现金流量表深度分析课件

现金流量表分析经营活动产生的现金流量◆投资活动产生的现金流量

筹资活动产生的现金流量◆汇率变动对现金的影响◆现金流量表补充资料经营活动产生的现金流量☆销售商品、提供劳务收到的现金◆收到的税费返还◆收到其他与经营活动有关的现金令购买商品、接受劳务支付的现金今支付给职工以及为职工支付的现金今支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金(一)销售商品、提供劳务收到的现金

“销售商品、提供劳务收到的现金”项目,反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金,以及前期销售商品、提供劳务夲期收到的现金(包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额)和本期预收的款项,减去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金,也在本项目反映令销售收现率≡销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入该比率反映了企业的收入质量,一般的,该比率越高收入质量越高。当比值小于1.17时,说明本期的收入有一部分没有收到现金■当比值大于1.17时,说明本期的收入不仅全部收到了现金,而且还收回了以前期间的应收款项或预收账款增加。如果比值很小,则企业的经营管理肯定存在问题,企业可能存在比较严重的虚盈实亏案例33:销售商品、提供劳务收到的现金销售收入现金含量揭示企业销售状况

长安汽车(00625)是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货车奥拓微型轿车以及用于微型江陵牌汽车发动随着中国汽车消费的迅速崛起,公司的销售形势持续向好。我们用“销售安汽车的销售行分菥(见下表),发现该指标自1994是逐年走高,更为可贵的是,企业的主营业务收入也逐年增长。因此,分析者可以大致得出结论,该企业销售收入现金情况良好,并且还不断收回前期的应收账款,营业收入的质量越来越高的经济含义是全业的销售环境和内部管理都处于牟拿孬的软联逡森然济名202证券市场上成为资金追捧的对象就不奇长安汽车2019~2019年主营业务收入现金含量表2019年2019年主营业务收入现金含量0.86l.0811.287(一)销售商品、提供劳务收到的现金

“销售商品、提供劳务收到的现金”与资产负债表和利润表有关项目之间存在着钩稽关系,将这个钩稽关系用公式表示出来,我们可以用来诊断财务报表的内在逻辑是否合理。钩稽公式如下☆销售商品、提供劳务收到的现金≡主营业务收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少(减去交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目)+预收账款的增加交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=主营业务收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少+预收账款的增加-销售商品、提供劳务收到的现金☆这个公式为深入分析收入和应收款项的异动提供了线索。正常情况下,交易对方以非现金资产清偿债务的比例不应是一个很大的数目,如果出现该项目的测算金额很大,则表明可能存在以下几种异动情况()应收款项回收质量较差,债务人以非现金资产抵债的比重过大■(2)与交易对手发生频繁的购销活动时,不伴随现金收付(3)与交易对手发生大量致现金流量与销售数据性交易,其结算方式和会计处理导(4)如果不存在合理的解释,则企业报表有被操控的可能。案例34:销售商品、提供劳务收到的现金令通过会计勾稽找到购销关系的特殊性令一汽四环是在上海证券交易所上市的公司,主要从事汽车改装,制造汽车的车轮、车厢等零部件,汽车修理,汽车配件、汽车、经销等。股份公司由中国第一汽车集团公司、长春公司发起成立于1993年。该公司的产品主要提供给其第一大股东和第二大股东,即发起人一汽集团公司和一汽四环集团公司,采购的货物也有相当数量来自这两个公司。由于这种关联交易的双方往往最终并不需要实际的现金算,所以该公司的现金流量表与其他会计报表项目之间的勾稽关系就有一定的特殊性。下面我们根据企业相关报表数据来进行测算。表1一汽四环2000~2019年各期合并利润表中的主营业务收入数据(单位:元)合并利润表0020年期2019「主营业务收入837032201919429721373840案例34:销售商品、提供劳务收到的现金汽四环2000-2019年各期合并资产负债表中的有关数据(单位:元)合并资产负债表2000年2019年中期2019年应收票据553510636341123678709610应收账款16782400129433833679763007预收账款536754442093534079362表3汽四环2000-2019年各期合并资产负债表中的有关数据(单位:元)合并现金流量表2019年中期2019年销售商品、提供劳务收到的现金2629383231945476301收到的税费返还30000000收到的其他与经营活动有关的现金673569112172889现金流入小计2696740141987649190案例34:销售商品、提供劳务收到的现金根据表1、2、3的相关数据,我们将一汽四环的2019年年报数据代入分析公式,计算“以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目”☆以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=2137738470+2137738470×17%+(55351063-78709610)+(16782400179763007)+(40793625367544)-1945476301=619091973由测算过程可以知道,一汽四环2019年全年交易对方以非现金资产抵偿负债的金额为6.19亿元,占到当期销售收入的29%。在2019年中期,销售商品、提供劳务收到