模东荷要杏求裤的踪蝶最维低翁收编益a德:睬股取东迷要含求筛的谣税气前授收热益b凭:升贷雾款章利凯率解茂：粱1输.2燃.3甘.解存散贷器利张差拥：谢道谢衣大杆家H故a滤p舒p贤y色N泼e创w皆Y作e国a哭r（纪2总）潮总杯体迹风幻玉险彻资袜本晕（虑K朴）输的亿确拒定慌：当漫金完融夫机叹构卸的迁回强报秋率臂小舰于青资迷本贸（愤K我）捆资带产议（谎W握）帮比率浙（届K幕/械W胖）肆时韵机洪构论就质会吓陷牌入僵破彼产搞。拌在津正发态凤分宅布希假漂设乡丰下救有妨：（崇3炎）自考鱼虑宪到谋监呈管使要杠求意：风确险焦资变本违=唱m伙i资n川（率资怕本舟充吊足侍性砖，浪内观部态确虽定稼的拥风为险铜资厅本嘴）例阅题赚：帅某敞金询融卵机否构飘确宅定抛的烂资疑本蜡实撤力嘱值蛇为偷3果，妄其嘱资芦产除组棕合瞧的州价编值巧为扑1绘0临0呀，丈在猜9斤9院％钞的难置当信练水腰平判下辜的真V欠a收R缠为她1裳0荐，漫求役其讽风不险紫资薪本令。解搜：若亚取按资凶本示实钱力珠值队为永2宰.扣3盏3林，笋则资其梨确度定棉的县风街险神资述本撒就沈是阴V凳a债R盈值预燥期勺损挡失骑＝脉预壤期耳违猴约犬概裂率利×歇该获概召率肚下叶的抱损扶失例弹题陕：某况银劈燕行文今肃年敢的鲁利牧息锣收宗入缸为衣1朽0格0牛，扣收醋费只收秋入醒为彩5斗0厉，磨运蜘营椅成唤本粘为疮1逮0报，殃预舰期循损计失银为盛2吧0侧，范风责险庆资吓本滋为粒2上0庭0名，周则上：(校3因)茎R漠A给R源O却C（特4答）R逗A疯R省O火C逼的没其管他颈形缎式夏张普弃比V绢a茎R肤调辰整章后抽的端收挖益泊：ABCDEF回报105165200500450580VaR100900250300320400RAROC1.050.1830.81.671.411.45例横题例迅。牲已配知银资掌产购A网的做回妄报仓的疯回凤报校率刺与虾标藏准颤差傍分托别潮为丝式5慎%惯和肿0收.某1坚，经资傲产栽B误的羊分注别果为余8冤%类和逐0被.退2西，片若哈不给引广入键基瓶准寄组映合贯，色二飘者饿的节回旗报完风旋险约比迹分斩别芒是做0滥.积5泉与构0竞.杏4北，锋A咸优炊于丢B埋。愉现旦假刷定讽无凭风环险喂回钟报墨为念3店%殊，既则刺二衫者默的膀夏拘普北比拍分承别怖为迈0零.劝2通与吴0怪.绣2扇5餐，搜B蛙优幻玉于苏A鹊.注哨：踢R染A详R忧O领C罩中倾的阵V类a弟R偶与挎市波场桃风销险隔测滴量却的肢V挪a唐R抄的乳区讲别慕在厅于灶测什算乳的浇时仇间盗不财同贤，杨即衡R衰A惭R蓬O碍C鸽中京的趋V殿a肝R是是迈年括V辉a泰R保。外实笋践酿中稿，添一先般杜是侦先辅算紧出恭月筐V攀a旷R壁，兴再办按贤规童则址将军之败放疮大假到吵年拼V胃a磁R挤。总千之六，炸在两从仗利愉润售最蹦大剥化搏转崇向贩股蓝东商价维值由最摊大革化扯的减今剂天闻，者传裳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