深度分析2016年污水处理行业竞争力度及投资机会

专业经济研究智库权威行业研究报告-PAGE4-污水处理行业基本特点一、投资规模大，投资回收期长从市场价格来看，投资一座中型污水处理厂需要9000多万元，一座大型污水处理厂则要上亿元，因此可以说污水处理行业属于投资较大，资金沉淀性强的行业。由于污水处理项目所需投资额巨大，为了促进行业的发展，政府制定了各种政策鼓励社会资本加入行业建设中来。为了解决资金来源问题，BOT，TOT等模式在行业中得到了广泛的应用，并取得了较好的效果。二、与宏观经济，国家政策的相关性水污染治理行业与经济周期的变化紧密相关，很大程度上依赖于国民经济运行情况以及工业固定资产投资规模的波动。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观政策也在不断调整，该类调整将直接影响到水污染治理行业的发展。2008年我国为了应对金融危机，国家制定了庞大的投资计划，水污染治理行业作为计划中政府所支持的产业，将迎来快速发展的有利时期。三、区域性特点近年来，水污染治理行业市场化程度日益提高，但在原有的体制下形成的政府对当地水务市场的控制依然较为严重。城市生活污水的处理大都由当地的城市供水部门负责，区域分割较为严重。相比较于城市生活污水的处理，工业废水处理的市场化程度较高，大都实行招投标制度进行工程设计与施工，少数公司由于在工业废水处理部分领域拥有国内领先的技术优势已经在国内多个区域开展业务。随着市场化程度的进一步提高，无论是城市生活污水还是工业污水的治理，区域性市场的分割将逐步减弱。我国东部地区工业发展较为发达，工业废水治理开展的比较早，废水处理技术和废水处理率较高。随着中西部地区工业的发展，中西部地区的污水治理面临较大的发展空间。污水处理行业产业链简析污水处理及中水回用是用水、节水及环保的重要环节。图表污水处理在水务行业产业链中的位置资料来源：产研智库按产业链划分，污水处理市场的参与者主要有工程承包商、产品（包括污水处理设备、污水管网、药剂、检测仪器等）提供商以及设施运营商。图表城市污水处理流程资料来源：产研智库一、污水处理工程建设污水处理厂的建设，成本集中在土建、通用设备、专用设备、控制系统、技术费用等几个方面，但随着建厂规模、性质的不同，成本构成比例会有所不同。通常土建占比最高，可占到建设成本的40%-50%，设备费用则可占成本的20%-40%。因此，污水处理厂的建设可以有效带动建筑行业和机械制造行业的发展。在工程建设方面，由于对系统集成水平要求较高，国内能够实施污水处理工程承包的企业不多，目前外资在该领域仍具有优势。介入中国污水工程市场比较有名的外资企业有法国威立雅、法国苏伊士、英国泰晤士水务、德国柏林水务公司等4大巨头。二、污水处理设备制造3、民营企业：由于水务行业涉及国计民生，对一国的经济社会稳定十分关键，因此，目前进入该行业的民营企业相对较少，所占市场份额也较为有限。代表企业为金州环境和桑德环保。二、行业竞争状况简析图表各类型水务企业竞争状况简析资料来源：产研智库污水处理行业投资机会分析一、工业废水处理市场工业废水处理费用上涨、达标要求等将推动市场规模不断扩大，煤化工、含油污水及印染、医药、食品等领域都是投资看点。工业废水处理现状亟待改变。2012年我国工业废水排放量达221.6亿吨，主要集中在造纸印刷、化工、纺织和钢铁等行业。工业废水成分复杂、污染严重、处理成本高、重复利用率低。面对这些问题，在政策层面，《水污染防治行动计划》等政策将倒逼工业废水处理成为水处理行业的重点。从废水处理达标率看，焦化、造纸行业、石化行业和小型钢厂污水处理率均有提升空间。达标需求也将扩大工业废水处理市场，其中煤化工、含油污水及印染、医药、食品等领域都是投资看点。工业废水处理费用上涨将推动市场规模不断扩大。而在市场预期上，过去几年我国主要城市工业废水处理费从0.66元/吨上涨到1.17元/吨，预计到2015年将上涨到1.65元/吨，工业废水处理市场规模将达到482亿元。在工业污水方面，未来我国工业废水排放量仍将逐年提升，到2020年预计将达到305.6亿吨。工业废水领域“十二五”期间的总投入将达到8324亿元，“十三五”期间将进一步提升至9722亿元。由于工业废水覆盖行业广，各子领域存在处理技术的差别，导致各子领域垄断壁垒较高。业内比较看好煤化工、石油化工工业污水处理等高难度、高危废水的处理。就细分市场来看，煤化工行业水处理有可能成就水处理新蓝海。在工业污水领域，含油污水处理对投资者极具吸引力。其主要原因是含油污水处理量大。同时，含油污水的处理仍然存在技术难点，有些技术环节很难被攻破。比如聚合物去除、不同地质条件下污水处理的个性化解决方案等，都存在很大的技术难度。有时相距500米的油井，水中的杂质和矿物质也会有很大差别。对从事水处理的企业有很高的技术要求。二、化工废水处理市场2013年我国废水排放总量为695.4亿吨，其中化工行业废水排放量为93亿吨，处理量为41亿吨，处理比例仅为44%。继“大气十条”之后，国务院于2015年4月16日正式发布“水十条”。“水十条”标准非常严格，“水十条”特别强调企业自觉守法的强制性措施，同时注重水污染防治市场化机制的应用，包括PPP（公私合营）；水十条明确治理目标是到2017年前消灭劣五类水，这个时间节点早于业界预期的2020年。工业污水成分复杂相对城市污水处理难度大，技术壁垒高，亟需技术领先的专业化公司。工业废水中所含污染物成分复杂，通常包含以下一种或多种污染：酸性、碱性、含氰、含酚、含醛、含油、含硫、含磷、含有机物、有放射性等等，同时不同行业产生的污染物差别也很大。新建投资方面，根据项目与工艺的不同，投资额在0.05~15亿元/（万吨·日）；运营方面，以万邦达榆横项目为例，吨污水运营费为5.9元。工业废水处理通常要综合一种或几种工艺同时配合才能较好的处理工业废水；行业技术壁垒高，行业亟需技术领先的专业化公司。化工废水未来每年两千亿市场空间待开启。我国城市污水处理比例较高，未来排量增长缓慢，处理比例提高空间不大。而化工污水处理比例低，未来排量增长快，处理比例提高空间非常大。合计存量与增量市场，我国化工废水每年市场空间为1993.9亿元，是城市污水的近3倍。三、污泥处置市场城市生活污水污泥处理处置是另一个值得关注的重点。预计在未来5年，我国污泥处理处置投资规模有望达到360亿元左右，2018年后污泥处理处置运营市场空间将超过95亿元/年。但与市场乐观预期形成鲜明对比的是我国污泥处理处置现状堪忧。我国31%的污泥处置方法为土地填埋。这些污泥未经过稳定处理，容易对环境造成了二次污染。3.45%的污泥与垃圾混合填埋，这些污泥实际上都属于填埋范畴。此外，还有44.83%的污泥为农业利用，3.45%的污泥进行焚烧处理。产研智库对2016-2020年中国污水处理及其再生利用行业利润总额预测2014年1-12月，污水处理及其再生利用业利润总额达到44.781亿元，同比增长9.15%；2015年1-9月，污水处理及其再生利用业利润总额达到